Банківські кредити

Зміни, які у економіки України, припускають істотні зміни у відносинах між комерційними банками і суб'єктами господарювання. Висока ризикованість банківську діяльність переважно пов’язані з умовами і результатами діяльності його клиентов.

Аналіз структури активів банківської системи свідчить у тому, що понад третину їх на кредитний портфель. Кредитні операції банки провідними серед інших як у прибутковості, і за масштабністю розміщення средств.

У нинішніх умов, українські комерційних банків змушені працювати у надзвичайних обставин. Вони опинилися у центрі багатьох суперечливих, кризових як важко прогнозованих процесів, які у економіці, політики і соціальної сфери. Криза неплатежів підвищує ризик неповернення позички клієнтом банку. Тож у сьогодні особливо важливого значення набувають методики оцінки якості потенційних клиентов.

Вихідним моментом щодо оцінки можливостей потенційного клієнта, хоче отримати кредит, є визначення банком можливості позичальника повернути основну суму в обумовлене час і сплатити відсотки користування им.

Одне з основних способів запобігання неповернення позички є ретельний і кваліфікований відбір потенційних позичальників. Головним засобом такого відбору є економічний аналіз діяльності клієнта з позиції його кредитоспроможності. Під кредитоспроможністю розуміється таке фінансове становище підприємства — позичальника, що дає упевненість у ефективне використання позикових коштів, здатності та готовності позичальника повернути кредит відповідно до умовами кредитного соглашения.

Існує безліч методик оцінки якості позичальників — методик аналізу фінансового стану імені клієнта й його надійності з погляду своєчасного погашення кредиту. Застосовувані нині і рекомендовані способи оцінки кредитоспроможності позичальника спираються, переважно, на аналіз своєї діяльності в попередньому періоді і орієнтовані, переважно, на рішенні розрахункових завдань. За всього значенні таких оцінок, вони можуть вичерпно характеризувати кредитоспроможність потенційного позичальника у передбаченні.

Мета цієї дипломної роботи — розгляд методик оцінки якості потенційних позичальників, застосовувані комерційним банками у процесі кредитного аналізу. Провести з порівняльного аналізу цих методик і охарактеризувати його з погляду підвищення ефективності кредитних операцій комерційних банків та здібності максимально захистити банк від ризику неповернення позичок. У результаті аналізу виявити переваги та недоліки, властиві оцінці якості позичальників, проведеної за цими методикам. Також розробка пропозицій із удосконалення процесу оцінки й відбору потенційних позичальників підвищення ефективності кредитних операцій комерційних банків та підвищення, цим, якості портфеля банківських ссуд.

Виходячи з цього розглянуті такі вопросы:

* класифікація кредитів комерційних банков;

* загальні принципи банківського кредитования;

* світова практика кредитования;

* методики оцінка якості заемщиков;

* кредитний мониторинг.

Дослідження них дозволило дійти невтішного висновку про необхідність запровадження в банківську практику комплексної методики оцінки якості заемщиков. Это дозволить банкам збільшити ефективність своїх кредитних операцій та якість кредитного портфеля.

1. ОСНОВЫ ОРГАНІЗАЦІЇ БАНКІВСЬКОГО КРЕДИТОВАНИЯ.

Головними ланками кредитної системи є банки і кредитні установи, мають ліцензію НБУ, що водночас виконують роль покупця продавця сьогоднішніх тимчасово вільних средств.

Банківська система шляхом надання кредитів організовує і обслуговує рух капіталу, забезпечує його залучення, акумуляцію і перерозподіл у ті сфери виробництва й обороту, що постачають дефіцит капитала.

1.1.КЛАССИФИКАЦИЯ КРЕДИТОВ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКОВ.

Позички комерційних банків можна класифікувати різноманітні ознаками і критеріям. Найпоширеніша наступна класифікація банківських позичок по:

* призначенню і характерові використання позикових средств;

* термінів использования;

* методам надання і способам погашения;

* характером і способу сплати процента;

* числу кредиторов.

Існують такі банківські послуги, що носять кредитний характер.

По призначенню і характерові використання позикових коштів выделяют:

* позички торговопромисловим предприятиям;

* позички під недвижимость;

* споживчі кредиты;

* сільськогосподарські ссуды;

* контокорентный кредит;

* кредит під цінні бумаги;

* кредити, пов’язані з вексельним обращением;

* міжбанківські ссуды;

* позички небанківським фінансовим учреждениям;

* позички органам власти.

За наявністю і характерові забезпечення выделяют:

* забезпечені (ломбардні) ссуды;

* незабезпечені (бланкові) кредиты.

Переважна більшість банківських кредитів видається під забезпечення, що однією з принципів банківського кредитування.

Формами забезпечення зобов’язань щодо повернення кредиту можуть быть:

* заставу майна заемщика;

* гарантія чи поручительство;

* переуступка на користь банку контрактів, вимог, і рахунків позичальників до третьої лицу;

* дорожні і товарні документы;

* цінні бумаги;

* поліси страхування жизни;

* інші грошові вимоги позичальника до третьої лицу.

Незабезпечені (бланкові) позички, звані банківській практиці довірчими, надаються тільки під зобов’язання позичальника погасити позичку. Ці кредити пов’язані з великим ризиком для банку, тому вимагають ретельнішої перевірки кредитоспроможності позичальника і видаються під вищий процент.

По термінів використання (терміновості) позички поділяються на:

* срочные;

* безстрокові (до востребования);

* просроченные;

* отсроченные.

Термінові - це позички, які надані банком терміном, зафіксований за згодою позичальником. Вони бувають трьох видов:

* короткострокові - до 1 года;

* середньострокові - від 1 до 3 лет;

* довгострокові - понад 3 лет.

До безстроковим ставляться позички, видані банком на невизначений термін, — звані позички до запитання. Позичальник зобов’язаний погасити таку позичку на першу вимогу банку. Якщо ж банк і вимагає повернення, то кредит погашається на розсуд заемщика.

Простроченими вважаються позички, якими минули всі терміни повернення, встановлених у кредитний договір між банком і позичальником, а позикові кошти повернуті останнім. Такі позички враховуються на окремому ссудном счете.

Відстрочені - це позички, якими на прохання позичальника банком прийняте рішення перенесення більш пізня година терміну повернення кредиту. Відстрочка погашення позики зазвичай додатковим угодою до основного кредитному договору і супроводжується встановленням вищої відсоткової ставки.

За методами надання і способам погашення банківських кредитів выделяют:

* методи надання ссуд;

* методи їхнього погашения.

За методами надання, розрізняють позички, выдаваемые:

* в разовому порядке;

* відповідно до відкритої кредитної лінією (лімітом кредитування, кредити по необходимости);

* гарантовані кредиты.

Разові - це позички, рішення про видання яких приймається банком окремо з кожної позичку виходячи з заяви та інших документів клиента.

Кредити в разі потреби видаються у межах попередньо встановленого ліміту кредитування, тобто. кредитування позичальника ввозяться відповідність до так званої кредитної лінією. Кредит видається, зазвичай, шляхом оплати з позичкового рахунки розрахункових документів позичальника (платіжних доручень, чеків тощо.) без погодження з банком щоразу умов ссуды.

Гарантовані кредити, що ще називають резервними, бувають двох видов:

* із заздалегідь зумовленої датою видачі ссуды;

* із видачею позички у міру появи потреби у ней.

Сутність гарантійній (резервної) кредитної операції полягає у наданні банком зобов’язання у разі потреби видати клієнту позичку певного розміру протягом обумовленого терміну (зазвичай кварталу, года).

По способам погашення розрізняють позички погашаемые:

* постепенно;

* одноразовим платежем після закінчення терміну;

* відповідно до особливими умовами, передбаченими у кредитному договоре.

За характером і способу сплати відсотка виділяють позички с:

* фіксованою відсоткової ставкой;

* плаваючою відсоткової ставкой;

* сплатою відсотків з мері витрати позикових коштів (звичайні ссуды);

* сплатою відсотка разом з отриманням позикових коштів (дисконтний кредит).

Позички з фіксованою відсотковою ставкою в притаманні стабільної економіки, проте можуть видаватися терміном й за умов инфляции.

З метою зменшення ризику недоотримання прибутку чи запобігання збитків, особливо за умов високих темпів інфляції і під час видачі кредитів на тривалі терміни банки використовують позички з плаваючою відсотковою ставкою в. І тут відповідно до кредитним договором відсоткові ставки періодично переглядаються і звичайно прив’язуються до рівня облікової ставки центрального банку і буде до темпам инфляции.

Щодо більшості банківських кредитів відсоток стягується через певний час після їх видачі (зазвичай 1 кожного місяця). Це правда звані звичайні позички. На відміну від позичок, надання дисконтного кредиту передбачає утримання позичкового відсотка (дисконту) за його видачі. Прикладом такого кредиту є обліковий кредит (купівля банком перекладних векселів у клієнтів векселедержателей).

За кількістю кредиторів позички комерційних банків поділяють на:

* надані одним банком;

* синдиковані (консорциальные) кредиты;

* параллельные.

Найпоширенішими є позички, видані одним банком.

Синдиковані кредити видаються банківським консорціумом, у якому одне із банків перебирає роль менеджера, збирає з банків учасників необхідну клієнта суму ресурсів, укладає з нею кредитний договір видає суму. Ведучий банк (менеджер) працює також над розподілом відсотків.

Паралельні позички припускають що у їх наданні кількох банків. Тут кредит одному позичальнику видають різні банки, однак на узгоджених условиях.

1.2.Общие принципи банківського кредитования.

Банківська кредитування здійснюється за суворе дотримання основних правил — принципів кредитування, що становлять основу, головні елементи системи кредитування, оскільки відбивають суть і зміст кредиту, і навіть вимоги об'єктивних економічних законів у тому однині і у сфері кредитних отношений.

До принципам кредитування относятся:

1. Возвратность.

2. Срочность.

3. Дифференцированность.

4. Обеспеченность.

5. Платность.

Повернення є особливістю, що відрізняє кредит економічного категорію з інших економічних категорій товарно-грошових відносин. Без повернення кредит неспроможна існувати. Повернення є невід'ємною рисою кредиту, його атрибутом.

Терміновість кредитування є необхідну форму досягнення повернення кредиту. Принцип терміновості означає, що кредит може бути як повернутий, а повернутий у суворо певний строк т. е. У ньому знаходить конкретне вираз чинник часу. І, отже, терміновість є тимчасова визначеність повернення кредита.

З переходом на ринкові умови господарювання цьому принципу кредитування надається, як ніколи, особливе значення. По-перше, з його дотримання залежить нормальне забезпечення громадського відтворення грошима, відповідно обсяги, темпи зростання. По-друге, дотримання цієї принципу необхідне забезпечення ліквідності самих комерційних банків. Принципи організації виробництва їхньої роботи дозволяють вкладати їм залучені кредитні ресурси в безповоротні вкладення. По-третє, кожному за окремого позичальника дотримання принципу терміновості повернення кредиту відкриває можливість отримання у банку нових кредитов.

Дифференцированность кредитування означає, що комерційних банків нічого не винні однозначно підходитиме до питання про видачу кредиту своїх клієнтів. Кредит повинен надаватися тільки тим хозорганам, які можуть його своєчасно повернути. Тому диференціація кредитування має здійснюватися з урахуванням показників кредитоспроможності, під якої розуміється фінансове становище підприємства, дає упевненість у здатності та готовності позичальника повернути кредит в обумовлений договором термін. Ці якості позичальників оцінюються по засобом аналізу їх балансу на ліквідність, забезпеченість господарства власними засобами, рівень її рентабельності на момент й у перспективе.

Донедавна принцип забезпеченості кредиту трактувався нашими економістами дуже вузько: зізнавалася лише матеріальна забезпеченість кредиту. Це означало, що позички мали видаватися під конкретні матеріальних цінностей, що перебувають у різних стадіях відтворювального процесу, наявність яких протязі всього терміну користування ссудой свідчило про забезпеченості кредиту та, отже, реальність його возврата.

Лише з прийняттям Закону «Про банки та надійної банківської діяльності» комерційних банків України мали змогу видавати своїм клієнтам кредитів під різноманітні форми забезпечення кредиту. Отже, у сучасних умовах, кажучи про забезпеченості позичок, слід мати у через наявність в позичальників юридично оформлених зобов’язань, які гарантують своєчасне повернення кредиту: заставного зобов’язання, договора-гарантии, договору-поручництва, договору страхування відповідальності непогашення кредиту.

Забезпечення зобов’язань по банківським позичкам лише у чи одночасно кількох формах передбачається обидві сторони кредитної угоди заключаемом між собою кредитному договоре.

Принцип платності кредиту означає, що кожен підприємство — позичальник має внести банку певну платню за тимчасове запозичення в нього на свої потреб коштів. Реалізація цього принципу практично здійснюється механізмом банківського відсотка. Ставка банківського відсотка — це свого роду «ціна» кредиту. Платність кредиту покликана надавати стимулюючий вплив на господарський (комерційний) розрахунок підприємств, спонукаючи їх у збільшення власних ресурсів немає і ощадливе витрачання залучених средств.

1.3 Світова практика кредитования.

Надання банком коштів терміном під письмове зобов’язання клієнта є наріжним каменем банківського бізнесу. Ці операції приносять банкам основну частину прибутку. Так, із загальної суми валових операцій операційних доходів американських комерційних банків 1997 року 68,1% складали відсоткові платежі за виданими кредитах банків і лізингу і тільки 13,9% - з доходу від портфеля цінних паперів.

Аналогічне співвідношення джерел доходів банків простежується й у інших країнах. У Японії, наприклад, 1996;го — 1997 рр. 47,2% отримали у вигляді відсотки за позичкам і обліку векселів і 14,4% - як відсотків і дивідендів, сплачених по цінних паперів.

Динаміка кредитів, їх питома вага в активах банків формується під впливом багатьох чинників як довгострокового, і кон’юнктурного характеру. Структура кредитних операцій конкретного банку залежить від величини його активів, розташування головною контори, наявності і розгалуженості мережі відділень, складу клієнтури, спеціалізації банку тощо. буд., і навіть від загального стану економічної кон’юнктури країни.

У малих і середніх банків, що у провінційні міста, котрі мають обмежений коло клієнтів — і щодо слабко що з загальнонаціональним грошовим ринком, позичкові операції займають скромніша місце у балансах, ніж в великих банків фінансових центрах. У частка кредитів у банків з активами менш 100 млн. доларів становило 1997 р. загалом 53,2%, а й у великих (з активами понад 1 млрд. доларів) — 64,7%. Відповідно, менш прибуткові активи, наприклад вкладення цінних паперів, у перших дорівнювали 29,0%, а й у других — 13,6% баланса.

Кредитні операції становлять найбільш велику групу статей банківських активів. Насамперед слід відзначити, що у всіх країнах у тій чи іншій формі проводиться розподіл позичок на дві потужні групи: 1. персональные позички фізичних осіб задоволення особистих нужд.

2.деловые позички акціонерним компаніям і одноосібним підприємцям задля забезпечення процесу виробництва та реалізації продукції.

Це розмежування має важливого значення, оскільки у названих галузях застосовуються різні форми кредитування, діють різні правила щодо термінів, величини, вартості і забезпечення позичок, видів фінансових гарантій тощо. буд.

Із загальної суми позичок у комерційних банках банках США найбільший питома вага припадає втричі виду (більш 85%):

* -позички торгово — промислових підприємств;

* -позички під недвижимость;

* -позички індивідуальним заемщикам.

Позички торгово — промислових підприємств (комерційні позички) — найважливіша категорія банківських позичок. Більше половини цих кредитів — короткострокові позички, надані промисловим компаніям для поповнення обігового капіталу. Частину їхніх носить сезонний характері і швидко погашається. Інша ж частина кредитів використовується підприємствами покриття капітальних видатків, зазвичай, із наступною конверсією цих позичок в довгострокові позики шляхом розміщення над ринком облігацій чи акцій протесту. Короткотерміновим кредитом широко користуються компанії, у харчової, легку промисловість, роздрібній торгівлі, обробній промисловості з сезонним режимом виробництва (створення запасів, наприклад, в лесообрабатывающей промисловості). Значна частка власності позичок видається більш термін (до 8 — 10 лет).

