Формы і різноманітні види кредиту

Формы й ті види кредита

Классификацию кредиту традиційно прийнято здійснювати з кількох базовим ознаками. До найважливішим із них ставляться категорія кредитора і позичальника, а як і форма, в якої надається конкретна позичка. Виходячи з цього, слід виділити такі шість досить самостійних форм кредиту, кожна з яких, в своє чергу, розпадається сталася на кілька різновидів з бі льш деталізованим класифікаційним параметрам.

1. Банківський кредит

Банковский кредит одне з найпоширеніших форм кредитних взаємин у економіці, об'єктом яких виступає процес передачі у позичку коштів. Банківський кредит представляється, виключно, кредитно-фінансовими організаціями, мають ліцензію за проведення таких операцій від Центрального Банку. У ролі позичальника виступають юридичних осіб, інструментом кредитних відносин є кредитний договір. Доход за цією формою кредиту банк одержує у вигляді позичкового відсотка чи банківського відсотка.

Банковский кредит класифікується за низкою признаков:

1. По термінів погашения:

Краткосрочные позички надаються на заповнення тимчасового нестачі власних оборотних засобів позичальника. Термін до року. Ставка відсотки за цим позичкам, зворотно пропорційна терміну повернення кредиту. Нетривалий кредит обслуговує сферу обращения.

Среднесрочные позички, надаються терміном від року у три роки на мети виробництва і комерційного характера.

Долгосрочные позички використовують у інвестиційних цілях. Вони обслуговують рух основних коштів, відрізняючись великими обсягами переданих ресурсів. Застосовуються при кредитуванні реконструкції, технічного переоснащення, новому будівництві на підприємствах всі сфери діяльності. Особливе розвиток довготермінові позички отримали капітальному будівництві, паливно-енергетичному комплексі. Середній термін погашення від 3 до 5 лет.

Онкольные позички, підлягають поверненню в фіксований строк після одержання офіційної повідомлення від кредитора (термін погашення спочатку не указан).

2. По способам погашения.

Ссуды, погашаемые одноразовим внеском із боку позичальника. Це традиційна форма повернення короткострокових позичок, оптимальна, т.к. не вимагає використання механізму диференційованого процента.

Ссуды, погашаемые на виплату протягом усього термін дії кредитного договору. Конкретні умови повернення визначаються договором. Завжди використовуються при довгострокових ссудах.

3. По способам стягування позичкового процента.

Ссуды, відсоток якими виплачується в останній момент її загального погашення.

Ссуды, відсоток якими виплачується рівномірними внесками позичальника протягом усього терміну дії кредитного договора.

Ссуды, відсоток якими утримується банком в останній момент безпосередньої видачі позичальнику ссуды.

4. По способам надання кредита.

Компенсационные кредити, щоб їх на розрахунковий рахунок позичальника як компенсація останньому його власних витрат, зокрема. авансового характера.

Платные кредити. І тут кредити надходять безпосередньо на оплату розрахунково-грошових документів, пред’явлених позичальнику для погашения.

5. За методами кредитування.

Разовые кредити, надані вчасно на суму, передбачені у договорі, укладеному сторонами.

Кредитная лінія — це юридично оформлене зобов’язання банку перед позичальником надати то протягом певного періоду часу кредити — у межах узгодженого ліміту.

Кредитные лінії бувають:

возобновляемые — це тверде зобов’язання банку видати позичку клієнту, котрий відчуває тимчасову брак оборотних засобів. Позичальник, погасивши частина кредиту, може одержання нової позички не більше встановленого ліміту і продовження строку дії договору.

сезонная кредитна лінія надається банком, якщо в фірми періодично виникають потреби у оборотних коштах, що з сезонної циклічністю чи необхідністю освіти запасів складі.

