Анализ фінансового становища ТОВ «Дельта»

смотреть на реферати схожі на «Аналіз фінансового становища ТОВ «Дельта» «.

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦИИ.

Сибірський Державний аерокосмічний университет.

Курсова работа.

По курсу: «Економічний анализ».

Тема: «Аналіз фінансового становища ТОВ „Дельта“».

Выполнила:

Проверил:

Красноярськ 2002.

Содержание Содержание 2.

Введение

3.

Глава 1. Складові фінансового аналізу підприємства 4.

Глава 2. Аналіз фінансового становища підприємства 8.

Глава 3. Факторний аналіз прибуток від реалізації продукції 16.

(работ, послуг) 16.

Глава 4. Аналіз ліквідності балансу, фінансових коефіцієнтів 20.

и рентабельності 20.

Список використаної літератури 25 Приложения___________________________________________________________26.

Головна мета концепцію діяльності будь-якого комерційне підприємство є отримання прибыли.

За сучасних умов дорожнечу кредитів, наданих банками, прибуток підприємства є найважливішим джерелом отримання необхідних підприємству у розвиток виробництва (відновлення основних фондів, досліджень, розробки та випуску нова продукція) коштів. Прибуток надає підприємству можливість вирішувати соціальні проблеми працівників. З іншого боку, з допомогою прибутку виконується частина зобов’язань підприємства до бюджету, банками, іншими підприємствами і организациями.

Показники фінансових результатів характеризують ефективність діяльності підприємства. Тому аналіз фінансових результатів діяльності підприємства одна із найважливіших напрямів фінансового аналізу предприятия.

Проведення фінансового аналізу необхідна як управлінському персоналу підприємства, і зовнішнім користувачам, зацікавленою діяльності підприємства (власникам, кредиторам, постачальникам і покупцям, тощо. д.).

Фінансовий аналіз надає керівництву підприємства інформацію, необхідну прийняття точних управлінських решений.

Зовнішні користувачі враховують результати фінансового аналізу для прийняття прийняття рішень щодо співробітництва з аналізованих предприятием.

Необхідність фінансового аналізу, незалежно від економічної системи країни спричинилася до те, що методика фінансового аналізу розроблена як вітчизняними, і іноземними экономистами.

У цьому курсової роботі автор ставить собі таку завдання: вивчити методику аналізу фінансових результатів і проаналізувати фінансові результати діяльності предприятия.

Глава 1. Складові фінансового аналізу предприятия.

Складові фінансового аналізу підприємства: загальний аналіз фінансового стану, аналіз фінансової стійкості, аналіз ліквідності балансу, аналіз фінансових коефіцієнтів, аналіз фінансових результатів, аналіз рентабельності і ділову активність. Схема аналізу фінансового становища підприємства представлена на рис. 1.

Результатом загального аналізу є оцінка фінансового становища підприємства, куди входять підсумки анализа:

• динаміки валюти балансу (суми значень показників активу і пасиву балансу). Нормальним вважається збільшення валюти балансу. Зменшення, як правило, сигналізує про зниження обсягу виробництва та може бути однієї з причин їхнього неплатоспроможності предприятия,.

• структури активів. Визначення часткою іммобілізованих (внеоборотных) і мобільних (оборотних) активів, встановлення вартості матеріальних оборотних засобів (необгрунтоване завищення яких призводить до затоваренню, а недолік — до неможливості нормально функціонувати виробництва), визначення величини дебіторську заборгованість з терміном погашення менше року і більше року, величини вільних коштів підприємства у готівкової (каса) і безготівкової (розрахунковий, валютний рахунки) форми і короткострокових фінансових вложений,.

Рис. 1. Схема аналізу фінансового становища предприятия.

. структури пасивів. Аналіз структури пасивів проводять у взаємозв'язку з аналізом джерел формування оборотних средств.

У цьому довгострокові позикові кошти, у свого використання переважно на формування основних фондів, й інші джерела формування оборотних засобів (доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів) також можуть враховуватися у складі власних джерел коштів. При аналізі структури пасивів визначається співвідношення між позиковими і власними джерелами коштів підприємства (значний питому вагу позикових джерел — понад 50 відсотків% — свідчить про ризикованою діяльності підприємства, що може прислужитися причиною неплатоспроможності), динаміка і структура кредиторську заборгованість підприємства, її питому вагу в пассивах.,.

• структури запасів і витрат підприємства. Аналіз запасів і витрат обумовлений значимістю розділу «Запаси» балансу визначення фінансової стійкості підприємства. При аналізі виявляються найбільш «значимі», мають найбільша питома вага статьи.

Під час проведення загального аналізу фінансового становища підприємства у умовах інфляції та порожніх приватних переоцінок основних фондів доцільно використовувати відносні величини — удільні веса.

Аналіз фінансової стійкості проводиться виявлення платоспроможності підприємства. Виходячи з розуміння, що довгострокові кредити і позикові кошти направляють переважно придбання основних засобів і капітальні вкладення, до виконання умови платоспроможності підприємства необхідно обмежити запаси й витрати величиною власних оборотних засобів з допомогою у разі потреби короткострокових позикових средств.

Відповідно до показником забезпеченості запасів і витрат власними і позиковими джерелами вирізняються такі типи фінансової устойчивости:

• абсолютна стійкість фінансового становища (трапляється вкрай рідко) — власні його оборотні кошти забезпечують запаси й затраты,.

