Акредитиви

Аккредитивы

Международный кредитний риск.

Финансовые надходження у компанію, указываемые в звіті про результати діяльності, кореспондуються з її видатками. І це означає, що, коли враховуються надходжень від будь-якого виду, всі витрати, пов’язані з отриманням зазначених доходів одночасно віднімаються, що дозволяє визначити прибутковість діяльності. Реальні переміщення грошей, що з статками і видатками, проте, що ніколи не відбуваються одночасно, платежі за товари і житлово-комунальні послуги зазвичай наступають через кілька місяців після розміщення замовлення на неї і доставки товарів чи виконання услуг.

Разрыв у часу між здійсненням продажу, доставкою товарів, виконанням послуги і фактичним надходженням коштів відбивається у балансовому звіті, у таких статьях:

счета до получению мателриально-хозяйственные запасы счета до оплате Когда підприємство розплачуватиметься за товари та пізніше їх отримання, зобов’язання цього платежу фіксується як рахунок до оплати в балансовому звіті цього підприємства міста і як рахунок для отримання в балансовому рахунку того підприємства, яка надала зазначені товари та. Коли компанія починає виконання замовлення, сировину й изготавливаемые вже виготовлені товари враховуються за 57-ю статтею «материально-хозяйственные запаси». Коли якась з сторін, що у угоді, буде може виконати свої зобов’язання або якщо відповідні активи і пасиви не отримують грошового забезпечення, то прибуток, зафіксована до одного період, компенсується рівнозначними втратами до іншого облікове час. Ризик те, що жодна зі сторін під час продажу не зможе виконати свої зобов’язання, називається кредитним ризиком. Через можливості розвитку подій всі компанії витрачають значні кошти, іноді навіть відмовляючись від прибуткових угод, управління цим виглядом ризику.

В міжнародному бізнесі через залучення до нього найбільш різноманітних чинників величина кредитного ризику і можливість його прояви підвищуються. Через те, що час доставки і зв’язок між сторонами. Врегулювання питань про збільшення кредитних термінів ускладнюється ще й відмінностями в правових системах і видача торговельних звичаї. До того ж компанії їх різних країн часто вже не знайомі друг з одним. Недоліки те що, щоб примусити інший бік виконати контракт, якщо вона цього робить добровільно, іноді перевищують вигоди, очікувані від таких контрактів. До додатковим чинникам, які можуть викликати ускладнення і призвести до розбіжностям і невиконання обставин, і невизначеність у відношенні різниць в вартостях валют і темпах інфляції, і навіть зміни за термін дії контракта.

Трудности того чи іншої справи, пов’язані з кредитним ризиком, може бути такі великі, що партнери часто зрікаються багатьох взаимно-выгодных угод. Навіть всередині однієї країни такий її різновид ризику представляє серйозною проблемою. У для пробудження окремих штатів прийняти єдиний комерційний кодекс було прийнято величезних зусиль у сфері законодавства і загального регулювання стану справ. У міжнародному масштабі попри величезних зусиль ООН та інші організації, прагнуть сприяти міжнародному економічного розвитку, зірвалася прийняти єдиний комерційний кодекс, який діє у міжнародному масштабі.

Аккредитивная система.

Тем щонайменше, для контролювання кредитного ризику і полегшення міжнародної торгівлі міжнаціональні банки довгі року виробили відповідну комплексну систему. Ця система полягає в способі проведення міжнародних ділових операцій, відомий як акредитив. При застосуванні акредитива кредитний ризик від покупця і продавця передається банку. Позаяк міжнародні банки працюють постійно у багатьох країнах і постійно залучені на велике кількість угод, вони зазвичай мають експертну систему оцінки міжнародних комерційних операцій та заощаджують на ефект масштабу, проявляється у зниженні довгострокових середніх витрат однією операцію при великому числі проведених експертиз. Банки можуть також розподілити прибутків і витрати між багатьма компаніями, зайнятими в такого роду угодах.