Овердрафт — це короткостроковий кредит, які даються шляхом списання коштів за рахунку клієнта, понад залишку коштів у рахунку. Внаслідок цього, на рахунку клієнта утворюється дебетове сальдо. Овердрафт — це негативний баланс на поточному рахунку клієнта. Овердрафт то, можливо дозволеним, тобто. попередньо узгоджених із банком і недозволеним, коли клієнт виписує чек чи платіжний документ, які мають цього дозвіл банку. Відсоток за овердрафтом нараховується щодня на непогашений залишок, і клієнт платить за фактично використані їм суммы.

6. По видам відсоткових ставок.

Кредиты з фіксованою відсотковою ставкою в, що встановлюється весь період кредитування й незаперечна перегляду. І тут позичальник приймає він зобов’язання оплатити відсотки за незмінною узгодженої ставці за користування кредитом незалежно через зміну коньюктуры над ринком відсоткові ставки. Фіксовані відсоткові ставки застосовуються при короткостроковому кредитовании.

Плавающие відсоткові ставки. Це ставки, котрі змінюються залежно від ситуації, що складається на кредитному й фінансовому рынке.

Ступенчатые. Ці відсоткові ставки періодично переглядаються. Використовуються під час сильної инфляции.

7. За кількістю кредитов.

Кредиты, надані одним банком.

Синдицированные кредити, надані двома чи більше кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику.

Параллельные кредити, у разі кожен банк проводить переговори з клієнтом окремо, а потім, після погодження з позичальником умов угоди, полягає загальний договор.

8. Наявність обеспечения.

Доверительные позички, єдиною формою забезпечення повернення якого є кредитний договір. Цей вид кредиту немає конкретного забезпечення і тому надається, зазвичай, першокласним по кредитоспроможності клієнтам, з якими закон надає банку давні зв’язку й немає претензій по оформлявшимся раніше кредитам.

Контокоррентный кредит. Контокоррентный кредит видається під час використання контокоррентного рахунки, який відкривається клієнтам, із якими закон надає банку тривалі довірчі відносини, підприємствам, з винятково високої кредитної репутацією.

Договор застави. Запорука майна (рухомого і нерухомого) означає, що кредитор заставоутримувач вправі реалізувати це, якщо забезпечене запорукою зобов’язання нічого очікувати виконано. Запорука має забезпечити як повернення позички, а й сплату відповідних відсотків і неустойок за договором, передбачених у разі її невиконання.

Договор поручництва. За цим договором поручитель зобов’язується перед кредитором іншої особи (позичальника, боржника) відповідати за виконання останнім свого зобов’язання. Позичальник і поручитель відповідають перед кредитором як солідарні боржники.

Гарантия. Це особливий вид договору поручництва задля забезпечення зобов’язання між юридичних осіб. Гарантом може бути будь-яка юридична особа, стійке в у фінансовому плані.

Страхование кредитних ризиків. Підприємство — позичальник укладає зі страхова компанія договір страхування, у якому передбачається, у разі непогашення кредиту на установлений термін страховик виплачує банку, выдавшему кредит, відшкодування у вигляді від 50 до 90% не погашеної позичальником суми кредиту, включаючи відсотки користування кредитом.

9. Цільове призначення кредиту.

Ссуды загального характеру, використовувані позичальником на власний розсуд задоволення будь-яких потреб у фінансових ресурсів годі. За сучасних умов мають обмежений використання у сфері короткострокового кредитування, при посередньоі довгостроковому кредитуванні мало используется.

Целевые позички, які передбачають необхідність для позичальника використовувати виділені банком ресурси лише заради вирішення завдань, певних умовами кредитного договору (наприклад, розрахунку за об'єкти, куплені товари, виплати зарплати персоналу, капітального розвитку та т. п.) Порушення зазначених зобов’язань, як зазначалось у «справжній главі, тягне за собою застосування до позичальнику встановлених договором санкцій у вигляді дострокового відкликання кредит або концесію збільшення відсоткової ставки.

10. Категорії потенційних заемщиков.