• нормально стійке фінансове становище — запаси й витрати забезпечуються власними обіговими коштами і довгостроковими позиковими источниками,.

• збаламучену фінансове становище — запаси й витрати забезпечуються рахунок власних оборотних засобів, довгострокових позикових джерел постачання та короткострокових кредитів і позик, тобто. з допомогою всіх основні джерела формування запасів і затрат,.

• кризовий фінансове становище — запаси й витрати не забезпечуються джерелами формування, підприємство на межі банкротства.

Аналіз ліквідності балансу виробляється з метою оцінки кредитоспроможності підприємства (здібності розраховуватися за своїми зобов’язаннями). Ліквідність визначається покриттям зобов’язань підприємства його активами, термін перетворення що у гроші відповідає терміну погашення зобов’язань. Найбільш ліквідні активи (кошти й короткострокові фінансові вкладення підприємства) мають бути більшими чи рівні найбільш терміновим зобов’язанням (кредиторську заборгованість та інших короткотерміновим пассивам), швидко реалізовані активи (дебіторська заборгованість з терміном погашення менше року й інші оборотні активи) — більше або рівні короткотерміновим пассивам (короткотерміновим запозиченим засобам), повільно реалізовані активи (дебіторська заборгованість з терміном погашення більш року, запаси крім витрат майбутніх періодів, ПДВ щодо придбаним цінностям і довгострокові фінансові вкладення) — більше або рівні довгостроковим пассивам (підсумок розділу V пасиву балансу), важко реалізовані активи (внеоборотные активи з відрахуванням довгострокових фінансових вливань) — менше, або рівні постійним пассивам (капітал та резерви, доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів, скориговані на величину витрат майбутніх периодов).

За виконання цих умов баланс вважається абсолютно ліквідним. У разі, якщо одне чи забезпечити виконання умов вони не виконуються, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. У цьому недолік коштів за одному гуртові активів компенсується їх надлишком на другий групі по вартісної величині. У реальної платіжної ситуації менш ліквідні активи що неспроможні замістити більш ликвидные.

Глава 2. Аналіз фінансового становища предприятия.

ТОВ «ДЕЛЬТА» филиал.

Для аналізу фінансового становища підприємства ТОВ «ДЕЛЬТА» філія видаються такі форми (додаток 1):

. Форма № 1 «Бухгалтерський баланс». У ньому фіксується стоимость.

(грошовий вираз) залишків внеоборотных і оборотних активів капіталу, фондів, прибутку, кредитів і позик, кредиторську заборгованість та інші пасивів. Баланс містить узагальнену інформацію про стан господарських коштів підприємства, які входять у актив, і вибір джерел їх знань, складових пасив. Цю інформацію представляється «На початку року» і «У найгіршому разі року», як і дає можливість аналізу, зіставлення показників, виявлення його зростання чи снижения,.

. Форма № 2 «Звіт і прибутках і убытках»,.

Загальний аналіз фінансового состояния.

Загальний аналіз фінансового становища підприємства складає основі абсолютних значень показників балансу підприємства, які у додатку 1.

Для проведення загальних аналізу рассчитываются:

• удільні ваги абсолютних значень показників балансу, які характеризують структуру активу, пасиву і запасів предприятия,.

• зміни у абсолютних величинах (різниця у абсолютних значеннях на кінець і почав періоду), що характеризують приріст чи зменшення тієї чи тієї іншої статті баланса,.

• зміни у питомих терезах (різниця у питомих значеннях наприкінці і початок періоду), що дають динаміку структури активу і пасиву балансу, запасів предприятия,.

• темп приросту показників балансу за аналізований период,.

• питому вагу змін показників балансу у зміні валюти балансу за аналізований период.

Таблиця 1.

Результати підрахунків для аналізу активу баланса.

|Статті активу |КОД |Абсолютні |Удільні |Зміни | |балансу | |величини в |ваги, % | | | | |тыс.руб. | | | | | |на |на |на |на |в |в |в % |в % до| | | |початок |кінець |начал|конец|абс. |уде|к |зрад| | | |периода|периода|о |перио|Велич|льн|вели|ениям| | | | | |перио|да |инах,|ых |чина|итога| | | | | |так | |тис. |вес|м на|балан| | | | | | | |крб. |ах,|нач.|са | | | | | | | |(4−3)|(6-|- | | | | | | | | | |5) |темп| | | | | | | | | | |прир| | | | | | | | | | |осту| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |(7/3| | | | | | | | | | |) | | | | | | | | | | |•100| | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |10 | |I. ВНЕОБОРОТНЫЕ |190 |8191 |16 875 |7,9 |15,6 |8684 |7,6|106 |166,9| |АКТИВЫ | | | | | | | | | | |II. ОБОРОТНІ АКТИВЫ|290 |94 949 |91 469 |92,1 |84,4 |-3480|-7,|-3,7|-66,9| | | | | | | | |6 | | | |До того ж: | | | | | | | | | | |Запаси і ПДВ |210 |9944 |8336 |9,6 |7,7 |-1608|-1,|-16,|-30,9| | | | | | | | |9 |2 | | | |+ | | | | | | | | | | |220 | | | | | | | | | |дебіторська |240 |84 650 |82 460 |82,1 |76,1 |-2190|-6 |-2,6|-42,1| |заборгованість зі | | | | | | | | | | |терміном погашення | | | | | | | | | | |менше року | | | | | | | | | | |кошти |250 |355 |542 |0,3 |0,5 |187 |0,2|52,7|3,6 | | |+ | | | | | | | | | | |260 | | | | | | | | | |інші оборотні |230 |- |131 |- |0,1 |131 |0,1|- |2,5 | |активи | | | | | | | | | | | |+ | | | | | | | | | | |270 | | | | | | | | | |БАЛАНС |300 |103 140 |108 344 |100,0|100,0|5204 |0 |5,05|100,0|.

