Сравнительная оцінка ефективність використання фінансового лізингу та банківського кредиту на придбання основних фондів

Сравнительная оцінка ефективність використання фінансового лізингу та банківського кредиту на придбання основних фондів з прикладу ТОВ «АФТ-Лизинг».

Дипломная работа Выполнила Шатова Лариса Александровна Красноярская державна в архітектурно-будівельну академия Экономический факультет Центр підвищення кваліфікації, і перепідготовки кадров Красноярск 2004 г.

Каждый підприємець, починаючи своєї діяльності, повинен чітко уявляти потреба з перспективи у, матеріальних, трудових і інтелектуальних ресурсах, джерелах їх отримання, і навіть вміти чітко розрахувати ефективність використання ресурсів у процесі роботи фірми. Це тим, що у сучасної економіці саме фірма виробляють основну масу товарів та послуг, які задовольняють потреби человека.

В ринкової економіки підприємці не зможуть домогтися стабільного успіху, якщо не чітко й ефективно планувати свою діяльність, постійно збирати і акумулювати інформацію, як про стан цільових ринків, становищі ними конкурентів, і свої перспективи та обмежених можливостях [5, c.35].

В рамках справжньої роботи ми розглянемо теоретичні основи зовнішньої і практичну діяльність лізингової компанії ТОВ «АФТ — Лізинг». Лізинг як особлива форма підприємницької діяльності, широко поширене там, в час отримує розвиток у Росії. За його активної впровадженні лізинг, в силу властивих йому можливостей, то, можливо потужним імпульсом технічного переозброєння виробництва, структурної перебудови російської економіки, насичення ринку високоякісними товарами. Сьогодні лізинговий бізнес — одне з найскладніших видів підприємницької діяльності. У ньому задіяні орендні відносини, елементи кредитного фінансування під заставу, розрахунки з борговим зобов’язанням та інші фінансові механізми. Лізингову компанію відрізняє дуже багато аналітичних служб, сильне маркетингове юридичну забезпечення. Постійне взаємодію Космосу з банківськими установами, страхові компанії і владними регіональними структурами.

Актуальность розвитку лізингу у Росії, включаючи формування лізингового ринку, обумовлена передусім несприятливим станом парку устаткування: значний питому вагу морально застарілого устаткування, низька ефективність її використання, немає забезпеченості запасними частинами тощо. буд. Однією з варіантів розв’язання цих проблем то, можливо лізинг, що об'єднує все елементи кредитних і інвестиційних операций.

В час більшість російських підприємств відчуває брак оборотних засобів. Вони можуть оновлювати свої основні фонди, впроваджувати досягнення науково-технічного прогресу і змушені брати кредити. Є різноманітні види кредитування: іпотечне, під заставу цінних паперів, під заставу партій товару, нерухомості [6, c.28]. Проте підприємству при необхідності відновлення свої основні коштів вигідніше брати устаткування в лізинг. У цьому економія коштів підприємства, порівняно зі звичайним кредитом придбання основних коштів сягає 10% вартості устаткування за всі терміни лізингу, що становить, зазвичай, від року до п’яти. Нинішня економічна ситуація у Россі, на думку експертів, сприяє лізингу. Форма лізингу примиряє протистояння між підприємством, яка має немає необхідних коштів на модернізацію, і банком, який неохоче надасть цьому підприємству кредит, бо має достатніх гарантій повернення інвестованих коштів. Лізингова операція вигідна всім який бере участь: одна сторона отримує кредит, який виплачує поетапно, і потрібна устаткування, інший бік — гарантію повернення кредиту, оскільки об'єкт лізингу є власністю лізингодавця чи банку, фінансово утримує лізингову операцію, до надходження останнього платежу [13, c.135].

Выбранная тема дипломної роботи дуже актуальна. Проблема надходження нових інвестицій у реальний сектор економіки на сьогодні слід дуже гостро. Одним їх виходів із такого становища — у широкому застосуванні нових фінансових інструментів виробничого інвестування, є лізинг.

Целью даної роботи є підставою порівняльна оцінка ефективність використання фінансового лізингу та банківського кредиту на придбання основних фондів з прикладу однієї лізингової угоди ТОВ «АФТ-Лизинг».

Основными завданнями, що передбачається вирішити у виконання справжньої роботи є підставою следующие:

— вивчення лізингу як джерела фінансування підприємств та її значення для економічного развития,.

— розгляд законодавчих основ лізингу в России,.

— виявлення причин стримуючих розвиток лізингу в Росії і близько розгляд закордонного досвіду подолання даних причин,.

— ознайомлення з оподаткування операцій що з лізингової деятельностью,.

— вивчення методики розрахунку лізингових платежів, а також порівняльна оцінка ефективність використання фінансового лізингу і банківського кредиту з прикладу однієї лізингової угоди ТОВ «АФТ-Лизинг».

Объектом дослідження є лізингова компанія ТОВ «АФТ — Лізинг». Предметом дослідження лізингу будуть автотранспортні средства.