Позички під нерухомість — друга велика категорія позичок. Тут комерційних банків ведуть гостру конкурентну боротьбу коїться з іншими інститутами, що спеціалізуються на видачі позичок під нерухомість — компаніями зі страхування життя, ссудосберегательными асоціаціями, кредитними спілками тощо. буд.

У зазначену категорію позичок включаються, у — перших, банківські кредити будівельним фірмам ніж формою проміжного фінансування (temporary financing) у процесі будівельного циклу. Термін таких кредитів — до два роки. Після цього терміну підрядна фірма погашає банківську позичку з допомогою довгострокового кредиту, отриманого у страхової компанії, Пенсійного фонду тощо. буд.

У — других, до категорії позичок під нерухомість включаються кредити приватних осіб для придбання будинків під заставну. Термін їх, зазвичай, 25 років і більше. Банки часто продають ці заставні Федеральної асоціації по заставних (Federal Mortgage Association), що під наглядом держави. У 1997 року цей вид позичок становить майже половину всіх банківських позичок під недвижимость.

Позички приватних осіб (переважно споживчий кредит). Ці позички почали видаватися банками США ще 20 — x рр. і вони невід'ємним елементом відтворювального циклу, полегшуючим реалізацію товарів. 80% споживчих кредитів призначено на купівлю товарів у розстрочку (автомобілів, меблів, і т. буд.), і навіть для покупок в українських магазинах з допомогою банківських кредитних карток.

Комерційні банки конкурують із спеціальними установами за частку у споживчому кредиті. У 1997 року із загальної суми позичок для придбання товарів у розстрочку 48% належало комерційних банків. Решта позичок припадала на кредитні спілки, роздрібних торговців, ощадні учреждения.

У основу класифікації кредитних операцій можна покласти та інші критерії, наприклад наявність забезпечення, терміни кредиту та т. буд. Так було в Японії кредити ординарних банків (банків короткострокового кредиту) розподілялися наступним образом:

— овердрафти (короткострокові позички без забезпечення) 12,8%.

— короткострокові позички у вигляді обліку векселів 8,8%.

— позички під заставу векселей37,1%.

— посередньо — і довготермінові позички під боргові зобов’язання.

— позичальника 41,8.

У на відміну японською, й західноєвропейської практики частина банківських позичок видається без спеціального забезпечення. Їх одержують у першу чергу найсолідніші клієнти, фірми з бездоганною репутацією, мають активний ринок збуту, динамічний керівництво, стійку прибуток і міцне фінансове становище. Незабезпечені позички першокласним позичальникам видаються, зазвичай, з нижчого відсотка, по базової чи первинної ставці (prim rate).

По термінів погашення позики діляться на:

— короткострокові - до 1года (часто оформляються без чітко визначеного терміну — до запитання. Це онкольная позичка — call loan. Вона то, можливо погашена у час на вимогу банку або клієнта.).

— середньострокові - від 1 до 6 років (зазвичай оформляються як термінової позички з фіксованою терміном. Ці позички погашаються на виплату, причому порядок погашення визначено у договорі банки з заемщиком).

— довгострокові - 8 — 10 років (належать до основному кредити для придбання недвижимости).

1.4.Оценка якості заемщиков.

1.4.1. Основні етапи процесу оцінки якості заемщиков.

Стабільність банку в що свідчить залежить від складу його клієнтів. Кажуть, що які клієнти банку, така й сам банк. Надійність, фінансова стійкість клієнтів зменшують банківські ризики, сприяють отриманню банком вищого доходу. Проте закон надає банку справа лише з клієнтами класу: у тому числі зустрічаються і ті клієнти, котрі мають фінансові проблеми через неправильної організації виробництва, слабкого вивчення ринку, не так обраної стратегії. Уміння вірно знайти можливості клієнта, розпізнати його сильні й слабкі боку — найважливіше завдання кредитних учреждений.

У вирішенні цього завдання велике значення надається економічному аналізу кредитоспроможності клієнта — виявлення передумов щоб одержати кредиту, визначенню здібності повернути його.

Основних напрямів аналізу якості позичальника являются:

* загальна економічна характеристика клієнта;

* аналіз його виробничого, технічного потенциала;

* оцінка ефективність використання його основних та оборотних средств;

* аналіз фінансових результатів деятельности;

* аналіз фінансової устойчивости;

* оцінка ліквідності балансу і за платоспроможності потенційного заемщика;

* узагальнення результатів аналізу роботи і підготовка висновків щодо кредитоспроможності клиента.

Оцінка якості потенційного позичальника сутнісно є процес аналізу кредиту, який йому надано разі укладання, й визначення ступеня ризику, котрий прийме він банк у разі кредитования.

Процес оцінювання якості позичальника містить чотири основних этапа:

> Визначення мети фінансування. Можна виділити п’ять основних видів кредита:

* сезонний кредит;

* кредит для конверсії активов;

* кредит під рух грошових потоков;

* кредит під активы;

* проектне кредитование.

У такий спосіб цьому етапі аналізу необхідно чітке розуміння сутності заявки клієнта, встановлення обгрунтованості і доцільності цього кредиту, і навіть відповідність мети клієнта поточної кредитної політиці банка.

> Визначення джерел визначення кредиту. Проведений цьому етапі аналіз дозволяє выделить:

* первинні джерела погашення кредита;

* вторинні джерела погашення кредита.

Мета кредиту та його погашення взаємно переплітаються. Отже аналіз первинних джерел погашення кредиту різний щодо різноманітних його видів, що особливо проявляється для довгострокових та проведення короткострокових кредитов.

Що стосується довгострокового кредитування джерелом погашення виступають надходжень від інвестицій, тож необхідно аналізувати довгострокову прибуток заемщика.

У разі короткострокового кредитування проводиться докладний аналіз циклу обороту активів — сировини в готової продукції, а товарних запасів у дебіторської заборгованості грошову готівку — про те, щоб визначити, які статті балансу перетворені в готівку на погашення кредиту. Проте треба сказати, що із єдиним джерелом виплати кредиту є готівкові ліквідні кошти позичальника, виділені їм обслуговування долга.

До вторинним джерелам погашення кредиту належить забезпечення, що лише додаткової захистом за тим самим прийнятного кредиту, т. до. використання застави не знімає ризику невиконання обязательств.

> Якісна оцінка ризику, що з даним позичальником. Як основних чинників, які є оцінками ризику поки що є следующие:

* рух готівкових засобів і кредитоспроможність заемщика;

* характеристика заемщика;

* капитал;

* условия;

* залог;

* обставини (можливість виникнення форс-мажорных обстоятельств).

Ці чинники є критеріями якісної оцінки риска.

Кількісна оцінка кредитних ризиків чи аналіз фінансової звітності позичальника. Використання фінансові показники до ухвалення управлінські рішення про видачу кредиту полягає в ознаці те, що, з одного боку, використання виключно якісної інформації перестав бути достатня умова об'єктивного процесу прийняття рішень, з другого боку, числа власними силами представляють невелику цінність. Це спричинило розробці надзвичайно практичного виду кількісного аналізу, застосування якого швидко поширилося в усій фінансової індустрії. Слід зазначити, що «аналіз фінансові показники вимагає наявності надійної, достовірної і постійно оновлюваної фінансової інформації.

Від правильності і об'єктивності оцінки якості позичальника залежить рішення банку кредитування клієнтів, і, отже, якість формованого банком кредитного портфеля.

Нижче розглядатимуться кілька методик оцінки якості потенційних позичальників, що дозволяють у тому чи іншою мірою отримати якісну характеристику позичальника щодо його хист до погашення кредиту, і навіть дають можливість приймати постанову по кредитовании.

1.4.2. Методики оцінки якості заемщиков.

Багато методики оцінки позичальників базуються на аналізі фінансових коефіцієнтів, характеризуючих діяльність підприємств. У таблиці 1. Наведено показники, які у аналізованих методиках під час аналізу заемщиков.

Таблиця 1.

Фінансові коефіцієнти, застосовувані під час проведення кредитного анализа.

Показатель.

Економічний сенс показателя.

1.Коэффициент.

Висловлює співвідношення інтересів собственников.

собственности.

і кредиторів підприємства. Що значення коэф;

фициента, тим паче фінансово стало й незалежно от.

зовнішніх кредиторів предприятие.

2. Коэффициент.

Потенційна можливість перетворити активи в.

мобильности.

ліквідні средства.

средств.

3. Коэффициент.

Залежність від зовнішніх джерел финансирования.

автономии.

Узагальнена оцінка фінансової стійкості предприятия,.

показує розмір залученого капіталу на каждую.

гривню вкладених у активи підприємства собственных.

средств.

4. Коэффициент.

Забезпечення зядолженности власним капіталом чи.

финансовой.

ступінь фінансової незалежності заемщика.

устойчивости.

5. Коэффициент.

Визначає рівень ліквідності компанії, показывая.

обеспеченности.

наскільки поточні зобов’язання сформовані за счет.

чистим оборотным.

власних оборотних засобів; реальна можливість.

капиталом.

перетворити активи в ліквідні средства.

6. Коэффициент.

Забезпечення довгострокової кредиторську заборгованість.

співвідношення власного капитала.

і долгосрочной.

задолженности.

7. Фондоотдача.

Ефективність використання основних фондів, обсяг.

реалізації однією гривню немобільних активов.

8. Рентабельность.

Ефективність використання сукупних активів.

активов.

9. Оборачиваемость.

Ефективність використання оборотних засобів пред;

мобільних средств.

приятия.

10. Період обора;

Характеризує середній термін повернення дебіторської.

чиваемости дебитор;

задолженности.

Рейтингова система оцінки ризиків за кредитами юридичних лиц.

Рейтингова система оцінки за кредитах юридичних варта проведення якісної оцінки кредитоспроможності позичальника й у ухвалення рішення про можливості кредитования.

Рейтингова система дозволяє їм отримати бал кредиту та рекомендований рішення про можливість кредитування у результаті оцінки п’яти складових анализа:

* загальної характеристиці клиента;

* фінансового становища клиента;

* характеристики кредитуемого объекта;

* забезпечення кредита;

* юридичних аспектов.

Кожній з перелічених вище складових аналізу присвоєно певне політичне значення у сумі балів. Залежно від цього, скільки балів набрано позичальником на підставі, визначається рівень ризику, властивого за його кредитуванні, і навіть рекомендований рішення про видання позички. Рейтингова система оцінки ризиків приведено в Додатку. Структура забезпечення кредиту описано на Додатку .

Таблиця 2.

Взаємозв'язок бала кредиту та рекомендованого решения.

Балл кредита.

Група риска.

Рекомендований решение.

100 — 81.

Минимальный.

Видача возможна.

80 — 66.

Допустимый.

Видача возможна.

65 — 51.

Повышенный.

Видача возможна.

50 — 26.

Предельный.

Видача не рекомендована.

25 — 0.

Исключительный.

Видача категорично не рекомендована.

Найважливішою складової комплексної оцінки й якості позичальника з цієї методиці є система розрахунку лімітів кредитування. Вона поєднує у собі одне із методів захисту комерційного банку від кредитного ризику — через встановлення лімітів кредитування для позичальників, і оцінку фінансового становища позичальників — шляхом розрахунку різних фінансових коефіцієнтів, характеризуючих: фінансову стабільність, ліквідність, рентабельність і ефективність діяльності підприємства — заемщика.

Розрахунок ліміту кредитування є первинним в оцінці якості кредиту та заемщика.

Ліміт кредитування — це затверджений показник, визначальний кількісним вираженні потенційно максимальний розмір не більше якої банк може здійснювати кредитні операції з цим клиентом.

Методика розрахунку ліміту кредитування полягає в комплексному аналізі грошових потоків підприємства у поєднанні з його фінансовим станом відповідно до документів бухгалтерської отчетности:

* Балансу (Форми 1).

* Звіту про фінансові результати та його використанні (Форми 2).

* Даних про рух коштів на всіх рахунках клієнт. Методика розрахунку ліміту кредиту приведено в Додатку .

1.4.4.Методика 2.

Визначення кредитного рейтингу заемщиков.

Оцінка здібності позичальника до погашення кредиту на відповідність до цією методикою включає два послідовних етапу аналізу (див. рис.1).

Мал.1. Схема оцінки якості позичальників за методикою 2.

* визначення кредитного рейтингу позичальника відбувається з урахуванням розрахунку певних фінансових коефіцієнтів — попередній этап;

* експрес — аналіз балансу позичальника здійснюється з метою визначення її здібності до погашення кредиту — завершальний етап.

У першому етапі дається попередній висновок про можливість кредитування позичальника, але в завершальний етап виходячи з результатів аналізу приймається остаточне постанову по кредитуванні конкретного позичальника відповідно до його можливостями щодо погашення кредита.

Методика визначення кредитного рейтингу позичальника дозволяє охарактеризувати його можливості у частини погашення кредитів і відсотків жпо нього зі допомогою синтезуючого показника — кредитного рейтингу, має такі границы:

* дуже высокий;

* высокий;

* удовлетворительный;

* низкий;

* неприйнятний.

До того ж з урахуванням системи взаємозалежних показників попередньо оцінити можливість, доцільність і рівень кредитування потенційного заемщика.

Метою визначення кредитного рейтингу позичальника є попередній аналіз політики та оценка:

* платоспроможності потенційного заемщика;

* стійкості й достатності його капитала;

* ликвидности;

* ефективності деятельности.

Кредитний рейтинг позичальника використовується для:

* ухваленні рішення про проведення контролю над поточними змінами у фінансове становище заемщика;

* контролю над проведенням кредитуемой комерційної операції.

Для оцінки кредитного рейтингу позичальника використовуються такі показатели:

1.Денежный потік (ДП) і прогнозований грошові потоки (ПДП), дозволяють визначити поточну і побачити майбутню платоспроможність потенційного позичальника і можливість повернення суми кредитів і відсотків у ній.

Грошовий потік розраховується за формуле:

ДП = УТО.

где:

У — прибуток від реалізації (Форма 2 «Звіт про фінансові результати та його використанні «);

ТЕ — поточні (короткострокові) зобов’язання (Форма 1 «Баланс »).

Прогнозований грошові потоки розраховується за формуле:

ПДП = ДП * СТОР.

где:

СТОР — середній темпи зростання грошового потоку. У зв’язку з тим, що виручка підприємства відбивається у Форму 2 наростаючим результатом з початку року, то ми не маючи даних про її конкретному значенні по місяців СТОР визначити неможливо. Тому значення СТОР приймемо рівним 1.

Прогнозований грошові потоки необхідно порівняти з оптимальним грошовим потоком. Оптимальний значення грошового потоку визначається множенням суми цього кредиту на відсоткову ставку користування им.

2.Кэффициент прогнозу банкрутств (КПБ), з допомогою якого можлива попередня оцінка фінансової стійкості позичальника.

КПБ = ДП: ОКЗ.

где:

ОКЗ — загальна кредиторської заборгованості.

Оптимальний значення КПБ більше або одно 0,26.

3.Коэффициент покриття загальної заборгованості (КПОЗ), що характеризує рівень достатності власного капіталу заемщика.

КПОЗ = ОКЗ: СК.

где:

СК — власний капітал (разом першого розділу пасиву баланса).

4.Ликвидационная вартість — показник з допомогою якого попередньо оцінити рівень ліквідності заемщика.

ЛЗ = ЛА: ККЗ.

где:

ЛА — легко реалізовані активы;

ККЗ — короткострокова кредиторської заборгованості.

Оптимальний значення ЛЗ більше або одно 1.

4.Рамбурсная здатність. — показує, частину виторгу від позичальник змушене відривати отримати відшкодування поточної кредиторську заборгованість, чи дає попередню оцінку ефективність використання позикових средств.

РС = У: ККЗ.

Оптимальний значення РС до 0,8.

Фактичне значення показників розраховується як у початок і наприкінці звітний період. Однак у про те, що ці Форми 2, використовувані при розрахунку рамбурсной здібності, прогнозованого грошового потоку, і коефіцієнта прогнозу банкрутств, наводяться наприкінці звітний період наростаючим результатом, значення даних показників розраховуються лише з кінець звітного периода.

Вибір перелічених показників обусловлен:

* взаємозв'язком і взаимозависимостью;

* можливістю експрес — оцінки й аналізу фінансового становища заемщика;

* простотою расчетов;

* можливістю переперевірки расчетов;

* винятком впливу інфляційних процесів на величину показателей;

* винятком показників, що потенційно можуть включати для розрахунків статті балансу, підвладні навмисному спотворення із боку заемщика.

