Вексель

смотреть на реферати схожі на «Вексель «.

стр

2 1. Поняття вексель.

1.1. Сутність векселя.

4 1.2. Вексельні реквизиты.

1.3. Види векселів (простий і перекладної).

11 2. Організація вексельного обращения.

2.1.Выпуск векселей.

13 2.2. Оборот переказного векселя.

(аваль, акцепт, протест векселі, оплата векселі) 3. Вексельне кредитование.

Заключение

.

Цінні папери — те й інструмент залучення засобів і об'єкт вкладення фінансових ресурсів, які звернення — сфера таких дуже рентабельних видів діяльності, як брокерська, депозитарна, реєстраторська, трастова, клірингова, консультационная.

Розширення масштабів операції у російському фондовий ринок, зажадало узагальнення вітчизняного досвіду, виявлення специфіки і спеціального викладу питань теорії та практики проведення операцій із цінними бумагами.

Природно, що з учасників ринку залежно від поставленої мети визначає ефективний вид діяльності - здійснювати чи емісійну, інвестиційну, брокерську деятельность, покупать, продавати й берегти цінних паперів, чи проводити операцій із нею. У остаточному підсумку операції у фондовий ринок впливають на фінансове стан як професіоналів, але його пользователей.

Цілями проведених операцій із цінними паперами являются,.

1 формування та збільшення капитала,.

2 залучення позикових коштів на використання їх у активних операціях і инвестициях,.

3 отримання грошових доходів від операцій із цінними бумагами,.

4 отримання прибуток від інвестицій у фондові инструменты,.

5 що у статутний капітал акціонерного товариства контролю над собственностью,.

6 використання цінних паперів як залога.

Коммерческий успіх проведеної операції із цінними паперами залежить від адекватної оцінки ринкової ситуації, інвестиційній привабливості цінних паперів та ефективності від операції з погляду зору її фінансових результатів, зовнішньої средыорганизации торгівлі на фондовому ринку, і навіть від раціональної технології проведення операции.

Вексельне звернення у багатьох країнах унифицировано, оскільки виходить з Єдиному вексельному законі, прийнятому Женевської вексельної конвенцією в 1930 року. За підсумками цього закону державиучасниці угоди., уніфікували національне вексельне законодавство. Їх почали називати країнами Женевської вексельної системи права.. Вексель складається по суворо встановленої законом формі відповідно до Постанови від 26 вересня 1994 року N 1094 Обформлении взаємної заборгованості підприємств і закупівельних організацій векселями єдиного зразка і розвиток вексельного обращения".

Сутність векселі можна сформулювати наступним образом,.

1. Вексельце письмове дебентура, у якому втілено декларація про певне майно. Це то, можливо реалізовано лише, хто законно має векселем.

2. Вексель перестав бути іменним документом. Право на вексель зазвичай передається з допомогою індосаменту (передавальної написи на векселі), проте можлива й його поступка. Разом про те вексель неспроможна пред’явити будь-яка особа, не згадана на векселі (наприклад, знайшов вексель).

3. Вексель — самостійне платіжне зобов’язання. Це означає, що заборгованість за векселем повністю відокремилася від безпосередніх боргових зобов’язань, що виникають з товарних поставок, що були причиною виставляння векселі і пред’явлення його до оплати. За невиконання договору з’ясовуються причини зриву постачання і задовольняються претензії покупців, зазвичай, з допомогою судових инстанций.

Обов’язковість виконання товарних поставок за векселемсуворе умова векселі. Це потрібно, щоб вексель міг передаватися далі. Той, хто сприймає вексель повинен виходити із те, що до певного терміну платежу вексель перетвориться на зазначену у ньому суму грошей. Вона має бути впевнений, що боржник вчасно у повній сумі оплатить свій обов’язок. Покупця грошей за векселем не цікавить, які проблеми виникають між постачальником і покупцем щодо поставки товару, основі яких було виставлено вексель. Якби існувало умов суворого виконання векселі, він було б звертатися як платіжне средство.

Виставляння векселі неспроможна зв’язуватися з якими або условиями.

Вексель — це абстрактне зобов’язання зробити платіж. Немає значення, чому було виставлено вексель і який краєвид товарних поставок лежав у основі вексельної угоди. Тому на згадуваній векселі не робиться ніяких позначок, що пов’язують його оплату з виконанням договірних зобов’язань про поставки товару у його объеме.