Аналіз динаміки валюти балансу. Проводиться порівняння валюти балансу на початок і поклала край аналізованого періоду по стор. 300 форми № 1 прил. 1.

На початку року валюта балансу становила 103 140 тис. крб., наприкінці —108 344 тис. крб. Такий незначне зростання п’ять % валюти балансу можна віднести на інфляційний зростання цен.

Аналіз активу балансу. Для аналізу структури та динаміки активів проведено розрахунки, результати яких наводяться в табл. 1.

Аналіз активів за аналізований період показав різке збільшення (на 8684 тис. крб.) «внеоборотных активів» на 106%, що з видатками для будівництва, яке завершено. Скоротилося частки оборотних активів, зокрема. дебіторську заборгованість з терміном погашення менше року й коштів. Попри збільшення на 187 тис. коштів і валюти балансу, частка найліквідніших активів знизилася. Знизилися частки «запаси й ПДВ щодо придбаним цінностям», зменшилися все оборотні активи. Темп приросту негативний. Усе це свідчить про погіршенні структури активів балансу, дозволяють підприємству вчасно розрахуватися за своїми обязательствам.

Аналіз пасивів підприємства. Аналізу пасивів передують попередні розрахунки, наведені у табл. 2.

Аналіз пасивів балансу показав високі проти темпами приросту валюти балансу (5%) темпи приросту власні кошти підприємства — «Капітал і резерви» (12,2%), за незначного зниження кредиторської заборгованості, частку якої припадає 76,4% змін валюти балансу за аналізований період. Аналіз пасивів підприємства, засвідчив збільшення частки «Капіталу і резервів» в пасивах (з 22,1 до 23,6%). Таке збільшення пов’язане зі спільним кризою неплатежів країни. Кредити мало залучалися. Структура пасивів поліпшилася. «Кредиторська заборгованість» — найбільш термінові зобов’язання підприємства становить 76% пасивів. «Капітал і резерви» становить наприкінці періоду менш 50% пасивів, а саме 23,6%, т. е. підприємство у разі пред’явлення претензій усіма кредиторами зможе їх задовольнити, навіть продавши усе своє майно, але може продати свою дебіторську задолженность.

Аналіз запасів і витрат. Результати попередніх розрахунків для аналізу структури «Запасів» представлені у табл. 3.

У структурі запасів і витрат за незначного зниження запасів на 1608 т.р. зросла частка тих сировини й матеріалів, відбулося бурхливе розростання на 14%. Структура «Запасів і ПДВ» улучшилась.

Для аналізу фінансової стійкості (визначення типу фінансової ситуації) підприємства розглянемо табл. 4.

У разі фінансове становище підприємства початку і поклала край аналізованого періоду є усталеним, позаяк у процесі проведення аналізу встановлено невеличкий надлишок власних оборотних засобів (4673 тис. крб. початку і 389 тис. крб. наприкінці періоду), власних і частка довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (4673 тис. крб. початку і 389 тис. крб. наприкінці періоду), загального розміру основні джерела формування запасів і витрат (4673 тис. крб. початку і 389 тис. крб. на кінець періоду). «Запаси» забезпечуються джерелами їх формирования.

Співвідношення вартості запасів і величин власних і позикових джерел формування — одне з найважливіших чинників стійкості фінансового становища підприємства поруч з співвідношенням реального власного капіталу і статутного капіталу. Ступінь забезпеченості запасів джерелами формування виступає причиною тій чи іншій ступеня текуще платоспроможності организации.

Найповніше узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок чи недолік джерел коштів на формування запасів, отримуваний як різниці величини джерел засобів і величини запасів. У цьому мають на увазі забезпеченість певними видами джерел (власними, кредитними та інші позиковими), оскільки достатність сум всіх можливих видів джерел гарантована тотожністю підсумків активу і пасиву балансов.

Таблиця 2.

Результати розрахунку для аналізу пасиву баланса.

|Статьи пасива |КОД |Абсолютні |Удільні |Зміни | |балансу | |величини в |ваги, % | | | | |тыс.руб. | | | | | |на |на |на |на |в |в |в % к|в % до| | | |начал|конец|начал|конец|абс. |удель|велич|измен| | | |про |перио|о |перио|велеч|ных |инам |ениям| | | |перио|да |перио|да |инах,|весах|на |підсумку| | | |так | |так | |тис. |, |поч. |балан| | | | | | | |крб. |(6−5)|- |са | | | | | | | |(4−3)| |темп | | | | | | | | | | |приро| | | | | | | | | | |ста | | | | | | | | | | |(7/3)| | | | | | | | | | |• 100| | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |10 | |III КАПІТАЛ І |490 |22 808|25600|22,1 |23,6 |2792 |1,5 |12,2 |53,7 | |РЕЗЕРВИ | | | | | | | | | | |IV. ДОВГОСТРОКОВІ |590 |- |- |- |- |- |- |- |- | |ПАСИВИ | | | | | | | | | | |V. КОРОТКОСТРОКОВІ |690 |80 332|82744|77,9 |76,4 |2412 |-1,5 |3 |46,3 | |ПАСИВИ | | | | | | | | | | |До того ж: | | | | | | | | | | |позикові кошти |610 |- |- |- |- |- |- |- |- | |кредиторська |620 |79 832|82744|77,4 |76,4 |2912 |-1 |3,6 |56 | |заборгованість | | | | | | | | | | |інші краткосрочные|640+ |500 |- |0,5 |- |-500 |-0,5 |-100 |-9,6 | |пасиви | | | | | | | | | | | |660+ | | | | | | | | | | |670 | | | | | | | | | |БАЛАНC |700 |10 314|10834|100,0|100,0|5204 |0,0 |5,05 |100,0| | | |0 |4 | | | | | | |.