Після розрахунку перелічених вище показників визначається кредитний рейтинг потенційного заемщика.

Шкала визначення кредитного рейтингу позичальника.

Кредитний рейтинг.

Прогнози-руемый грошовий поток.

Коэффици-ент прогно;

зируемых.

банкротств.

Коэффици.

ент покры;

тия общей.

задолжен;

ности.

Ліквідаційна сто;

имость.

Рамбурсная.

задолжен;

ность.

Дуже высокий.

Більше оптимального в 1,5 раза.

Оптимальний значення показателей.

Высокий.

Більше оптимального в 1,2раза.

Відхилення від оптимального значення будь-якого, але однієї з показателей.

Удовлетворительный.

Оптимальный.

Відхилення від оптимального будь-яких двох показателей.

Низкий.

;

Відхилення від оптимального значення двох будь-яких показателей.

Неприемлемый.

;

Відхилення від оптимального значення трьох і більше показателей.

З привласненого позичальнику рейтингу кредитний інспектор приймає попереднє рішення про можливість надання позички і правових умовах кредитування, дивися таблицю 3.

Таблиця 3.

Залежність можливостей та умов надання позички от.

кредитного рейтингу заемщика.

Кредитний рей;

тинг.

Можливість видачі і попередні кредитования.

Дуже высокий.

Пільговий відсоток користування кредитом. Контроль за.

Фінансовим станом не обязателен.

Высокий.

Відсоток користування кредитом встановлюється лише на рівні середньої ставки, діючої над ринком. Контроль за фінансовим станом не обязателен.

Удовлетвори-тельный.

Кредит може бути наданий загальних підставах. Здійснюється поточний контролю над фінансовим состоянием.

Низкий.

Кредит може бути наданий по підвищеної ставці, що включає премію за ризик, Здійснюється контролю над документообігом кредитуемой сделки.

Неприемлемый.

Не принимается.

Експрес аналіз балансу і за кредитоспроможності позичальника представляє розрахунок коефіцієнтів, характеризующих:

* Фінансову стійкість заемщика;

* ефективність використання коштів предприятия;

* ликвидность.

У результаті роблять висновок про спроможність потенційного позичальника до погашення кредиту. Схема експрес — аналізу позичальників приведено малюнку 2.

Рис. 2. Експрес — аналіз балансу заемщика.

Через війну проведеного аналізу позичальника з допомогою фінансових коефіцієнтів, роблять висновок про його фінансовий стан, можливостях погашення позики та відсотків користування ссуженных коштів.

1.4.5. Методика 3.

Рейтингова система оцінки кредитоспособностизаемщика.

Комерційні банки, надаючи кредити позичальникам, враховують перспективи повернення. Тому, перш ніж видати кредит, банк повинен оцінити пов’язані з ним ризик та, насамперед, ймовірність непогашення позички в обумовлений договором термін. Ризик кредитування позичальника банк оцінює по засобом аналізу його фінансового положения.

Сучасна банківська практика використовує безліч способів оцінки фінансового стану позичальника. У тому числі найбільше визнання отримала якісна оцінка позичальника з урахуванням аналізу фінансових показателей.

Оцінка кредитоспроможності - це якісна оцінка позичальника, котра дається банком до вирішення питання щодо можливості та умовах кредитування і дозволяє передбачити ймовірність своєчасного повернення позичок та його ефективне використання. Оцінка кредитоспроможності позичальника з цієї методиці представлена малюнку 5.

Чинники, учитываемые в оцінці кредитоспроможності позичальника, дозволяють оцінити готовність позичальника повернути позичку в цей самий срок.

Головними джерелами інформації щодо аналізу фінансового становища позичальника є: форма 1- «Баланс» підприємства, і форма 2 «Звіт про фінансові результати та його использовании».

Процес аналізу кредитоспроможності містить чотири основних стадии:

* Аналіз ликвидности;

* Аналіз оборотності поточних активов;

* Аналіз платоспроможності і втратити фінансове устойчивости;

* Аналіз прибыльности.

Аналіз ликвидности.

Одне з найважливіших умов фінансової стійкості компанії є його здатність погашати свої зобов’язання в встановлених термінів.

Аналіз ліквідності компанії з допомогою наступних показателей:

* Ліквідність балансу — визначається наявністю чистого обігового капіталу (ЧОК).

* Коефіцієнт покриття заборгованості (КП). Теоретично виправданим вважається значення КП = 2 — 2,25. Що стосується, якщо співвідношення одно 3: 1, це отже, що відбувається перетворення зайвих поточних активів в непотрібні, т. е. Це свідчить про неефективному управлінні финансами.

* Коефіцієнт загальної ліквідності (КІЛ). Теоретично виправданим вважається значення КІЛ = 0,7 — 0,8.

Аналіз структури ліквідних активів — ступінь ліквідності окремих статей поточних активів неоднакова з різної швидкості перетворення на грошову готівку. Остання, дає можливість окреслити три класу ліквідних средств:

* Запросили першокласні ліквідні кошти — кошти й короткострокові фінансові вкладення. До них належать вартість розрахункових, валютних та інших грошових рахунках установах банків та короткострокові фінансові вложения.

* Второклассные ліквідні кошти — легко реалізовані вимоги представлені коштами розрахунках, для перетворення що у грошову готівку потрібен час. До них належать дебіторська заборгованість, виникла з комерційних і некомерційним операціям і аванси, видані покупцям і підрядчикам. Аналіз дебіторську заборгованість слід проводити й у розрізі окремих дебиторов.

* Ліквідні кошти третього класу лише — представлені повільно реалізованими активами: залишками виробничих запасів, МБП, незавершеного виробництва та готової продукції. У разі стабільної економіки зростання матеріальних поточних активів свідчить про зниження ліквідності, т. до. це веде уповільнення оборотності коштів, збільшення витрат за обслуговування товарно — матеріальних запасів і прямим втрат. У разі інфляції необхідно поступово переорієнтовуватися під сировину, матеріали, куплені напівфабрикати і зростання ринкових цен.

Для визначення рівня ліквідності компанії важливим не лише оцінка якості ліквідних активів, а й оцінка якості короткострокових зобов’язань. Тенденція зростання кредиторську заборгованість і особливо зростання простроченої кредиторську заборгованість, представляє підвищену небезпеку обману ліквідності компании.

Аналіз оборотності поточних активов.

Показники оборотності дають якісну характеристику стану поточних активів, розрахунок оборотності яких виробляється як загалом, і у розрізі складових. Оборотність поточних активів в днях обороту визначається по середньої хронологічної до однодневному обороту по реализации.

* Оборотність дебіторську заборгованість в днях обороту (ОДЗ);

* Період оборотності матеріальних запасів (ПОЗ).

Оцінка швидкості обороту дебіторську заборгованість і запасів виробляється шляхом перевірки даними попереднього періоду й среднеотраслевыми значеннями.

Аналіз платоспроможності і втратити фінансове устойчивости.

Платоспроможність — це достатність загальних активів до виконання зобов’язань як короткострокового, і довгострокового характеру. Показники платоспроможності називаються показниками структури джерел чи показниками покриття. З їхньою допомогою виробляється оцінка фінансового ризику, властивого при вкладення коштів кредиторів на даний предприятие.

* Коефіцієнт власності (КС) — ключовою показник платоспроможності, виражає співвідношення інтересів власників та інтересів предприятия.

* Коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капіталом (КЗ). Теоретично оптимальне значення КЗ = 0,5.

Аналіз прибыльности.

Аналіз прибутковості - це оцінка ефективність використання вкладених у виробництво коштів. Ефективність виробничої діяльності характеризують показники рентабельности.

* Рентабельність продажів (РП);

* Рентабельність основний діяльності (Р);

* Рентабельність загального капіталу (РОК).

За підсумками розрахунку фінансові показники визначається сумарне кількість балів, виходячи з якого позичальнику присвоюється певний клас кредитоспроможності і згідно з нею, рекомендований рішення про можливість кредитования.

Вагомість окремих фінансові показники у межах груп приведено в таблиці 4.

Таблиця 4.

Вагомість показників оцінки кредитоспроможності заемщика.

Балл.

Показатель.

Група показників ликвидности.

Ліквідність баланса.

Наявність ЧОК.

Відсутність ЧОК.

Коефіцієнт покриття задолженности.

КП більше або дорівнює 2.

1,5 менше, або дорівнює КП меьше2.

1,0 менше, або дорівнює КП менше 1,5.

0,35 менше, або дорівнює КП менше 1,0.

КП менше 0,35.

Коефіцієнт загальної ликвидности.

КІЛ більше або дорівнює 0,8.

0,5 менше, або дорівнює КІЛ менше 0.8.

0.35 менше, або дорівнює КІЛ менше 0,5.

КІЛ менше 0,35.

Група показників оборачиваемости.

Оборотність дебіторської задолженности.

До 30 дней.

Від 30 до 60 дней.

Від 60 до 90 дней.

Від 90 до 180 дней.

Понад 180 дней.

Період оборотності запасов.

До 30 дней.

От30 до 60 дней.

Від 60 до 90 дней.

От90 до 180 дней.

Понад 180 дней.

Група показників платежеспособности.

Коефіцієнт собственности.

КС більше або дорівнює 0,6.

0,3 менше, або дорівнює КС менше 0,6.

КС менше 0,3.

Коефіцієнт автономии.

КА менше 0,3.

0,3 менше, або дорівнює КА менше 0,5.

0,5 менше, або дорівнює КА менше 0,8.

КА більше або дорівнює 0,8.

Коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капиталом.

КЗ більше або дорівнює 0,5.

0,2 менше, або дорівнює КЗ менше 0,5.

КЗ менше 0,2.

Група показників прибыльности.

Рентабельність продаж.

РП більше або дорівнює 20%.

10% менше, або дорівнює РП менше 20%.

1 менше, або дорівнює РП менше 10%.

Убыток.

Рентабельність основний деятельности.

Р більше або дорівнює 20%.

10% менше, або дорівнює Р менше 20%.

1 менше, або дорівнює Р менше 10%.

Убыток.

Рентабельність загального капитала.

РОК більше або дорівнює 15%.

8% менше, або дорівнює РОК менше 15%.

1 менше, або дорівнює РОК менше 8%.

Убыток.

Залежно кількості балів, набраних кожним позичальником під час проведення аналізу (таблиця 4), їм присвоюється певний клас кредитоспроможності і рекомендований рішення про видання кредиту (таблиця 5).

Таблиця 5.

Взаємозв'язок класу кредитоспроможності позичальника і рекомендованого рішення про можливість кредитования.

Сума баллов.

Клас кредитоспособности.

Група риска.

144 — 180.

Чудова кредитоспособность.

Ризик мінімальний, видача возможна.

108 — 143.

Хороша кредитоспособность.

Ризик прийнятний, видача возможна.

72 — 107.

Задовільну кредитоспособность.

Ризик підвищений, видача возможна.

0 — 35.

Незадовільна кредитоспособность.

Ризик високий, видача кредиту не рекомендуется.

Присвоєння рейтингу кредитоспроможності остаточне моментом аналізу потенційного позичальника з цієї методике.

1.5. Кредитний мониторинг.

Контроль над перебігом погашення позики і виплатою відсотків з ній служить важливим етапом всього процесу кредитування. Він залежить від періодичному аналізі кредитного досьє позичальника, перегляді кредитного портфеля банку і проведення аудиторських проверок.

Кредитний архів — це база кредитного моніторингу. Там зосереджується уся необхідна документація — фінансові звіти, листування, аналітичні огляди кредитоспроможності, заставні документи тощо. буд.

Кожен закон надає банку свою систему ведення кредитного досьє. Зазвичай документи згруповані у наступні разделы:

* документи з позичку (копії кредитної угоди, боргових зобов’язань, гарантійних листів, свідчення на право підписи документов);

* фінансова ні економічна інформація (баланси, звіти прибутки і збитках, аналітичні таблиці, звіти про грошових надходженнях, бізнес — плани, податкові декларации);

* запити, й звіти про кредитоспроможності (ставки кредитних агентств, телефонні запити, переписки);

* матеріали з приводу забезпечення позички (документи на право вступу в володіння, фінансові свідчення про заставі, документи про передачу прав за депозитними вкладами і цінних паперів, заставні тощо. д.);

* листування і пам’ятні записки (листування з клієнтом з питань кредиту, записи телефонних розмов, довідки про стан поточного рахунки клиента).

Як мовилося раніше, кредитний портфель є основним джерелом доходів банку і водночас — головним джерелом ризику розміщувати активів. Від структури та якості портфеля банку значною мірою залежить стійкість банку. Його репутація, його фінансова успіх. Тож у всіх банках ведеться контролю над якістю позичок, що у портфелі, проводиться незалежна експертиза і виявлення випадків відхилення від стандартів і цілей кредитної політики банку. Кредитні працівники та службовці уважно аналізують склад портфеля для виявлення надмірної концентрації кредитів на певних галузях або в окремих позичальників, і навіть проблемних позичок, потребують втручання з боку банка.

Програми контролю за кредитним портфелем залежить від типу банку, його спеціалізації, прийнятих там методів оцінки кредитоспроможності. Наприклад, банк, видає багато позичок підприємствам в галузях, котрі переживають спад виробництва, робити систематичну перевірку справ своїх позичальників кожні 2 — 3 місяці. Часто застосовується диференційований підхід: найнадійніші кредити піддаються перевірці раз на рік, тоді як проблемні позички вимагають постійного аналізу та контролю. Ще одна варіант: постійний контролю над великими ссудами і періодичний — з позик нижче певної величины.

Перевірка позички може полягати в повторному аналізі фінансових звітів, відвідання підприємства позичальника, перевірці документації, забезпечення тощо. буд. При контрольної перевірці знову проглядається питання про відповідність даної позички цілям і настановам кредитної політики банку, аналізується кредитоспроможність і стан клієнта, рентабельність операції, і т. д.

Багато банків під час чергової контрольної перевірки привласнюють позичкам рейтинг, що становить підсумкову оцінку кредиту за ряду параметрів. Класифікація позичок за рейтингом дозволяє банку контролювати склад кредитного портфеля.

Аудиторська перевірка позичок виробляється спеціальним відділом, підвідомчим контролеру банку. Ця перевірка аналогічна наведеному вище контроль кредитного портфеля, але він, зазвичай, здійснюється негласно працівниками незалежних служб, які пов’язані з кредитними отделами.

Аудиторський контроль має своєю метою вирішити такі вопросы:

* який стан кредитних архівів банку, проводиться їх обновление;

* здійснює чи керівництво і рудовые співробітники кредитних підрозділів регулярне обстеження портфеля ссуд;

* правильно чи визначено рейтинг;

* чи робота кредитного відділу письмового меморандуму про кредитної политике;

* який загальний якість кредитного портфеля;

* достатні чи резервні фонди банку покриття збитків по безнадійним ссудам.

Результати аудиторської перевірки позначаються на спеціальному звіті, відрекомендовується раді директорів, відповідним комітетам банку, керівникам комітетів банку і старшим кредитним інспекторам. У звіті мусить бути зроблено оцінка якості всього кредитного портфеля на даний момент перевірки і дана характеристика ефективності роботи керівництва та персоналу кредитних відділів. З іншого боку аудитори дають свої рекомендації для поліпшення праці та зміни сформованих методів і форм кредитування у банке.

3. Пропозиції з удосконалення методик оцінки якості позичальників з метою підвищення ефективності кредитних операцій комерційних банков.

Зміни, які у економіки України, припускають істотні зміни у відносинах банків з суб'єктами господарювання. Банки, як різні комерційні організації несуть під час проведення своїх операцій найрізноманітніші ризики. Висока ризикованість банківську діяльність переважно пов’язані з умовами і результатами діяльності його клиента.

Фінансова стійкість банку необхідно забезпечити кваліфікованим вибором партнерів над ринком споживачів банківських услуг.

Найважливішим засобом такого вибору є економічний аналіз якості клієнта. Такий аналіз представляє керівництву банку інформацію, що дозволить оцінити ймовірність виконання клієнтом своїх зобов’язань та приймати відповідні управлінські решения.

Найефективнішою з погляду добору, і подальшого «відсіву» неблагонадійних позичальників, повернення якими отриманого кредиту викликає сумніви в банку, і навіть зниження кредитного ризику кредитного портфеля і, отже, комерційного банку цілому, є методика 2 — «Визначення кредитного рейтингу заемщиков».