При написанні даної роботи було вивчені: законодавчі і нормативні документи, регулюючі лізингові відносини у Російської Федерації, наукові праці вітчизняних і зарубіжних провідних вчених з економіки, інвестиційному і фінансовому менеджменту, методам розрахунків лізингових платежів, як і економічні друковані издания.

В роботі розраховуються дисконтированные витрати підприємства на придбання основних засобів у вигляді банківського кредиту та в лізинг. Отримані суми розрахункових показників порівнюються як критерію вибору джерела формування пассивов.

В процесі підготовки дипломної роботи використовувалися матеріали бухгалтерської звітності ТОВ «АФТ — Лизинг».

1. Теоретичні основи лизинга.

1.1 Лизинг-источник фінансування підприємств його значення для економічного розвитку.

В соціально-економічну ситуацію, яка склалася економіці країни, необхідний пошук нетрадиційних методів відновлення матеріальної бази й прискореної модернізації основних фондів підприємств різних форм власності, пожвавлення інвестиційної сфери. Наведене вище висловлювання стає актуальнішим тлі зниження темпів економічного розвитку, коли гостро постає необхідність великих грошових надходжень у вітчизняну економіку. Особливо важливим напрямом сьогодні стає розвиток середнього та бізнесу, як наслідок пошук методів фінансування цього розвитку. Однією з таких найяскравіших методів є лізинг, що у останні десятиліття, особливо там, широке поширення та був у країнах Західної Європи — й США як із найефективніших методів інвестування засобів у устаткування [25, c.110].

В російській мові немає точної аналога терміна «лізинг ». І його будь-яке визначення далеко не вичерпаний і може врахувати всіх форм прояви цього гнучкого кредитного інструмента. У широкому значенні під лізингом слід розуміти сув’язь майнових відносин, виникаючих з передачею предмета лізингу у тимчасове користування з урахуванням його придбання і наступного здачі в аренду.

Лизинг як своєрідна форма орендних відносин (фінансова оренда) — перспективний фінансовий інструмент у діяльності підприємницьких структур. Багатьом російських підприємців проблема переходу на випуск конкурентоспроможної на світовому ринку то, можливо вирішена через лизинг.

Лизинг окреслюється вид підприємницької діяльності, спрямованої інвестування тимчасово вільних засобів у майно, наданий за договором фізичним чи юридичних осіб на певний строк [2, c.9].

Лизингодатель — суб'єкт лізингової угоди, є власником майна, наданого у користування на умовах лізингового соглашения.

Лизингополучатель — користувач майна, що є об'єктом лізингового соглашения.

Лизингодатель, надаючи лизингополучателю елементи основний капітал на встановлений договором термін і поза певну плату, сутнісно реалізує принципи терміновості, повернення і платності, властиві кредитної угоді. Але, з іншого боку, і лизингодатель, і лизингополучатель оперують капітал над грошової, а виробничої формі, що зближує лізинг з інвестуванням і різко піднімає його народногосподарську значимость.

Временным становищем визначено, що об'єктом лізингу може бути будь-який рухоме і нерухомого майна, що входить по діючої класифікації до основних засобів, крім майна, забороненого до вільному зверненню на рынке.

По своєї юридичної формі лізингова угода є своєрідною виглядом довгострокової оренди інвестиційних ценностей.

Четкое визначення лізингової операції має важливе практичного значення, бо за недотриманні встановлених законом правил її оформлення вона може бути визнана лізингової угодою, що може викликати в учасників операції поруч несприятливих фінансових наслідків.

Современный ринок лізингових послуг характеризується різноманіттям форм лізингу, моделей лізингових контрактів і юридичиних норм, регулюючих лізингові операції. На російському світовому ринку сталі застосовуватися різні види лізингу. До регульованим Федеральним законом від 29.10.98 № 164 ФЗ «Про лізингу», яка набрала чинності з п’ятьма листопада 1998 року, основним видам лізингу ставляться фінансовий лізинг, поворотний лізинг і оперативний лизинг.

В відповідності до статті 4 Федерального закону «Про лізингу» від 29.10.98. N164 суб'єктами (учасниками) класичного лізингу є три основних особи: лизингодатель, лизингополучатель і виробник (продавець) предмета лізингу, проте нерідко тримають у лізингових угодах додатково беруть участь — інвестор, страхової компанії і гарант — поручитель відповідно до рис. 1.

1 — надання гарантії кредитору (банку), лизингодателю,.

2 — підписання лізингового договора,.

3 — заявка на оборудование,.

4 — банківська ссуда,.

5 — договір купівлі - продажу предмета лизинга,.

6 — постановка предмета лизинга,.

7 — акт приёмки предмета лизинга,.

8 — оплата поставки,.

9 — договору про страхуванні предмета лизинга,.

10- лізингові платежи,.

11- повернення позички виплату процентов.

Рис. 1. Організація класичного лизинга.