Фінансування та кредитування у будівництві

смотреть на реферати схожі на «Фінансування та кредитування у будівництві «.

Кардинальна перебудова господарського механізму полягає в широкому використанні товарно-грошових відносин, властивих ринкової економіки. Найважливішим економічним інструментом товарно-грошових відносин служить кредит, що сприяє безперервності відтворювального процесу, його прискоренню в вартісної формі, забезпечуючи своєю чергою прискорення процесу відтворення. Ефективність впливу кредиту на інтенсифікацію громадського виробництва залежить від сфери, і розмірів кредитних вкладанні, правильності вибору об'єктів і дієвості механізму кредитування, що дозволяє практично реалізувати його основні засади — срочность, возвратность і платность.

Кредит в капітальному будівництві час опосередковує все стадії інвестиційного процесу, будучи найважливішим чинником якого безперервного кругообігу оборотних фондів проектних, дослідницьких, будівельних, монтажних та інші організації, будівництв і підприємств-замовників, постачальників устаткування й інших учасників будівництва. Розвиток кредитних взаємин у будівництві йде з лінії довгострокового і короткострокового кредитування замовників на капітальні вкладення і короткострокового кредитування підрядних будівельних, проектно-дослідницьких та інші організації до витрат зі створення й реалізації її кінцевої продукции.

1. ФІНАНСУВАННЯ І КРЕДИТУВАННЯ СТРОИТЕЛЬСТВА.

1.1.Источники фінансування строительства.

Відповідно до «Тимчасового положення про фінансування і кредитуванні капітального будівництва біля Російської Федерації» інвесторами, здійснюють вкладення власних, позикових і залучених засобів у створення умов та відтворення фондів у вигляді капітальних вкладень, можуть быть:

. органи, уповноважені управляти державною мовою і муніципальним майном чи майновими правами,.

. організації та підприємства, підприємницькі об'єднання, громадські організації та інші юридичних осіб всіх форм собственности,.

. міжнародних організацій, іноземні юридичні лица,.

. фізичні особи (громадяни Російської Федерації й іноземним громадянам). Замовниками (забудовниками) може бути інвестори, і навіть інші фізичні і юридичних осіб, уповноважені інвесторами здійснювати реалізацію інвестиційних проектів із будівництва. Становище поширюється фінансування та кредитування: нового будівництва, розширення, реконструкції, технічного переоснащення діючих підприємств, передпроектних і проектних робіт, і навіть придбання не що вимагає монтажу і входить у кошторису будівництв устаткування, виробничого інвентарю, пристосувань. Джерелами фінансування капітальних вкладень може бути:. власні фінансові ресурси, і внутрішньогосподарські фінансові резерви інвестора (прибуток, амортизаційні відрахування, грошові накопичення та заощадження громадян, і юридичних),. кошти, сплачувані органами страхування як відшкодування збитків аварій, стихійних лих, й інші засоби,. позикові фінансові ресурси інвестора чи ті средства.

(облігаційні позики й ін.),. залучені фінансові ресурси інвестора (засоби від продажу акцій, пайові й інші внески членів колективу, громадян, юридичних),. фінансові ресурси, централизуемые об'єднаннями (спілками) підприємств у установленому порядку,. кошти позабюджетних фондів,. кошти федерального бюджету, надані на безповоротної і поворотній основі, кошти бюджетів суб'єктів РФ,. кошти зарубіжних інвесторів. Фінансування капітальних вкладень по будівництвам і об'єктах може здійснюватися з допомогою як одного, і кількох джерел. До складу внутрішніх фінансових ресурсів підприємств, що використовуються фінансування інвестиційної діяльності, включаються:. прибуток за строительно-монтажным роботам, виконуваних господарським способом,. надходжень від ліквідації основних фондів у будівництві, що господарським способом (при розбиранні тимчасових нетитульних будинків та споруд),. доходи, одержані від попутної видобутку будівельних матеріалів дома будівництва об'єктів,. мобілізація внутрішніх ресурсів на будівництво об'єктів, здійснюваного господарським способом, і др.

1.2. ФІНАНСУВАННЯ І КРЕДИТУВАННЯ КАПІТАЛЬНИХ ВЛОЖЕНИЙ.

Фінансування державних централізованих капітальних вкладень за кошти федерального бюджету, наданих на безповоротної основі, ввозяться відповідність до затвердженим переліком будівництв та для федеральних державних потреб за відсутності інших джерел чи порядку державної будівництва пріоритетних об'єктів виробничого призначення за максимального залученні власних позикових та інших засобів. Для відкриття фінансування державних централізованих капітальних вкладень рахунок коштів федерального бюджету, наданих на безповоротної основі, державні замовники у Міністерство фінансів Російської Федерації виписки із затвердженого у встановленому порядку переліку будівництв та із зазначенням обсягів державних централізованих капітальних вкладень і державні контракти (договори підряду) з будівництва об'єктів для федеральних потреб. Відкриття фінансування державним замовникам виробляється Міністерство фінансів Російської Федерації шляхом перерахування засобів у протягом місяця після затвердження у порядку обсягів державних централізованих капітальних вкладень і переліку будівництв і об'єктів для федеральних державних потреб. За дорученням федеральних органів виконавчої — державних замовників відкриття фінансування державних централізованих капітальних вкладень рахунок коштів федерального бюджету, наданих на безповоротної основі, може здійснюватися які входять у систему цих органів департаментам, міжгалузевим державним об'єднанням, концернам, асоціаціям, корпораціям, акціонерним товариствам, підприємствам. Державні замовники перераховують кошти федерального бюджету, надані на безповоротної основі на фінансування державних централізованих капітальних вкладень, замовникам (забудовникам) не більше викладених їм Міністерство фінансів Російської Федерації обсягів фінансування державних централізованих капітальних вкладень. Для оформлення фінансування державних централізованих капітальних вкладень рахунок коштів федерального бюджету, наданих на безповоротної основі, замовники (забудовники) представляють банкам, що забезпечує операції з фінансуванню, такі документи: титульні списки знову начинаемых будівництв з розбивкою за літами, державні контракти (договори підряду) весь період будівництва із зазначенням форми розрахунків за виконані роботи, зведені кошторисні розрахунки вартості будівництва, укладання державної позавідомчої експертизи й державної екологічної експертизи по проектної документації, уточнені обсяги капітальних вкладень і будівельно-монтажні роботи по перехідним будівництвам. Кошти федерального бюджету, надані на поворотній основі для фінансування державних централізованих капітальних вкладень, виділяються Міністерству фінансів Російської Федерації не більше кредитів, видавали Центральним банком Російської Федерації у встановленому чинним законодавством порядку. Міністерство фінансів Російської Федерації спрямовує зазначені кошти позичальникам (забудовникам) через комерційних банків відповідно до ув’язненими з тими банками договорами. Перелік комерційних банків, здійснюють операції з фінансуванню заемщиков (застройщков), определяется Урядової комісією з питань кредитної політики щодо уявленню Міністерства фінансів Російської Федерації з врахуванням думки за Центральний банк Російської Федерації і міністерств та Російської Федерації. Отримані комерційними банками від Міністерства фінансів Російської Федерації кошти федерального бюджету на поворотній основі для фінансування державних централізованих капітальних вкладень надаються позичальникам (забудовникам) з урахуванням договорів. Якщо укладаються договори отримання зазначених коштів позичальники (забудовники) у банки: виписки із переліку будівництв та для федеральних державних потреб, державні контракти (договори підряду), розрахунки, обгрунтовують терміни виходу введених у дію виробництв на проектну потужність, розрахунки термінів повернення виданих коштів та відсотків із них, укладання державної позавідомчої експертизи й форми державної екологічної експертизи по проектної документації і документи, що підтверджують платоспроможність позичальника (забудовника) і повернення коштів. Загальний термін користування засобами федерального бюджету, наданими на поворотній основі, й час початку повернення їх позичальниками (забудовниками) встановлюються в договорах з урахуванням тривалості будівництва об'єктів і термінів виходу введених у дію виробництв на проектну потужність. Отримані комерційними банками кошти федерального бюджету, надані на поворотній основі, потрібно використовувати виключно за призначенню не можуть зараховуватись на депозитні рахунки, використовуватися для надання міжбанківських кредитів та купівлі вільно конвертованій валюти, відволікатися до інших операції короткострокового характеру. Кошти федерального бюджету на поворотній основі надаються позичальникам (забудовникам) під заставу будинків, споруд, устаткування, об'єктів незавершеного будівництва, тих матеріальних цінностей чи іншого майна з оформленням відповідних документів, передбачених заставним законодавством Російської Федерації. Повернення позичальниками (забудовниками) коштів федерального бюджету, наданих на поворотній основі, виробляється у терміни, передбачені укладених договорів. Міністерство фінансів Російської Федерації повертає кредит Центральному банку Російської Федерації у найкоротші терміни, зумовлені законодавством Російської Федерації. Відсотки користування засобами федерального бюджету, наданими на поворотній основі, нараховуються з дати їх надання в сответствии з укладених договорів. Виплата позичальникам (забудовниками) відсотків за користування зазначеними засобами починається з дати початку повернення цих коштів. Міністерство фінансів Російської Федерації виплачує відсотки користування кредитом за Центральний банк Російської Федерації з освіти заборгованості. Відсоткову ставку користування засобами федерального бюджету, наданими на поворотній основі, неспроможна перевищувати розміру ставки, встановленої у договорі між Центральним банком Російської Федерації і Міністерство фінансів Російської Федерації. Умови довгострокових договорів держави (представляемым Міністерство фінансів Російської Федерації), банками і позичальниками (забудовниками) визначаються все термін дії договору. Що стосується, якщо після їх укладання законодавством запроваджені умови, що погіршують становище партнерів, в договори можуть бути зміни. Банки, здійснюють операції з фінансуванню:. проводять перевірку представлених замовником (забудовником) документів, звіряють його з затвердженим переліком будівництв та для федеральних державних потреб та їх відповідність відкривають (продовжують) фінансування будівництва,. у разі, якщо джерелом фінансування є кошти федерального, бюджету, надані на поворотній основі, аналізують розрахунки термінів повернення засобів і відсотків за ними і укладають з заемщиком.