Попри всі недоліки, вона є жорсткої під час проведення оцінки фінансового становища позичальників, отже, і більш ефективною, оскільки шляхом ретельнішого добору потенційних клієнтів знижує, цим, рівень ризику, властивого кредитної діяльності банку. У результаті аналізу підприємства Р і Д визнані некредитоспособными і, отже, кредитування двох найбільш ризикованих позичальників не рекомендуется. Главной проблемою під час складання методик оцінки якості потенційних позичальників, по-перше, є якісне добір показників, необхідні проведення об'єктивної оцінки потенційних позичальників, оскільки саме з них залежить результат аналізу фінансової звітності підприємства, отже, і велика група ризику, до котрої я будуть у згодом віднесено заемщики.

По-друге, інформація виходячи з якої проводиться аналіз позичальників представленій у Україні формою 1 «Баланс підприємства» і формою 2 «Звіт про фінансові результати та його використанні», які надаються за певний звітний період (квартал, півріччя, 9 місяців, і рік), зазвичай, попередній аналізові досягнень і складаються на певну дату. Отже, дані носять статичний характері і з першого зверненні позичальника до банку визначити тенденції поліпшення / погіршення у його діяльності практично невозможно.

По-третє, коефіцієнти, використовувані для аналізу, який завжди можуть дати об'єктивну характеристику фінансового становища позичальника у зв’язку з інфляцією, особливостями перехідного стану економіки України, специфікою діяльності позичальника залежно від галузевої спеціалізації, що потребує порівняння з среднеотраслевыми показниками за відсутності яка потрібна на порівняння інформації. З іншого боку, бухгалтерська звітність часто-густо не підтверджено аудиторської перевіркою і може містити явно викривлену інформацію, у результаті її достовірність викликає сомнение.

По-четверте, наданої позичальником інформації недостатньо щодо якісного фінансового аналізу. Підприємства України, здебільшого, не становлять звіти про рух коштів, що унеможливлює проведення аналізу грошових потоків — однієї з головних та необхідних етапів оцінки заемщиков.

Об'єктивна оцінка якості позичальників позволит:

1) знизити ризик формованого комерційним банком кредитного портфеля в целом;

2) регулювати рівень ризику портфеля позичок поки що не стадії її формування, з метою підвищення його качества;

3) приймаючи він високий ризик, пов’язані з кредитуванням окремих позичальників, забезпечувати високу дохідність кредитних операцій, за збереження ризику портфеля на допустимому для банку уровне;

4) контролювати якісний склад портфеля позичок, що, зокрема, обумовлене потребою створення резерву на покриття можливих втрат з позик відповідно до Положенням НБУ № 323 від 29 вересня 1997 року. Оскільки величина резерву належить на витрати банку, якість кредитного портфеля безпосередньо впливає прибыль;

5) ефективніше управляти своїми кредитними ресурсами.

2. Порівняльний аналіз методику оцінки якості позичальників, як засобу зниження кредитного ризику комерційного банка.

2.1. Оцінка якості заемщиков.

2.1.1. Коротка характеристика анализируемых.

заемщиков.

У цьому главі буде проаналізовано п’ять гаданих позичальників по методикам, описаним першому розділі. Пропоновані позичальники — юридичних осіб, звані в дальнейшем:

* Підприємство А;

* Підприємство Б;

* Підприємство В;

* Підприємство Г;

* Підприємство Д.

Підприємство, А функціонує понад п’ять років, є клієнтом кредитующего банку. Мета кредиту — поповнення оборотних засобів (придбання сырья/зерна/кукурузы/). Тип кредиту — короткостроковий, терміном 90 днів, сума цього кредиту 1 000 000 $ США (1900 тис. грн.), відсоткову ставку — 35%. Повернення кредиту передбачається кінці строку дії кредитного договору, відсотки виплачуються щомісяця. Предмет застави — устаткування: цех кормів та олії; ТЕЦ. Вартість забезпечення після оцінки 3 714 244 грн. (1 950 000 доларів). «Баланс «підприємства Проте й «Звіт про фінансові результати та його використанні «наведені у додатку 5.

Підприємство Б функціонує понад п’ять років, є клієнтом кредитующего банку. Мета кредиту — виплата зарплати. Тип кредиту — короткостроковий, терміном 120 днів, запрашиваемая сума кредиту 637 000 грн., відсоткову ставку — 45%. Умови погашення основний суми боргу — частинами, протягом дії кредиту, а відсотки погашаються щомісяця. Забезпечення — готову продукцію, майнових прав. Вартість забезпечення становить 977 701 грн. Предмет застави — шинні прес форми, лінія із виробництва рукавной плівки, майнових прав про поставки прес форм. «Баланс «підприємства Б і «Звіт про фінансові результати та його використанні «наведені у додатку 6.

Підприємство У функціонує понад п’ять років, є клієнтом кредитующего банку. Мета кредиту — поповнення власних оборотних засобів, виплата зарплати. Тип кредиту — короткостроковий, терміном 48 днів, запрашиваемая сума 1 600 000 грн., відсоткову ставку — 63%. Повернення основний суми боргу передбачається кінці строку дії кредиту з щомісячним погашенням відсотків за кредитом. Вигляд застави — товар в обороті. Вартість забезпечення 2 239 485 грн. Предмет застави — продукція підприємства — електроди графитированные і блоки подові і бічні у кількості 1209 тонн. Форма 1 і Форма 2 підприємства Б представлені у додатку 7.

Підприємство Р функціонує понад п’ять років, є клієнтом кредитующего банку. Мета кредиту — поповнення власних оборотних засобів. Тип кредиту — короткостроковий, терміном 90 днів, сума кредиту 1 500 000 доларів (2850 тис. грн.), відсоткову ставку — 65%. Умови погашення — основну суму боргу погашається наприкінці термін дії кредитного договору, а відсотки погашаються щомісяця. Забезпечення — товар в обороті, нове обладнання. Вартість забезпечення — 1 880 000 доларів. Предмет застави — продукція підприємства міста і лінія із виробництва ТНС. Фінансова звітність представлена формами 1 і 2 при застосуванні 8.

Підприємство Д функціонує понад п’ять років і є клієнтом кредитующего банку. Мета кредиту — закупівля сировини задля забезпечення процесу виробництва. Тип кредиту — короткостроковий, терміном на 6 місяців, сума кредиту 900 000 гривень, відсоткову ставку 63%. Умови погашення передбачають повернення кредиту щомісяця, рівними частинами відповідно до графіка погашення. Забезпечення — транспортні засоби, виробниче устаткування. Вартість предмета застави 1 130 000 гривень. «Звіт про фінансові результати та його використанні «і «Баланс «підприємства Д наведені у додатку 9.

2.1.2. Оцінка якості позичальників за методикою 1 — «Рейтингової системі оцінки ризиків за кредитами юридичних «.

Розрахунок фінансового ліміту кредитування підприємством А.

1. Базова величина ліміту (без кредитів) 2 698 тис. грн.

2. Коригування базової величини фінансового лимита.

ОПИС ФИЛЬТРА.

Значення фильтра.

2.1. Чи є підприємство клієнтом банка.

Клієнт (наявність всіх поточних рахунків в банке).

2.2. Наявність просрочек.

Ні данных.

2.3. Тенденція надходження коштів на рахунки предприятия.

Величина надходжень коливається по месяцам.

2.4. Стабільність надходжень коштів на рахунки предприятия.

Надходження 18 з 24 днів стабільно эквивалентные.

2.5. Співвідношення власних і позикових средств.

Коефіцієнт фінансової стійкості: 7,01.

2.6. Платежеспособность.

Коефіцієнт покриття: 2,59.

2.7. Прибыльность.

Коефіцієнт рентабельності: 10,9%.

2.8. Оцінка надходжень на поточні рахунки предприятия.

Ставлення значень середньомісячних надходжень і виручки: 0,538.

2.9. Ліквідність активів предприятия.

Гроші - 8 385,9 тис. грн.

Короткострокові фінансові вкладення — 0,0 тис. грн.

Оборотність запасів, дни:

Коригувальний коефіцієнт запасов:

Виробничі запаси — 3 649,8 тис. грн.

Готова продукція — 2 225,00 тис. грн.

Товари — 144,00 тис. грн.

Оборотність дебіторську заборгованість, дни.

Коригувальний коефіцієнт дебіторської задолженности:

Дебіторська заборгованість — 10 765,20 тис. грн.

Сума ліквідних активів — 18 265,2 тис. грн.

Власні його оборотні кошти — 14 053,8 тис. грн.

Фільтр ліквідності активів: 14 053,8 тис. грн.

2.10. Остаточна величина фінансового лимита.

Підсумкова оцінка формується множенням базової величини ліміту, скоригованої уведеними раніше фільтрами, на коригувальний коэффициент.

Відповідно до Рейтингової системою оцінки ризиків за кредитами юридичних, кредитування підприємства, А можна, та заодно комерційний банк перебирає підвищений ризик. Сума фінансового ліміту кредитування, не більше якої рекомендована видача кредиту даному позичальнику перевищує суму цього останнім кредиту та становить 5 062,6 тис. грн. Загальна характеристика підприємства, А охарактеризована як бездоганна, фінансове становище також, що підтверджують значення фінансові показники, розрахованих на підставі наведеного в таблиці 2.1. Доцільність кредиту підтверджено підприємством документально. Разом про те, підприємство надав під заставу незадовільний забезпечення, до чого право власності щодо застави в підприємства не підтверджено відповідними документами, що дозволило дати незадовільну оцінку забезпечення та їхнім юридичним аспектам. Саме це параметри зумовили підвищений ризик, пов’язані з кредитуванням цього підприємства, тоді як загалом позичальника можна було б охарактеризувати як безукоризненного.

Розрахунок фінансового ліміту кредитування підприємства Б.

1. Базова величина ліміту (без кредитів) 311 тис. грн.

2. Коригування базової величини фінансового лимита.

ОПИС ФИЛЬТРА.

Значення фильтра.

2.1. Чи є підприємство клієнтом банка.

Клієнт (наявність всіх поточних рахунків в банке).

2.2. Наявність просрочек.

Мали место.

2.3. Тенденція надходження коштів на рахунки предприятия.

Розмір надходжень коливається по месяцам.

2.4. Стабільність надходжень коштів на рахунки предприятия.

Ні данных.

2.5. Співвідношення власних і позикових средств.

Коефіцієнт фінансової стійкості: 3,45.

2.6. Платежеспособность.

Коефіцієнт покриття: 1,38.

2.7. Прибыльность.

Коефіцієнт рентабельності: 25,2%.

2.8. Оцінка надходжень на поточні рахунки предприятия.

Ставлення значень середньомісячних надходжень і виручки: 0,248.

2.9. Ліквідність активів предприятия.

Гроші - 0,70 тис. грн.

Короткострокові фінансові вкладення — 0,0 тис. грн.

Оборотність запасів, дни:

Коригувальний коефіцієнт запасов:

Виробничі запаси — 1 446,90 тис. грн.

Готова продукція — 2 904,4 тис. грн.

Товари — 80,40 тис. грн.

Оборотність дебіторську заборгованість, дни:

Коригувальний коефіцієнт дебіторської задолженности:

Дебіторська заборгованість — 3 003,50 тис. грн.

Сума ліквідних активів — 1 802,8 тис. грн.

Власні його оборотні кошти — 2 218,3 тис. грн.

Фільтр ліквідності активів: 1 802,8 тис. грн.

2.10. Остаточна величина фінансового лимита.

Підсумкова оцінка формується множенням базової величини ліміту, скоригованої уведеними раніше фільтрами, на коригувальний коэффициент.

0,8.

0,9.

0,9.

0,9.

1,4.

204,5.

64,8.

0,6.

Величина коригувального коефіцієнта: 1,30.

Розмір фінансового ліміту не враховуючи діючих кредитів, в тис. грн.

До двох місяців: 330,3.

До чотири місяці: 594,5.

До шести месяцев:792,6.

Таблиця 7.

Рейтингова оцінка ризику за кредитами підприємства Б.

Загальна характеристика клиента.

Термін функціонування предприятия.

Підприємство функціонує понад п’ять лет.

Право власності на основні фонды.

Є власником більшості основних фондов.

Місцезнаходження заемщика.

Банк і позичальник перебувають у одному населеному пункті Украины.

Джерела погашення кредита.

Погашення із прибутку та інших власних средств.

Ділова активність клієнта.

Індекс зростання ділову активність клієнта вище індексу инфляции.

Співвідношення «реализация-кредит».

Обсяг реалізації продукції перевищує суму кредиту більш, ніж у три раза.

Співвідношення «прибыль-кредит».

Прибуток підприємства більше? суми кредита.

Диверсификация.

Диверсифікація діяльності отсутствует.

Кредитна история.

Підприємство допускало прострочення виплати боргу, мали місце пролонгації кредитов.

— 3.

Оцінка раздела.

Близька до безукоризненной.

Аналіз фінансового состояния.

Фінансова независимость.

Безукоризненная.

6,5.

Прибыльность.

Безукоризненная.

6,5.

Эффективность.

Близька до неудовлетворительной.

0,2.

Платежеспособность.

Близька до безукоризненной.

6,3.

Оцінка раздела.

Близька до безукоризненной.

19,5.

Характеристика кредитуемого проекта.

Об'єкт кредитування.

Виплата заробітної платы.

Термін кредита.

Кредит надається терміном більше трьох месяцев.

Суб'єкт кредитування.

Позичальник — постійний клієнт банку, який зберігає свої кошти депозитних та інших рахунках банке.

Розмір кредита.

Розмір власні кошти більше цього кредита.

Порядок погашения.

Кредит погашається частинами (відповідно до графіка) протягом дії кредитного договора.

Термін окупності кредитуемого проекта.

Термін окупності кредитуемого про-екта більше терміну погашення кредита.

Місцезнаходження контрагента і заемщика.

Контрагенти межею Украины.

Можливість контролем із боку банка.

Клієнт має можливість надавати поточну інформацію з вимозі банка.

Дослідження ринку виробництва і наявність контрактов.

Відповідно до контрактів, сума оплат покупців поставлену продукцію менше суми кредита.

Оцінка раздела.

Удовлетворительная.

Обеспечение.

Оцінка обеспечения.

Задовільний обеспечение.

Оцінка раздела.

Удовлетворительная.

Юридичні аспекты.

Оцінка юридичних аспектов.

Зауважень до документів, подтвер-ждающие право власності щодо застави і до документів, що дозволяє провести операцію, описану в ТЕО нет.

Оцінка раздела.

Удовлетворительно.

Підсумкова оценка.

Допустимий ризик, видача возможна.

75,5.

Ризик, пов’язані з кредитуванням позичальника Б є допустимим для кредитующего банку. Сума фінансового ліміту кредитування, не більше якої рекомендовано кредитувати даного клієнта становить 792,6 тис. грн., до чого сума кредиту, запрашиваемая позичальником у межах ліміту кредитування. Загальна характеристика клієнта оцінена близько до бездоганною, аналіз фінансового становища підприємства Б характеризує його як фінансово стійке і платоспроможне, у високий рівень рентабельності. Єдиним негативним моментом є низька оборотність запасів (період оборотності запасів становить 204 дня). Забезпечення, надане потенційним позичальником оцінений задовільно, немає зауважень до юридичних аспектів. Попри те що, що кредитуемая операція не приносить додаткової вартості (видача зарплати робітникам і службовцям), надходжень від основний діяльності дозволяють здійснити кредитування даного предприятия.

Розрахунок фінансового ліміту кредитування підприємства В.

1. Базова величина ліміту (без кредитов)1 613тыс. грн.

2. Коригування базової величини фінансового лимита.

ОПИС ФИЛЬТРА.

Значення фильтра.

2.1. Чи є підприємство клієнтом банка.

Клієнт (наявність всіх поточних рахунків в банке).

2.2. Наявність просрочек.

Ні данных.

2.3. Тенденція надходження коштів на рахунки предприятия.

Зменшення грошових надходжень у 1,3 рази, й более.

2.4. Стабільність надходжень коштів на рахунки предприятия.

Ні данных.

2.5. Співвідношення власних і позикових средств.

Коефіцієнт фінансової стійкості: 5,03.

