Міжнародний кредит

смотреть на реферати схожі на «Міжнародний кредит» .

Содержание Введение 2 Функції міжнародного кредиту 3 Принципи міжнародного кредиту 6 Форми міжнародного кредиту 9 Укладання 12 Література 13.

Міжнародний кредит — кредит, наданий державами, банками, фірмами, іншими юридичними чи фізичними особами одних країн уряду, банкам, фірмам інших стран.

Це з форм руху грошових і матеріальних коштів у процесі розвитку міжнародних економічних відносин. Його сутність, форми і функції визначаються соціально-економічними умовами, у яких применяется.

Останніми роками у зовнішній торгівлі Росії істотно зросла значення кредита.

Як кредиторів і позичальників виступають банки, підприємства, держави, фінансові інститути. Умови міжнародного кредиту відбивають його зв’язку з економічними законами ринку виробництва і використовуються вирішення завдань економічних агентів ринку виробництва і государства.

Процес змін, спостережуваний нині у Росії, охопила всі сфери економічного життя. Ринкова економіка створила широкі змогу здійснення зовнішньоекономічної діяльності, для валютної самостійності фирм.

Підприємства всіх форм власності дедалі більше виникає потреба залучення позикових коштів на здійснення діяльності і одержання прибутку. Найпоширенішою формою залучення коштів є отримання банківської позички по кредитному договору.

Кредит відіграє у розвитку міжнародного товарообігу. Створюючи додатковий попит над ринком із боку позичальників, він сприяє збільшення обсягів світової торгівлі. Умови кредитування експорту є важливий чинник конкурентної боротьби окремих фірм і держав за ринки сбыта.

Нині кредит обслуговує більшість видів зовнішньоекономічних зв’язків — зовнішню торгівлю, обмін послугами, зарубіжну інвестиційного розвитку, виробничі і науково-технічні зв’язку й т. буд. У результаті зовнішньоекономічної діяльності підприємства міста і організації, зазвичай, одночасно виступають і як боржників, і як кредиторів, привертаючи й надаючи необхідні кредиты.

Кредитування зовнішньої торгівлі служить засобом підвищення конкурентоспроможності національних компаній, сприяє зміцненню позицій фінансових організацій тих країн, стимулює розширення зовнішньої торгівлі, створюючи додатковий попит над ринком підтримки конъюнктуры.

Функції міжнародного кредита.

Місце й ролі кредиту на економічної системі суспільства визначаються, передусім, виконуваними їм функціями як загального, і селективного характера.

Перерозподільна функция.

У разі ринкової економіки ринок позичкових капіталів виступає в ролі своєрідного насоса, откачивающего тимчасово вільні фінансові ресурси лише з сфер господарської діяльності й подає в інші, щоб забезпечити, зокрема, вищі прибутки. Орієнтуючись на диференційований її у різних галузях чи регіонах, кредит виступає у ролі стихійного макро регулятора економіки, забезпечуючи задоволення потреб динамічно та розвитку об'єктів докладання капіталу додаткових фінансових ресурсів годі. Однак у окремих випадках практична реалізація зазначеної функції може призвести до поглибленню диспропорцій у структурі ринку, що наочно проявилося під час Росії на стадії початку ринкової економіки, де перелив капіталів зі сфери виробництва, у сферу звернення прийняв загрозливого характеру, зокрема з допомогою кредитних організацій. Саме тому одну з найважливіших завдань державного регулювання кредитної системи — раціональне визначення економічних пріоритетів і стимулювання залучення ресурсів в галузі чи регіони, прискорене розвиток яких залежить об'єктивно необхідно з позиції національних інтересів, а чи не виключно поточної вигоди окремих суб'єктів хозяйствования.

Економія витрат обращения.