Обращение за аккредитивом.

Предположим, американський продавець з невеликими обсягами роздрібної торгівлі хоче імпортувати й продавати електричні мотори, які невеличкий фірмою в Японії. Якби продавець зв’язався з японською компанією, то швидше за все японська сторона захотіла б мати авансовий платіж в йенах, оскільки він прагнула б уникнути відправки своєї продукції кредит незнайомому партнеру в далекої країні, де було надто дорого і з більшими на витратами часу отримати свої гроші у разі невиконання зобов’язань американською стороною. Американський продавець готовий заплатити аванс, тому що в роздрібних торговців мало можливостей отримати десь кошти, і навіть тому, що у нього було б обтяжливо змусити японського партнера поставити мотори, якби не виконав своїх зобов’язань.

Выходом з цієї ситуації то, можливо звернення до багатонаціональний банк, має свої відділення у Японії, й у США, котрі можуть гарантувати виконання зобов’язань обома сторонами чи, інакше кажучи, прийняти він кредитний ризик, наявність що його іншому разі міг би зірвати угоду. Процес починається американським продавцем, який іде банк й поводиться за акредитивом. Якщо банк його дає, те отримує себе відповідальність через те, що перша американська сторона оплату зробить. Природно, банк, як і за видачі комусь короткострокового позики або за відкритті кредитної лінії на, проведе ретельну кредитну перевірку і розв’яже, чи можна поводитися з даним партнером, у деяких випадках банк стягує збір за звернення, як і він це робить під час операції з декотрими видами позик. Американський продавець повинен переконати банк, що його бізнес є прибутковий i законним. Якщо банк дійшов висновку, що кредит испрашивается для ведення прибуткового та законної справи І що продавець кредитоспособен, може задовольнити прохання і видати акредитив і сповістити звідси японського виробника. У акредитиві буде визначено тип продукції, підвищення якості і, кошти доставки й умови платежу. Тепер японська сторона знає, що, якщо вона відправить товари в кредит і виконає це умовах, обговорених у акредитиві, її завбачливий платіж навіть у разі, якщо американський партнер не виконає своїх зобов’язань. Що стосується розбіжності щодо умов угоди виробнику доведеться мати справу тільки з банком, розміщеним у Японії по японським законам і звичаям.

Перевозочные документы.

Американская компанія може просто відправити своє замовлення японському виробнику по телексу чи факсу. Виробник виконує замовлення і постачає його транспортної компанії у Японії. Потім вантажовідправник готує для виготовлювача коносамент. Коносамент — це документ, що визначає кількість й сьогодні стан вантажу, місце його призначення, а окремих випадках повідомляє про те, кому належить право власності цей груз.

Производитель, котрий іноді вантажовідправник, здійснює страхування перевезення і навіть отримує або консультацію, або комерційну рахунок-фактуру, які найчастіше необхідні доставки деяких товарів через міжнародні кордону. Транспортна страховка передбачає відшкодування як навмисних, і випадкових втрат чи ушкоджень вантажу під час його перевезення.

Переводной вексель.

После цього японська компанія представляє перевізні документи, і навіть акредитив японському відділенню багатонаціонального банку й висуває перекладної вексель з цього приводу свого американського партнера. Перевідні векселі зазвичай називаються траттами трапляються двох видов:

векселя на пред’явника, що є розпорядженнями зробити платіж певного розміру на вимогу, дуже схожі на на чеки, крім, що заодно не потрібно підписи власника рахунки, іноді споживачі дозволяють іпотечним компаніям чи підприємствам комунального господарства виставляти векселі на пред’явника за свої поточні рахунки. Це робиться здобуття права заощадити час і вартість обробку рахунків до оплати і поштову пересилку чека. Банк на сприйме тратту, выставляемую експортером, до того часу, поки японський виробник не представить всіх документів і майже не виконає всіх умов, визначених у аккредитиве, срочная тратта — є розпорядженням зробити платіж встановленої цифру певне час у майбутньому. Вона чимось схожа на датований майбутнім числом чек те винятком, у цьому разі теж потрібно підписи власника рахунки. Більшість акредитивів передбачає саме термінові тратти, які надають протягом необхідного часу для доставки товарів хороших і продажу, щоб кошти на покриття тратти були депонированы з цього приводу.

