Правило трьох і на чотирьох

Правило трьох і на четырех

Брюс Хендерсон (Bruce Henderson), засновник Boston Consulting Group, однієї з найбільших консалтингових компаній світу, яка з 1963 року, з річним оборотом понад мільярд доларів.

На стабільному конкурентному ринку не буває більше трьох значимих гравців, найбільший із яких має частку, перевищує частку найменшого гравця не більш ніж в чотири рази. Внаслідок цього правила є следующее:

Отношение ринку між будь-якими двома гравцями 2 до 1 схоже точку рівноваги, в якої нічого для будь-якого гравця непрактично і невигідно збільшувати чи зменшувати частку ринку. Це емпіричне наблюдение.

Любой гравець, частка ринку якого менш як чверть частки найбільшого гравця, неспроможна бути успішною конкурентом. І це емпіричне спостереження, підтвердження якому можна знайти в кривою опыта.

Характерно те, що це має зрештою призвести до розподілу ринку таким чином, що з частці найменшого гравця щонайменше ніж ¼ від частки найбільшого у кожного наступного гравця частка наполовину більше частки попереднього. Математично обидва умови здійсненні лише за наявності лише трьох гравців на рынке.

Правило трьох і на чотирьох — гіпотеза. Вона не має суворого докази. Але вона справді відповідає відомих фактів в галузях, як виробництво парових турбін, автомобілів, продуктів дитячого харчування, безалкогольних напоїв і літаків. Вона важлива, навіть якщо дає лише рекомендацію приблизні оценки.

Основная логіка зрозуміла. Недоліки — це функція від частки над ринком, отриманої з допомогою ефекту кривою опыта.

Если два гравця мають майже порівну, то той, хто збільшує відносну частку ринку, збільшує і обсяг продажу, і розрив по недоліків. Потенційна прибуток висока проти витратами. Для лідера цю можливість знижується принаймні збільшення розриву в частки ринку. Зниження ціни обійдеться дорожче, а потенційна прибуток буде набагато меншою. Ставлення 2 до 1 є приблизними, але чи відповідає действительности.

Все ж, коли будь-які два гравця активно конкурують, найімовірнішою жертвою буде найслабший їх. Логічно, що що це, частка якого ринку меньше.

Ограничивающее співвідношення часткою 4 до 1 також приблизно, але, схоже, вона також чи реальні. Якщо це співвідношення більше, то ймовірна різниця у витратах призведе до дуже великі прибутку для лідера — а гравця з малої ринку ціни забезпечуватимуть лише беззбитковість. Ця різниця, підказана кривою досвіду, достатня у тому, щоб перешкоджати подальшим реинвестициям і конкурентним зусиллям гравця з низькою ринку, за винятком тих випадків, коли лідер готовий пожертвувати ринку, зберігаючи з себе захисний цінової парасольку, Для цій ситуації існують два исключения:

Конкурент з малої ринку може домогтися лідерства у конкретній секторі та домінувати у ньому, вміло розпоряджаючись витратами, є наступність між досвідом на цьому сегменті і решти ринку виробництва і коли він є у решти рынка.

Преуспевающая компанія може й далі збільшувати інвестиції в нерентабельні продукти. Це може бути викликане бухгалтерським підходом до розподілу прибутку, політикою «повного асортименту» чи невмілим руководством.

Независимо від причин, «правило трьох і на чотирьох» — хороший метод передбачення результатів конкурентної борьбы.

Вот як він може визначати стратегию:

Если число гравців велике, то руйнування компаній, не витримали конкуренції, майже неминуче за відсутності зовнішніх обмежень, накладених конкуренцию.

Все гравці, які хочуть вижити, мають зростати швидше ринку, щоб підтримувати свої відносні частка ринку при меншої кількості игроков.

Менее щасливі гравці мають дедалі збільшити запозичення, якщо вони справді не хочуть вырасти.

За винятком двох гравців з максимальними частками ринку, й інші або будуть усунуті, або потраплять в фінансові пастки, періодично декларуючи прибуток і проводячи вічні реинвестиции.

Любая частка менше 30 відсотків ринку (а лідера — 50 відсотків) є ризиковій позицией.

Чем швидше окупаються будь-які інвестиції — або якщо завойована лише другу позицію над ринком (за правилом 2 до 1), — тим нижче ризик та вище ймовірна прибуток на инвестиции.