(забудовником) договір з встановленої формі. При неподтверждении реальності повернення позичальником (забудовником) засобів і відсотків за ними в встановлених термінів, і навіть при затримки позичальником (забудовником), з її провини, оформлення договору повідомляють звідси Міністерству финансов.

Російської Федерації,. фінансують будівництва лише за наявності позитивних висновків державної позавідомчої експертизи й державної екологічної експертизи по проектної документації. Фінансування та кредитування будівництва об'єктів змішаного інвестування з допомогою федерального бюджету, власні кошти організацій, підприємств та інших юридичних і фізичних осіб здійснюються із дотриманням пропорцій витрати бюджетних асигнувань і власні кошти протягом усього періоду будівництва об'єктів. Фінансування капітальних вкладень рахунок власних коштів інвесторів, і навіть рахунок власних коштів банку проводиться у разі домовленості сторін. Договірні боку самостійно визначають порядок внесення інвесторами (замовниками) власні кошти на рахунки банки на фінансування капітальних вкладень, кредитування і взаєморозрахунків між учасниками інвестиційного процесу за виконані підрядні праці та поставки устаткування, потребує матеріальних та енергетичних ресурсів, надання послуг. Форми оплати визначаються договорами (контрактами).

1.3. РЕГУЛЮВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИХ ВЛОЖЕНИЙ.

Пряме регулювання інвестиційної діяльності, державну підтримку інвестиційних будівельних проектів здійснюються у основному шляхом напрями фінансових ресурсів на виконання федеральних цільових програм, тож інші федеральні державні потреби, зумовлені гаразд, установлюваному законодавством Російської Федерації. Суми асигнувань на зазначені мети передбачаються щорічно у затверджуваних у порядку відповідних бюджетах й у державної інвестиційну програму обсягом державних централізованих капітальних вкладень. Державні централізовані капітальні вкладення — інвестиції, щоб їх створення і відтворення основних фондів, фінансовані рахунок коштів федерального бюджету, наданих на безповоротної і поворотній основі, коштів бюджетів суб'єктів Російської Федерації і призначені від використання на найважливіших напрямах економічної політики, які забезпечують структурну перебудову народного господарства, збереження та розвитку виробничого і невиробничого потенціалу Росії, розв’язання соціальних і інші проблеми, які неможливо здійснити з допомогою інших джерела фінансування. Пріоритетні напрями, котрим необхідна державна підтримка у реалізації інвестиційних проектів рахунок коштів федерального бюджету, визначаються Міністерство економіки Російської Федерації і Міністерство фінансів Російської Федерації з участю інших федеральних органів виконавчої. Формування відповідно до державної інвестиційної програмою переліку будівництв та для федеральних державних потреб, які підлягають фінансуванню із коштів федерального бюджету, наданих на безповоротної і поворотній основі, ввозяться наступному порядку: а) Міністерство економіки Російської Федерації встановлює і каже державним замовникам у найкоротші терміни, зумовлені Урядом Російської Федерації, попередні обсяги державних централізованих капітальних вкладень на період, б) державні замовники у Міністерство економіки Російської Федерації гаразд і можна у найкоротші терміни, встановлювані цим міністерством, пропозиції щодо інвестиційними проектами, розроблені на основі попередніх обсягів державних централізованих капітальних вкладень. У обгрунтування зазначених пропозицій видаються: перелік будівництв і об'єктів із відповідними показниками весь період будівництва з розбивкою за літами, техніко-економічні обгрунтування й розрахунки з формам, які встановлюються за Міністерство економіки. Подані державними замовниками пропозиції щодо знову начинаемым будівництвам і об'єктах розглядаються відповідними органами, і законодавців береться постанову по включенні в перелік будівництв та для федеральних державних потреб. На основі державні замовники визначають замовників (забудовників) з будівництва даних об'єктів і організують проведення підрядних торгів. Міністерство економіки Російської Федерації і Міністерство фінансів Російської Федерації виходячи з повідомлень державних замовників про результатах підрядних торгів і з їхньої основі державних контрактів (договорів підряду) уточнюють обсяги капітальних вкладень, розміри і джерела фінансування з кожної знову начинаемой будівництві і кожному об'єкту (з включених до переліку) весь період будівництва з розподілом по годам.

4. СИСТЕМА КРЕДИТУВАННЯ ПЕРЕХІДНОГО ПЕРІОДУ І ЇЇ ОСОБЕННОСТИ.