Таблиця 3.

Результати підрахунків для аналізу запасов.

|Статті запасів |КОД |Абсолютні |Удільні |Зміни | | | |величини в |ваги, % | | | | |тыс.руб. | | | | | |на |на |на |на |в |в |в % до |в % до| | | |начал|конец|начал|конец|абс. |удель|величин|измен| | | |про |перио|о |перио|велеч|ных |гам на |ениям| | | |перио|да |перио|да |инах,|весах|нач/ - |підсумку| | | |так | |так | |тис. |, |темп |балан| | | | | | | |крб. |(6−5)|прирост|са | | | | | | | |(4−3)| |а | | | | | | | | | | |(7/3) •| | | | | | | | | | |•100 | | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |10 | |Сировину, матеріали і |211 |5139 |5866 |51,7 |70,4 |727 |18,7 |14,1 |-45,2| |інші аналогічні | | | | | | | | | | |цінності | | | | | | | | | | |Витрати в |213 |- |- |- |- |- |- |- |- | |незавершеному | | | | | | | | | | |виробництві | | | | | | | | | | |Готова продукція і |214 |3960 |2044 |39,8 |24,5 |-1916|-15,3|-48 |119,1| |товари для | | | | | | | | | | |перепродажу | | | | | | | | | | | |215 |- |- |- |- |- |- |- |- | |Товари відвантажені |216 |98 |81 |1 |1 |-17 |0 |-17,3 |1,1 | |Витрати майбутніх | | | | | | | | | | |періодів | | | | | | | | | | |Податок на добавленную|220 |747 |345 |7,5 |4,1 |-402 |-3,4 |-53,8 |25 | |вартість по | | | | | | | | | | |придбаним | | | | | | | | | | |цінностям Запаси і |210 |9944 |8336 |100,0|100,0|-1608|0 |-161,7 |100,0| |ПДВ | | | | | | | | | | | |+ | | | | | | | | | | |220 | | | | | | | | |.

Таблиця 4.

Розрахунок показників визначення фінансової стійкості предприятия.

|Показники |Код |початку |наприкінці | | |строк|периода, |періоду | | |і |тыс.руб. |тис. крб. | | |балан| | | | |са | | | |1. Джерела власні кошти |490 |22 808 |25 600 | |(Капітал і резерви) | | | | |2. Внеоборотные активи |190 |8191 |16 875 | |3. Наявність власних | |14 617 |8725 | |оборотних засобів (стор. 1 — стор. 2) | | | | |4. Довгострокові позикові кошти |510 |- |- | |5. Наявність власних і |- |14 617 |8725 | |довгострокових позикових оборотних | | | | |коштів (стор. 3 + стор. 4) | | | | |6. Короткострокові позикові кошти |610 |- |- | |7. Загальна величина джерел | |14 617 |8725 | |формування запасів (стр.5+стр.6) | | | | |8. Запаси і ПДВ |210 +|9944 |8336 | | |220 | | | |9. Надлишок (+) чи недолік (—) | |4673 |389 | |власних оборотних засобів | | | | |(стр. 3 — стор. 8) | | | | |10. Надлишок (+) чи недолік (—| |4673 |389 | |) власних і частка довгострокових | | | | |позикових оборотних засобів (стор. 5| | | | |— стор. 8) | | | | |11. Надлишок (+) чи недолік (—)| |4673 |389 | |загального розміру джерел | | | | |формування запасів | | | | |(власні, довгострокові і | | | | |короткострокові позикові джерела) | | | | |(стор. 7 — стор. 8) | | | | |Тип фінансової ситуації | |Стійкий |Стійкий |.

Трьом показниками наявності джерел формування запасів відповідають три показника забезпеченості запасів джерелами їх формирования:

. Надлишок (+) чи недолік (-) власних оборотних засобів рівний різниці величини власних обігових коштів і величяины запасов,.

. Надлишок (+) чи недолік (-) довгострокових джерел формування запасів, рівний різниці величини довгострокових джерел формування запасів і величини запасов,.

. Надлишок (+) чи недолік (-) загального розміру основні джерела формування запасів рівний різниці величини основні джерела формування запасів і величини запасов.

Глава 3. Факторний аналіз прибуток від реалізації продукции.

(робіт, услуг).

Прибуток звітний період відбиває загальний фінансовий результат виробничо-господарської діяльності підприємства з урахуванням інтересів усіх її сторін. Найважливіша складова цей показник — прибуток від продукції - пов’язані з чинниками виробництва та реалізації продукції. Тому основний увагу аналітика має бути сконцентровано на дослідженні про причини і чинників змін згаданого показателя.

Зміна прибуток від реалізації продукції формується під впливом наступних чинників: зміни обсягу реалізації, зміни структури реалізації, зміни відпускних ціни реалізовану продукцію, зміни ціни сировину, матеріали, паливо, тарифів на енергію та перевезення, зміни рівня витрат матеріальних й трудових ресурсов.