Определение цільового ринку України і бар'єрів на вхід цей ринок стає ключовим питанням стратегии.

Хорошее знання інвестиційної політики лідера й її стосунки до яку він обіймав частці ринку дуже важливо, оскільки його політика впливає темпи неминучого руйнування компаній, не витримали конкуренции.

Изменения у паї ринку еквівалентних продуктів по рівним цінами залежить від відносної готовності кожного гравця інвестувати капітал за ставками перевищує суму відсотка зростання ринку України і відсотка інфляції. Той, хто хоче так надходити, втрачає частку ринку. Якщо всі бажають так надходити, тоді ціни, і рівень рентабельності будуть знижуватися внаслідок надвиробництва, поки хтось не припинить инвестиции.

Существует застосування цього правил і в тактике.

Если лідер ринку з низькими витратами підтримує зависокі ціни, то процес руйнування компаній, не витримали конкуренції, буде отсpoчен, але цей гравець втрачатиме частку ринку, доки не буде лидером.

Чем швидше промислове зростання, то швидше відбувається витіснення дрібних компаний.

При рівних частки ринку двох лідерів відбувається руйнування всіх інших гравців, крім тих випадків, що вони спільно формують рівень цін, і одночасно втрачають частки рынка.

Кривая цена/опыт — чудовий індикатор початку руйнування гравців, не витримали конкуренції. Якщо нахил «кривою ціни» відповідає 90 відсоткам чи що вона більш положистий, то лідер, найімовірніше, втрачає частку ринку нафтопродуктів та підтримує рівень цін. Якщо крива має гострий злам й відповідає від 90 відсотків і від чи 80 відсотків і від, тоді руйнування компаній, не витримали конкуренції, триватиме, поки що не виконано «правило трьох і на четырех».

Лидер контролює ініціативу. Якщо він встановлює ціни підтримки своєї частки ринку, то ми не існує способу зменшити її, коли він сам він не вичерпає кошти, необхідні підтримки виробничих потужностей на потрібному рівні. Проте багато лідерів ринку мимоволі поступаються свою частку, намагаючись зберегти короткострокову операційну прибыль.

Претендент, який планує змістити «який окопався» лідера, повинен робити це непрямим чином, захоплюючи вільні сектора чи інвестуючи набагато більше, ніж лідер (який повинен інвестуватиме для самозащиты).

Существуют прояви цього правил і у відносинах потребителем.

Самая низька ціна можливо, у тому випадку, якби ринку є лише одне гравець, за умови, що це монополія досягла мінімальних витрат навіть без конкуренції, та готова поділитися заощадженими засобами з клиентом.

Следующий варіант виникнення найнижчою потенційної ціни клієнтові — за наявності двох гравців, одна з яких має третину, а інший дві третини ринку. Тоді витрати й ціна, мабуть, було б приблизно за 5 відсотків вища, порівняно з першим случае.

Самое ймовірне і, можливо, оптимальне співвідношення виникає, коли є три гравця, найбільший з яких має трохи більше 60 відсотків ринку, а найменший — щонайменше 15 процентов.

Строгое застосування «правила трьох і на чотирьох» вимагало б виявлення окремих секторів однорідної ринку, у яких гравці конкурують цілком однаково. Більше типова ситуація, коли конкурентні області гравців перетинаються, але з ідентичні. Бар'єри між секторами іноді переборні, якщо існують елементи загальних витрат з ефектом економії від масштабу. І все-таки більшість компаній має сенс тільки двох чи трьох істотних конкурентів з кожного продукту генеруючи позитивний грошові потоки, — це очевидний факт.

«Правило трьох і на чотирьох» застосовувати непросто. Його застосування залежить від точного визначення цільового ринку. Досягнення рівноваги потрібно багато років значиться (якщо лише лідер гребує зберегти земельну частку ринку на протягом фази швидкого зростання — одній з фаз життєвого циклу продукту). Проте правило працює всегда.

Если «правило трьох і на чотирьох» є вірним, то здоровий глузд каже: при неможливості бути лідером у секторі ринку практично належите грошовим засобам. Списывайте ваші борги. Одержите свої втрати від оподаткування. Максимально використовуйте цінність ваших готівкових. Реинвестируйте до продуктів і ринки, де ви можете бути лідером. Концентрируйтесь!

Список литературы

Для підготовки даної роботи було використані матеріали із сайту internet.