2.6. Платежеспособность.

Коефіцієнт покриття: 0,98.

2.7. Прибыльность.

Коефіцієнт рентабельності: 4,5% Падіння: 361,7 тыс.грн.

2.8. Оцінка надходжень на поточні рахунки предприятия.

Ставлення значень середньомісячних надходжень і виручки: 0,189.

2.9. Ліквідність активів предприятия.

Гроші - 205,00 тис. грн.

Короткострокові фінансові вкладення — 0,0 тис. грн.

Оборотність запасів, дни:

Коригувальний коефіцієнт запасов:

Виробничі запаси — 8 536,00 тис. грн.

Готова продукція — 2 936,00 тис. грн.

Товари — 557,20 тис. грн.

Оборотність дебіторську заборгованість, дни:

Коригувальний коефіцієнт дебіторської задолженности:

Дебіторська заборгованість — 11 990,20 тис. грн.

Сума ліквідних активів — 12 125,5 тис. грн.

Власні його оборотні кошти — -579,5 тис. грн.

Фільтр ліквідності активів: 0,0 тис. грн.

2.10. Остаточна величина фінансового лимита.

Підсумкова оцінка формується множенням базової величини ліміту, скоригованої уведеними раніше фільтрами, на коригувальний коэффициент.

0,9.

0,7.

0,9.

0,8.

0,7.

1,5.

90,8.

0,3.

0,8.

Величина коригувального коефіцієнта: 0,60.

Розмір фінансового ліміту не враховуючи діючих кредитів, в тис. грн.

До двох місяців: 461,0.

До чотири місяці: 580,9.

До шести месяцев:774,5.

Таблиця 8.

Рейтингова оцінка ризику за кредитами підприємства В.

Загальна характеристика клиента.

Термін функціонування предприятия.

Підприємство функціонує понад п’ять лет.

Право власності на основні фонды.

Є власником більшості основних фондов.

Місцезнаходження заемщика.

Банк і позичальник перебувають у одному населеному пункті Украины.

Джерела погашення кредита.

Прибули та інших власні кошти не достаточно.

0,5.

Ділова активність клієнта.

Індекс зростання ділову активність клієнта нижче індексу инфляции.

Співвідношення «реализация-кредит».

Обсяг реалізації продукції перевищує суму кредиту більш, ніж у три раза.

Співвідношення «прибыль-кредит».

Прибуток незначительна.

Диверсификация.

Диверсифікація діяльності отсутствует.

Кредитна история.

Підприємство не допускало прострочення виплати долга.

Оцінка раздела.

Удовлетворительная.

11,5.

Аналіз фінансового состояния.

Фінансова независимость.

Безукоризненна.

6,5.

Прибыльность.

Неудовлетворительна.

Эффективность.

Удовлетворительна.

Платежеспособность.

Удовлетворительна.

Оцінка раздела.

Удовлетворительная.

14,5.

Характеристика кредитуемого проекта.

Об'єкт кредитування.

Виплата зарплати, поповнення власних средств.

Термін кредита.

Кредит надається терміном до двох месяцев.

Суб'єкт кредитування.

Позичальник — постійний клієнт банку, наявність кількох поточних рахунків в банке.

Розмір кредита.

Розмір власні кошти більше цього кредита.

Порядок погашения.

Кредит погашається одноразово після закінчення дії кредитного договора.

Термін окупності кредитуемого проекта.

Термін окупності кредитуемого проекту більше терміну погашення кредита.

Місцезнаходження контрагента і заемщика.

Контрагенти перебувають у різних населених пунктів Украины.

0,5.

Можливість контролем із боку банка.

Клієнт має можливість надавати поточну інформацію з вимозі банка.

Дослідження ринку нафтопродуктів та наявність контрактов.

Підприємство документально не підтвердило можливість повернення кредита.

Оцінка раздела.

Удовлетворительная.

9,5.

Обеспечение.

Оцінка обеспечения.

Задовільний обеспечение.

Оцінка раздела.

Удовлетворительная.

Юридичні аспекты.

Оцінка юридичних аспектов.

Зауважень до документів, подтвер-ждающие право власності щодо застави і до документів, що дозволяє провести операцію, описану в ТЕО нет.

Оцінка раздела.

Безукоризненная.

Підсумкова оценка.

Підвищений ризик, видача возможна.

63,5.

Підприємство У на усіх напрямах аналізу, крім юридичних аспектів, оцінених бездоганно, характеризується задовільно (таблиця 8). Пов’язаний з кредитуванням даного позичальника ризик кваліфікується, відповідно до рейтингом, як підвищений та кредитування можливо. Сума цього позичальником кредиту у межах розрахованого фінансового ліміту кредитування, що позитивним аспектом в оцінці можливості видачі ссуды.

Розрахунок фінансового ліміту кредитування підприємства Г.

1. Базова величина ліміту (без кредитов)9 282тыс. грн.

2. Коригування базової величини фінансового лимита.

ОПИС ФИЛЬТРА.

Значення фильтра.

2.1. Чи є підприємство клієнтом банка.

Клієнт (наявність всіх поточних рахунків в банке).

2.2. Наявність просрочек.

Ні данных.

2.3. Тенденція надходження коштів на рахунки предприятия.

Розмір надходжень коливається по месяцам.

2.4. Стабільність надходжень коштів на рахунки предприятия.

Ні данных.

2.5. Співвідношення власних і позикових средств.

Коефіцієнт фінансової стійкості: 2,47.

2.6. Платежеспособность.

Коефіцієнт покриття: 1,51.

2.7. Прибыльность.

Коефіцієнт рентабельності: -16,2%.

Падіння: 98 571,00 тыс.грн.

2.8. Оцінка надходжень на поточні рахунки предприятия.

Ставлення значень середньомісячних надходжень і виручки: 0,926.

2.9. Ліквідність активів предприятия.

Гроші - 8 575,59 тис. грн.

Короткострокові фінансові вкладення — 0,0 тис. грн.

Оборотність запасів, дни:

Коригувальний коефіцієнт запасов:

Виробничі запаси — 223 709,00 тис. грн.

Готова продукція — 34 157,00 тис. грн.

Товари — 1 015,00 тис. грн.

Оборотність дебіторську заборгованість, дни:

Коригувальний коефіцієнт дебіторської задолженности:

Дебіторська заборгованість — 112 336,00 тис. грн.

Сума ліквідних активів — 8 575,6 тис. грн.

Власні його оборотні кошти — -204 644,00 тис. грн.

Фільтр ліквідності активів: 8 575,6 тис. грн.

2.10. Остаточна величина фінансового лимита.

Підсумкова оцінка формується множенням базової величини ліміту, скоригованої уведеними раніше фільтрами, на коригувальний коэффициент.

0,9.

0,9.

0,9.

0,7.

1 091,4.

0,0.

342,2.

0,0.

Розмір коригувального коефіцієнта: 1,20.

Величина фінансового ліміту не враховуючи діючих кредитів, в тис. грн.

До двох місяців: 5 683,6.

До чотири місяці: 10 230,5.

До шести месяцев:13 640,7.

Таблиця 9.

Рейтингова оцінка ризику за кредитами підприємства Г.

Загальна характеристика клиента.

Термін функціонування предприятия.

Підприємство функціонує понад п’ять лет.

Право власності на основні фонды.

Є власником більшості основних фондов.

Місцезнаходження заемщика.

Банк і позичальник перебувають у одному населеному пункті Украины.

Джерела погашення кредита.

Підприємство збитково, інших власні кошти на погашення кредиту не достаточно.

Ділова активність клієнта.

Індекс зростання ділову активність клієнта вище індексу инфляции.

Співвідношення «реализация-кредит».

Обсяг реалізації продукції перевищує суму кредиту більш, ніж у три раза.

Співвідношення «прибыль-кредит».

Підприємство убыточно.

Диверсификация.

Диверсифікація діяльності есть.

Кредитна история.

Підприємство не користувалося послугами кредитування кредитующего банка.

Оцінка раздела.

Удовлетворительная.

Аналіз фінансового состояния.

Фінансова независимость.

Безукоризненна.

6,5.

Прибыльность.

Неудовлетворительная.

Эффективность.

Неудовлетворительная.

Платежеспособность.

Безукоризненная.

6,5.

Оцінка раздела.

Удовлетворительная.

Характеристика кредитуемого проекта.

Об'єкт кредитування.

Поповнення власних оборотних средств.

Термін кредита.

Кредит надається терміном три месяца.

Суб'єкт кредитування.

Позичальник — постійний клієнт банку, усі наші поточні рахунки перебувають у кредитующем банке.

Розмір кредита.

Розмір власні кошти більше цього кредита.

Порядок погашения.

Кредит погашається одноразово після закінчення дії кредитного договора.

Термін окупності кредитуемого проекта.

Термін окупності кредитуемого про-екта більше терміну погашення кредита.

Місцезнаходження контрагента і заемщика.

Контрагенти перебувають у одному населеному пункті.

Можливість контролем із боку банка.

Клієнт має можливість надавати поточну інформацію з вимозі банка.

Дослідження ринку нафтопродуктів та наявність контрактов.

Можливість повернення кредиту документально підтверджено, наявність контрактів на закупівлю сировини й продукции.

Оцінка раздела.

Близька до безукоризненной.

Обеспечение.

Оцінка обеспечения.

Задовільний обеспечение.

Оцінка раздела.

Удовлетворительная.

Юридичні аспекты.

Оцінка юридичних аспектов.

Зауважень до документів, подтвер-ждающие право власності щодо застави і до документів, що дозволяє провести операцію, описану в ТЕО нет.

Оцінка раздела.

Безукоризненная.

Підсумкова оценка.

Допустимий ризик, видача возможна.

Підприємство Р має дуже суперечливі показники, що характеризують фінансове становище. З одного боку, в підприємства високі надходження коштів на рахунки, бездоганні показники фінансової стійкості й платоспроможності. Разом про те, підприємство зазнає збитків (збиток за звітний період становить 98 571 тис. грн.) і має низьку оборотність запасів та дебіторської заборгованості. Відповідно до набраним кількістю балів, див. табл. 9, фінансове становище оцінений як задовільний. Сума цього кредиту у межах фінансового ліміту кредитування цього підприємства, що становить 13 640 тис. грн. при кредитуванні терміном до 6 міс. Загальна характеристика клієнта оцінена задовільно, а кредитуемый проект — близько до бездоганній. Можливість повернення кредиту підтверджено наявністю контрактів на закупівлю продукції. Підприємством надано задовільний забезпечення. Претензій з допомогою юридичної погляду до підприємства немає. Отже, відповідно до рейтингом, ризик при кредитуванні підприємства Р визначений припустимий та кредитування позичальника для банку возможным.

Розрахунок фінансового ліміту кредитування підприємства Д.

1. Базова величина ліміту (без кредитов)559 тис. грн.

2. Коригування базової величини фінансового лимита.

ОПИС ФИЛЬТРА.

Значення фильтра.

2.1. Чи є підприємство клієнтом банка.

Клієнт (наявність всіх поточних рахунків в банке).

2.2. Наявність просрочек.

Ні данных.

2.3. Тенденція надходження коштів на рахунки предприятия.

Розмір надходжень коливається по месяцам.

2.4. Стабільність надходжень коштів на рахунки предприятия.

Ні данных.

2.5. Співвідношення власних і позикових средств.

Коефіцієнт фінансової стійкості: 3,91.

2.6. Платежеспособность.

Коефіцієнт покриття: 1,05.

2.7. Прибыльность.

Коефіцієнт рентабельності: 10,9%.

Падіння: 4 983,90 тис. грн.

2.8. Оцінка надходжень на поточні рахунки предприятия.

Ставлення значень середньомісячних надходжень і виручки: 0,489.

2.9. Ліквідність активів предприятия.

Гроші - 183,50 тис. грн.

Короткострокові фінансові вкладення — 0,0 тис. грн.

Оборотність запасів, дни:

Коригувальний коефіцієнт запасов:

Виробничі запаси — 4 439,40 тис. грн.

Готова продукція — 0,20 тис. грн.

Товари — 624,00 тис. грн.

Оборотність дебіторську заборгованість, дни:

Коригувальний коефіцієнт дебіторської задолженности:

Дебіторська заборгованість — 4 847,50 тис. грн.

Сума ліквідних активів — 3 945,2 тис. грн.

Власні його оборотні кошти — -617,00 тис. грн.

Фільтр ліквідності активов:617,0 тис. грн.

2.10. Остаточна величина фінансового лимита.

Підсумкова оцінка формується множенням базової величини ліміту, скоригованої уведеними раніше фільтрами, на коригувальний коэффициент.

0,9.

0,9.

0,9.

0,9.

0,7.

1,1.

140,9.

0,3.

66,4.

0,6.

Величина коригувального коефіцієнта: 1,30.

Величина фінансового ліміту не враховуючи діючих кредитів, в тис. грн.

До двох місяців: 367,4.

До чотири місяці: 661,4.

До шести месяцев:881,9.

Таблиця 10.

Рейтингова оцінка ризику за кредитами підприємства Д.

Загальна характеристика клиента.

Термін функціонування предприятия.

Підприємство функціонує понад п’ять лет.

Право власності на основні фонды.

Є власником більшості основних фондов.

Місцезнаходження заемщика.

Банк і позичальник перебувають у одному населеному пункті Украины.

Джерела погашення кредита.

Прибули та інших власні кошти недостатньо на погашення кредита.

0,5.

Ділова активність клієнта.

Індекс зростання ділову активність клієнта нижче індексу инфляции.

Співвідношення «реализация-кредит».

Обсяг реалізації продукції перевищує суму кредита.

Співвідношення «прибыль-кредит».

Прибуток підприємства більше? суми кредита.

Диверсификация.

Диверсифікація діяльності отсутствует.

Кредитна история.

Підприємство не допускало прострочення виплати боргу, але мали місце пролонгації кредита.

Оцінка раздела.

Удовлетворительная.

11,5.

Аналіз фінансового состояния.

Фінансова независимость.

Безукоризненна.

6,5.

Прибыльность.

Удовлетворительна.

Эффективность.

Удовлетворительна.

Платежеспособность.

Удовлетворительна.

Оцінка раздела.

Удовлетворительная.

18,5.

Характеристика кредитуемого проекта.

Об'єкт кредитування.

Поповнення власних оборотних засобів — закупівля сырья.

Термін кредита.

Кредит надається терміном більше трьох месяцев.

Суб'єкт кредитування.

Позичальник — постійний клієнт банку, одне із рахунків перебуває у банке.

Розмір кредита.

Розмір власні кошти більше цього кредита.

Порядок погашения.

Кредит погашається рівномірно по графику.

Термін окупності кредитуемого проекта.

Термін окупності кредитуемого про-екта меншим за термін погашення кредита.

Місцезнаходження контрагента і заемщика.

Контрагенти перебувають у різних населених пунктів Украины.

0,5.

Можливість контролем із боку банка.

Клієнт має можливість надавати поточну інформацію з вимозі банка.

Дослідження ринку нафтопродуктів та наявність контрактов.

Підприємство документально не підтвердило можливість повернення кредита.

Оцінка раздела.

Удовлетворительная.

11,5.

Обеспечение.

Оцінка обеспечения.

Неудовлетворительное.

Оцінка раздела.

Неудовлетворительная.

Юридичні аспекты.

Оцінка юридичних аспектов.

Зауважень до документів, подтвер-ждающие право власності щодо застави і є зауваження до документів, що дозволяє провести операцію, описану в ТЕО нет.

Оцінка раздела.

Безукоризненная.

Підсумкова оценка.

Підвищений ризик, видача возможна.

51,5.

Підприємство Д за більшістю параметрів оцінений задовільно, відсутність претензій до юридичних аспектів дозволило характеризувати їх бездоганно. Проте, незадовільний забезпечення утрудняє можливості відшкодування збитків, які можуть виникнути у разі проблемного погашення кредиту. Відповідно до рейтингом, ризик кредитування підприємства Д — підвищений, але видача позички на кредитування банку надається можливої (табл. 2.5).

Віднесення предприятий-заемщиков до певної групи ризику, є наслідком їх оцінки на відповідність до розглянутим методикой.

2.1.3. Оцінка якості позичальників за методикою 2 — «Визначення кредитного рейтингу заемщиков».

Таблиця 2.6.

Визначення кредитного рейтингу потенційного позичальника — підприємства А.