Практична реалізація цієї функції безпосередньо випливає з економічної сутності кредиту, джерелом якого виступають, зокрема, фінансові ресурси, тимчасово высвобождающиеся у процесі кругообігу промислового й торгового капіталів. Часовий розрив надходженням і витрачанням коштів господарюючих суб'єктів може не лише надлишок, проте й недолік фінансових ресурсів. Саме тому настільки широкого розповсюдження набули позички на заповнення тимчасового нестачі власних оборотних засобів, використовувані практично всі категоріями позичальників, і щоб забезпечити значне прискорення оборотності капіталу, отже, і економію загальних витрат обращения.

Прискорення концентрації капитала.

Процес концентрації капіталу є необхідною передумовою стабільності розвитку пріоритетним метою будь-якого суб'єкта господарювання. Реальну при вирішенні це завдання надають позикові кошти, дозволяють істотно розширити масштаб виробництва (чи іншого господарської операції) отже, забезпечити додаткову масу прибутку. Навіть з урахуванням про необхідність виді-лення частини її до розрахунку з кредитором залучення ресурсів більше виправдано, ніж орієнтація виключно власним коштом. Слід, проте, відзначити, що у стадії економічного спаду (і більше за умов початку ринкової економіці) дорожнеча цих ресурсів Демшевського не дозволяє активно використовувати їх на вирішення завдання прискорення концентрації капіталу більшості сфер господарську діяльність. Проте, розглянута функція навіть у вітчизняних умовах забезпечила певний позитивний ефект, дозволивши істотно прискорити процес забезпечення фінансових ресурсів відсутніх чи крайнім нерозвинених під час планової економіки сфер деятельности.

Обслуговування товарооборота.

У процесі реалізації цієї функції кредит активно впливає на прискорення як товарного, а й грошового звернення, витісняючи потім із нього, зокрема, готівка. Вводячи до сфери грошового звернення такі інструменти, як векселі, чеки, адже кредитні картки тощо., він забезпечує заміну готівкових розрахунків безготівковими операціями, що спрощує і прискорює механізм економічних відносин на внутрішньому, а міжнародному ринках. Найбільш активну, роль вирішенні цього завдання грають комерційний кредит як необхідний елемент сучасних відносин товарообмена.

Прискорення науково-технічного прогресса.

У повоєнні роки науково-технічний прогрес став визначальним чинником економічного розвитку кожної держави і окремого суб'єкта господарювання. Найнаочніше роль кредиту на його прискоренні то, можливо відстежено з прикладу процесу фінансування діяльності науковотехнічних організацій, специфікою яких завжди був більший, ніж у інших галузях, тимчасовий розрив між початковою вкладенням капіталу і реалізацією готової продукції. Саме тому нормальне функціонування більшості наукових центрів (крім що є на бюджетному фінансуванні) немислимо без використання ресурсів. Так само необхідний кредит й у здійснення інноваційних процесів у вигляді безпосереднього впровадження у виробництво наукових розробок та технологій, видатки які спочатку фінансуються підприємствами, зокрема і з допомогою цільових середньо — і частка довгострокових позичок банка.

Отже, кредит — це економічних відносин, виникаючі між кредитором і позичальником щодо вартості, предаваемой у тимчасове пользование.

У разі ринкової економіки кредит виконує такі функції: а) акумуляція тимчасово вільних коштів, б) перерозподіл коштів за умов їх наступного повернення, для створення кредитних знарядь звернення (банкнотів казначейських квитків) і кредитних операцій, р) регулювання обсягу сукупного грошового оборота.

Виконуючи ці взаємозалежні функції, міжнародний кредит грає подвійну роль розвитку виробництва: позитивну і негативну. З одного боку, кредит забезпечує безперервність відтворення й його розширення. Він сприяє інтернаціоналізації виробництва та обміну, поглибленню міжнародного поділу праці. З іншого боку, міжнародний кредит посилює диспропорції громадського відтворення, стимулюючи стрибкоподібне розширення прибуткових галузей, стримує розвиток галузей, у яких не залучаються іноземні позикові кошти. Міжнародний кредит використовується задля зміцнення позицій іноземних кредиторів в конкурентної борьбе.