5. Вексель діє за виконання певних формальних розпоряджень, викладені у законі про векселі. У Законі встановлено вісім найважливіших елементів векселі. Ці вказівки необхідно суворо виконувати, щоб цінний папір втратила характер векселя.

6. І, насамкінець, у низці країн претензии, аргументируемые векселем, реалізуються у межах особливого процесувексельного суду. Основне перевагу його порівняно із громадянським судом — це швидке розгляд справ. У результаті вексельного суду йдеться лише про виконання правий і обов’язків, що випливають із векселі як такий ого.

Вексельні реквизиты.

Під вексельними реквізитами розуміються позначення, необхідних придбання документом сили векселі. Відповідно до ст. 62 Положення простий вексель мусить мати такі реквизиты,.

1). Найменування «вексель «, включене саме у текст документів і майже виражене тією мовою, у якому цей документ ще составлен,.

2) Просте і не обумовлене обіцянку сплатити певну сумму,.

3) Вказівка терміну платежа,.

4) Вказівка місця, у якому може бути зроблений платеж,.

5) Найменування того, кому чи з чийому наказу платіж повинен бути совершен,.

6) Вказівка дати й місця складання векселя,.

7) Підпис того, хто видає вексель.

Документ, де відсутня якийсь з вищезгаданих позначень, немає сили простого векселі, крім випадків, визначених у ст 76 Положення. Перше виняток належить до певного терміну платежу і у тому, що за відсутності у простій дії векселі вказівки про терміні платежу, він сприймається як відповідальний по пред’явленні. Друге й третє винятки стосуються відповідно місця платежу по векселем й визначити місця складання векселі і полягає у цьому, що за відсутності особливого вказівки місцем платежу вважається місце складання документа, а місцем складання — позначене поруч із найменуванням векселедавця. Звідси випливає, що, тоді як документі немає ні місце платежу, ні місце його складання, і поруч із найменуванням векселедавця відсутня позначення будь-якого місця, такого документа неспроможна придбати вексельної сили, тому заповнення відсутніх реквізитів стає невозможным.

Перераховані вище реквізити викладаються у простій дії векселі в порядку., створеному торгової практикою. Спочатку згадується часу й місці складання векселі, які звичайно позначаються з тексту вексельного документа, а пишуться з нього як заголовка. Потім наводяться інші реквізити, складові текст векселі, причому послідовність їх викладу залежить від розсуду векселедавця і може не збігатися про те порядком, який передбачено в затвердженої Постановою «Про застосування векселі у господарському обороті РРФСР ‘» формі бланка простого векселі. І, насамкінець, під текстом векселі проставляється підпис векселедавця, свідчить про те, що зміст документа відповідає його воле.

Види векселей.

У товарних угодах використовуються два виду векселів, прості і переводные.

Простий вексель є письмовий документ, у якому просте та нічим не обумовлене зобов’язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму у визначений термін й у певному місці покупцю та її приказу. В такому векселі від початку беруть участь двоє особи, векселедавець, яка сама і безумовно зобов’язується сплатити за виданим їм векселем, і нарешті перший покупець (векселетримач), якому належить декларація про отримання платежу по векселю.

Простий вексель має наступний текст,.

Простий вексель.

———————————————————- ———————- ————————————— (місце, дата складання) (місце платежу, термін платежа).

Ми (я), безумовно зобов’язуємося оплатити у цій векселем —————————————————————————————————————— ——————-;

(число, місяць, рік платежа) сумму в рублях —————————————————————————————-;

———————;

(сума цифрами) —————————————————————————————————————— ——————————;

(сума прописом) наказу——————————————————————————————————- ————————— (вказівку особи, якому, чи наказу якого —————————————————————————————————————— —————————— може бути зроблений платіж) Підлягає сплату у ————————————————————————————— ——————;

(найменування місця платежа).

——————- ——————————————————;

Підпис, найменування на повний адресу векселедателя.

Перекладної вексель (тратта) є письмовий документ. у якому безумовний наказ векселедавця платникові сплатити певну суму у визначений термін й у певному місці одержувачу або його приказу.