Особливість сучасної банківської практики залежить від співіснування елементів колишнього порядку передачі позикових коштів із нові форми кредитування. Нині активність позичкових операцій банків безпосередньо залежить від своїх ресурсів, ділова політика банків базується комерційні принципах. Центральний банк, зі свого боку, здійснює контролю над фінансової сталістю комерційних банків у вигляді аналізу встановлених економічних нормативів. Всі угоди є здійснюються на договірній основі безпосередньо між банком і позичальником. Визначення надання позикових коштів клієнту відбувається з урахуванням аналізу не об'єкта, а суб'єкта кредитних відносин, інакше кажучи, його кредитоспроможності. Разом про те нові становища системи кредитування, зокрема, в будівництві, реалізуються поки у вигляді уніфікованої схеми кредитування, основою якої є кредитування укрупненного об'єкта. Для будівельних організацій укрупненим об'єктом є сукупність матеріальних запасів наукових і виробничих витрат. Надання цього виду кредиту на більшою мірою спрямоване на зниження запасів матеріальних цінностей, прискорення їх оборотності. Підприємства отримують додаткові кошти лише розмірах, необхідні здійснення нормального процесу відтворення з урахуванням ресурсозбереження. Відповідно до встановленим порядком кредитування усунуто многообъективность, нормируемые запаси й витрати представлені із ролі єдиної об'єкта кредитування. Кредит опо-средует основні стадії відтворення: створення запасів, здійснення витрат (крім витрат за незавершене виробництво будівельно-монтажні роботи), відвантаження продукції і на надання послуг. До кредитування приймаються в повному обсязі матеріальні запаси й виробничі витрати, а лише та частина їх, потреба у якої випливає з планів виробництва будівельно-монтажні роботи і служить планової кордоном кредиту. До складу сукупного об'єкта кредитування у будівельно-монтажних і ремонтно-будівельних організацій включаються:. запаси товарно-матеріальних цінностей,. витрати виробничої діяльності підсобних сільських господарств,. витрати майбутніх періодів, викликані проведенням робіт, що з зимовим отстоем землесосных снарядів і технічного флоту,. витрати з товарам отгруженным і зданим роботам і об'єктах, з переданих до банку в встановлених термінів документам, терміни оплати яких немає настали. У будівельно-монтажних і ремонтно-будівельних організацій склад об'єкта через сукупність запасів і витрат не включаються витрати з незавершеного будівельному производству.

У складі запасів товарно-матеріальних цінностей до кредитування приймаються: матеріальних цінностей на яких складах й у шляху, неоформлені отгрузки—материальные цінності й здані роботи, учитываемые у складі кредитуемых цінностей, якими розрахункові документи не здано до банку на інкасо, товарно-матеріальні цінності, залишені для зберігання на яких складах постачальників у разі, передбачених Правилами безготівкових розрахунків. Кредити видають у міру фактичного накопичення запасів матеріальних цінностей із урахуванням заходів для ресурсосбережению, але з понад 12 місяців. Товари відвантажені і здані роботи, якими розрахункові документи не здано до банку на інкасо (неоформлені відвантаження), приймаються до кредитування не більше термінів, необхідні оформлення платіжних вимог, і надання в банк. Ці терміни, і навіть термін кредитування тих матеріальних цінностей їсти дорогою передбачаються банком і позичальником в кредитному договоре.

Товари відвантажені і здані роботи з переданим до банку на інкасо розрахунковим документам, терміни оплати яких немає настали, приймаються до кредитування на нормальні терміни документообігу, т. е. до фактичного надходження платежу з цього приводу постачальника або повідомлення про причини несплати (відсутність коштів, ненадходження вимоги, мотиви фінансового контролю, повернення вимоги в встановлених випадках). У цілому нині термін кредитування не може перевищувати 30 днів після відвантаження матеріалів надання послуг, а при оасчетах за виконані будівельно-монтажні работы—от дати підписання актів приймання об'єктів в експлуатацію чи довідок про обсяг і вартості виконаних работ.

З допомогою кредиту оплачуються матеріальних цінностей, розрахунки за які ведуть у вигляді акредитивів і лімітованих чекових книжек.

Банком не приймаються до кредитування:. товарно-матеріальні цінності, завезені понад річної потреби виробництва, що зберігаються непорушно понад рік або інших періодів, встановлених на кредитування, зайві і невикористовувані товарноматеріальних цінностей,. товарно-матеріальні цінності, умови зберігання яких немає відповідають потребам Держстандарту чи технічних умов, що може спричинити до псування чи гибели.

Будівельним організаціям, у яких у собі нехозрасчетные сільськогосподарські ланки, надаються позички під наднормативні запаси товарно-матеріальних цінностей для сільськогосподарської діяльності (насіння, посадковий матеріал, корми, добрива, отрутохімікати), на сезонні витрати рослинництва і тваринництва, під залишки молодняку тварин і звинувачують тварин на відгодівлі. Кредит не видається до витрат рослинництва і тваринництва, які утворилися внаслідок невиконання плана.

Є певні особливості гаразд кредитування підрядних організацій, які виконують роботи гидромеханизированным способом. Потреба у кредиті буде вони пов’язане з освітою наднормативних сезонних витрат у зимовий період (у зв’язку з зимовим отстоем), середнім і поточним ремонтом, демонтажем землесосных снарядів (плавучих п стаціонарних). Організаціям технічного флоту кредит надається під витрати, зумовлені середнім і поточним ремонтом коштів технічного флоту, зимовим отстоем судів і береговими видатками (на зарплатню обслуговуючому персоналу, адміністративно-господарські та інші витрати). Потреба додаткових грошових засобах у організацій технічного флоту виникає у через відкликання розривом у часі між періодом здійснення витрат і надходженням виручки за виконані роботи. Через сезонного характеру робіт періоди виникнення такого розриву чітко визначено: у підрядних организаций—в I і II кварталах, а й у організацій технічного флота—в I. II п IV кварталах.

Отже, при кредитуванні через сукупність матеріальних запасів і витрат об'єкти кредитування підрядних організацій перебувають у сфері виробництва п сфері. Це забезпечення безперервності процесу виробництва та своєчасності скоєння розрахунків за матеріальні ценности.