Кордони міжнародного кредиту залежить від джерел постачання та потреби країн іноземних позикових засобах, повернення кредиту на термін. Порушення цієї об'єктивної кордону породжує проблему врегулювання зовнішньої заборгованості стран-заёмщиц. У тому числі — що розвиваються, Росія, інші держави СНД, країни Східної Європи — й т. д.

Двояка роль міжнародного кредиту на умовах ринкової економіки проявляється у використанні як засобу взаємовигідного співробітництва країн і конкурентної борьбы.

Принципи міжнародного кредита.

Кредитні відносини у економіці базуються на певної методологічної основі, однією з елементів якої виступають принципи, суворо дотримувані при практичної організації будь-якої операції у ринку позичкових капіталів. Ці принципи стихійно складалися поки що не першому етапі розвитку кредиту, кому надалі знайшли пряме свій відбиток у загальнодержавному й міжнародному кредитному законодательствах.

Повернення кредита.

Цей принцип висловлює необхідність своєчасного повернення отриманих від кредитора фінансових ресурсів після завершення їх використання позичальником. Він віднаходить своє практичне вираження у погашенні конкретної позички шляхом перерахування відповідної суми коштів з цього приводу надала її кредитної організації (чи іншого кредитора), що забезпечує возобновляемость ресурсів банку як необхідного умови продовження проведення статутної діяльності. У виконанні вітчизняної практиці кредитування у умовах централізованої планової економіки існувало неофіційне поняття «безповоротна позичка». Ця форма кредитування мала досить стала вельми поширеною, особливо у аграрному секторі, і полягала у наданні державними кредитними установами позичок, повернення яких споконвічно не планувався через кризового фінансового стану позичальника. По економічної сутності безповоротні позички були скоріш додаткової формою бюджетних субсидій, здійснюваних за посередництва державного банку, що ускладнювала кредитне планування і вело до постійної фальсифікації видатковій частині бюджету. У разі ринкової економіки поняття безповоротної позички так само неприпустимо, як, наприклад, поняття «планово-убыточное приватне предприятие» .

Терміновість кредита.

Він відбиває необхідність її повернення над будь-яке прийнятне для позичальника час, а точно певний строк, зафіксований у кредитному договорі чи заменяющем його документі. Порушення зазначеного умови для кредитора достатньою підставою до застосування до позичальнику економічних санкцій у вигляді збільшення стягнутого відсотка, а при подальшої відстрочку (нашій країні — більше трьох місяців) — пред’явлення фінансових вимог щодо в судовому порядку. Частковим виключення з цього правила є звані онкольные позички, термін погашення що у кредитний договір спочатку не визначається. Ці позички, досить поширені у ХІХ— початку XX ст. (наприклад, в аграрному комплексі США), у сучасних умовах мало застосовуються, передусім, через створюваних ними труднощів у процесі кредитного планування. З іншого боку, договір про онкольному кредиті, не визначаючи фіксований його погашення, чітко встановлює час, те що у розпорядженні позичальника з моменту одержання їм повідомлення банку повернення раніше отриманих коштів, що у якійсь ступеня забезпечує дотримання аналізованого принципа.

Платність кредиту. Позичковий процент.

Цей принцип висловлює необхідність як прямого повернення позичальником отримані від банку ресурсів, а й оплати права з їхньої використання. Економічна сутність і щодо оплати кредит відбивається у фактичному розподілі додатково отриманої з допомогою його використання прибутку між позичальником і кредитором. Практичне вираз аналізований принцип знаходять у процесі встановлення величини банківського відсотка, виконує три основні функції: перерозподіл частини прибутку юридичних та доходу фізичних осіб, регулювання виробництва та звернення шляхом розподілу позичкових капіталів на галузевому, міжгалузевому й міжнародному рівнях, на кризових етапах розвитку — антиінфляційну захист грошових накопичень клієнтів банка.

Ставка (чи норма) позичкового відсотка, обумовлена як ставлення суми річного прибутку, отриманого на позичковий капітал, від суми наданого кредиту виступає як ціни кредитних ресурсов.