Показник.

Оптима льное значение.

Фактичне значення (н.п.).

Фактичне значення (к.п.).

Відхилення.

(+/-).

Прогнозований грошові потоки (тис. грн.).

;

18 603,2.

;

Коефіцієнт прогнозу банкротства.

? 0,26.

;

2,1.

;

Коефіцієнт покриття загальної задолженности.

< 1,00>

0,14.

0,14.

;

Ліквідаційна стоимость.

? 1,00.

2,69.

2,61.

— 0,08.

Рамбурсная способность.

< 0,80>

;

3,13.

;

Відповідно до шкалою визначення кредитного рейтингу позичальника підприємству, А присвоєно «високий» кредитний рейтинг, тому що від оптимального значення гірший бік є відхилення тільки з одного показнику — коефіцієнта рамбырсной здібності. Значення інших показників відповідають установленим вимогам для, див. табл. 2.6.

Високий кредитний рейтинг припускає можливість кредитування даного позичальника встановлення відсотка користування кредитом по середньоринковому ставке.

Другий етап оцінки позичальника з цієї методиці передбачає рассчет фінансових коефіцієнтів для перевірки можливостей позичальника до погашення кредиту, тобто. оцінка його платежеспособности.

Таблиця 2.7.

Експрес аналіз підприємства А.

Показник.

Оптима.

льное значение.

Фактичне значення на зв.

Фактичне значення на к.

Відхилення.

(+/-).

Показники фінансової устойчивости.

Коефіцієнт собственности.

0,50.

0,88.

0,88.

;

Коефіцієнт мобільності средств.

0,50.

0,49.

0,48.

— 0,01.

Забезпеченість чистим оборотним капиталом.

0,20.

0,62.

0,61.

— 0,01.

Коефіцієнт фінансової устойчивости.

1,00.

7,08.

7,01.

— 0,07.

Співвідношення власного капіталу і довгостроковій задолженности.

4,00.

;

;

;

Показники ефективності деятельности.

Фондовіддача (грн.).

;

;

0,66.

;

Рентабельність активів (грн.).

;

;

0,45.

;

Оборотність мобільних коштів (грн.).

;

;

1,39.

;

Рентабельність продажів (%).

;

;

8,6.

;

Рентабельність загального капіталу (%).

;

;

3,85.

;

Рентабельність акцио-нерного капіталу (%).

;

;

9,35.

;

Співвідношення чистої і балансового прибутку (%).

;

;

78,75.

;

Показники ликвидности.

Коефіцієнт покриття задолженности.

2,00.

2,66.

2,59.

— 0,07.

Коефіцієнт загальної ликвидности.

1,00.

0,98.

1,37.

0,39.

Коефіцієнт абсолютної ликвидности.

0,30.

0,07.

0,15.

0,08.

Співвідношення дебіторської та внутрішньої кредиторської задолженностей.

1,00.

0,86.

1,23.

0,37.

Співвідношення власного капіталу і довгостроковій заборгованості вважати неможливо, т.к. підприємство немає довгострокових кредитов.

Значення фінансові показники підтверджують високий кредитний рейтинг цього підприємства. проти початком звітний період значення показників майже змінилися. Це свідчить про стабільний розвиток підприємства міста і відсутності різких стрибків у його фінансове становище. Проведені розрахунки підтверджують стійкість фінансового стану і фінансовий незалежність, високу ліквідність активів підприємства, хоча показники ефективність використання коштів високі говорять про недостатньо ефективне використання коштів підприємства, див. табл. 2.7.

Таблиця 2.8.

Визначення кредитного рейтингу потенційного позичальника — підприємства Б.

Показник.

Оптима льное значение.

Фактичне значення (н.п.).

Фактичне значення (к.п.).

Відхилення.

(+/-).

Прогнозований грошові потоки (тис. грн.).

286,65.

;

— 768,7.

;

Коефіцієнт прогнозу банкротства.

? 0,26.

;

— 0,1.

;

Коефіцієнт покриття загальної задолженности.

< 1,00>

0,29.

0,21.

— 0,08.

Ліквідаційна стоимость.

? 1,00.

1,17.

1,3.

0,13.

Рамбурсная способность.

< 0,80>

;

0,89.

;

Підприємству Б просвоен кредитний рейтинг «неприйнятний», т.к. від оптимального значення відхиляються три показника: прогнозований грошові потоки, коефіцієнт прогнозу банкрутств і рамбурсная здатність, див. табл. 2.8. Відповідно до даної методики в такому кредитному рейтингу кредитування звичайно производится.

Проведемо другий етап аналізу потенційного позичальника з цієї методиці, який передбачає розрахунок фінансових коефіцієнтів для перевірки платежеспособности.

Таблиця 2.9.

Експрес аналіз підприємства Б.

Показник.

Оптима.

льное значение.

Фактичне значення на зв.

Фактичне значення на к.

Відхилення.

(+/-).

Показники фінансової устойчивости.

Коефіцієнт собственности.

0,50.

1,08.

0,78.

— 0,3.

Коефіцієнт мобільності средств.

0,50.

0,33.

0,45.

0,12.

Забезпеченість чистим оборотним капиталом.

0,20.

0,31.

0,28.

— 0,03.

Коефіцієнт фінансової устойчивости.

1,00.

4,88.

3,45.

— 1,43.

Співвідношення власного капіталу і довгостроковій задолженности.

4,00.

;

;

;

Показники ефективності деятельности.

Фондовіддача (грн.).

;

;

0,33.

;

Рентабельність активів (грн.).

;

;

0,23.

;

Оборотність мобільних коштів (грн.).

;

;

0,74.

;

Рентабельність продажів (%).

;

;

;

Рентабельність загального капіталу (%).

;

;

;

Рентабельність акцио-нерного капіталу (%).

;

;

;

Співвідношення чистої і балансового прибутку (%).

;

;

;

Показники ликвидности.

Коефіцієнт покриття задолженности.

2,00.

1,45.

1,38.

— 0,07.

Коефіцієнт загальної ликвидности.

1,00.

0,35.

0,41.

0,06.

Коефіцієнт абсолютної ликвидности.

0,30.

0,00.

0,00.

;

Співвідношення дебіторської та внутрішньої кредиторської задолженностей.

1,00.

0,35.

0,33.

— 0,02.

Співвідношення власного капіталу і довгостроковій заборгованості вважати неможливо, т.к. підприємство немає довгострокових кредитов.

З проведеного аналізу фінансових коефіцієнтів можна сказати, що різких змін — у фінансовий стан підприємства за звітний період цього не сталося. Підприємство фінансово стійко, висока рентабельність продажів, хороша оборотність мобільних коштів. Проте показники ліквідності говорять про низької спроможності підприємства відповідати за своїми поточним зобов’язанням: показник покриття заборгованості нижче оптимальний рівень на 0,6 од., дуже низька значення коефіцієнта абсолютної ліквідності пояснюється нестачею коштів покриття короткостроковій кредиторську заборгованість підприємства міста і підтримки високого рівня ліквідності, 60% фінансового покриття належить запасам. Негативний прогнозований грошові потоки можна пояснити також нестачею коштів, т.к. короткострокова заборгованість підприємства перевищує виручку від продукції, що у своє чергу призвело до відхилення від оптимального значення коефіцієнта прогнозу банкрутств. У цілому нині, фінансове становище підприємства можна характеризувати як задовільний. У зв’язку з чим можна порекомендувати привласнити підприємству Б рейтинг «низький», який припускає можливість кредитування підприємства з підвищеною відсотковою ставці з здійсненням постійного контролю над фінансове становище заемщика.

Таблиця 2.10.

Визначення кредитного рейтингу потенційного позичальника — підприємства В.

Показник.

Оптима льное значение.

Фактичне значення (н.п.).

Фактичне значення (к.п.).

Відхилення.

(+/-).

Прогнозований грошові потоки (тис. грн.).

1 008.

;

10 396,7.

;

Коефіцієнт прогнозу банкротства.

? 0,26.

;

0,29.

;

Коефіцієнт покриття загальної задолженности.

< 1,00>

0,19.

0,19.

;

Ліквідаційна стоимость.

? 1,00.

0,96.

0,91.

— 0,05.

Рамбурсная способность.

< 0,80>

;

1,29.

;

Підприємству У присвоєно кредитний рейтинг «задовільний», т.к. не дивлячись те що, що прогнозований грошові потоки перевищує оптимальний удесятеро, від оптимального значення відхиляються два показника: ліквідаційна вартість будівництва і рамбурсная здатність (табл. 2.10). Такий рейтинг припускає можливість кредитування загальних засадах із проведенням поточного контролю над фінансовим станом заемщика.

Проаналізуємо фінансове становище гаданого позичальника і перевіримо, наскільки попередній рейтинг відповідає результатам анализа.

Таблиця 2.11.

Експрес аналіз підприємства В.

Показник.

Оптима.

льное значение.

Фактичне значення на зв.

Фактичне значення на к.

Відхилення.

(+/-).

Показники фінансової устойчивости.

Коефіцієнт собственности.

0,50.

0,84.

0,83.

— 0,01.

Коефіцієнт мобільності средств.

0,50.

0,2.

0,19.

— 0,01.

Забезпеченість чистим оборотним капиталом.

0,20.

0,08.

— 0,02.

;

Коефіцієнт фінансової устойчивости.

1,00.

5,4.

5,03.

— 0,37.

Співвідношення власного капіталу і довгостроковій задолженности.

4,00.

6005,7.

5863,9.

— 141,8.

Показники ефективності деятельности.

Фондовіддача (грн.).

;

;

0,29.

;

Рентабельність активів (грн.).

;

;

0,24.

;

Оборотність мобільних коштів (грн.).

;

;

1,49.

;

Рентабельність продажів (%).

;

;

3,9.

;

Рентабельність загального капіталу (%).

;

;

;

Рентабельність акцио-нерного капіталу (%).

;

;

1,2.

;

Співвідношення чистої і балансового прибутку (%).

;

;

;

Показники ликвидности.

Коефіцієнт покриття задолженности.

2,00.

1,08.

0,98.

— 0,1.

Коефіцієнт загальної ликвидности.

1,00.

0,38.

0,35.

— 0,03.

Коефіцієнт абсолютної ликвидности.

0,30.

0,00.

0,01.

0,01.

Співвідношення дебіторської та внутрішньої кредиторської задолженностей.

1,00.

0,38.

0,34.

— 0,04.

Співвідношення власного капіталу і довгостроковій заборгованості вважати неможливо, т.к. підприємство немає довгострокових кредитов.

З аналізу можна сказати, що це підприємство У фінансово незалежно, має хороші показники фінансової стійкості. Проте в нього спостерігається нестача власних оборотних засобів, що знижує реальну можливість перетворити активи в ліквідні кошти. Високий показник оборотності мобільних коштів, проте загалом показники ефективності діяльності низькі. Показники покриття заборгованості підтверджують здатність підприємства розрахуватися з заборгованістю у найближчій перспективі, проте спостерігається нестача високо ліквідних коштів на покриття поточних зобов’язань, це й обумовило виникнення потреби в додаткове фінансування. Покриття заборгованості на 70% належить запасам, решта покривається з допомогою дебіторів. У порівняні з початком звітний період значних змін — у фінансовий стан немає, що свідчить про відносної стабільності діяльності підприємства. У цілому нині фінансове становище позичальника відповідає наданим попередньому етапі аналізу кредитному рейтингу.

Таблиця 2.12.

Визначення кредитного рейтингу потенційного позичальника — підприємства Г.

Показник.

Оптима льное значение.

Фактичне значення (н.п.).

Фактичне значення (к.п.).

Відхилення.

(+/-).

Прогнозований грошові потоки (тис. грн.).

1 833.

;

— 306 453.

;

Коефіцієнт прогнозу банкротства.

? 0,26.

;

— 0,81.

;

Коефіцієнт покриття загальної задолженности.

< 1,00>

0,22.

0,27.

0,05.

Ліквідаційна стоимость.

? 1,00.

1,32.

1,49.

0,17.

Рамбурсная способность.

< 0,80>

;

0,14.

;

Підприємству Р згідно цією методикою присвоюється кредщитный рейтинг «низький». Кредитування цього підприємства можливо, лише з підвищеною відсотковою ставці, що включає премію за ризик, при постійному поточному контролю над документообігом кредитуемой угоди та за фінансовим станом заемщика.

Проведемо оцінку фінансового становища позичальника з допомогою фінансових коефіцієнтів, характеризуючих здатність підприємства погасити кредит.

Таблиця 2.13.

Експрес аналіз підприємства Г.

Показник.

Оптима.

льное значение.

Фактичне значення на зв.

Фактичне значення на к.

Відхилення.

(+/-).

Показники фінансової устойчивости.

Коефіцієнт собственности.

0,50.

0,82.

0,79.

— 0,03.

Коефіцієнт мобільності средств.

0,50.

0,36.

0,46.

0,1.

Забезпеченість чистим оборотним капиталом.

0,20.

0,32.

0,36.

0,04.

Коефіцієнт фінансової устойчивости.

1,00.

4,53.

3,9.

— 0,63.

Співвідношення власного капіталу і довгостроковій задолженности.

4,00.

7249,1.

67,78.

— 7181,3.

Показники ефективності деятельности.

Фондовіддача (грн.).

;

;

0,05.

;

Рентабельність активів (грн.).

;

;

0,03.

;

Оборотність мобільних коштів (грн.).

;

;

0,11.

;

Рентабельність продажів (%).

;

;

Убыток.

;

Рентабельність загального капіталу (%).

;

;

Падіння.

;

Рентабельність акцио-нерного капіталу (%).

;

;

Падіння.

;

Співвідношення чистої і балансового прибутку (%).

;

;

Падіння.

;

Показники ликвидности.

Коефіцієнт покриття задолженности.

2,00.

1,47.

1,57.

0,1.

Коефіцієнт загальної ликвидности.

1,00.

0,29.

0,39.

0,1.

Коефіцієнт абсолютної ликвидности.

0,30.

0,01.

0,01.

;

Співвідношення дебіторської та внутрішньої кредиторської задолженностей.

1,00.

0,28.

0,31.

0,03.

Результатів аналізу свідчить про фінансової стійкості підприємства Р і української незалежності його від зовнішніх джерела фінансування. Показник покриття показує потенційну можливість розрахуватися з заборгованістю, проте велику частина фінансового покриття становлять запаси, а погашення поточних зобов’язань підприємство може здійснювати тільки завдяки традиційному дебіторську заборгованість, т.к. величина високо ліквідних коштів дуже незначна. Показники ліквідності говорять про не професійному використанні коштів підприємства, що є збитковим. Наявність збитків у звітному, а й у попередніх періодах, говорить про високу собівартість виробництва, неефективне використання наявних проблем підприємства господарських засобів і непрофесійному управлінні ресурсами підприємства (таблиця 2.13). у результаті можна дійти невтішного висновку: підприємству Р необхідно привласнити рейтинг «неприйнятний», т.к. його перестав бути прибутковою, тоді як прибуток — основне джерело погашення кредиту, та здатність до погашення позички є сомнительной.

Таблиця 2.14.

Визначення кредитного рейтингу потенційного позичальника — підприємства Д.

Показник.

Оптима льное значение.

Фактичне значення (н.п.).

Фактичне значення (к.п.).

Відхилення.

(+/-).

Прогнозований грошові потоки (тис. грн.).

;

— 1 978,5.

;

Коефіцієнт прогнозу банкротства.

? 0,26.

;

— 0,12.

;

Коефіцієнт покриття загальної задолженности.

< 1,00>

0,25.

0,5.

0,25.

Ліквідаційна стоимость.

? 1,00.

0,87.

1,05.

— 0,82.

Рамбурсная способность.

< 0,80>

;

0,85.

;

Підприємству Д присвоюється кредитний рейтинг «неприйнятний», т.к. від оптимального значення відхиляються такі показники: прогнозованого грошового потоку, прогнозу банкрутств і рамбурсной здібності, див. табл. 2.14.

Таблиця 2.15.

Експрес аналіз підприємства Д.

Показник.

Оптима.

льное значение.

Фактичне значення на зв.

Фактичне значення на к.

Відхилення.

(+/-).

Показники фінансової устойчивости.

Коефіцієнт собственности.

0,50.

0,8.

0,79.

— 0,01.

Коефіцієнт мобільності средств.

0,50.

