Управление фінансовими ризиками в плануванні підприємств реального сектора экономики

МЕТОДИЧНА ПРОГРАММА.

ДИСЕРТАЦІЙНОГО ИССЛЕДОВАНИЯ ТЕМА: «Управління фінансовими ризиками в плануванні діяльності підприємств реального сектора экономики».

1. Актуальність теми дисертаційного исследования.

Нині глибока системна криза, де знаходиться економіка Росії, надає великий вплив на зміни в фінансове становище, як розписування окремих підприємств, і галузей у целом.

Прагнучи стабілізувати соціально-економічне становище підприємств, їх фінансову незалежність, збільшити ефективність роботи і зрештою максимізувати прибуток або, в крайньому разі, уникнути збитків і банкрутства, керівники підприємств у сучасних умовах починають дедалі більша увага приділяти фінансовому планування. Це, безсумнівно, одна із чинників нормалізації господарського обороту, гарантування необхідними ресурсами, зміцнення фінансового стану підприємств у умовах невизначеності економічної ситуации.

Отже, трапилося в ринковій економіці процес прийняття рішень усім рівнях управління в умовах, коли невідомий кінцевий результат діяльності. Отже, виникає неясність і непевність, а, отже, зростає ризик, тобто небезпека невдачі, непередбачених втрат. Особливо це властиво початковим стадіям освоєння предпринимательства.

У сучасному економічної теорії як показник невизначеності виступає така категорія як риск.

Проблема управління ризиком існує у будь-якому секторі господарювання — від сільського господарства і промисловості до торгівлі, і фінансових установ, що пояснює її актуальность.

У зв’язку з цим є актуальним визначення системи показників оцінки ризику бракує у разі планування діяльності підприємства, чинників її у впливають, розробка практичних рекомендацій зниження і мінімізації ризиків, і навіть розробка стратегії управління риском.

2. Ступінь розробленість проблемы.

Проблема оцінки й його впливом геть ефективність планування в різних аспектів розглядалася у наукових публікаціях Галайда У. А., Давидової Л. У., Зозулюк, А. У., Ковальова У. У., Козирєва У. А., Лобанова А., Логовинского Є., Лытнева Про., Образцова М. У., Пороху А., Чугунова А., Романова М. М., Синько І. У., Тумасянца Р. І., та інших авторов.

Аналіз ступеня розробленість проблеми оцінки ризику бракує діяльності підприємств у ринкової економіки показує, що, попри велике увагу вітчизняних і зарубіжним дослідникам цієї проблеми, багато з її аспекти, недостатньо досліджені, саме фінансових ризиків, властиві підприємствам реального сектора экономики.

З іншого боку, існують велика різниця в концептуальних і методологічних рекомендаціях щодо механізму оцінки ризику бракує в невизначеною середовищі, способів зниження фінансових ризиків, методів управління ризиковими ситуаціями, комплексного аналізу ризику і алгоритму його управления.

3. Проблемна ситуация.

У разі ринкових відносин проблема оцінки ризику бракує фінансовогосподарську діяльність підприємств набуває самостійне теоретичне і прикладне значення важлива складова частина теорії та практики управления.

Підприємствам потрібно уникати ризику, а керувати ним. Один із головних правил фінансово-господарську діяльність говорить: «Не уникати ризику, а передбачити його, прагнучи знизити до максимально низького уровня».

Під ризиком слід розуміти слідство дії або бездіяльності, в результаті чого існує можливість отримання невизначених результатів різного характеру, як позитивно, і які впливають на фінансово-господарську діяльність предприятия.

Отже, планування будь-який фінансово-господарської діяльність, нерозривно пов’язане з оцінкою рівня ризику і визначенням його припустимого значения.

Оцінка ризику є одним найважливіших економічних труднощів в умовах ринкової економіки, оскільки характерною особливість останнього часу стали банкрутства фінансових установ і реального сектору економіки. Тому, оцінку ризику необхідно розглядати, як чинник підвищення ефективності виробництва. Знання потенційних ризиків дозволяє спрямовувати фінансові ресурси у ті сфери діяльності, які характеризуються найкращим співвідношенням ризику та дохідністю, що сприятливо впливає як у підприємство, і громадські перерозподіл ресурсов.

Процес оцінювання ризику складається з кількох этапов:

— виявлення і класифікація основних видів риска;

— розрахунок адекватною виявилася і легко интерпретируемой кількісної заходи рисков;

— ухвалення рішення про зменшенні чи збільшенні виявлених рисков;

— розробка та реалізація процедур контролю за поточними рисками.

Впровадження процесу оцінки ризику бракує до реального сектора економіки є досить складне завдання, але від її реалізації залежить дуже багато: фінансова незалежність підприємства, його ліквідність і стійкість, і навіть успішний розвиток і рост.

4. Мета дисертаційного исследования.

Мета дослідження полягає у формуванні методики оцінки фінансових ризиків підприємств реального сектору економіки, надають вплив розробці і фінансової політики, відповідає умовам і тенденціям «невизначеною» ринкової экономики.

У межах поставленої мети ставляться такі задачи:

— уточнення критеріїв і системи показників фінансових рисков;

— дослідження закономірностей появи фінансових ризиків підприємств, їх особливостей у російській экономике;

— розробляються методи комплексної оцінки різних видів фінансових рисков;

— обгрунтування методів і інструментів управління фінансовими ризиками, відповідальних якісно б новим вимогам і адекватних ринкової экономике;

5. Предмет дисертаційного исследования.