Підтверджуючи роль кредиту як однієї із запропонованих на спеціалізованому ринку товарів, платність кредиту стимулює позичальника до його найбільш продуктивної використанню. Саме ця котра стимулює функція над повною мірою використовувалася за умов планової економіки, коли значної частини ресурсів давалася державними банківськими установами на мінімальну плату (1,5 — 5% річних) чи безвідсотковій основе.

Принципово відрізняючись від традиційного механізму ціноутворення на решта видів товарів, визначальним елементом якого виступають суспільно необхідні витрати з їхньої виробництво, ціна кредиту нині віддзеркалює загальний співвідношення попиту й пропозиції над ринком позичкових капіталів і від цілого ряду чинників, зокрема суто кон’юнктурного характеру: циклічності розвитку ринкової економіки (на стадії спаду позичковий відсоток, зазвичай, збільшується, на стадії швидкого підйому — знижується), темпів інфляційного процесу (котрі з практиці навіть дещо відстають від темпів підвищення позичкового відсотка), ефективності державного кредитного регулювання, здійснюваного через дисконтну політику центрального банку процесі кредитування їм комерційних банків, ситуації міжнародною кредитному ринку (наприклад, що проводилася США в 80-х рр. політика подорожчання кредиту обумовила залучення закордонного капіталу американські банки, що вдарило по стані відповідних національних ринків), динаміки грошових накопичень фізичних юридичних осіб (при тенденції до до її скорочення позичковий відсоток, зазвичай, збільшується), динаміки виробництва та звернення, визначальною потреби у кредитних ресурсах відповідних категорій потенційних позичальників, сезонності виробництва (наприклад, у Росії ставка позичкового відсотка традиційно зростає у серпні - вересні, що пов’язаний із необхідністю надання аграрних кредитів і кредитів для завезення товарів на Крайній Північ), співвідношень між розмірами кредитів, які держава надає, та її заборгованістю (позичковий відсоток стабільно зростає зі збільшенням внутрішнього державного долга).

Забезпеченість кредита.

Цей принцип висловлює необхідність забезпечення захисту майнових інтересів кредитора при можливий порушенні позичальником узвичаєних себе зобов’язань та знаходить практичне вираження у таких формах кредитування, як позички під заставу або під фінансові гарантії. Особливо актуальним під час загальної економічній нестабільності, наприклад, у условиях.

Цільовий характер кредита.

Поширюється на більшість видів кредитних операцій, висловлюючи необхідність над цільовим використанням коштів, отримані від кредитора. Знаходить практичне вираження у відповідному розділі кредитного договору, який встановлює конкретну мету котра видається позички, соціальній та процесі банківським контролем над виконанням його запровадження позичальником. Порушення даного зобов’язання може стати підставою для дострокового відкликання кредит або концесію запровадження штрафного (підвищеного) позичкового процента.

Диференційований характер кредита.

Цей принцип визначає диференційований підхід із боку кредитної організації до різних категоріях потенційних позичальників. Практична реалізація його залежати як від індивідуальних захист інтересів конкретної банку, і від проведеної державою централізованої політики підтримки окремих галузей чи сфер діяльності (наприклад, бізнесу і пр.).

Форми міжнародного кредита.

Форми міжнародного кредиту можна класифікувати за такими основним признакам.

1. По источникам:

— внутренние,.

— иностранные,.

— смешанные,.

— кредитування зовнішньої торговли.

Всі ці форми тісно взаємозв'язані й обслуговують все стадії руху товару від експортера до імпортеру. Чим ближче до товар до реалізації, тим сприятливішими для боржника умови міжнародного кредита.

2. За призначенням (залежно від цього, яка зовнішньоекономічна угода покривається з допомогою позикових средств):

— комерційні кредити — безпосередньо пов’язані із зовнішнього торгівлею і услугами,.