Наведемо методику формалізованого розрахунку факторних впливів на прибуток від продукции:

1. Розрахунок загального зміни прибутку (? Р) від продукции:

[pic] де Р1 — прибуток звітного року, Р0 — прибуток базисного года.

2. Розрахунок впливу прибуток змін відпускних ціни реалізовану продукцію (? Р1):

[pic] де [pic]реализация у звітній року у цінах звітного року (p — ціна вироби, q — кількість виробів), [pic] реалізація у звітній року у цінах базисного года.

3. Розрахунок впливу прибуток змін — у обсязі продукції (? Р2).

(обсягу продукції оцінці по базової себестоимости):

[pic] де Р0 — прибуток базисного року, К1 — коефіцієнт зростання обсягу реалізації продукции.

[pic] де S1,0 — фактична собівартість реалізованої продукції за звітний рік у цінах й тарифи для базисного року, S0 — собівартість базисного года.

4. Розрахунок впливу прибуток змін — у структурі реалізації продукції (?Р3):

[pic] де К2 — коефіцієнт зростання обсягу реалізації щодо оцінки за відпускними ценам.

[pic] де [pic]реализация у звітній періоді за цінами базисного року, [pic]реализация в базисному году.

5. Розрахунок впливу прибуток економії від зниження собівартості продукції (?Р4):

[pic] де [pic]- собівартість реалізованої продукції звітного року у цінах і умовах базисного року, [pic]фактическая собівартість реалізованої продукції звітного года.

6. Розрахунок впливу прибуток змін собівартості з допомогою структурних зрушень на складі продукції (? Р5):

Окремим розрахунком за даними бухгалтерського обліку визначається вплив з прибутку змін ціни матеріали і тарифів послуги (? Р6).

Сума факторних відхилень дає зміну прибуток від реалізації за звітний період, виражену наступній формулой:

[pic] или.

[pic] де Р — зміну прибутку, Рi — зміна прибутку з допомогою i-го фактора.

Аналіз динаміки показників прибутку приведено у таблиці 5. Дані табл. 5 слід, частка прибутку на виручці підвищилася на 2 пункти і становить наприкінці періоду 17,9% рахунок зменшення (з 84,2 до 82,1%) частки собівартості. Темп приросту прибутку становить 45%, тоді як темп приросту виручки — 28%. Отже, можна говорити про підвищення ефективності виробництва (темп приросту прибутку вище темпу приросту себестоимости).

Таблиця 5. Розрахункові дані для аналізу динаміки показників прибутку | |Код |Абсолютні |Удільні |Зміни | |Показники |стро|величины, |ваги, % | | | |кі |тис. крб. | | | | |отче| | | | | |та про| | | | | |фіна| | | | | |нсов| | | | | |ых | | | | | |резу| | | | | |льта| | | | | |тах | | | | | | |на |на |на |на |в |в |в % к|в % до | | | |начал|конец|начал|конец|абсол|удель|велич|итогам | | | |про |перио|о |перио|ютных|ных |инам |змінено| | | |перио|да |перио|да |велич|весах|на |ий | | | |так | |так | |инах,|, |начал|(rp.7: | | | | | | | |тыс.р|пункт|о |стр.010| | | | | | | |уб.(г|ов |перио|гр.7)х | | | | | | | |р.4-г|(гр.6|да— |х100] | | | | | | | |р.З) |—гр.5|темп | | | | | | | | | |) |приро| | | | | | | | | | |ста | | | | | | | | | | |(гр.7| | | | | | | | | | |:гр.3| | | | | | | | | | |)хlOO| | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |10 | |Виручка (нетто) от|010 |67 475|86506|100,0|100 |19 031|0,0 |28,2 |100,0 | |реалізації | | | | | | | | | | |продукції (робіт, | | | | | | | | | | |послуг) | | | | | | | | | | |Собівартість |020 |56 835|70991|84,2 |82,1 |14 156|-2,1 |24,9 |74,4 | |реалізації | | | | | | | | | | |товарів, | | | | | | | | | | |продукції, робіт, | | | | | | | | | | |послуг | | | | | | | | | | |Комерційні |030 |7 |- |0,01 |- |-7 |- |-66,7|-0,5 | |витрати | | | | | | | | | | |Управлінські |040 |- |- |- |- |- |- |- |- | |витрати | | | | | | | | | | |Прибуток (збиток) |050 |10 633|15515|15,8 |17,9 |4882 |2,1 |45,9 |25,6 | |від | | | | | | | | | | |Результат іншої |090 |2096 |13 815|3,1 |16 |- |- |- |- | |реалізації | | | | | | | | | | |Прибуток (збиток) |140 |2695 |591 |4,0 |0,7 |-2104|-3,3 |-78 |-11 | |звітний період | | | | | | | | | |.

Глава 4. Аналіз ліквідності балансу, фінансових коэффициентов.

і рентабельности.

Порядок й одержують результати розрахунку наведені у таблиці 6.

Таблиця 6.