Товарно-матеріальні цінності й витрати виробництва приймаються до кредитування в балансовою оцінці. Вартість товарно-матеріальних цінностей коригується у сумі резерву майбутніх витрат і платежів, зносу малоцінних і швидкозношувані предмети. Витрати виробництва та товари відвантажені кредитуються по фактичної собівартості. Банк визначає планову потреба у кредиті із розрахунку підрядній організації. Розрахунок складається з урахуванням вивчення потреби у накопиченні матеріальних запасів, необхідності прискорення їх обороту, здійснення витрат з обсягу будівельно-монтажні роботи на запланований період. Розмір позики встановлюється, зазвичай, 1 рік із поквартальною розбивкою. Основою розрахунку потреби у кредиті служать планові запаси товарно-матеріальних цінностей і їхньої витрати виробництва. Планові залишки матеріальних запасів наукових і виробничих витрат визначаються з урахуванням даних базового року. За базу для приймаються залишки запасів і витрат (крім незавершеного виробництва) на початок попереднього запланованому року з урахуванням заходів для ресурсосбережению (виключаються зайві і непотрібні та інші некредитуемые цінності), але, як правило, не вищі за фактичні залишків початку встановленого періоду, за винятком некредитуемых цінностей. Планові залишки запасів наприкінці планованого року розраховуються з планових залишків початку базового року з урахуванням зменшення на некредитуемые цінності й темпи зростання (зниження) обсягу будівельно-монтажні роботи. Передбачається, що темп зростання запасів тих матеріальних цінностей наукових і виробничих витрат може бути нижче темпи зростання обсягу будівельно-монтажні роботи, виконуваних самотужки з допомогою прискорення оборотності оборотних засобів. Для розподілу планових залишків запасів і витрат з кварталами планованого року використовуються фактичні дані базового року або іншого періоду, властивого даної підрядній організації. Визначається коефіцієнт відхилення внутригодовых залишків до залишку на наприкінці року. Планові залишки запасів і витрат за квартальні дати визначаються позичальником самостійно з планованого згідно з договорами завезення цінностей та його витрати виробництва. Разом з тим ставлення середньої планової величини залишків до планованим залишкам на кінець планованого року повинна перевищувати відповідного коефіцієнта в базовому періоді. Розмір позики під оплачені залишки тих матеріальних цінностей і витрат окреслюється різницю між вартістю запасів і витрат, прийнятих до кредитування, і сумою наявних проблем підрядній організації планових джерел покриття. Вони включаються власні оборотні кошти й кредиторської заборгованості, належить оборотним активам. Власні його оборотні кошти підрядних організацій враховуються, крім коштів, які стосуються незавершеного будівельному провадження й виконаним роботам. Для розрахунку планової величини кредиторську заборгованість, що належить до оборотним активам, банк використовує фактично сформовані залишки кредиторську заборгованість за рік або інший характерний період. На основі обчислення середньої хронологічної (використовуються дані на квартальні чи місячні дати) визначається планова сума кредиторської заборгованості. Розмір заборгованості повинен коригуватися з урахуванням дії заходів економічного впливу на попередньому році, зміни умов поставок. Якщо за розрахунку оплаченого залишку оборотних засобів отримано негативний результат, то, при розрахунку планового розміру кредиту не враховується. Планована потреба у кредиті під витрати будівельних організацій по зданим роботам і об'єктах визначається з середніх залишків витрат у попередньому планованому року з урахуванням змін умов розрахунків й темпів обсягу будівельно-монтажні роботи, виконуваних по генподряду. Для правильного обчислення величини кредиту за зданим роботам і об'єктах установи банку мають розглянути склад парламенту й правомірність відображення витрат за відповідною рядку балансу. У цьому береться до уваги те, що розрахунки за виконані роботи враховуються в тому разі, якщо оплата із них розпочала розрахунковий рахунок у протягом п’яти діб після пред’явлення рахунки. Витрати по зданим роботам і об'єктах, розрахункові документи з яким пред’явлені до банку з порушенням за встановлені строки, при визначенні планової потреби у кредиті не учитываются.

Кредитування підрядних організацій ввозяться межах планового розміру кредиту. Планова потреба у позичку означає право підприємства поля зоваться позиковими коштами встановленої сумі. Разом про те плановий величина кредиту перестав бути твердо фіксованою величиною, може бути перевищувати. Перевищення встановленої планової кордону допускається при пільговий режим кредитування, що застосовується щодо організацій, які мають надпланових запасів товарно-матеріальних цінностей і простроченої боргу позичкам банку. У разі надпланових запасів цінностей банк може розглянути питання про можливість надання сверхпланового кредиту та допустити перевищення у певному сумі планового розміру кредиту. Період перевищення обмежується зазвичай одной—тремя місячними датами. Підрядна організація може мати простий такий дозвіл у разі, якщо приймаються відповідних заходів зниження запасів до планового рівня. Надплановий кредит можна видавати й у випадках, коли у ньому викликана зростанням по зданим роботам і об'єктах чи зниженням фактичного розміру кредиторську заборгованість проти передбачених в розрахунку. Для операцій із кредитування підрядним організаціям відчиняються о банках позичкові рахунки. Видача позички виробляється шляхом оплати рас-четно-денежных документів або під оплачені запаси й витрати (надлишок забезпечення). Кредит видається за відсутності коштів у розрахунковий рахунок організації. Оплата виробляється у межах суми вільного залишку планового розміру кредиту, що визначається щодня початку операційного дня з урахуванням простроченої заборгованості. У цьому сопоставляются величини планового розміру кредиту зі термінової заборгованістю на позичку і простроченої заборгованістю з усіх видів позичок в оборотні кошти. Погашення кредиту виробляється шляхом списання гроші з розрахункового рахунки, що залишилися після скоєння всіх платежів. Терміни погашення кредиту визначаються кредитний договір між банком і підрядній організацією. Кредит може також погашатися шляхом стягнення в безспірному порядку з розрахункового рахунки організації боргу позичкам по наступившим термінів або за простроченні платежу, і навіть достроково за браку забезпечення й у деяких випадках. Заключним етапом кредитування за сукупністю матеріальних запасів і виробничих витрат є перевірка забезпечення кредиту. У результаті перевірки встановлюються:. відповідність матеріального забезпечення виданого кредиту розміру боргу позичку,. правильність і достовірність представлених позичальником відомостей про залишках товарно-матеріальних цінностей і витратах виробництва, під якими видавався кредит,. стан і організація обліку кредитуемых товарно-матеріальних цінностей,. якість матеріальних запасів, є забезпеченням позички, і їх зберігання,. відповідність причин накопичення кредитуемых товарно-матеріальних цінностей і витрат на виробництво кредитному договору. Установи банку під час перевірки забезпечення кредиту здійснюють контроль станом товарно-матеріальних цінностей і витрат на виробництво, звертаючи особливу увагу на правомірність накопичення, їхнім з планів завозу й здійснення витрат. У цьому потрібно, щоб залишки цінностей, освіту яких викликано їх необгрунтованим придбанням і невиконанням планів з обсягу будівельно-монтажні роботи, кредитом не покривалися. Перевірка забезпечення кредиту проходить за даними, щомісяця представляемым до банку підрядними організаціями. Дані складаються на основі балансових даних, і видаються в обслуговуючий клієнта банк не пізніше 15-го числа. На квартальні дати відомостей про залишках матеріальних запасів наукових і виробничих витрат подаються у банк разом із балансом. У залежність від дотримання планового рівня матеріальних запасів, забезпеченості кредиту та на-лаженности обліку у створенні установа банку може проводити перевірку забезпечення кредиту лише з квартальні дати. Фактичне наявність залишків матеріальних запасів наукових і виробничих витрат по рядку 1 відомостей показується без залишків незавершеного будівельного виробництва. З іншого боку, перевірка забезпечення кредиту може виконуватися за даними бухгалтерського і складського обліку. Під час перевірки дома у позичальника виявляються правильність представлених підрядній організацією відомостей про залишках товарно-матеріальних цінностей" виробничих витрат, витрат з зданим роботам і об'єктах, стан обліку, і дотримання умов зберігання товарно-матеріальних цінностей, службовців забезпеченням позичок. Результати перевірки забезпечення кредиту, проведеної дома у позичальника, оформляються актами.

За підсумками представлених підрядній організацією відомостей про залишках матеріальних запасів наукових і виробничих витрат і проведеної перевірки установою банку виробляється розрахунок перевірки забезпечення кредиту .

Кредит вважається забезпеченим, якщо розмір матеріальних запасів і виробничих витрат, які у забезпечення, відповідає боргу позичку. У ході перевірки забезпечення кредиту виявляється результат: надлишок чи недолік забезпечення. Під надлишок забезпечення підрядній організації може сыть надано кредит не більше вільного планового розміру кредиту. Видача позички під надлишок забезпечення виробляється напрямом коштів у погашення простроченої заборгованості з позик, а що залишилася части—на розрахунковий рахунок. Недолік забезпечення на позичку пред’являється до стягнення з розрахункового рахунки позичальника. При відсутності коштів на розрахунковий рахунок підрядній організації кредит у сумі нестачі забезпечення належить з цього приводу прострочених позичок з стягуванням підвищених відсотків. Банк що з позичальником аналізує причини освіти незабезпеченій заборгованості та приймає заходи для її предотвращению.