Аграрные позички — одне з найпоширеніших різновидів кредитних операцій, визначили поява спеціалізованих кредитних організацій — агробанков. Характерною їх особливістю є чітко виражений сезонних характер, обумовлений специфікою сільськогосподарського виробництва. Нині у Росії ці кредитні операція здійснюються у основному лінії державного кредити через вкрай важкого фінансового становища більшості позичальників — традиційних для планової економіки аграрних структур, мало адаптируемых до вимог ринкової экономики.

Коммерческие позички, надані суб'єктам господарювання, функціонуючим у сфері торгівлі та послуг. Здебільшого вони теж мають терміновий характер, задовольняючи потреби у позикових ресурсах у частині, не покрываемой комерційним кредитом. Становлять основного обсягу кредитних операцій російських банков.

Ссуды посередникам на фондову біржу, надані банками брокерським, маклерским і дилерским фірмам, що забезпечує операції з купівлі-продажу цінних паперів. Характерна риса цих позичок у закордонній і одній російській практиці — явна орієнтованість обслуговування не інвестиційних, а ігрових (спекулятивних) операцій на фондовому рынке.

Ипотечные позички власникам нерухомості, надані як звичайними, і спеціалізованими іпотечними банками. У сучасному зарубіжної практиці отримали настільки широке поширення, що деякі джерелах виділяються як самостійної форми кредиту. У вітчизняних умовах почали отримувати від обмежений поширення лише з 1994 р., що пов’язані з незавершеністю процесу і відсутність законодавчих актів, чітко визначальних права власності на основні види нерухомості (передусім — на землю).

Межбанковские позички — одне з найпоширеніших форм господарського взаємодії кредитних організацій. Поточна ставка по міжбанківських кредитів є найважливішим чинником якого, визначальним дисконтну політику конкретного комерційного банку з іншим видам видавали їм позичок. Конкретна величина за цю ставку прямо залежить Центрального банку, що є активний учасник і прямим координатором ринку міжбанківських кредитів. Відсутність ефективного планування таких операцій на серпні 1995 р. викликало криза міжбанківських платежів, що охопив всю кредитну систему России.

Коммерческий, споживчий, державний і лихварський кредиты

Коммерческий кредит — одне з перших форм кредитних взаємин у економіці, що породив вексельне звернення української й цим активно що сприяла розвитку безготівкового грошового обороту, знаходячи практичне вираження у фінансово-господарських стосунках між юридичних осіб у вигляді реалізації продукції або послуг з відстрочкою платежу. Основна мета цієї форми кредиту — прискорення процесу реалізації товарів, отже, вилучення закладених у них прибыли.

Инструментом комерційного кредиту традиційно є вексель, виражає фінансові зобов’язання позичальника стосовно кредитору. Найбільшого поширення набула отримали дві форми векселі — простий вексель, у якому пряме зобов’язання позичальника на виплату встановленої суми безпосередньо кредитору, і перекладний (тратта), що становить письмовий наказ позичальнику із боку кредитора про виплаті встановленої суми третій особі або пред’явнику векселі. У сучасних умовах функції векселі часто приймає він стандартний договір між постачальником і споживачем, який регламентує порядок оплати реалізованої своєї продукції умовах комерційного кредита.

Коммерческий кредит принципово відрізняється від банковского:

в ролі кредитора виступають не спеціалізовані кредитно-фінансові організації, а будь-які юридичних осіб, пов’язані з виробництвом або реалізацією товарів чи послуг, надається тільки у товарної формі, позичковий капітал інтегрований з промисловим чи торговим, що у сучасних умовах знайшло практичне вираження у створенні фінансових компаній, холдингів та інших аналогічних структур, до складу якого у собі підприємства різної спеціалізації і напрямів діяльності,.

средняя вартість комерційного кредиту завжди нижчу за середню ставки банківського відсотка даний період,.

при юридичному оформленні угоди між кредитором і позичальником плату цей кредит включається у ціну товару, а чи не визначається спеціально, наприклад, через фіксований відсоток базової суми.