0,2.

0,21.

0,01.

Забезпеченість чистим оборотним капиталом.

0,20.

— 0,14.

0,05.

0,19.

Коефіцієнт фінансової устойчивости.

1,00.

4,64.

4,75.

0,11.

Співвідношення власного капіталу і довгостроковій задолженности.

4,00.

31,5.

22,3.

— 9,2.

Показники ефективності деятельности.

Фондовіддача (грн.).

;

;

0,20.

;

Рентабельність активів (грн.).

;

;

0,20.

;

Оборотність мобільних коштів (грн.).

;

;

1,00.

;

Рентабельність продажів (%).

;

;

8,80.

;

Рентабельність загального капіталу (%).

;

;

1,50.

;

Рентабельність акцио-нерного капіталу (%).

;

;

2,00.

;

Співвідношення чистої і балансового прибутку (%).

;

;

0,50.

;

Показники ликвидности.

Коефіцієнт покриття задолженности.

2,00.

0,87.

1,05.

0,18.

Коефіцієнт загальної ликвидности.

1,00.

0,26.

0,39.

0,13.

Коефіцієнт абсолютної ликвидности.

0,30.

0,01.

0,01.

;

Співвідношення дебіторської та внутрішньої кредиторської задолженностей.

1,00.

0,24.

0,37.

0,13.

Через війну докладнішого аналізу фінансових коефіцієнтів підприємство характеризують (див. табл. 2.15): низькі показники ефективність використання коштів підприємства, зумовлені нестачею чистого обігового капіталу і перевищення заборгованості підприємства за їхніми поточними активами, значення показників ліквідності підтверджують відсутність в підприємства можливості швидкого погашення заборгованості з допомогою високо ліквідних активів (коштів), — усе це підтверджує присвоєний підприємству Д кредитний рейтинг, який передбачає відмови від кредитування даного заемщика.

2.1.4. Оцінка якості позичальників за методикою 3 — «Рейтингової системі оцінки кредитоспроможності заемщиков».

Таблиця 2.16.

Рейтинг кредитоспроможності підприємства А.

Показник.

Фактичне значение.

Балл.

Показники ликвидности.

Ліквідність балансу.

ЧОК (тис. грн.).

14 053,8.

Коефіцієнт покриття заборгованості КП.

2,59.

Коефіцієнт загальної ликвидности.

КОЛ.

1,37.

Показники оборачиваемости.

Оборотність дебіторської задолженности.

ОДЗ (дни).

59,9.

Період оборотності запасов.

ПОЗ (дни).

Показники платежеспособности.

Коефіцієнт власності.

КС.

0,88.

Коефіцієнт автономии.

КА.

0,14.

Коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капиталом.

КО.

0,61.

Показники прибыльности.

Рентабельність продаж.

РП (%).

7,6.

Рентабельність основний деятельности.

Р (%).

10,9.

Рентабельність загального капитала.

РОК (%).

3,84.

Підсумкова оценка.

Хороша кредитоспроможність, видача возможна.

Підприємство, А яка має високі показники ліквідності і платоспроможності, незалежно від зовнішніх джерела фінансування, наявність чистого обігового капіталу свідчить про ліквідності балансу підприємства міста і позитивно впливає забезпечення маневреності його господарських і оборотних засобів, і навіть власного капіталу. Невисокі значення показників рентабельності та ефективності використання господарських коштів, що у обороті підприємства, свідчить про вищої витратності виробництва та невеличкий віддачі основних виробничих фондів, див. табл. 2.16. А загалом, фінансове становище даного позичальника відповідає наданим рейтингу кредитоспособности.

Таблиця 2.17.

Рейтинг кредитоспроможності підприємства Б.

Показник.

Фактичне значение.

Балл.

Показники ликвидности.

Ліквідність балансу.

ЧОК (тис. грн.).

2 818,3.

Коефіцієнт покриття заборгованості КП.

1,38.

Коефіцієнт загальної ликвидности.

КОЛ.

0,41.

Показники оборачиваемости.

Оборотність дебіторської задолженности.

ОДЗ (дни).

Період оборотності запасов.

ПОЗ (дни).

Показники платежеспособности.

Коефіцієнт власності.

КС.

0,78.

Коефіцієнт автономии.

КА.

0,29.

Коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капиталом.

КО.

0,28.

Показники прибыльности.

Рентабельність продаж.

РП (%).

12,9.

Рентабельність основний деятельности.

Р (%).

25,2.

Рентабельність загального капитала.

РОК (%).

4,5.

Підсумкова оценка.

Хороша кредитоспроможність, видача возможна.

Хороша кредитоспроможність обумовлена (див. табл. 2.17): наявністю чистого обігового капіталу, забезпечує ліквідність балансу підприємства, підприємство фінансово незалежно від зовнішніх кредиторів і позикових джерела фінансування, про високої ефективності поточної діяльності кажуть високі показники рентабельності продукції і на рентабельності основний діяльності, які теж свідчить про плідній використанні наявних проблем підприємства господарських ресурсів. Проте його присутність серед складі фінансового покриття високу частку запасів при великому періоді їх збереження для підприємства і, отже, низьку оборотність, знижує платоспроможність підприємства, що може негативно віддзеркалюється в його хист відповідати за своїми поточним обязательствам.

Таблиця 2.18.

Рейтинг кредитоспроможності підприємства В.

Показник.

Фактичне значение.

Балл.

Показники ликвидности.

Ліквідність балансу.

ЧОК (тис. грн.).

— 579,5.

Коефіцієнт покриття заборгованості КП.

0,98.

Коефіцієнт загальної ликвидности.

КОЛ.

0,35.

Показники оборачиваемости.

Оборотність дебіторської задолженности.

ОДЗ (дни).

Період оборотності запасов.

ПОЗ (дни).

90,8.

Показники платежеспособности.

Коефіцієнт власності.

КС.

0,83.

Коефіцієнт автономии.

КА.

0,2.

Коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капиталом.

КО.

— 0,02.

Показники прибыльности.

Рентабельність продаж.

РП (%).

0,22.

Рентабельність основний деятельности.

Р (%).

4,5.

Рентабельність загального капитала.

РОК (%).

0,96.

Підсумкова оценка.

Задовільну кредитоспроможність, видача возможна.

Задовільну кредитоспроможність обумовлена, див. таблицю 2.18, відсутністю чистого обігового капіталу і, отже, це викликає потреба підприємства у фінансових ресурсів годі, невисокими показниками покриття і загальної ліквідності, проте оборотність запасів та дебіторської заборгованості перебуває в прийнятному рівні, забезпечуючи достатнє якість активів. З іншого боку, високі видатки виробництво за невисокої віддачі виробничих фондів і активів, зумовлюють своєю чергою невисокі значення показників рентабельності. Підприємство фінансово стало й незалежно від зовнішніх кредиторів. Це стаття дозволяє віднести позичальника У до класу підприємств із задовільною кредитоспособностью.

Таблиця 2.19.

Рейтинг кредитоспроможності підприємства Г.

Показник.

Фактичне значение.

Балл.

Показники ликвидности.

Ліквідність балансу.

ЧОК (тис. грн.).

204 644.

Коефіцієнт покриття заборгованості КП.

1,57.

Коефіцієнт загальної ликвидности.

КОЛ.

0,39.

Показники оборачиваемости.

Оборотність дебіторської задолженности.

ОДЗ (дни).

Період оборотності запасов.

ПОЗ (дни).

Показники платежеспособности.

Коефіцієнт власності.

КС.

0,79.

Коефіцієнт автономии.

КА.

0,26.

Коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капиталом.

КО.

0,36.

Показники прибыльности.

Рентабельність продаж.

РП (%).

Убыток.

Рентабельність основний деятельности.

Р (%).

Убыток.

Рентабельність загального капитала.

РОК (%).

Падіння.

Підсумкова оценка.

Сумнівна кредитоспроможність, видача не рекомендована.

Підприємство Р збитково, отже не рентабельно, тобто спрямовані на виробництво фінансові та інші (матеріальні, трудові) ресурси не окупають себе. Підприємство має незадовільні показники оборотності, проте є фінансово стійким й незалежною від зовнішніх кредиторів, див. табл. 2.19. Задовільні показники ліквідності, враховуючи перелічені вище недоліки, зумовлюють сумнівну кредитоспроможність цього підприємства, отже й невпевненість у можливостях підприємства щодо погашення отриманого кредита.

Таблиця 2.20.

Рейтинг кредитоспроможності підприємства Д.

Показник.

Фактичне значение.

Балл.

Показники ликвидности.

Ліквідність балансу.

ЧОК (тис. грн.).

Коефіцієнт покриття заборгованості КП.

1,05.

Коефіцієнт загальної ликвидности.

КОЛ.

0,39.

Показники оборачиваемости.

Оборотність дебіторської задолженности.

ОДЗ (дни).

66,4.

Період оборотності запасов.

ПОЗ (дни).

140,9.

Показники платежеспособности.

Коефіцієнт власності.

КС.

0,79.

Коефіцієнт автономии.

КА.

0,21.

Коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капиталом.

КО.

0,05.

Показники прибыльности.

Рентабельність продаж.

РП (%).

2,45.

Рентабельність основний деятельности.

Р (%).

10,9.

Рентабельність загального капитала.

РОК (%).

1,5.

Підсумкова оценка.

Задовільну кредитоспроможність, видача возможна.

Баланс підприємства Д загалом ліквідний, що забезпечене наявністю чистого обігового капіталу. Підприємство фінансово стало й залежить від зовнішніх кредиторів. Проте оборотність запасів низька, що знижує платоспроможність підприємства, ще, незначна величина чистих мобільних активів знижує маневреність власного капіталу. Показники рентабельності невисокі, що зумовлює відповідну ефективність поточної діяльності. Всі перелічені моменти відбито у таблиці 2.20 і характеризують кредитоспроможність підприємства як удовлетворительную.

2.2. Порівняльна характеристика методик оценки.

якості заемщиков.

Відомо, що з правильності і об'єктивності оцінки якості позичальників залежить як прийняте банком постанову по кредитуванні і умови кредитної угоди, а й, насамперед, якість формованого банком кредитного портфеля. Комерційний банк самостійно розробляє систему оцінки якості позичальників, що відповідали його кредитної політики і вимогам контролюючих органів щотижня. Однак у процесі складання методик щодо такого аналізу, банки України відчувають безліч труднощів. Вони з відсутністю необхідної достовірної і найнадійнішою інформації, наданої заемщиками.

Україна має надійну інформацію фінансове стані позичальника практично неможливо отримати, т.к. вона у здебільшого не піддавалася аудиторської перевірці й вона сповнена зі своєї змістовності, обсягу і наявності представлених документов.

Більшість комерційних банків України проводять оцінку кредитоспроможності позичальників шляхом розрахунку різних фінансових коефіцієнтів, підставі даних бухгалтерської звітності («Балансу» і «Звіту про фінансові результати та його використанні»). Тому хоча й методики оцінки фінансового стану позичальників спираються на інформацію, що вони реально можуть одержати. Розглянуті методики також засновані на аналізі зазначених форм фінансової звітності предприятий.

Рейтингова система оцінки ризиків за кредитами юридичних проводить оцінку позичальників за п’ятьма напрямам. Головне місце у тому числі належить аналізу фінансового становища потенційного позичальника. Він у процесі визначення фінансового ліміту кредитування шляхом розрахунку коефіцієнтів фінансової стійкості, платоспроможності, оборотності запасів та дебіторської заборгованості, і навіть рентабельності. Отже, поруч із оцінкою фінансового становища позичальника відбувається визначення максимальної суми, не більше якої банк з найменшою собі ризиком може кредитувати даного заемщика.

Основна хиба аналізу фінансового стану позичальника з цієї методиці - використання коефіцієнтів, дають найзагальнішу, занадто поверхневу характеристику досліджуваних явищ, за відсутності аналізу взаємовпливу показників друг на одного й без аналізу якості цих показателей.

Приміром, при розрахунку коефіцієнта покриття до уваги береться якість активів, які у ролі забезпечення зобов’язань. Значення показника то, можливо задовільним, але реально не відповідати значенням показника платоспроможності 1,57 відповідає необхідному рівню, проте 85% фінансового покриття становлять виробничі запаси, яких відносять до найменш ліквідним оборотних коштів, при цьому період їх оборотності цього підприємства становить понад 1000 днів. У той самий час, кошти становлять лише 0,6% величини покриття поточних зобов’язань, а решта посідає дебіторської заборгованості, період оборотності якої майже рік (342 дня), що характеризує структуру фінансового покриття як неудовлетворительную.

Всі ці невраховані моменти негативно впливають на оцінку аналізу та ведуть до перекрученому уявленню про реальний стан справ для підприємства — завищення / заниження остаточних результатів оцінки предприятия.

Другим за значимістю аналізованих параметром даної методики є забезпечення кредиту. З одного боку, це цілком виправдана: нестабільність економічної, політичної, правової ситуації у Україні, спільну кризу виробництва — усе це ускладнює процес прогнозування фінансового становища позичальника, що залежить тільки від внутрішніх, а й зовнішніх чинників (фінансового становища його контрагентів, ситуації у галузі, стану економічної кон’юнктури, і ін.), більш більш-менш період. З іншого боку, банкам необхідно переходити від переваги застави до якості самих клієнтів. Слід пам’ятати, що забезпечення — це лише додатковий захист за тим самим прийнятного кредиту, т.к. використання застави не знижує ризику невиконання позичальником своїх зобов’язань. Запорука, сам собою, впливає на рівень ризику. Він лише надає кредитору можливість для отримання грошей за своїми фінансовим вимогам у разі несплати боргу по кредиту.

Відповідно ж до аналізованої методиці, наявність прийнятного для банку забезпечення знижує рівень ризику, властивого при кредитуванні конкретного заемщика.

Наприклад, кредитування підприємства Р супроводжує підвищений ризик, однак після оцінки забезпечення, якість якого прийнятно для кредитующего банку, рівень ризику знижується й класифікується як допустимая.

Що стосується підприємством, А — навпаки, характеризуемое за більшістю параметрів як бездоганне, за наявності незадовільного забезпечення рівень ризику за його кредитуванні збільшується (підвищений риск).

Це вкотре свідчить, що оцінка забезпечення повинна виступати додаткової складової аналізу прийнятного з погляду платоспроможності позичальника. Проте, за умов економіки нашої країни, забезпечення залишається однією з головних аспектів під час проведення оцінки якості заемщика.

Загальна характеристика клієнта дає узагальнену характеристику позичальника та її діяльності. На цьому етапі оцінюються такі суб'єктивні показники как:

==> термін функционирования;

==> право власності на основні фонды;

==> джерела погашення кредита;

==> ділова активность;

==> диверсифікація деятельности;

==> кредитна история;

==> співвідношення прибутків і обсягу реалізації та незначною сумою запрашивае-мого кредита.

При аналізі кредитуемого проекту оцениваются:

==> об'єкт кредитования;

==> термін і величину кредита;

==> термін окупності і обгрунтованість кредитуемого заходи, і навіть можливість поточного контролем із боку банку над діяльністю заемщика.

Юридичні аспекти характеризують ризик банку, пов’язані з правової стороною питання: обгрунтованістю і правової захистом кредитної угоди між банком і заемщиком.

Рейтингова система оцінки ризиків за кредитами юридичних, на відміну інших розглянутих методик оцінки позичальників, більше відповідає рекомендаціям за оцінкою фінансового становища НБУ.

Методика розглядає як об'єктивні показники діяльності підприємства, такі как:

? реалізацію (співвідношення обсягу реалізації та незначною сумою цього кредита);

? прибуток або збитки (показники рентабельності, співвідношення прибутків і суми кредита);

? коефіцієнти ліквідності (коефіцієнт покриття), проте методика передбачає розрахунку показника абсолютної ліквідності, рекомендованого до розрахунку НБУ;

? рентабельность;

? грошові потоки (оцінюється величина надходжень коштів на рахунки підприємства: стабільність надходжень, тенденцію збільшення / зменшення надходжень, середньомісячна величина надходжень на рахунки підприємства є величиною щодо фінансового ліміту кредитования);

? фінансова стійкість (коефіцієнт фінансової стійкості /фінансова незалежність), проте розраховується коефіцієнт автономії, т.к. якого є зворотної величиною до коефіцієнта фінансової независимости;

? період оборотності дебіторську заборгованість і склад дебіторів позичальника, проте, склад парламенту й динаміка кредиторську заборгованість не анализируется.