Головна відмінність переказного векселі від простого сутнісно що є боргової розпискою, у тому, що він призначений для перекладу, переміщення цінностей із розпорядження однієї особи у розпорядження іншого.. Видати (трасувати) перекладної вексель — отже прийняти він зобов’язання гарантії акцепту і платежу у ній. Отже, трасувати іншим можливе тому випадку, якщо векселедавець (трасант) має в платника (трасата) у своєму розпорядженні цінності щонайменше суми трассируемого векселя.

Перекладної вексель виглядає наступним образом.

Перекладної вексель ———————————————- ——;

——————————;

(місце й час составления).

(місце платіж а) Платите у цій перекладному векселю———————————————————-;

——;

(дата, місяць, рік платежу) в рублях—————————————————————————————————— ————————-;

(сума цифрами) (сума прописом) наказу——————————————————————————————————- ————————— (вказівку особи, якому чи наказу якого) —————————————————————————————————————— ——————————;

(може бути зроблений платіж) Підлягає сплаті——————————————————————————————- ——————;

(найменування місця платежу) ———————————————————— ————- —————————————— Найменування і майже цілковитий адресу Підпис, найменування і боржника повний адресу векселедателя.

На відміну від простого в перекладному векселі беруть участь не на два, а три лица.

Векселедавець (трасант) — видає вексель,.

Векселетримач (чи перший покупець), який одержує разом із векселем право вимагати у ній платеж,.

Платник (трасат), якому векселетримач пропонує зробити платіж (в векселі це позначається) словами «заплатите''.

Будучи суворо формальним документом, простий (як і перекладної) вексель неспроможна існувати поза письмовій форми. Ніяке усне заяву особи ухвалення він вексельного боргу, навіть коли вона зроблено на присутності безлічі свідків, не породить вексельних последствий.

Основна особливість переказного векселі залежить від тому, що він призначений для перекладу,. переміщення цінностей і розпорядження однієї особи у розпорядження другого.

Передавальні написи зазвичай мають такий вигляд, ‘'платіть наказу ‘' чи ‘' замість мене сплатите ‘'.

Перший індосамент, зазвичай, проставляється у крайній лівої частини зворотному боку векселі. Передатна напис повинна обов’язково утримувати у собі підпис особи, передавального вексель, і то, можливо іменна чи бланковая.

Підпис індосанта мусить бути власноручного, на відміну інших частин передавальної написи, які можна завдані механічним шляхом. Індосант може перетворити що зробили їм повний індосамент в бланковий, лише закресливши повністю напис про передачі і проставивши під цим свій підпис. Обличчя, яке здобуло вексель по бланкової підписи, може передавати його іншим особам. без будь-яких підписів простим врученням векселі. Векселетримач (індосант), під час передачі векселі вправі розмістити у передавальної написи обмовку ‘' без обороту прямо мені ‘'і тим самим прибрати від зворотний відповідальність по неоплаченному і опротестованому в неплатежі векселем, що ні поширюється наступних индоссантов.

Вексель пишеться або повністю рукою, або заповнюється видрукуваний вексельний бланк. З використанням бланка рукописному виконання підлягають лише окремі з частин векселі (дата, місце складання, найменування векселедавця, термін платежу. тощо.) Важливо, щоб підпис векселедавця було зроблено від руки.

11 Організація вексельного обращения.

2. 1. Випуск векселей.

Випуск векселів зі свого економічному змісту є емісійною операцією, самі векселі виписуються без реєстрації емісійного проспекту, тому цю операцію правомірно характеризувати як випуск векселей.

Торкаючись випуску банківських векселів, треба сказати. що банки їх використав основному із метою притягти кошти на активних операцій банку з можливості за нижчу плату і з найменшими накладними видатками проти використанням традиційних кредитно-депозитних форм вкладення коштів. Для аналізу такої можливості в поточної ринкової ситуації необхідно проаналізувати дохідність аналогічної категорії надійності за низкою фінансових инструментов.

Зазвичай, банки виступають ініціаторами і організаторами вексельного обороту. Розвиток вексельного звернення, що було офіційно дозволено з початку 1988 року, був пов’язані з забезпеченням і оформленням комерційного кредиту. Вексель вітчизняному ринку пройшов довгий шлях, як підійти до виконання своєї класичної функції. Спочатку вексельний ринок монополізувала банками — підприємства як не виписували власні векселі, а й рідко використовували банківські векселі у взаємних розрахунках, передаючи їх за индоссаменту. Банки перші почали активно використовувати вексельний сектор фондового ринку, передусім на залучення щодо дешевих грошових ресурсів немає і для вексельного кредитования.