В зарубіжної практиці комерційний кредит отримав виключно стала вельми поширеною. Наприклад, Італії до 85% від суми угод на оптову торгівлю здійснюються на умовах комерційного кредиту, причому середній термін у ній становить близько 60 днів, що перевищує термін фактичної реалізації товарів безпосереднім споживачам. У Росії її цій формі кредитування аж до останнього часу обмежилася сферою звернення. За інших галузях її поширенню об'єктивно перешкоджали такі чинники, як високих темпів інфляції, криза неплатежів, ненадійність партнерських зв’язків, недоліки конкретного права.

В сучасних умовах практично застосовуються переважно три різновиду комерційного кредиту:

кредит з фіксованим терміном погашення,.

кредит з поверненням лише після фактичної реалізації позичальником поставлених на виплату товарів,.

кредитование по відкритого рахунку, коли постачання наступній партії товарів за умов комерційного кредиту здійснюється досі погашення боргу попередньої поставці.

Главный відмітний ознака споживчого кредиту — цільова форма кредитування фізичних осіб. У ролі кредитора можуть виступати як спеціалізовані кредитні організації, а й будь-які юридичних осіб, здійснюють реалізацію товарів чи послуг. У грошової форми надається як банківська позичка фізичній особі на придбання нерухомості, оплати дорогого лікування та профілактики т.п., у товарній — у процесі роздрібного продажу товарів з відстрочкою платежу. У Росії - тільки поширюється, обмежено використовується при кредитування під заставу нерухомості (найчастіше — житла). У зарубіжній ж практиці споживчий кредит охоплює всі прошарки працездатного населення, переважно через різні системи кредитних карточек.

Основной ознака державний кредит — неодмінна участь держави у особі органів виконавчої різних рівнів. Здійснюючи функції кредитора, держава через центральний банк виробляє кредитование:

конкретных галузей чи регіонів, відчувають особливу потреба у фінансових ресурсів годі, якщо можливості бюджетного фінансування вже вичерпані, а позички комерційних банків неможливо знайти притягнуті через дію чинників кон’юнктурного характеру,.

коммерческих банків процесі аукціонної чи прямий продажу ресурсів над ринком міжбанківських кредитів.

В ролі позичальника держава виступає у процесі розміщення державних позик або за здійсненні операцій над ринком державних короткострокових цінних бумаг.

Основной формою кредитних відносин при державному кредиті є такі взаємини, при яких виступає позичальником средств.

Следует відзначити, що за умови затяжного перехідного періоду він має використовуватися як як джерело залучення фінансових ресурсів, а й ефективного інструмента централізованого кредитного регулювання экономики.

Ростовщический кредит. Специфічна форма кредиту. У зарубіжних джерелах розглядається лише історичному плані, але у сучасних російських умовах отримав певне поширення. Як сукупність кредитних відносин для більшості країн час має однозначно нелегальний характер, тобто. прямо заборонених чинним законодавством. Насправді лихварський кредит реалізується шляхом видачі позичок фізичними особами, і навіть господарюючими суб'єктами, які мають відповідної ліцензії Центрального банку. Характеризується надвисокими ставками позичкового відсотка (до 120—180% по позичкам, видаваним в конвертованій валюті) і часто кримінальними методами стягнення з неплатника. З розвитком інфраструктури національної кредитної системи забезпечення доступності ресурсів всім категорій потенційних позичальників лихварський кредит зникає з ринку позичкових капиталов.

3. Міжнародний кредит

Международный кредит — це надання грошово-матеріальних ресурсів одних країн іншим у тимчасове користування у сфері Міжнародних відносин, в т. год. й у зовнішньоекономічних зв’язках. Ці відносини здійснюються шляхом надання валютних і товарних ресурсів іноземним позичальникам за умов повернення і сплати %, переважно у вигляді займов.

Средства для міжнародного кредиту мобілізуються міжнародному ринку позичкових капіталів, національними ринках позичкового капіталу, і навіть з допомогою використання ресурсів державних, регіональних еліт і відділу міжнародних організацій. Розмір кредиту та умови його спектаклі фіксуються у кредитному угоді (договорі) між кредитором і заемщиком.