Фінансові показники ТОВ «ДЕЛЬТА» філія тыс.руб.

| |Показник |Розрахунок |01.01 |01.02 | |Розділ 1 | |1 |Загальна величина |Разом у розділі II балансу |94 949 |91 469 | | |обігового мобільного |мінус стор. 230 балансу | | | | |капіталу | | | | |2 |Вартість матеріальних |Стор. 210 балансу |9197 |7991 | | |оборотних засобів | | | | |3 |Розмір ліквідних |Сума стор. 250 і 260 балансу |355 |542 | | |активів, прийнятих у | | | | | |розрахунок коефіцієнта | | | | | |абсолютної ліквідності | | | | |4 |Розмір власного |Сума стор. 490, 640, 650 |22 808 |25 600 | | |капіталу |балансу | | | |5 |Величина коштів за |Стор. 300 мінус сума стор. 220, |102 393 |107 999 | | |активу балансу, |244, 252 балансу | | | | |прийнятих у розрахунок | | | | | |чистих активів | | | | |6 |Розмір позикового |Сума підсумків розділів IV, V |80 332 |82 744 | | |капіталу |балансу хвилин сума стор. 640, | | | | | |650 балансу | | | |7 |Розмір фінансових |Сума стор. 140, 250 балансу |501 |401 | | |вкладень | | | | |8 |Величина власного |Сума підсумків розділів III і IV |14 617 |8725 | | |обігового капіталу |балансу плюс сума стор. 640, | | | | | |650 балансу мінус разом по | | | | | |поділу I балансу | | | |9 |Величина термінових |Сума стор. 610, 620, 630, 660 |80 332 |82 744 | | |зобов'язань, |балансу | | | | |прийнятих у розрахунок | | | | |10|Величина власного |Разом у розділі III балансу |22 808 |25 600 | | |капіталу та інших |плюс сума стор. 640, 650 плюс | | | | |довгострокових джерел |разом у розділі IV балансу | | | | |фінансування | | | | |11|Величина чистих |Стор. 290 мінус сума стор. 220, |13 870 |8380 | | |оборотних активів |244, 252, 465, 475, 610, 620, | | | | | |630, 660 балансу | | | |12|Величина чистий прибуток |Стор. 190 ф.2 |2687 |350 | | |(прибутку, що залишається в | | | | | |розпорядженні | | | | | |комерційної | | | | | |організації) | | | | |13|Величина валовий прибыли|Стр. 029 ф.2 |10 640 |15 515 | | |(брутто прибутку) від | | | | | |реалізації продукції | | | | |14|Величина |Сума стор. 210, стор. 230, стор. |14 015 |7707 | | |финансово-эксплуатационн|240 балансу мінус стор. 620 | | | | |ых потреб |балансу | | | | |підприємства (ФЕП) | | | | |15|Индекс постійного |Разом у розділі I балансу / |0,359 |0,659 | | |(внеоборотного) активу |(разом у розділі III балансу | | | | | |плюс сума стор. 640, 650 | | | | | |балансу) | | | |16|Коэффициент |(Стор. 010 ф.4 + стор. 020 ф.4) /|1,018 | | |платоспроможності за |стор. 120 ф.4 | | | |період (рік) | | | |17|Коэффициент критичної |(разом у розділі II балансу |1,058 |1,105 | | |ліквідності |мінус сума стор. 210, 220, 230 | | | | |(проміжного |балансу) / сума стор. 610, 620,| | | | |покриття) |630, 660 балансу | | | |18|Коэффициент абсолютної |Сума стор. 250, 260 балансу / |0,0044 |0,655| | |ліквідності |сума стор. 610, 620, 630, 660 | | | | | |балансу | | | |19|Коэффициент поточної |(разом у розділі II балансу |1,17 |1,101 | | |ліквідності |мінус сума стор. 220, 230 | | | | | |балансу) / сума стор. 610, 620,| | | | | |630, 660 балансу | | | |20|Коэффициент автономії |(разом у розділі III балансу |0,22 |0,236 | | | |плюс сума стор. 640, 650 | | | | | |балансу) / стор. 700 балансу | | | |21|Коэффициент |(разом у розділі III балансу |0,153 |0,0954 | | |забезпеченості оборотных|плюс сума стор. 640, 650 мінус | | | | |активів власними |разом у розділі I балансу) / | | | | |обіговими коштами |разом у розділі II балансу | | | |22|Коэффициент фінансової |(разом у розділі III балансу |0,22 |0,236 | | |стійкості (частка |плюс сума стор. 640, 650 | | | | |довгострокових джерел |балансу плюс разом у розділі | | | | |фінансування валюті |IV балансу) / стор. 700 балансу | | | | |балансу) | | | | |23|Коэффициент |(разом у розділі III балансу |0,64 |0,3408 | | |маневреності |плюс сума стор. 640, 650 | | | | |власного капіталу |балансу мінус разом у розділі | | | | | |I балансу) / (разом у розділі | | | | | |III балансу плюс сума стор. | | | | | |640, 650 балансу) | | | |24|Коэффициент фінансової |(сума підсумків IV, V розділів |3,232 |3,232 | | |активності підприємства |балансу мінус сума стор. 640, | | | | |(плече фінансового |650 балансу) / сума стор. 490, | | | | |важеля) |640, 650 балансу | | | |25|Коэффициент |Стор. 010 ф.2 / (0,5 * (стор. 300|0,818 | | |оборотності всього |н.г. плюс стор. 300 к.г.) | | | |капіталу |балансу) | | | |(капиталоотдача) | | | |26|Коэффициент |Стор. 010 ф.2 / (0,5 * (сума |3,57 | | |оборотності |стор. 490, 640, 650 н.г. плюс | | | |власного капіталу |сума стор. 490, 640, 650 к.г.) | | | | |балансу) | | |27|Коэффициент |Стор. 010 ф.2 / (0,5 * (стор. 290|0,928 | | |оборотності |н.г. плюс стор. 290 к.г.) | | | |оборотних активів |балансу) | | |28|Коэффициент |Стор. 010 ф.2 / (0,5 * (стор. 210|10,06 | | |оборотності |н.г. плюс стор. 210 к.г.) | | | |матеріальних оборотних |балансу) | | | |коштів (запасів) | | | |29|Коэффициент |Стор. 010 ф.2 / (0,5 * (стор. 260|193 | | |оборотності денежных|н.г. плюс стор. 260 к.г.) | | | |коштів |балансу) | | |30|Коэффициент |Стор. 010 ф.2 / (0,5 * (стор. 620|1,06 | | |оборотності |н.г. плюс стор. 620 к.г.) | | | |кредиторської |балансу) | | | |заборгованості | | | |31|Коэффициент |Стор. 010 ф.2 / (0,5 * (стор. 240|1,035 | | |оборотності |н.г. плюс стор. 240 к.г.) | | | |короткостроковій |балансу) | | | |дебіторської | | | | |заборгованості | | | |32|Оборачиваемости в днях |(0,5 * (стор. 290 н.г. плюс стр.|388 днів | | |всіх оборотних активів |290 к.г.) балансу * 360) стор. | | | | |010 ф.2 | | |33|Оборачиваемость в днях |(0,5 * (стор. 210 н.г. плюс стр.|35,8 днів | | |запасів |210 к.г.) балансу * 360) стор. | | | |товарно-матеріальних |010 ф.2 | | | |цінностей | | | |34|Оборачиваемость в днях |(0,5 * (сума стор. 230, 240 |347,7 днів | | |дебіторської |н.г. плюс сума стор. 230, 240 | | | |заборгованості |к.г.) балансу * 360) / стор. 010| | | | |ф.2 | | |35|Рентабельность всього |Стор. 140 ф.2 / (0,5 * (стор. 300|0,006 | | |капіталу (сукупних |н.г. плюс стор. 300 к.г.) | | | |активів) по |балансу) | | | |бухгалтерської | | | | |(балансовою) прибутку | | | |36|Общая рентабельність |Стор. 140 ф.2 / (0, 5 * (сума |0,024 | | |власного капіталу по|стр. 490, 640, 650 к.г.) | | | |бухгалтерської (загальної) |балансу) | | | |прибутку | | | |37|Рентабельность продажів по|Стр. 190 ф.2 / стор. 010 ф.2 |0,04 |0,004 | | |чистий прибуток | | | | |38|Рентабельность продажів по|Стр. 050 ф.2 / стор. 010 ф.2 |0,16 |0,18 | | |прибуток від реалізації | | | | |39|Рентабельность |Стор. 190 ф.2 / (0, 5 * (сума |0,0145 | | |власного капіталу по|стр. 490, 640, 650 н.г. плюс | | | |чистий прибуток |сума стор. 490, 640, 650 к.г.) | | | | |балансу) | | |40|Критерии |До поточної ліквідності = (стор. | | | | |незадовільною |290 мінус сума 220, 230) / | | | | |структури та оцінка |(сума стор. 610, 620, 630, | | | | |стану. |660), |1,17 |1,101 | | | |До забезпеченості оборотних | | | | |У прикладі |активів власними оборотними| | | | |Ктл = 1,101 < 2. |засобами = (сума стор. 490, | | | | |Коасос = 0,095 < 0,1 |640, 650 мінус стор. 190 | | | | |Структура балансу стала |балансу) / стор. 290, |0,154 |0,095 | | |неудовлетворитлеьная. |До поточної ліквідності > 2, | | | | | |До забезпеченості оборотних | | | | | |активів власними оборотними| | | | | |засобами > 0,1 — структура | | | | | |балансу задовільне. | | | |41|Финансовая стійкість |Стор. 210 балансу / сума стор. |0,63 |0,92 | | |організації |490, 640, 650 мінус стор. 190. | | | | | |Чим менший стор. 210, то вище | | | | | |стійкість. | | |.