Щоб збільшити ефективність операції з векселями, необхідно вивчити сучасний стан вексельного ринку, що характеризується поруч особливостей, — у свого розвитку вексельний ринок став остроконкурентным, тому випуск векселів може бути цільовим і давати економічну вигоду всіх учасників вексельного звернення — який установлюють відсоток має враховувати податкові пільги, терміни сплати податків, — розміщення векселі тим успішніше, тоді як основі організації його звернення будуть чітко прописано схеми вексельного обороту, — під час випуску банківських векселів треба враховувати, що систему економічних взаємозв'язків теперішньому фондовий ринок така, позиція банку як акцептанта чи аваліста і організатора вексельного обороту економічно вигідніше, ніж емісія власних векселів, яка передбачає обов’язкову резервирование.

Нарахування відсотків відбувається лише по невизначенотерміновим векселям.

Розрахунок і сплата відсотків з векселях, видаваним з платежем ‘' по пред’явленні ‘' чи ‘' о такій-то годині часу від пред’явлення ‘', в яких зазначається розмір відсоткової ставки, здійснюються лише при погашении.

При розрахунку використовується наступна формула,.

М * т * n.

П= —————————————-,.

100 * 360.

де — П — сума процентов,.

М — номінал векселі, т — термін векселі в днях, n — відсоткову ставку для обчислення відсотків на вексельну суму, зазначена з тексту векселя.

При випуску векселів на регіональному рівнях найважливішими партнерами банків є, зазвичай, як підприємства, а й органи місцевої адміністрації, використовують векселі на оплату власних витрат і приймаючі ці цінних паперів під час розрахунків підприємств із місцевим бюджетом.

Приступаючи до емісії векселів, необхідно враховувати, що вексельні операції пов’язані з чималими ризиками. Тому і здійсненню повинен передувати ретельний розрахунок і аналіз рисков.

Уперших, випускаючи векселі, доцільно ознайомитися з адекватним ‘' наповненням ‘' векселі рахунок власних коштів чи разі банківського вексельного кредитування за своєчасним отриманням від клієнта достатнього забезпечення. Інакше виникає серйозна загроза ліквідності і платоспроможності емітента, якщо раніше стан фінансових потоків не контролювався і операція носила характер ‘' вексельної пирамиды''.

2. 2. Оборот переказного векселя.

Аваль.

‘' Положення про простому і перекладному векселі ‘' передбачає, що платіж за векселем то, можливо забезпечений в цілому або у частині вексельної суми у вигляді поручництва (аваля).Такое забезпечення дається третьою особою (зазвичай банком) за векселедавця і кожного іншого, зобов’язаного за векселем особи. Позначка про авалі то, можливо зроблено на векселі, і навіть на на окремому листі мови за підписом авалиста.

Авалисты і трагічне обличчя, протягом якого він поручився, несуть солідарну відповідальність. Сплативши вексель, аваліст набуває дедалі права, які з векселі. не хочуть, проти всіх дав гарантію, та «проти тих, що з переказного векселі зобов’язані які були последним.

Акцепт.

Особливе місце у вексельної угоді належить акцепт у. Зобов’язання за оплатою векселі накладаються насамперед на платника (акцептанта).

Зобов’язання трасата погасити вексель виникають тільки після акцепту цих вимог. У результаті операції перекладної вексель (тратта) стає акцептом. Тільки за умови, що вексель акцептовано, може бути пред’явлено до оплате.

Пред’явлення векселі до акцепту можна виготовити у всяке час, починаючи з дні його видачі і закінчуючи моментом наступу терміну платежу. Вексель може бути пред’явлений до акцепту і акцептовано навіть по терміну платежу і трасат відповідає у ній оскільки якщо він прийняв вексель до срока.

Акцепт йдеться у лівої частини лицьової боку векселі і полягає словом ‘' акцептовано, прийнято ‘' з обов’язковим проставлением підписи плательщика.

Протест векселя.