Международный кредит у сучасній практиці за термінами поділяються на:

— короткостроковий (до 1 года),.

— середньостроковий (від 1 до 10 лет),.

— довгостроковий (понад 10 лет).

Международный фінансовий капітал та міжнародні валютні стосунки серед зовнішньоекономічних зв’язках РФ С погляду забезпечення він ділиться на забезпечені кредити (товарами, комерційними документами та інші цінностями) і незабезпечені (бланковые).

По формі кредити поділяються на товарні і валютні. Залежно від цього, хто є кредитором, розрізняють приватні кредити, урядові, кредити міжнародних стандартів і регіональних организаций.

С погляду об'єктів кредитування міжнародні діляться на фінансові та коммерческие.

Рассмотрим их.

а) Приватні кредити — це матеріально-грошові кошти, які надаються приватними фірмами і банками і поділяються відповідно на фірмові і банківські (преобладают).

б) Урядові кредити (міжурядові, державні позики) надаються урядовими кредитними установами. Наприклад, експортно-імпортним банком США. Зазвичай вони надаються більш пільгових умовах, ніж приватні: можуть надаватися безпроцентними, терміном в кілька десятиліть з великим пільговим періодом до початку виплати кредиту, можна вигляді субсидії (дарів), тобто безповоротними, бувають найчастіше цільовими (для закупівлі певних видів товарів, на здійснення конкретних об'єктів економічного розвитку) або мають яка б пов’язала обмовку, визначальну загалом мети кредита.

в) Кредити міжнародні і регіональних організацій надаються переважно через МВФ, групу МБРР через регіо нальні банки розвитку країн. Європейський інвестиційний банк та інші кредитно-фінансові інституції ЄС. Причому МВФ і МБРР виступають як як великі кредитори, а й як координатори міжнародного кредиту розвинених стран.

Финансовые кредити — це надання засобів у грошово-валютної формі. Однією форму фінансових кредитів є облігаційні позики, що міститимуться іноземними позичальниками міжнародною і національних ринках позичкового капіталу з допомогою банків. Фінансові кредити можуть представлятися в валютах країни-кредитора (Німеччина — марки) і країни-боржника, соціальній та третіх валютах чи кількох валютах, як це буває на євроринку, коли позику розміщається одночасно у кількох странах.

Государство бере участь у Міжнародному кредиті розвинутих країн як як позичальник і кредитор, а й як гарант. Наприклад, широко практикується державне гарантування експортних кредитів. Використовуються різноманітні форми державного устрою і міжнародного регулювання на міжнародні кредити, в частковості - міжурядові і джентльменські угоди щодо умов експортних кредитов.

Функции міжнародного кредиту висловлюють особливості руху позичкового капіталу сфері міжнародних економічних відносин. У тому числе:

1. Перерозподіл позичкового капіталу між країнами задля забезпечення потреб розширеного відтворення. Тим самим було кредит сприяє вирівнюванню національної прибутку на середню прибуток, збільшуючи її массу.

2. Економія витрат звернення до сфері міжнародних розрахунків шляхом застосування кредитних коштів (тратт, векселів, чеків, перекладів та інших.), розвитку та прискорення безготівкових платежей.

3. Прискорення концентрації та централізації капіталу завдяки використанню іноземних кредитов.

4. Регулювання экономики.

Выполняя ці взаємозалежні функції міжнародний кредит грає подвійну роль розвитку виробництва: позитивну і негативну. З одного боку, кредит забезпечує безперервність відтворення й його розширення. Він сприяє інтернаціоналізації виробництва та обміну, поглибленню міжнародного поділу праці. З іншого боку, міжнародний кредит посилює диспропорції громадського відтворення, стимулюючи стрибкоподібне розширення прибуткових галузей, стримує розвиток галузей, у яких не залучаються іноземні позикові кошти. Міжнародний кредит використовується задля зміцнення позицій іноземних кредиторів в конкурентної борьбе.