Заснування банку щокварталу розглядає дотримання підрядній організацією показників, передбачених у кредитний договір. Особливе увагу банк привертає виконання програми будівельно-монтажні роботи відповідно до укладених договорів підряду і планів з прибутку, зниження витрат виробництва будівельно-монтажні роботи та ліквідації непродуктивних витрат й гіркоти втрат, прискоренню оборотності оборотних средств.

Підрядні організації, які припускають накопичення надпланових запасів тих матеріальних цінностей і простроченої боргу позичкам, переводяться на пільговим режимом кредитування. Їм припинено видачу кредиту при вичерпанні планового розміру позички, а оплата розрахункових документів виробляється у межах встановленого банком за припустимий рівень перевищення. Організаціям, що забезпечують водночас схоронність власних обігових коштів і виконують завдання щодо прискоренню їх оборотності, банк може знизити відсоткові ставки користування кредитом (при невиконанні зазначених показників ставки підвищуються). Розмір підвищення (зниження) відсоткові ставки передбачається кредитному договорі, але у межах обшего розміру їх підвищення (зниження). У відповідно до цього банк або повертає частина раніше стягненою і щодо оплати кредит, або стягує її дополнительно.

Банки постійно контролюють стан боргу раніше виданими позичкам. За наявності простроченої заборгованості тривалістю понад 30 днів видача нових кредитів припиняється. При виявленні в підрядній організації тривалої простроченої заборгованості банку (понад 30 днів) та не перспектив його погашення в стислі терміни банк відповідно до законодавством реалізується своє заставне право, т. е. спрямовує на погашення простроченої заборгованості виручку від закладених ценностей.

У окремих випадках банк може кредитувати підрядні організації, допускають недолік власних оборотних засобів, але під гарантію інший финан-сово стійкою організації. Гарантійне лист представляється до банку за місцем розташування рахунки гаранта. Кредитування виробляється після надходження повідомлення про отриманні гарантії від установи банку, обслуговуючого гаранта. Якщо повідомлення про набуття гарантії не вступає у установлений термін, видача нових позичок підрядній організації припиняється. Підприємства, повністю втратили власні його оборотні кошти, банком не кредитуються, раніше видані позички висуваються до дострокового стягненню. Організації, систематично допускають збитки, невчасно розраховуються з бюджетом, банком і постачальниками, банк може оголосити неплатоспроможними. Про це установа банку повідомляє основним постачальникам тих матеріальних цінностей, вищестоящому органу і до друку. Вирішення питання про оголошенні підрядній організації неплатоспроможною відбувається у кожному даному випадку залежно від прийнятих реальних заходів для поліпшення фінансового становища під час трохи більше шість місяців. Що стосується неплатоспроможних позичальників може бути прийнятий такі заходи:. реорганізація боргу,. передача оперативно керувати тимчасової адміністрації, призначеної з участю банку-кредитора,. ліквідація учреждения-заемщика відповідно до законодавством із наступною реалізацією який закладений у банку майна. Принаймні поліпшення показників праці та фінансового становища підрядні організації, оголошені раніше неплатоспроможними, можуть банком відновлюватися у кредитуванні. Про скасування що діяла санкції сповіщаються постачальники. Установи банку приймають заходи до припинення видачі нових позичок і пред’явлення до дострокового стягненню раніше виданих при затримки уявлення бухгалтерського балансу, відомостей про залишках товарнотих матеріальних цінностей і витратах виробництва, соціальній та випадках незадовільний технічний стан складського і бухгалтерського обліку кредитуемых цінностей. При встановленні фактів уявлення банку явно неправильних (недостовірних) відомостей (балансів) щоб одержати кредиту, а також незадовільного зберігання кредитуемых товарно-матеріальних цінностей кредити — у відповідної сумі достроково стягуються. Матеріали може бути направлены органам прокуратури. Вигляд кредиту, специфіку якого визначають об'єкти кредитування, впливає вплинув на вибір методу кредитування. Метод кредитования—это спосіб втілення основних принципів кредитування, характер визначається особливостями участі кредиту на кругообіг фондів і якими інтересами банківським контролем карбованцем. Метод кредитування є сукупність кількох елементів: способів руху ссуженных коштів, форм позичкового рахунки, порядку планового регулювання кредиту та організації банківським контролем над виконанням основних принципів кредитування. Основним у тому числі є спосіб руху ссуженных коштів. Існують дві основні способу руху ссуженных коштів — з обігу і з залишку. У першому випадку кредит опосередковує оборот товарно-матеріальних цінностей і витрат. Повнота опосредо-вания кредитом кругообігу оборотних засобів буває різної. Кредит може брати участі лише з од-нон чи навіть кількох стадіях кругообігу. При кредитуванні з обігу сукупного об'єкта позичка слід руху кредитуемых товарно-матеріальних цінностей із моменту їхнє надходження (оплати розрахункових документів) до відвантаження продукції або надання послуг. У обороті підприємства перебуває таку суму коштів, який означає щоденне зміна кредитуемого об'єкта. При кредитуванні по залишку кредит опосередковує зміна залишку відповідного об'єкта кредитування: наднормативного залишку товарнотих матеріальних цінностей, залишку товарів відвантажених і зданих робіт та інших. Потреба позикових засобах визначається по залишку об'єкта кредитування жодну з дат тієї чи іншої періоду. Погашення кредиту настає принаймні вивільнення вартістю зв’язку з зниженням залишків кредитуемых запасів і витрат. На відміну від кредитування з обігу при кредитуванні по залишку відсутня маневреність у наданні позикових коштів. Кожному способу руху ссуженных коштів відповідає форма позичкових рахунків. При кредитуванні з обігу використовується спеціальний позичковий, контокоррентный рахунок, по остатку—простой позичковий рахунок. Позичковий рахунок призначений для обліку освіти погашення позичкової заборгованості. По дебету рахунки відбивається видача позичок, по кредиту—погашение. Видача кредиту може регламентуватися у різний спосіб: встановленням ліміту, контрольної цифри, безлимитным кредитуванням. Лимит—это жорстке обмеження видачі кредиту певної кордоном. Контрольна цифра кредитування відрізняється від ліміту тим, що її можна перевищити. Безлімітне кредитування характеризується наданням кредиту на міру фактичної потреби у засобах, але це значить, що позички видаються безконтрольно. Плановий розмір кредита—это гранична сума кредиту, яку організація може мати простий у банку, розмір його бути перевищений. Існують два виду банківським контролем, специфіка організації яких залежить від способу руху ссуженных коштів. При кредитуванні з обігу використовується наступний контроль, а при кредитуванні по залишку поєднуються попередній зв наступний контроль. При кредитуванні через сукупність матеріальних запасів і витрат застосовується плановий величина кредиту як засіб регулювання потреби у кредиті, такий метод кредитування отримав назву оборотно-сальдового. У його основі лежить кредитування з обігу. Видача позичок здійснюється шляхом оплати розрахункових документів і майже носить платіжний характер. Разом про те кредит формує тільки п’яту частину платіжного обороту, яка покривається власними ресурсами. З допомогою позикових коштів забезпечуються ті платежі за матеріальних цінностей і виконані роботи, які підрядна організація неспроможна оплатити з розрахункового рахунки через відсутність чи недостатності коштів. Отже, кредит видається на різницю (сальдо) між потреби у платежах і наявністю коштів на розрахунковому рахунку й погашається залишком коштів у розрахунковий рахунок підрядній організації після виконання всіх платежів. Оборот-но-сальдовый метод надання позикових коштів супроводжується відкриттям простого позичкового рахунки. Контроль над виконанням принципів кредитування при кредитуванні по сукупності матеріальних запасів і витрат ввозяться попередньому і наступному порядку. Попередній контроль проводиться під час перевірки розрахунку планового розміру кредиту, а последующий—при перевірці відомостей про залишках матеріальних запасів і витрат і розрахунку забезпечення кредиту. Наступний контроль може, інколи здійснюватися працівником банку у підрядній будівельної организации.