Якщо вексель своєчасно пред’явлено до оплати, а боржник над змозі оплатити його, кредитор може висунути претензії до индоссатам і выставителю даного векселі. Протест може подаватися лише за дотримання обов’язкових правових норм. Протест векселі - це офіційний документ, у якому встановлено певне невиконання зобов’язань по векселю.

До протесту векселетримач повинен пред’явити неоплачений вексель в нотаріальну контору за місцем розташування платника наступного дня після закінчення дати платежу за векселем, але не пізніше 12 годин наступного цього часу дня.

Нотаріус опротестовує вексель. Якщо після цього протесту векселі обличчя, зобов’язане за векселем, здійснює платіж, то банк крім вексельної суми стягує з платника шість відсотків річних під час прострочення, і навіть витрати на протесту.

Банк може взяти платіж і з векселем, вже відправленого їм до нотаріуса з метою протесту і ще повернутому нотаріусом в банк. І тут, прийнявши належну суму, банк вручає платникові лист до нотаріуса про видачу векселі безплатно пред’явнику письма.

За вимогою платника банк робить на векселі оцінку у тому, від когось саме надійшов платіж за векселем. З отриманням платежів банкамикореспондентами останні повідомляють банк, який видав доручення про отриманні платежу, спеціальним авізо, у якому вказуються номери векселів, місце платежів, найменування платника, сума, дата платежа.

Облік векселей.

Облік векселів у тому, що векселетримач передає (продає) вексель банку по индоссаменту до терміну платежу і навіть отримує за це вексельну суму з відрахуванням певного відсотка цієї суми, т. е. облікового процента.

Комерційний банк то, можливо зацікавлений у обліку векселів великих акціонерів банку, і навіть клієнтів, яким раніше було видано позички, для повернення яких банку необхідно поліпшити фінансове стан клиента.

До обліку приймаються векселі, побудовані лише на товарних і численних комерційних угодах. Векселі бронзові, дружні, зустрічні до врахування не принимаются.

Операцію обліку векселі можна як жодну з форм платіжного чи розрахункового кредиту. Але однак платіжний кредит надається векселедавця, вексель якого і до врахування. Розрахунковий ж кредит, наданий шляхом обліку векселі його власником, погашатиме чи обличчя, що його отримувало, а обличчя, зобов’язане за векселем — векселедавець чи акцептант.

Платіжний кредит оформляється векселем тоді, коли в клієнта немає необхідних коштів на оплату заборгованості чи, наприклад, на передоплату поставки сировини. І тут підприємство виписує від імені вексель і передає їх у комерційний банк, а той, своєю чергою, перераховує йому гроші з відрахуванням дисконта.

Розрахунковий кредит оформляється векселем тоді, коли підприємство продає банку будь-який вексель третя особа, наприклад отриманий їм у оплату поставки товара.

Облік векселі таїть багато рисков.

По-перше, операція пов’язані з досить високою рівнем кредитного ризику, що виявляється незабезпеченні векселі і можливе неповерненні вексельної суми. Ризик незабезпечення може призвести до часткової оплаті вексельної суми чи кредитів за векселем чи затримки із виплати боргу за векселем, що знижує дохідність операції обліку векселей.

Ризик неповернення може виникнути у зв’язку з тим, що з векселедержателя взагалі немає реальних активів, що може стягнути арбітражного суду на користь власника векселя.

Так само значний і відсотковий ризик. Особливість обліку векселів у тому, хоча дисконт встановлюється чи стягується з векселедержателя в останній момент обліку векселі, реальний платіж надійде лише в останній момент погашення векселі. Банк після обліку векселі стає його власником не може змінити умови її кредитування (обліку векселі).

Ефективність операції обліку векселів обумовлюється :

1.Наличием ефективних механізмів зниження ризиків операції, а).Оформляя платіжний кредит урахуванням векселі лише своїх клієнтів, фінансове становище яких добре відомий відомо, і за наявності гарантії як пакета ДКО, що належать клієнту. б).Оформляя розрахунковий кредит урахуванням векселі, необхідно купувати комерційні торгові векселі, тобто. векселі, видані під товарний борг. Облік векселів не можна проводити які мають повну інформацію про учасників операції. в). Скорочуючи термін виданого кредиту. У середньому даний кредит надається терміном від 10до 90 дней.