— фінансові кредити (включаючи прямі капіталовкладення) — будівництво, інвестиційні проекти, придбання цінних паперів, погашення зовнішньої задолженности,.

— «проміжні кредити» — призначені обслуговування змішаних форм вивезення капіталів, товарів, послуг (наприклад, як виконання підрядних работ).

3. По валюті займа:

— надані у валюті країни-боржника чи країни кредитора,.

— надані у валюті третьої країни (СДР, ЭКЮ).

4. По срокам:

— сверхкраткосрочные — надані терміном близько трьох месяцев.

(добові, недельные),.

— короткострокові — до 1 года,.

— середньострокові — від 1 року по 5 лет,.

— довгострокові — понад 5 лет.

5. З погляду обеспечения:

— обеспеченные,.

— бланковские.

Забезпеченням зазвичай служать товари, товарораспределительные та інші комерційні документи, цінних паперів, векселі, нерухомість та інші цінності. Запорука товару щоб одержати кредиту ввозяться трьох формах:

— твердий заставу (певна товарна маса закладається на користь банка),.

— заставу товару в обороті (враховується залишок товару відповідного асортименту на певну сумму),.

— заставу товару у переробці (з закладеного товару можна виготовляти вироби, але передаючи в заставу банку).

Бланковский кредит видається під зобов’язання боржника погасити їх у певний строк (соло-вексель).

6. З погляду техніки предоставления:

— фінансові (готівкові) — зачисляемые з цього приводу боржника на його распоряжение,.

— акцептні — у вигляді акцепту тратти імпортером чи банком,.

— депозитні сертификаты,.

— облігаційні займы,.

— консорционные кредити і т.д.

7. Залежно від цього, хто виступає на ролі кредитора:

— частные,.

— правительственные,.

— смешанные,.

— межгосударственные.

Нині найбільш стала вельми поширеною знайшли такі види міжнародних кредитов:

Ролловерные (roll-over credit) — посередньочи довгостроковий кредит, наданий по плаваючою ставці, зафіксованим через рівні інтервали часу (3.6 месяцев).

Фірмовий (комерційний кредит) — позичка, надана фірмою (зазвичай — експортером) однієї країни імпортеру в іншій країні як відстрочки платежу. Комерційний кредит у зовнішній торгівлі узгоджується з розрахунками по товарним операціям. Фірмовий кредит зазвичай оформляється векселем чи надається за відкритого счету.

Вексельний кредит передбачає, що експортер, уклавши угоду щодо продажу товару, виставляє перекладної вексель (тратту) на імпортера, який, отримавши комерційні документи, акцептирует його, т. е. дає згоду на оплату в зазначені у ньому сроки.

Кредит з відкритого рахунку надається шляхом угоди, по якому постачальник записує з цього приводу покупця у його боргу вартість проданих і відвантажених товарів, а імпортер зобов’язується сплатити кредит в встановлені сроки.

Різновидом фірмових кредитів є авансовий платіж імпортера (купівельний аванс), який за підписання контракту здійснюється імпортером на користь іноземного постачальника зазвичай, у розмірі 10.15% вартості заказа.

Банківські кредити експорту й імпорту виступають на формі позичок під заставу товарів, товарних документів, векселів, і навіть обліку тратт. Іноді банки надають великим фірмам-експортерам бланковий кредит, тобто. без формального обеспечения.

Кредит покупцю — особливістю його те, що банк експортера безпосередньо кредитує не національного експортера, а іноземного покупця, тобто. фірми країни-імпортера та його банки. Тим самим було імпортер набуває необхідні товари зі сплатою рахунків постачальника рахунок коштів кредитора з зарахуванням заборгованості на покупця або його банк.

Акцептно-рамбурсный кредит — грунтується на поєднанні акцепту векселів експортера банком третьої країни у перекладі (рамбурсировании) суми векселі імпортером банку-акцептанту. Умови цієї виду кредиту — ліміт, терміни, відсоткову ставку, порядок оформлення, використання коштів і погашення, визначаються з урахуванням попередньої міжбанківської домовленості. Забезпеченість кредиту обумовлюється реалізацією товара.