З іншого боку, методика враховує такі чинники суб'єктивного характеру как:

? історія погашення кредитної заборгованості прошлом;

? обгрунтованість кредита;

? термін функціонування предприятия;

? диверсифікація роботи і ділова активность.

Більшість рекомендацій НБУ за оцінкою фінансового становища у цій методиці учтены.

На відміну з першої методики, щодо кредитного рейтингу позичальника (методика 2), головним компонентом аналізу є визначення здібності потенційного позичальника забезпечувати потужний грошові потоки. Грошовий потік характеризує можливість повернення кредитів і відсотків у ній, і навіть дає попередню оцінку платоспроможності позичальника. Інші показники, виходячи з яких присвоюється кредитний рейтинг, різнобічно оцінюють здатність позичальника до погашення своїх поточних обязательств.

Наступні 16 коефіцієнтів, запропонованих задля її подальшого аналізу позичальника, можна поєднати у трьох смислові группы:

* коефіцієнти фінансової устойчивости;

* коефіцієнти рентабельності (эффективности);

* коефіцієнти платоспроможності (ликвидности).

Розрахунок цих коефіцієнтів дозволяє детальніше оцінити фінансове становище позичальника. Чимало їх ми відповідають фінансових показників, запропонованим до розрахунку у третій методиці «Визначення рейтингу кредитоспроможності позичальників». Наприклад, до них належить: коефіцієнт покриття і загальної ліквідності, коефіцієнт власності, коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капіталом, і навіть рентабельність продажів. Проте методикою не передбачено розрахунок показників оборотності і рентабельності основний діяльності, що дають уявлення якість активів, ефективності поточної роботи і використання ресурсів підприємства. Методика не відбиває якість дебіторську заборгованість як фінансового покриття короткострокових зобов’язань предприятия.

Відсутність чіткої взаємозв'язку між результати аналізу фінансового становища підприємства міста і присвоєнням кредитного рейтингу позичальнику, робить процес прийняття своє рішення кредитування суб'єктивним та є негативним аспектом для даної методики.

Наприклад, підприємству Б попередньо присвоїли кредитний рейтинг «неприйнятний», однак у результаті подальшого аналізу можна дійти невтішного висновку, що він занижений, т.к. значення показників задовільні. Аналогічна ситуація складається з підприємством Р, якому навпаки попередньо присвоїли кредитний рейтинг «низький», але натомість аналізу з’ясувалося, що фінансове становище підприємства відповідає рейтингу «неприйнятний». Проте, чітких рекомендацій, що робити у разі, методикою не дано.

Ця методика, на відміну рейтингової системи оцінки ризиків, передбачає вивчення й оцінку таких суб'єктивних характеристик позичальника, які засвідчують ефективності управління, кредитної історії, джерелах погашення кредиту та його обгрунтованості, наданому заставу і пр.

Отже, оцінка якості позичальника відповідно до цієї методикою передбачає лише кількісний аналіз фінансового становища потенційного позичальника з урахуванням об'єктивних показників не враховуючи суб'єктивних параметрів своєї діяльності, що у своє чергу можуть призвести до спотворення кінцевого результату оцінки позичальника, оскільки коефіцієнти, власними силами, що неспроможні відбити стан підприємства у цілому і також досить субъективны.

Методика визначення кредитного рейтингу позичальника у частині оцінки об'єктивних показників майже зовсім відповідає рекомендаціям за оцінкою фінансового становища НБУ. Єдиний момент, який відбито у методиці - аналіз динаміки і складу дебіторської та кредиторської заборгованості. Що ж до відображення в аналізі піддається, то про це сказано выше.

Методика рейтингової оцінки кредитоспроможності позичальника пропонує здійснювати оцінку кредитоспроможності шляхом аналізу основних фінансові показники, що характеризує фінансової стан підприємства. Ці показники об'єднують у групи, кожної у тому числі присвоєно певну кількість балів, у сумі балів, що має набрати позичальник під час оцінки його показників. У зв’язку з тим, що банк насамперед повинен звертати увагу й оцінювати фінансову незалежність підприємства його ліквідність, відповідним групам коефіцієнтів присвоюється найбільший вагу у кількості баллов.

Недолік методики у цьому, що вона, як і ще дві попередні методики, коштів аналіз стану і оцінку взаємовпливу показників. Відсутня структурний (якісний) аналіз дебіторської та внутрішньої кредиторської задолженности.

Наприклад, підприємство Р, маючи у своєму ролі фінансового покриття велику частку запасів, не враховує вплив періоду оборотності на якість покрытия.

Поза межами аналізу лежить також і оцінка руху, і достатності коштів у предприятий-заемщиков, що негативним чинником, т.к. саме кошти служать первинним джерелом при погашенні кредита.

З іншого боку, якісна оцінка позичальника не включає, як і в другій методиці, аналіз піддається кредитоспроможності, як-от: характеристика позичальника, наявність забезпечення; джерела погашення і обгрунтованість кредиту та пр.

Методика визначення рейтингу кредитоспроможності, аналогічно з методикою визначення кредитного рейтингу позичальників не відбиває оцінку суб'єктивних параметрів діяльності позичальників. Усі рекомендовані НБУ розрахуватися фінансові коефіцієнти присутні, крім показників, характеризуючих динаміку і склад дебіторську заборгованість. Великим недоліком є також відсутність аналізу грошових потоків задля забезпечення повернення кредитів і відсотків по нему.

Ефективність методик оцінки якості позичальників у тому, що вони мають «відсівати» тих потенційних позичальників, фінансове становище яких, і навіть інші суб'єктивні аспекти діяльності, дає підстави кредитору сумніватися, що виданий кредит, включаючи відсотки користування їм, буде погашено в встановлених термінів й у обсязі, відповідно до умов кредитного договора.

Та оскільки ідеальних позичальників обмаль і банкам має справу з підприємствами, мають різні потенційні можливості до погашення кредиту, то необхідність наявності ефективної методики оцінки очевидна. Тим паче, що надійність і фінансова стійкість клієнтів, зменшує банківські ризики та сприяє отриманню банком вищого дохода.

Саме тому, головним завданням розробки якісної методики оцінки позичальників — вірно знайти можливості клієнта, його сильні й слабкі сторони, і здібності кожної конкретної підприємства до погашення отриманих кредитів. Це необхідне прийняття правильних і документально обгрунтованих рішень кредитування. У цьому, слід також брати до уваги і через кредитну політику комерційного банки з урахуванням її пріоритетів у сфері кредитної деятельности.

З вищевикладеного можна сказати, що економічне ефективність методик оцінки якості позичальників, з погляду захисту комерційного банку зайвого кредитного ризику, полягає у виявленні з-поміж потенційних позичальників тих підприємств, фінансовий стан та кредитоспроможність яких незадовільна і може надалі призвести до збитків для банку разі їх кредитования.

Отже, та методика є найефективнішою, що дозволяє об'єктивно оцінити підприємства міста і виявити найменш надійних і неплатоспроможних потенційних позичальників, що дозволить банку сформувати якісний кредитний портфель за принципом найбільшої безпеки для банка.

Розглянемо ефективність застосування аналізованих методик оцінки заемщиков.

Рейтингова система оцінки ризиків за кредитами юридичних важливого значення надає наявності в позичальника солідного забезпечення кредиту поруч із хорошою фінансовою станом. До чого пріоритетом при кредитуванні користуються підприємства, є постійними клієнтами банку і бережуть своїх коштів з його рахунках, до чого бажано, щоб реалізацію продукції або прибуток перевищувала суму цього кредиту хоча в кілька раз.

З огляду на дані обставини, в оцінці п’яти розглянутих підприємств із даної методики, отримуємо наступний результат:

? підприємствам Б і Р встановлено допустима рівень ризику та кредитування їх надається возможным;

? підприємствам А, У і Д встановлено підвищена рівень ризику, але кредитування, відповідно до методикою, возможно.

Це рішення неправильно всім розглянутих підприємств, це багато чому пояснюється недоліками під час виборі оціночних фінансові показники, було описано выше.

Методика визначення кредитного рейтингу позичальників віддає перевагу підприємствам, здатним створювати постійний достатній грошові потоки, що є є основним джерелом погашення короткострокових банківських кредитів. «Лейтмотивом» цієї методики є платоспроможність підприємства, тобто. достатність в нього власні кошти на погашення своїх поточних обязательств.

Отже, після проведення аналізу та оцінки підприємств маємо наступний результат:

? підприємство Д не кредитується однозначно;

? підприємству, А присвоєно кредитний рейтинг «високий», кредитування допускается;

? підприємству У присвоєно рейтинг «задовільний», кредитування може виготовляють загальних економічних засадах, при поточному контролю над діяльністю предприятия-заемщика;

? з підприємствами Б і Р ситуація спірна, викликана відсутність чіткої взаємозв'язку результатів аналізу першому та другому його этапах.

Так, підприємству Б спочатку було присвоєно рейтинг «неприйнятний», у якому підприємство звичайно кредитують. Проте, після докладнішого аналізу (другий етап) фінансове становище підприємства можна оцінити як задовільний у цілому можна привласнити йому кредитний рейтинг «низький», що передбачає кредитування по підвищеної ставці відсотка при постійному контролю над фінансовим станом заемщика.

Так, підприємству Р має за підсумками першим етапом аналізу рейтинг «низький», після аналізу з допомогою фінансових коефіцієнтів можна привласнити кредитний рейтинг «неприйнятний», оскільки фінансове становище підприємства можна оцінити загалом як незадовільний, і такому підприємству кредиті має бути отказано.

Методика рейтингової оцінки кредитоспроможності позичальників найбільш високе значення надає ліквідності (з урахуванням якості ліквідних активів) і легальною фінансовою стійкості підприємства. Через війну аналізу позичальників з цієї методиці маємо такі результаты:

? підприємства Проте й Б визнані мають «хорошу» кредитоспроможність, їм видача кредиту возможна;

? підприємствам У і Д присвоєно «задовільний» рейтинг кредитоспроможності, також що передбачає можливість кредитування таких заемщиков;

? в підприємства Р рейтинг кредитоспроможності «сумнівний» та кредитування такого позичальника не рекомендовано.

Результат оцінки якості позичальників, проведеної по аналізованим методикам, можна так (таблиця 2.21).

Таблиця 2.21.

Результат оцінки якості позичальників по розглянутим методикам.

Методика.

Підприємство.

Група ризику і рейтинг.

Рекомендований постанову по кредитовании.

Методика 1 «Рейтинго-вая система оцінки рис-ков по кре-дитам юри-дических лиц».

Підприємство А.

Підприємство Б.

Підприємство В.

Підприємство Г.

Підприємство Д.

Підвищений риск.

Допустимий риск.

Підвищений риск.

Допустимий риск.

Підвищений риск.

Видача возможна.

Видача возможна.

Видача возможна.

Видача возможна.

Видача возможна.

Методика 2 «Определе-ние кредитного рейтингу заемщиков».

Підприємство А.

Підприємство Б.

Підприємство В.

Підприємство Г.

Підприємство Д.

Високий рейтинг.

Низький рейтинг.

Удовлетворите-льный рейтинг.

Неприйнятний рейтинг.

Неприйнятний рейтинг.

Видача возможна.

Видача возможна.

Видача возможна.

Видача возможна.

Видача не рекомендована.

Методика 3.

«Рейтинг кредитоспо-собности заемщиков».

Підприємство А.

Підприємство Б.

Підприємство В.

Підприємство Г.

Підприємство Д.

Хороша кредито-способность.

Хороша кредито-способность.

Удовлетворитель-ная кредитоспособ-ность.

Сумнівна кредитоспособ-ность.

Удовлетворитель-ная кредитоспособ-ность.

Видача возможна.

Видача возможна.

Видача возможна.

Видача не рекомендована.

Видача возможна.

Через війну, найефективнішою з погляду добору, і подальшого «відсіву» неблагонадійних позичальників, повернення якими отриманого кредиту викликає сумніви в банку, і навіть зниження кредитного ризику кредитного портфеля і, отже, комерційного банку цілому, є методика 2 — «Визначення кредитного рейтингу заемщиков».

Попри всі недоліки, вона є жорсткої під час проведення оцінки фінансового становища позичальників, отже, і більш ефективною, оскільки шляхом ретельнішого добору потенційних клієнтів знижує, цим, рівень ризику, властивого кредитної діяльності банку. У результаті аналізу підприємства Р і Д визнані некредитоспособными і, отже, кредитування двох найбільш ризикованих позичальників не рекомендуется.

Третя методика — «Визначення рейтингу кредитоспроможності позичальників», проти попередніми методиками, є другої за ефективності. Через війну аналізу категорично не рекомендується видача кредиту лише позичальнику — підприємству Р, яке потрапляє у клас позичальників з сумнівною кредитоспроможністю, і навіть через наявність недоліків під час виборів оціночних показників, рівень ризику за деякими позичальникам є заниженою, що ні відповідає действительности.

Найменш ефективної, з погляду зниження кредитного ризику банку, є методика 1 — «Рейтингова система оцінки ризиків за кредитами юридичних». Оскільки якість і жорсткість оціночних показників, використовуваних у цій методиці, неможливо об'єктивно оцінити потенційних позичальників, і рівень ризику щодо кожного конкретного позичальнику виходить заниженою проти реальністю, а справі ймовірність непогашення кредиту залишається високої. Відповідно до цією методикою, кредитування всіх розглянутих позичальників є можливим для банку, що забезпечує підвищену можливість настання кредитного ризику, що з кредитуванням високо ризикованих позичальників (підприємств Р і Д).

Методики оцінки якості позичальників, хто був проаналізовані, мають одну спільну недолік — значимість і добір напрямів аналізу, про чинників ризику, має суб'єктивний характер. Це значною мірою залежить від вимог кредитної політики і складні процедури із формування кредитного портфеля банку, які у кожному банку различны.

Головною проблемою під час складання методик оцінки якості потенційних позичальників, по-перше, є якісне добір показників, необхідні проведення об'єктивної оцінки потенційних позичальників, оскільки саме з них залежить результат аналізу фінансової звітності підприємства, отже, і велика група ризику, до котрої я будуть у згодом віднесено заемщики.

По-друге, інформація виходячи з якої проводиться аналіз позичальників представленій у Україні формою 1 «Баланс підприємства» і формою 2 «Звіт про фінансові результати та його використанні», які надаються за певний звітний період (квартал, півріччя, 9 місяців, і рік), зазвичай, попередній аналізові досягнень і складаються на певну дату. Отже, дані носять статичний характері і з першого зверненні позичальника до банку визначити тенденції поліпшення / погіршення у його діяльності практично невозможно.

По-третє, коефіцієнти, використовувані для аналізу, який завжди можуть дати об'єктивну характеристику фінансового становища позичальника у зв’язку з інфляцією, особливостями перехідного стану економіки України, специфікою діяльності позичальника залежно від галузевої спеціалізації, що потребує порівняння з среднеотраслевыми показниками за відсутності яка потрібна на порівняння інформації. З іншого боку, бухгалтерська звітність часто-густо не підтверджено аудиторської перевіркою і може містити явно викривлену інформацію, у результаті її достовірність викликає сомнение.

По-четверте, наданої позичальником інформації недостатньо щодо якісного фінансового аналізу. Підприємства України, здебільшого, не становлять звіти про рух коштів, що унеможливлює проведення аналізу грошових потоків — однієї з головних напрямках і необхідних етапів оцінки заемщиков.

Об'єктивна оцінка якості позичальників позволит:

1) знизити ризик формованого комерційним банком кредитного портфеля в целом;

2) регулювати рівень ризику портфеля позичок поки що не стадії її формування, з метою підвищення його качества;

3) приймаючи він високий ризик, пов’язані з кредитуванням окремих позичальників, забезпечувати високу дохідність кредитних операцій, за збереження ризику портфеля на допустимому для банку уровне;

4) контролювати якісний склад портфеля позичок, що, зокрема, обумовлене потребою створення резерву на покриття можливих втрат з позик відповідно до Положенням НБУ № 323 від 29 вересня 1997 року. Оскільки величина резерву належить на витрати банку, якість кредитного портфеля безпосередньо впливає прибыль;

5) ефективніше управляти своїми кредитними ресурсами.