Однако зазвичай експортер гребує чекати термін платежу по термінової тратте, щоб отримати належні гроші. І він часто поступається свою строкову тратту банку із знижкою. Депонування тратти означає, що банк набуває строкову тратту до закінчення терміну його погашення за суму, меншою встановленої для виплати за цієї тратте. Ця знижка для японського експортера платежем в вигляді відсотка від величини тратти отримання грошей до закінчення терміну погашення тратти.

Если американський імпортер виявляє свою неспроможність до закінчення терміну погашення тратти, та банк стосовно японському експортерові права регресу звичайно має. Там, коли експортером є велика кредитоспособная компанія, вони можуть запропонувати банку отримати право регресу в разі неспроможності партнера зазначеної компанії. І тут експортер гарантує виплату тратти в разі настання терміну його погашення. Зазвичай це робиться щоб спонукати банк дисконтувати тратту з найменшої знижкою. Експортер гарантує строкову тратту, роблячи у ньому передатну підпис, після що хоче одержує назву акцептований торговий вексель.

Банковский акцепт.

Крупный багатонаціональний банк будь-якої миті зазвичай володіє дисконтированными терміновими траттами вартістю мільйони доларів. Часто банки прагнуть ліквідувати дехто з тих дисконтированных термінових тратт до закінчення терміну їхніх погашення. Вони може зробити це, продавши їх іншим банкам, великим корпораціям чи, в окремих випадках, центральним банкам. Щоб продати термінові тратти, банки завжди дають гарантію те, що вони погашені із настанням терміну, і роблять це залежно від дій імпортера. Банк здійснює гарантію, роблячи на дисконтированной термінової тратте передатну підпис (індосамент) і ставлячи у ньому свій фірмовий знак. Бо тепер банк приймає регрес у разі неспроможності особи, з якою виставлено дана тратта, ця индоссированная термінова тратта називається банківським акцептом.

Когда банк продає чи дисконтує строкову тратту як банківський акцепт, то здобуває за нього більше грошей, що вона оплачує неї експортерові, тобто його знижка менше. І оскільки ризик для створення нового власника (в аналізованому разі іншому банку) скорочується, як та палестинці час передчасно погашення тратти, оскільки колишній власник зазвичай що час вже протримав до вчинення останньої оборудки. Тому банк може дисконтувати банківський акцепт за вищою ціні. Придбавши банківський акцепт, іншому банку може, своєю чергою, через якийсь час продати його наступному власникові. Зазвичай і друге банк ставить у ньому свій фірмовий знак, індосамент, тобто гарантує його погашення в належне час. Цей процес відбувається може проходити через 3 і через 4 банку, кожен із яких гарантує виплату по вихідної тратте. Отже, банківські акцепти — це одні із безризикових і інструментів ринку короткострокових капіталів, що може придбати інвестор.

Общий огляд роботи акредитивної системы.

На мал.1 представлена схема роботи акредитивній системи. Її головними учасниками є імпортер і експортер, багатонаціональний банк, вантажовідправник і ринок міжнародних короткострокових капіталів, що й надають інші банки, великі корпорації, уряду та центральні банки. Акредитивна система дозволяє імпортеру і експортерові вести свої операції так, наче їх партнерами є компанії, хто з ними країні. У наведеному прикладі банк діє подібно японської компанії, що займається експортом, і подібно американської компанії, що займається імпортом. І імпортер, ні експортер не маємо турбуватися про міжнародних кредитних ризики, оскільки дію їх партнерів у угоді гарантується банком.