У сучасному практиці контролю над зміною об'єкта кредитування відсувається другого план, а основу становлять оцінка кредитоспроможності позичальника, аналіз чинників, вплинули зміну класу кредитоспроможності клієнта. Залежно від класу кредитоспроможності визначається порядок кредитування. Наприклад, кредитування по укрупненному об'єкту доцільно залучити до відношенні клієнтів, віднесених до другому класу кредитоспособности.

3. КРЕДИТОСПРОМОЖНІСТЬ БУДІВЕЛЬНИХ ОРГАНІЗАЦІЙ ЯК ОСНОВА ОРГАНИЗАЦИИ.

КРЕДИТНИХ ОТНОШЕНИЙ.

У сучасному банківської практиці можливості надання позички здійснюється з допомогою аналізу кредитоспроможності клієнта. Кредитоспроможним вважається підприємство, що може уявити банку подвійну гарантію: успішної, прибутковою роботи і матеріального забезпечення позички. Володіння реальним майном і її реальним доходом є гарантією погашення боргу. У банків об'єктивно існує потреба у аналізі надійності партнерів. З розвитком ринкових відносин також приватної ініціативи аналіз кредитоспроможності клієнта, його репутація мають вирішальне значення під час укладання кредитної угоди. При дослідженні державних підприємств, коли власник знеособлений, використовується, зазвичай, аналіз балансів. У балансі відбиваються вся діяльність підприємства, його внутрішні і його зовнішні взаємовідносини. Аналіз балансу допомагає банківському працівникові встановити розмір ризику, що він приймає він, надаючи цього підприємства кредит, визначити, наскільки кредит забезпечується цінностями, показаними в балансі, і прибутком, отриманої з посади цих цінностей, у яких межах кредит є розумним для даного клієнта. Оцінка балансу відбувається з урахуванням вивчення співвідношень між найбільш важливими складовими частинами балансу, з урахуванням з так званого статистичного методу аналізу балансу, що будується на законі великих чисел. Тільки результаті було великої кількості спостережень можна виявити закономірності загальних явищ і статистичних законів. У застосування до аналізу балансів даний метод дозволяє визначити окремих груп підприємств певні співвідношення активних частин балансу. Порівнюючи показники балансів, можна судити, наскільки міцно фінансове становище підприємства міста і успішна його хозяйственно-финансовая діяльність. Разом з тим слід підходитимемо цього процесу творчо, враховуючи й індивідуальні особливості позичальника. Одним кз основних критеріїв оцінки балансу, врахованих щодо кредитоспроможності, служить значення фінансових коефіцієнтів, характеризуючих ліквідність балансу. Найважливіші у тому числі: коефіцієнт покриття і коефіцієнт ліквідності. За умов їх обчисленні використовуються загальні підходи і враховуються галузеві особливості. Під ліквідністю зазвичай розуміють здатність підприємства своєчасно виконувати свої зобов’язання перед кредиторами. Вона залежить загальної заборгованості та незначною сумою ліквідних коштів. Усі активи балансу поділяють за рівнем їхньої ліквідності, а пассивы—по термінів наступу платежів. Показники балансу підрядних будівельних організацій мають певну специфіку. Хозяйственно-финансовая діяльність цих організацій характеризується високий рівень виробничих запасів, значним розміром товарів відвантажених і зданих робіт, щодо низькому рівні забезпеченості власними обіговими коштами. Ці особливості повинні бути враховані в оцінці кредитоспроможності підрядних організацій. За рівнем рухливості ліквідні активи підрядних організацій можна згрупувати удвічі класу. До першокласним ліквідним засобам ставляться готівку, кошти рахунках, цінні папери інші короткострокові фінансові вкладення. У розрахунок приймаються залишки засобів у касі, на розрахунковому, валютному рахунках, інших рахунках банку, і інші кошти. Ліквідними засобами другого класу є товари відвантажені і здані роботи, термін оплати яких немає настав, дебіторська заборгованість, оборотність якої перевищує 90 днів, придбані акції підприємств. Особливість будівельних організацій у тому, що балансові залишки статті «Товари відвантажені і здані роботи» становлять основний питому вагу від залишків ліквідних коштів другого класу. Це додаткового аналізу з боку банку. По-друге, до розряду ліквідних ставляться лише товари відвантажені і здані роботи, термін оплати яких немає настав, тож треба проводити перевірку правильності наданих підприємством відомостей. По-друге, частина залишків цієї статті вочевидь пов’язана з неплатоспроможністю замовника і мати перспектив погашення. Отже, банк підрядчика повинен постійно контролювати структуру і змістом цієї статті. У разі тенденцій у замовника збільшення частки простроченої боргу рахунках банк повинен коригувати розмір залишків за 57-ю статтею «Товари відвантажені і здані роботи», прийнятих у розрахунок ліквідних коштів другого класу. Це може змінитися обсяг ліквідних засобів і значення фінансових коэффицнентоз.

До розряду ліквідних коштів належить рахунок дебіторів з терміном оборотності до 90 днів. Це стаття балансу мусить бути зазнала ретельного аналізу. У доповіді міжнародної практиці вважається, що замість міцніше активи підприємства міста і переважно рахунок дебіторів, тим підприємство надійніше. Зміцнення балансу напряму пов’язане із зміцненням рахунки дебіторів, прагненням розміщувати кошти й товари тільки в надійних партнерів. З метою зниження ризику банк може коригувати розмір дебіторську заборгованість на гаданий розмір сумнівних боргів. Ліквідними засобами вважаються також легкореализуемые елементи оборотних активів. У підрядних організацій до них належить виробничі запаси й інші запаси й витрати, крім зносу малоцінних і швидкозношувані предмети і зайвих і непотрібних товарно-матеріальних ценностей.

Незавершене виробництво не вводиться до складу ліквідних коштів, оскільки будівництво об'єкта ведеться кілька років не може розглядатися як быстрореализуемого активу. У окремих випадках незавершене будівництво може стосуватися до ліквідним засобам. Умовою цього має бути закінчення будівництва у планованому року. а також страхування объекта.

Обсяг і структура боргових зобов’язань підрядних організацій складаються. з боргу заробітної плати і відрахувань на соціальне страхування, короткостроковій боргу банківських кредитів і довгостроковій задолженности.

При обчисленні коефіцієнтів, характеризуючих кредитоспроможність підрядних організацій, до розрахунку беруть боргові зобов’язання, підлягають погашення найближчим часом, відповідні ліквідні средства.

Коефіцієнт покриття розраховується як ставлення ліквідних активів і легкореализуемых елементів оборотних засобів до короткотерміновим зобов’язанням. Значення коефіцієнта свідчить про рівень фінансової спроможності організації. Перевищення рухомого активу над короткостроковими зобов’язаннями показує розмір що у обороті підприємства власні кошти. Тривалий час вважалося, що дворазове перевищення ліквідних активів є гарним показником, згодом рівень значення цього коефіцієнта оцінювався як достатній, коли він перевищував 1,5. Більше високе значення коефіцієнта є, зазвичай, результатом наявності надмірних матеріальних запасів та дебіторської заборгованості чи непродуктивного використання коштів, що є на рахунках банках. У той самий час, якщо значення коефіцієнта покриття менш 1, підприємство вважається некредитоспроможним. І тут слід припинити видачу позичок або зажадати додаткові гарантії. Вплинув до рівня коефіцієнта надає швидкість обороту кредиту і запасів товарно-матеріальних ценностей.