Границы міжнародного кредиту залежить від джерел постачання та потреби країн іноземних позикових засобах, повернення кредиту на термін. Порушення цієї об'єктивної кордону породжує проблему врегулювання зовнішньої заборгованості стран-заёмщиц. У тому числі — що розвиваються, Росія, інші держави СНД, країни Східної Європи і сподівалися т. д.

Двоякая роль міжнародного кредиту на умовах ринкової економіки проявляється у його використанні як засобу взаємовигідного співробітництва країн і конкурентної борьбы.

Формы міжнародного кредиту можна класифікувати наступним образом:

1. по назначению:

• комерційні кредити, обслуговуючі міжнародну торгівлю товарами і услугами,.

• фінансові кредити, використовувані для інвестиційних об'єктів, придбання цінних паперів, погашення зовнішнього боргу, проведення валютної інтервенції центральним банком,.

• проміжні кредити обслуговування змішаних форм експорту капіталів, товарів, послуг (наприклад, инжиниринг),.

2. по видам:

• товарні (при експорті товарів з відстрочкою платежа),.

• валютні (в грошової форме),.

3. технічно предоставления:

• готівкові кредити, зачисляемые з цього приводу заемщика,.

• акцептні в формі акцепту (згоди платити) тратти імпортером чи банком,.

• депозитні сертификаты,.

• облігаційні позики, консорциональные кредити і др.,.

4. по валюті займа:

• міжнародні кредити — у валюті або країни-боржника, або країни-кредитора, або третьої країни, або у міжнародних рахункових валютних единицах,.

5. по срокам:

• сверхсрочные (добові, тижневі, близько трьох месяцев).

• короткострокові кредити (від однієї дні один рік, іноді до вісімнадцяти месяцев),.

• середньострокові (від року до п’яти лет),.

• довгострокові (понад п’ять лет).

Если короткостроковий кредит пролонгируется (продовжується), він працює середньоі іноді довгостроковим. У процесі трансформації короткострокових міжнародних кредитів на позички більш термін бере участь держава робить у ролі гаранта. Для задоволення потреб експортерів у низці країн (Великобританії, Франції, Японії тощо.) створена підтримки держави спеціальна система середньоі довгострокового кредитування експорту машин і устаткування. Довгостроковий між «народний кредит (практично до десяти-п'ятнадцяти років) надають передусім спеціалізовані кредитно-финансо-вые інститути — державні та підлозі государственные,.

6. по обеспечению:

• забезпечені кредиты,.

• бланкові кредиты.

В ролі забезпечення використовуються товари, комерційні фірми та фінансові документи, цінні папери, нерухомість, інші цінності, іноді золото. Наприклад, Італія, Уругвай, Португалія (у середині 70-х рр.), деякі що розвиваються (в 80-х рр.) використовували міжнародні кредити під заставу в частині офіційних золотих запасів, які оцінюються по середньоринковому ціні. Бланковий кредит видається під зобов’язання (вексель) боржника погасити їх у срок.

В залежності від категорії кредитора різняться міжнародні кредиты:

фирменные (приватні) кредити,.

банковские кредити,.

брокерские кредити,.

правительственные кредити:

смешанные кредити, з участю приватних підприємств (зокрема банків) і держави,.

межгосударственные кредити міжнародних інститутів.

Фирменный (приватний) кредит надається експортером іноземному імпортеру як відстрочки платежу (від двох сьомої років) за товари. Він оформляється векселем чи з відкритого рахунку. При вексельному кредиті експортер виставляє перекладної вексель (тратту) на імпортера, який акцептує його за отриманні комерційних документів. Кредит з відкритого рахунку грунтується на угоді експортера з імпортером про записи з цього приводу покупця його боргу ввезеним товарам і його зобов’язанні погасити кредит у визначений термін (у середині або кінець місяці). Такий кредит застосовується при регулярних поставках і довірчих стосунках між контрагентами.