За аналізований період сталося зниження ліквідності балансу через недостатності найліквідніших активів покриття термінових зобов’язань. Аналіз фінансових коефіцієнтів проводиться відповідно до вимогами нормативних обмежень й обліком впливу змін коефіцієнтів на фінансове становище підприємства. Коефіцієнт автономії збільшився 0,22 до 0,24, що означає збільшення фінансової незалежності підприємства, зниження ризику не фінансові обмеження в майбутні періоди, підвищення гарантії погашення підприємством своїх зобов’язань. Коефіцієнт співвідношення позикових і власні кошти початку аналізованого періоду (3,52) відповідає нормальному обмеження (макр. 1,00), але в кінець періоду — його перевищує (3,23), що свідчить про недостатності власні кошти підприємства покриття своїх обязательств.

Коефіцієнт маневреності знизився з 0,64 до 0,34, що свідчить про зменшенні мобільності власні кошти підприємства міста і звуження волі у маневруванні цими средствами.

Попри те що що коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами формування кілька знизився з 1,47 до 1,05, він вище значення нормального обмеження (1,00), що свідчить про достатньому забезпеченні запасів і витрат власними джерелами формирования.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності незначно піднялася з 0,004 до 0,006 і знову залишився багато субнормальний обмеження (0,20), що свідчить про можливості погашення тільки дуже незначній їх частині короткостроковій заборгованості підприємства у найближче время.