Коефіцієнт ліквідності розраховується як ставлення загального обсягу готівкових від грошей і боргів для отримання до короткотерміновим зобов’язанням. Значення коефіцієнта точніше характеризує здатність хоз-органа задовольнити кредиторів на першу вимогу. Дебіторська заборгованість, відображена у балансі, повинна враховуватися із знижкою освіту резерву для сумнівних боргів. Розмір знижки визначає банк за результатами аналізу тенденцій у зміні частки покупателей-неплательщиков. Якщо рівень коефіцієнта нижче одиниці, це означатиме, організація неспроможна справитися з такими платежами. Якщо співвідношення 2:1, то підприємство вважається кредитоспособным.

Оскільки ліквідність окремих елементів оборотних активів неоднакова, вона може обчислюватися додатковий показник платоспроможності, що характеризує ступінь платоспроможності подрядчика,—коэффициент ліквідності обігового актива.

Оцінка лише двох фінансових коефіцієнтів — покриття і ліквідності, навіть якщо їх науковий рівень задовільний, т. е. перевищує одиницю, неспроможна служити остаточним критерієм кредитоспроможності підрядчика, оскільки де вони дають повної якісної характеристики оборотних засобів. Укладання про кредитоспроможності робиться з урахуванням інших оціночних показателей.

Особливе місце у аналізі кредитоспроможності підрядних будівельних організацій займає показник забезпеченості підрядчика власними засобами. Оскільки підрядні будівельні організації використовують кредит банку основному задля формування оборотних засобів, остільки в оцінці кредитоспроможності треба враховувати забезпеченість власними оборотними засобами. Показник забезпеченості власними засобами обчислюється у відсотках як ставлення власні кошти від виробленого балансу. Вона має особливе значення на будівництво, що низькому рівні забезпеченості підрядних організацій власними коштами проведенні витрат з незавершеного производству.

До додаткових показників, дозволяють зробити більш обгрунтований висновок про кредитоспроможності підрядчика, ставляться: кредитоспроможність замовника, середній термін тривалості будівництва, наявність обсягу робіт, виконаних з будівництва, по несосвітенним об'єктах, термін здачі яких замовнику минув, забезпеченість власними засобами програми будівельно-монтажні роботи, прибутковість підрядчика. Якщо кредитоспроможність замовника нижче першого класу, то ми не слід підвищувати клас кредитоспроможності подрядчика.

Однією з основних загальноекономічних показників роботи будівельних організацій є обсяг незавершеного виробництва строительномонтажних робіт. Оцінюючи кредитоспроможності організації істотне значення для банку має наявність в підрядчика незавершеного виробництва будівельно-монтажні роботи з простроченими термінами здачі замовнику. Якщо підрядна організація за рівнем значень фінансових коефіцієнтів визнається кредитоспособной й те водночас їхньому балансі значиться обсяг незавершеного виробництва будівельно-монтажні роботи з простроченими термінами здачі замовнику, така організація може бути віднесена до числу кредитоспособных.

Предметом аналізу банку виступають структура і оборотність дебиторскокредиторську заборгованість. Оборотність дебіторську заборгованість показує, протягом якого часу повертаються засоби від покупців. Оскільки особливістю підрядних організацій є значний питомий вагу дебіторську заборгованість, те важливо порівнювати розмір дебіторської і кредиторську заборгованість, відповідність за швидкістю обороту заборгованості. Оцінити, чи в підрядній організації коштів на покриття поточних зобов’язань, може вона вчасно розплачуватися з постачальниками і кредиторами, можна шляхом вирахування з ліквідних активів боргових зобов’язань короткострокового характера.

Для визначення умов надання кредиту слід визначити клас кредитоспроможності клієнта. Виявлення класності відбувається з урахуванням порівняння отриманих значень фінансових коефіцієнтів з критериальным рівнем, властивою для даного класу, та його рейтингу. Критериальный рівень коэффициен покриття, ліквідності балансу і за забезпеченості власними обіговими коштами залежить від галузевих особливостей і умов ринку. Тому або необхідно вивести середньогалузеві значення фінансових коефіцієнтів, або банк з урахуванням обраховування показників за всі які обслуговує будівельних організацій повинен обчислити рівень значень кожному за класу кредитоспроможності. Залежно від рівня кредитоспроможності всіх підприємств діляться на групи: підприємство у вищого рівня кредитоспособные, надійні партнеры, предприятия некредитоспособные. Значення коефіцієнтів і показників лише на рівні середніх величин є основою віднесення позичальника у другому класі, вищий за середній рівня — до першого і від среднего—к третього класу. Рейтинг, чи значимість, кожного показника у системі визначається індивідуально економістом банку з кожної організації та залежить від боргової політики банка.

Загальна ж оцінка кредитоспроможності підрядній організації розраховується в балах. Твір рейтингу кожного показника класом представляє собою бальну оценку.

Перший клас присвоюється, якщо клієнт набрал100—150 балів, второй—151—250 балів, третій класс—251—300 баллов.

Залежно виявленої ступеня кредитоспроможності, що у балах, банк визначає умови надання кредиту або відмовляє в позичку. Для підприємств першого класу передбачається пільговим режимом кредитування: розмір видачі позички може визначатися саме підприємство, встановлюється пільговий відсоток за кредит тощо. буд. Для підприємств другого класу, зазвичай, діє звичайний порядок надання кредиту. Нарешті, підприємствам третього класу лише слід відмовляти у кредиті буде. Разом про те підрядним організаціям з низькому рівні кредитоспроможності банк може надавати кредитну допомогу за умов підвищених відсоткові ставки за ризикові операції або шляхом надання додаткових гарантій, наприклад, страхування. При кредитуванні підрядних організацій кредитний ризик банку пов’язаний не тільки з оцінкою балансу, а й сферою діяльності. Ризик банку при наданні кредитів на інвестиційну сферу обумовлений непередбачуваністю майбутнього, оскільки повернення кредиту вбирається у кілька років. З іншого боку, видача середньострокових і частка довгострокових кредитів вимагає залучення банками ресурсів довгострокового характеру. Тому, за укладанні довгострокових кредитних угод банки повинні вкрай обережно і обачно обмежувати квоти власні гроші. Розгляд всіх деталей по посталої заборгованості і з самого боржника має бути скрупульозним, головною тут є мета надання кредиту. Видача кредиту на спорудження житла виявляється менш ризикованим заходом. У міжнародній практиці такі кредитні вкладення розцінюються як вигідні. Напрям позичок спорудження промислових об'єктів, навпаки, вимагає обережності, докладного аналізу всіх деталей кредитної угоди. Ризик банку при кредитуванні промислових об'єктів залежить від «жоно-мнческого успіху підприємства у майбутньому. Необхідно враховувати стрімкий технічний прогрес, оскільки новостворюваний чи реконструйований об'єкт може бути застарілим. Отже, банк може надавати позику термін трохи більше 10— 15 лет.

2. РОЛЬ БАНКІВ У ПІДВИЩЕННІ ЕФЕКТИВНОСТІ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СФЕРЫ.