Брокерський кредит — проміжна форма між фірмовим та банківським кредитами. Брокерська комісійні від 1/50 до 1/32 суми сделки.

Експортний кредит — кредит, видають банком країни-імпортера для кредитування поставок машин, устаткування й т. д.

Проектне кредитування (фінансування) — довгострокове міжнародне кредитування проектів визначений срок.

Особливою формою кредитних відносин є лізинг — надання лізинговими компаніями устаткування, судів, літаків тощо. у найм фірмам терміном від 3 до 15 років і більше без переходу права собственности.

Лізинг включає організацію та влитися кредитування транспортування, монтаж, технічне обслуговування страхування об'єктів лізингу, забезпечення запасними частинами, консультаційні, організаційні і інформаційні услуги.

Під періодом лізингу розуміють термін, протягом якого здані в лізинг засоби виробництва перебувають у балансі лізингодавця, а лизингополучатель використовує їх у своїй господарську діяльність, виплачуючи лізингової компанії встановлені платежи.

Формою міжнародного кредиту є також факторинговые операції — купівля спеціалізованої фінансової компанією грошових вимог експортера до імпортеру та його инкассация.

Заключение

.

Міжнародний кредит традиційно грав роль чинника, який головним чином обслуговував зовнішньоторговельні зв’язок між окремими країнами. У другої половини нашого століття становище стало дедалі більше змінюватися, і до сьогоденню фактично вже сформувався міжнародний ринковий механізм кредиту, який опосередковує як сферу міжнародної торгівлі товарами і послугами, а й процеси реальних інвестицій, регулювання платіжних балансів, обслуговування зовнішнього боргу стран-дебиторов.

Ведучи мову про міжнародному кредиті неможливо промовчати у тому, яке значення нині вона має у розвиток економіки нашої країни. З одного боку дозволяє «залатати діри» у бюджеті країни, з другого веде до зростання економічної залежність від іноземних інвестицій і позик. Тяжке економічне становище РФ визначає труднощі з погашенням зовнішніх боргових зобов’язань. У нашій країні необхідно активно розвивати нових форм національного (внутрішнього) кредитування. Поруч із розвитком банківських форм кредиту необхідно приділяти особливу увагу внебанковским формам, і навіть формам, здатним залучити заощадження і накопичення населення і побудову приватних компаній у російські банки, а, отже, на російську экономику.

Отже, розв’язання проблеми платежів з зовнішнім боргом багато в чому залежить від відновлення довіри до національної грошової одиниці і створення умов внутрішнього інвестування. І тому якщо економічна і грошова стабілізація проходитиме активно, те й труднощі з виплатою зовнішніх боргів будуть подолані. Але, більш ніж кредитах, Росія потребує інвестицій, оскільки інвестиції створюють економічну активність і втратило реальний богатство.

Аналізуючи усе сказане вище, можна дійти невтішного висновку у тому, що кредитна система грає не останню роль економічний розвиток кожної країни й світового відтворення загалом, забезпечуючи його безупинність, підвищуючи ефективність капіталовкладень і сприяючи науково-технічному прогресу. Грамотна кредитна політику держави дає можливість усім економічним суб'єктам цієї держави економічного процветания.

Литература

Красавина Л. М. Міжнародні валютно-кредитні і зав’язуванні фінансових відносин: Підручник. 2-ге вид., перераб. і доп. — М.: Фінанси і статистика, 2002. Боровиків У. І. Грошове звернення, кредит і фінанси. — М.: Центр, 2002. Загальна теорія від грошей і кредиту: Підручник для вузів. 3-тє вид., перераб. і доп. / Е. Ф. Жуков. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. Безготівкові розрахунки і кредиту / Тимохін М. П. — М: Фінанси і статистика, 1987. Брагинський С. В. Кредитно-грошова політика. — М: Фінанси і статистика, 1989.