К фірмовим кредитах належить і авансовий платіж імпортера. Купівельний аванс (попередня оплата) не лише формою кредитування іноземного експортера, а й гарантією прийняття імпортером замовленого товару (наприклад, криголама, літака, устаткування й ін.), яку важко продать.

Банковские міжнародні кредити надаються банками експортерам і імпортерам, як правило, під заставу товарно-матеріальних цінностей, рідше надається незабезпечений кредит великим фірмам, із якими банки тісно пов’язані. Загальноприйнято створювати банківські консорціум, синдикати, пули для мобілізації великих кредитних ресурсів немає і розподілу ризику. Банки експортерів кредитують як національних експортерів, а й безпосередньо іноземного імпортера: кредит покупцю активно розвивається з 60-х рр. Тут виграє експортер, оскільки своєчасно отримує инвалютную виручку з допомогою кредиту, наданого банком експортера покупцю, а імпортер набуває необхідні товари в кредит.

Крупные банки надають акцептний кредит у вигляді акцепту тратти. У цьому акцептант стає безпосереднім платником за векселем, але рахунок коштів боржника (трасата акцептном ринку акцептовані перекладні векселі у різних валютах вільно продаются.

Брокерский кредит — проміжна форма між фірмовим та банківським кредитами. Брокери запозичують кошти в банків, роль останніх зменшується.

Межгосударственные кредити надаються з урахуванням міжурядових угод. Міжнародні фінансові інститути обмежуються невеликими кредитами, які відкривають доступ позичальникам до кредитів приватних іноземних банков.

С 80-х рр. активно розвивається проектне фінансування (кредитування) що з кількома кредитними установами (іноді до 200) без залучення коштів з державного бюджета.

Специфической формою кредитного обслуговування зовнішньоекономічних зв’язків є операції з лізингу, факторингу, форфетированию.

Лизинг — угоду про оренду рухомого і нерухомого майна терміном від трьох до п’ятнадцяти років. На відміну від традиційної оренди об'єкт лізингової угоди вибирається лизинго-получателем, а лизингодатель набуває устаткування за свій кошт. Термін лізингу коротше терміну фізичного зносу устаткування. По закінченні терміну лізингу клієнт може й далі оренду на на пільгових умовах чи купити майно по залишкової вартості. У світовій практиці лизингодателем зазвичай є лізи нгова компанія, а чи не комерційний банк.

Факторинг — купівля спеціалізованої фінансової компанією всіх грошових вимог експортера до іноземному імпортеру у вигляді до70 — 90% суми контракту до наступу терміну їхніх оплати, факторинговая компанія кредитує экспортёра на термін до 120 днів. Завдяки факторинговому обслуговування експортер має справу не з розрізненими іноземними імпортерами, і з факторингової компанией.

Форфетирование — купівля банком чи форфетором на повний термін на раніше обумовлених умовах векселів (тратт), інших документів. Тим самим було експортер передає форфетору комерційних ризиків, пов’язані з неплатоспроможністю імпортера. У результаті продажу портфеля боргових вимог спрощується структура балансу фирмы-экспортера, скорочуються терміни инкасации вимог, бухгалтерські й адміністративні витрати.

Список литературы

Банки і банківські операції: Підручник для вузів/ Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова та інших., під ред. професора Е. Ф Жукова. — М., Банки біржі, ЮНИТИ, 1998 р.

Финансы. Грошове звернення. Кредит: Підручник для вузів/ Л. А. Дробозина, Л. П. Окунева, Л. Д. Андросова та інших., під ред. проф. Л. А. Дробозиной. — М.: Фінанси, ЮНИТИ, 1997.

С.Алексашенко, кандидат ек. наук, керівник Центру розвитку. Питання економіки № 7, 1999, стор. 52−61.

А.Н. Трошин, В.І. Фомкина «Фінанси, грошове звернення української й кредити» — М., 2000.

Для підготовки даної праці були використані матеріали із російського сайту internet.