Коефіцієнт ліквідності знизився з 1,058 до 1,005, що говорить про зниження прогнозованих платіжних можливостей підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків із дебіторами. За такої значенні коефіцієнта ліквідності підприємство навряд чи може очікувати кредиты.

Не задовольняючи нормальним обмеженням (2,00) початку аналізованого періоду, коефіцієнт покриття знизився наприкінці періоду з 1,18 до 1,105, що пов’язані з низькими платіжними можливостями підприємства навіть за умови своєчасних розрахунків із дебіторами й наступного продажу, у разі необхідності, матеріальних оборотних засобів. За такого стану складно знайти покупців акцій і облігацій предприятия.

Коефіцієнт майна виробничого призначення мало змінився (0,089 — початку періоду, 0,09 — наприкінці періоду) з допомогою зростання сировини при зменшенні вартості основних засобів, тому попри невідповідність значень нормативному обмеження (хв. 0,5) можна сказати про неоптимальною структурі имущества.

Спільний аналіз фінансових коефіцієнтів свідчить про стабільному важкому фінансове становище підприємства за аналізований період. У той самий що час цей стан стійке, це і є певний прогресс.

Коефіцієнт рентабельності продажів підвищився (з 0,16 до 0,18) —підвищення прибутку на карбованець реалізованої продукції свідчить про підвищенні попиту продукцію предприятия.

Коефіцієнт рентабельності всього капіталу підвищився (з 0,10 до 0,14), що свідчить про деякому підвищення ефективності використання майна предприятия.

Коефіцієнт оборотності мобільних коштів підвищився (з 0,7 до 0,94) —підвищилася ефективність використання Мобільних средств.

Одночасно підвищилася ефективність використання матеріальних оборотних засобів (коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних коштів у початок періоду становив 7,3, але в кінець — 10,8) з допомогою зниження запасів і НДС.

Попри збільшення швидкості обороту дебіторської (з 0,8 до 1,05) і кредиторської (з 0,84 до 1,05) заборгованостей «борги» підприємства не перевищують їх «кредити». Підприємство розплачується за своїми зобов’язаннями разом з отриманням грошей по «кредитах»: середній термін обороту дебіторську заборгованість 458 днів початок періоду й 345 дня наприкінці періоду, тоді як термін обороту кредиторську заборгованість 432 і 350 днів відповідно, тобто. приблизно равны.

Рентабельність внеоборотных активів знизилася з 1,3 до 0,9 з допомогою збільшення незавершеного строительства.

Зростання коефіцієнта рентабельності власного капіталу (з 0,47 до 0,6) викликаний зростанням прибыли.

Коефіцієнт рентабельності перманентного капіталу зріс (з 0,47 до 0,6) з практичного відсутності довгострокових кредитів і збільшення частки власного капитала.

Коефіцієнт загальної оборотності капіталу збільшився (з 0,65 до 0,8) у зв’язку з відносним збільшенням темпу приросту доходу над темпом приросту капитала.

Коефіцієнт оборотності готової продукції виріс (з 17 до 42) за рахунок скорочення частки готової продукції активах підприємства зі збільшенням выручки.

Зменшення фондовіддачі (з 8,2 до 5,1) викликаний відносним збільшенням внеоборотных активів у спільній величині активів предприятия.

Зростання коефіцієнта оборотності власного капіталу (з 2,96 до 3,4) пов’язані з випередженням зростання виручки над збільшенням частки власних средств.

Аналіз ділову активність і рентабельності свідчить про спільний підвищенні рентабельності і ділову активність предприятия.

Загальні висновки з аналізу фінансового становища підприємства. По результатам проведеної оцінки фінансового становища можна дійти невтішного висновку, і підприємством стоїть проблема виживання. Його фінансова політика полягає у закріпленні тих позитивних результатів, дають позитивний ефект в будущем.

Список використаної литературы:

1. Фінанси: Учеб. посібник / Під ред. А. М. Ковальової. — М.:Финансы і статистика, 2001. — 384 з.: мул. 2. В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. Аналіз господарську діяльність предприятия.

— М.: ПБОЮЛ Гриженко О. М., 2000. — 424 з. 3. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. З., Негашев Є. У. Методика фінансового аналізу. — М.: ИНФРА-М, 2002. — 208 з. 4. фінанси підприємств: Підручник для вузів / Під ред. проф. М. У. Колчиной.

— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 447 з. 5. Кодацкий В. П. Витрати і прибуток // Экономист.-1995;№ 7-С.79−83. 6. Кодацкий В. П. Аналіз прибутку підприємства // Финансы.-1996;№ 12-С.16−19.

———————————;

Динаміка показників прибутку, рентабельності і ділової активности.

Аналіз фінансових результатів діяльності, рентабельності і ділову активність предприятия.

Аналіз фінансових коэффициентов.

Абсолютні значення коефіцієнтів у поступовій динаміці та його нормальні ограничения.

Оцінка поточної та перспективної ліквідності. Динаміка коефіцієнта загальної ликвидности.

Аналіз ліквідності балансу предприятия.

Аналіз фінансової устойчивости.

Тип фінансової устойчивости Запасы і затраты Имущество Пассивы.

Динаміка абсолютних і питомих фінансові показники предприятия.

Загальний аналіз фінансового состояния Активы О Ц Є М До, А Ф І М, А М З Про У Про Р О С Про З Т Про Я М І Я.

Фінансові показники: підприємства, звіт про фінансових результатах.

Вихідні дані для аналізу фінансового состояния.