Однією з найважливіших функцій комерційних банків є фінансування капітальних вкладень за дорученням власників і розпорядників інвестованих коштів. У багатьох регіонів створено комерційних банків, котрі займаються основному обслуговуванням великих будівельних організацій. Є думка, що комерційних банків не зможуть налагодити чітке обслуговування будівельних і проектних організацій корисною і банківський контролю над їх роботою, і навіть за здійсненням капіталовкладень. Але ці побоювання даремні. Комерційні банки, зацікавлені у отриманні доходів від своїх кредитних операцій, мають підсилити контролю над возвратностью позичок, діяльністю будівельних організацій корисною і замовників. Вочевидь, комерційні банки ні приймати до кредитування ті будівництва, які в нормативні терміни, т. е. перетворилися на так званий «довгобуд». Прагнучи себе убезпечити, комерційний банк до видачі кредиту повинен старанно перевірити як окупність кредитуемых заходів, і забезпеченість їх усім необхідним завершення об'єктів в встановлені строки й своєчасного повернення позичок. Зрозуміло, відсотки за довгостроковим кредитах значно вища, ніж у короткотерміновим. Такі високі відсотки спонукають будівельників замовників звертатися за ссудой лише у крайніх випадках, брати їх у мінімальний термін й повертатимуть якомога швидше. У цих умовах виникла потреба збереження як кредитного органу значного банку, що спеціалізується на обслуговуванні капітального будівництва. Таким банком є комерційний Промстройбанк. Але й при цьому умови безліч підрядних будівельних, проектних організацій буде обслуговуватися іншими комерційними банками на місцях. У зв’язку з цим з’являються нові змогу забезпечення обопільних вигод як учасників інвестиційного процесу, .так банку, що обслуговує цих учасників. Особливо вигідними може стати кредити, надані підвищення рівня фондовооруженности будівельних робіт, проведення малої механізації, розширення застосування электрифицированного інструмента. Кредитні договори між комерційним банком і міжнародними організаціями, що він обслуговує, мають передбачати надання позичок для вжиття заходів, вкладених у підвищення фондовооиужен-ности і механізації праці, отже, на зменшення кількості працівників. Велику допомогу комерційних банків можуть зробити у розвитку діяльності кооперативних будівельних організацій. У 1991 р. було ссрормнровано більш 50 тис. різних будівельних кооперативів з кількістю працюючих більш 2 млн. людина. Тільки 1990 р. прибуток від реалізації продукції будівельних кооперативів досягла 200 млрд. крб., зокрема строительномонтажні роботи оцінювалися в 15 млрд руб. 1, c.23] Широке залучення коштів з комерційних банків, встановлення тісних контактів із банківськими економістами допоможуть виявити шляху підвищення ефективності роботи кооперативних будівельних организаций.

У зв’язку з перетворенням регіональних центральних органів, котрі займаються керівництвом будівельної діяльністю, виникає у рамках великих регіонів започаткувати нові організаційні структури, зокрема регіональні комерційних банків, зорієнтовані обслуговування всіх учасників інвестиційного процесу. Доцільно, ще, залучати у склад засновників комерційних банків проектні організації, що сприяти появі додаткових фінансових можливостей для поліпшити роботу проектировщиков.

Необхідно створювати великі банки, засновані на акціонерної формі організації капіталу, які займалися б обслуговуванням учасників інвестиційного процесу, що з спорудою колишніх об'єктів. Такі банки міг би активної участі в холдингових фірмах, що об'єднує акціонерні будівельно-монтажні організації, зайняті на здійсненні найбільших будівництв. Холдинг-компания—это банківське товариство, що володіє контрольний пакет акцій юридично самостійних фірм, організацій з метою контролю і сфери впливу з їхньої роботи й операції. Маючи, по суті, основним пакетом акцій, таке об'єднання впливатиме попри всі організації, що у будівництві великого об'єкта, не ущемляючи їх волі народів і інтересів. У найрозвиненіших країнах з допомогою холдинг-компаний великі банки створюють на великих регіонах цілі системи банківських установ, котрі управляються з одного центра.

Нові можливості ефективного здійснення капітальних вкладень для технічного переоснащення творяться у через відкликання перетворенням комерційних банків дієвих партнерів підприємств і закупівельних організацій. Партнерські отношения—это форма спільної прикладної діяльності банків з господарством. Для реалізації конкретних цілей зацікавленими учасниками партнерських відносин, саме підприємствами, організаціями, можна створювати цільові комерційних банків, які дістали назву інноваційних. Їх роль зростає під час переходу регіонів на принципи самоврядування, самофінансування, оскільки діяльність інноваційних банків то, можливо виразно орієнтована влади на рішення регіональних проблем. Так, шляхом введення пріоритетного кредитування регіональних витрат, обумовлених розвитком виробництва, притаманним кожного регіону, можна забезпечити фінансовими ресурсами витрати, які у згодом швидко окупляться. Не виключається можливість створення банківських консорціумів до виконання в особливо великих регіональних програм. Система кредитування, використовувана комерційними банками, передбачає відбір об'єктів кредитування, пріоритетні напрямки позичок тих витрати, що дозволяють зрозуміти продуктивності праці, знизити трудомісткість, матеріаломісткість продукції, підвищити підвищення якості й забезпечити отримання вищої прибутку. У разі розвитку ринкової економіки різко зростає роль чинника часу, це змушує багато будівельні організації користуватися послугами лізингу. Лізинг належить до небанківської формі кредиту, але його розвитку комерційних банків можуть чинити серйозний вплив. Лизинг—это особлива форма оренди, яка проявляється у передачі користування машинами, механізмами, устаткуванням, транспортними засобами. Тут відбувається своєрідне «розщеплення» функцій власності, відділення володіння майном від використання. Існує короткостроковий прокат технічних засобів терміном до один рік, званий рейтингом. На відміну від цього лізингова угода розрахована більш тривалі терміни: від однієї року по 10—15 років. Нерідко будівельних організацій ямеет сенс користуватися саме лізинговими послугами натомість, щоб витрачати кошти фонду накопичення для закупівлі механізмів, що протягом наступних трех—пяти років можуть знадобитися. При лізингової угоді в угоду зазвичай вступають такі боку: підприємства, виробляють обладнання, орендодавець, лізингова компанія і орендар, т. е. той, хто хоче користуватися одержаними у прокат основними фондами. У найрозвиненіших країнах, зазвичай, таких операцій здійснюють дочірні суспільства комерційних банків. Після закінчення оренди тих матеріальних цінностей що орендує сторона може цілком повернути їх лізингової компанії продовжити договір нового термін, чи цілком викупити по залишкової стоимости.

Останніми роками лізингові операції в багатьох країнах отримали широке розвиток. Так, частка витрат та такі операції у загальних капіталовкладень устаткування становила США 30%, в Англії, Франції, Швеції, Испании—13—18%, Італії, Голландии—12—14%, у Японії щорічний приріст обсягу лізингових операцій становить до 30%.

У Росії її досі лізинг застосовувався головним чином галузі міжнародного торгівлі. Оренда техніки існувала основному формі короткострокового прокату, рейтингу. Проте проведене СанктПетербурзі обстеження близько 2,5 тис. підприємств і закупівельних організацій показало, що 50% споживачів відчувають потреба у залученні машин, механізмів і устаткування термін від року у три роки, близько 14% обстежених організацій зголосилися звернутися до лізингу щодо залучення техніки більш тривалі терміни — від трьох до п’яти лет. 1, c.26] Нині що з банками створюються невеликі фірми, які займаються лізинговими операціями. Засновниками цих фірм стають біржі, банки, і навіть ініціативні групи предпринимателей.

I. Фінансування та кредитування строительства.

I.1. Джерела фінансування строительства.

I.2. Фінансування та кредитування капітальних вложений.

I.3. Регулювання інвестицій. II. Роль банків підвищення ефективності інвестиційної сфери. III. Кредитоспроможність старих організацій в якості основи організації кредитних відносин. IV. Система кредитування затяжного перехідного періоду і його особливості .