Предметом дисертаційного дослідження будуть фінансові ризики у сфері підприємств реального сектору економіки, в умовах формування ринкової среды.

6. Об'єкт дисертаційного исследования.

Об'єктом дисертаційного дослідження виступатиме процес управління фінансовими ризиками на підприємствах реального сектора экономики.

7. Теоретична та методичніша основа.

Теоретичною й методичною основою дослідження служать праці вітчизняних і зарубіжним дослідникам з проблем фінансів підприємств, матеріали науково-практичних конференцій та періодичною економічної печати.

Інформаційній базою дослідження є законодавчі і нормативні акти Російської Федерації, статистичні форми звітності промислових підприємств і статистичні щорічники, і бюлетені держкомітету Російської Федерації і Орловської області. До того ж в інформаційну базу входитимуть экономико-статистические методи аналізу, угруповання, порівняння, індекси, динамічні ряди, графіки, діаграми, експертні оценки.

8. Основні гіпотези исследования.

1. Нині діюча система оцінки фінансових ризиків підприємств носить суперечливого характеру. Тому передбачається розробити такий методичний підхід, у якому враховуються різні критерії, пов’язані з оцінкою фінансових ризиків на підприємствах реального сектора экономики.

2. У російської економіці зростає кількість банкрутств підприємств, що з неефективним фінансовим менеджментом. У зв’язку з цим вважається за необхідне розкрити причини кризового стану і запропонувати пріоритетні напрямки розвитку фінансового менеджменту, саме напрями, пов’язані з оцінкою фінансових ризиків, підприємствам реального сектора экономики.

3. Нині практика застосування фінансового риск-менеджмента у разі планування діяльності на підприємствах мало застосовується, за виняток значних фінансових інститутів. Тому передбачається обгрунтувати необхідність цієї процедури підприємствам реального сектора экономики.

9. Наукова новизна дисертаційної работы.

1. Уточнити визначення категорії «фінансовий ризик», у якій відбиваються можливості досягнення вигоди від підприємницької деятельности.

2. Доповнити систему показників для комплексної оцінки фінансового риска.

3. Розкрити закономірності виникнення фінансових ризиків розробити і систему заходів, вкладених у управління рисками.

4. Виявити мотиви зацікавленості підприємств у впровадженні систем оцінки фінансового ризику, аргументувати висновок, у тому, що у оцінці ризику зацікавлені різні контрагенти підприємства (акціонери, кредитори, податкові органы).

Содержание дисертації має таку структуру:

Глава 1. Теоретико-методические аспекти оцінки фінансового риска.

1. Економічна сутність, зміст, види фінансових рисков.

2. Методи аналізу фінансових рисков.

3. Оцінка фінансового ризику в плануванні підприємств реального сектора экономики.

Глава 2. Оцінка господарської ситуації та її анализ.

1. Оцінка ризикових вкладень капіталу і риска.

2. Розробка і аналіз варіантів зіставлення прибутків і ризику по вкладенням капитала.

3. Виявлення способів зниження фінансових рисков.

Глава 3. Розробка стратегії управління фінансовими рисками.

3.1. Виявлення можливих наслідків підприємницької діяльність у ризиковій ситуації. 3.2. Розробка заходів, які зменшують розмір шкоди від неврахованих ризикових чинників. 3.3. Розробка і реалізація адаптивної системи підприємства до рискам.

Список, використовуваної литературы.

1. Бурков У. М., Дзюбко З. І., Кулик Про. З. «Інтегральна оцінка ризику в завданнях упарвления промислової безопастностью».

2. Бухтин М. А. «Практичні питання системи управління ризиками в комерційному банке».

3. Волков С. «Поцінування кредитного ризику: теоретико-вероятностные подходы».

4. Волошин І. «Оцінка ризику ліквідності і рейтингу ліквідності банків умовах мінливості ресурсної базы».

5. Волошин І., Доценка Р., Наконечний А., Стовбчатый Л. «Дохідність і зростає ризик розміщення тимчасово вільних средств».

6. Гусєв К.Є. «Оцінка економічну ефективність з урахуванням риска».

7. Зырянов М. «Оцінка ризиків — справа ризикована», Computerworld №.

43/1999.

8. Екушов А.І. «Застосування систем підтримки прийняття рішень для аналізу банківських рисков».

9. Кинев Ю. Ю. «Оцінка ризиків фінансово-господарську діяльність підприємств на етапі прийняття управлінського рішення» Журнал.

" Маркетинг у Росії там ". 10. Колосов А. В. д.э.н., Російська інженерна Академія «Оцінка ризику в інформаційно-аналітичної діяльності». 11. Лобанов А., Чугунов А. «Ризик і жахаюча невизначеність економіки». 12. Логовинский Є. «Алгоритм управління ризиком». Відомості, 02 апреля.

2001 р. 13. Лытнев Про. «Основи фінансового менеджменту». 14. Порох А. «Корпоративний ризик-менеджмент: інтегроване управління ризиками». 15. Соколинская М. Еге. «Внутрішній контроль і комплексне управління ризиками банківській менеджменті». 16. Тиранів А. «Кредиторська заборгованість та ризик». 17. Тэм Басуниа «Десять кроків до створення відділу внутрішнього аудиту». 18. Чекмарева Н. В. «Підготовка інформації для аналізу ризиків». 19. Франкс Д., Майєр До., Луїс Коррейа так Сілва «Регулювання і управління активами».

———————————- Підготовлено: аспірантом ВРАГС Кондрашовым А. М.