2. Високої дохідністю цієї операції для банку. Вона встановлюється банком шляхом розподілу номіналу (М) на частини, суми, виплачуваної клієнту — Р, дисконту на користь банку — Д.

Розмір дисконту у повній величині можна встановлювати по формуле,.

М * d * т.

Д = ———————,.

100 * 360.

где ттермін до погашення векселі, dоблікова ставка.

Ця ставка мусить бути не нижче відсоткової ставки для аналогічних кредитів і однаковою тимчасової базі й за такою формулою, n d ‘ =————————-, т.

1 + ————- * п.

360 де п — відсоткову ставку як десяткової дроби.

По точнотерміновим (з фіксованою датою пред’явлення чи у стількито часу) нарахування т технічно нескладне складнощів. Але з определенно-срочным векселях такий розрахунок можлива лише для векселів ‘' по пред’явленні ‘', але з раніше фіксованою дати. Якщо нарахування відсотків відбувається лише до цієї дати, тоді сума векселі, яка підлягає поділу між банком і клієнтом, окреслюється сума номіналу векселі плюс відсотки до встановленої в векселі фіксованою даты.|.

3).Диверсифікацією послуг., наданих клиенту.

З розвитком вексельного ринку виробництва і удосконаленням техніки операції можливо здійснення предъявительского кредитування, яке ефективно сприяє вирішення цього завдання. Якщо підприємству не можна здійснити поставку своєї продукції з передоплаті чи зі сплатою відразу після постачання російської та воно вимушене надавати комерційний кредит своїм покупцям і замовникам, його необхідно зробити терміновим і платним, зажадавши, у оплату векселі. Маючи портфель векселів, підприємство може керувати своєї ліквідністю і в міру виникнення потреби у грошових засобах пред’являти векселі банкам до врахування. І тому необхідно мати предъявительский кредит у банку, який то, можливо одноразовим чи постійним. Він відкривається банком кожному клієнту, що перебуває в нього з боку расчетно-кассовом обслуговуванні і враховує вступники векселі за обговореним колу векселів — векселедержателей. Попередньо банк оцінює можливість обліку векселі з урахуванням аналізу даних у його емітента (акцептанте, авалисте).

З метою рефінансування всієї банківської системи Центральний банк встановлює ліміт вексельного кредитування кожному за комерційного банку роком з урахуванням усереднених даних звітності за певний період. Розрахунок ліміту повинен містити показнику власного капіталу банку як у показнику забезпеченості кредиту із боку кредитующегося комерційного банку, враховувати частку участі даного комерційного банку капіталі інших банков.

Банк вправі враховувати власні векселі, якщо здійснює викуп точно — термінового векселі до терміну погашення, і векселі, випущеного третьою особою. Проте, якщо операція обліку проводиться у разі векселях інших емітентів, то необхідний аналіз кредитоспроможності векселедавця та інших осіб, мають зобов’язання в векселем. Тому питання обліку векселів може бути старанно пропрацьований і з точки зору збільшення витрат за цю операцію, і з позиції наявності необхідних кадрів на її осуществления.

Технологією дисконтування векселі у банку повинна виключатися можливість ухвалення до врахування неоплачених векселів, що гарантується організацією чітких дій контролюючих систем усередині її самої банку. Векселетримач, має намір врахувати вексель, звертається до відділу цінних паперів банку і становить, бланк векселі, доручення, заяву і паспорт.

Відділ цінних паперів перевіряє справжність бланка векселі, безперервність низки індосаментів, відповідність пред’явлених документів реквізитам векселі і індосаменту. Що стосується сумніви щодо дійсності бланка векселі може бути экспресс-проверка бланка векселя.

При розрахунку вексельної суми відділ цінних паперів виробляє розрахунок на дату прийняття векселі до учету.

За облік векселі банк стягує обліковий відсоток, ставка якого встановлюється самим банком. При инкассировании іногородніх векселів стягуються порто (поштові витрати)і дорто (комісія іногороднім банкам за інкасація векселів). Слід зазначити, кожен банк встановлює обліковий відсоток самостійно й більше вправі його диференціювати залежно від кредитоспроможності заемщика.

У формулі підрахунку дисконту (Д), стягнутого на користь банка,.

У * т * С.

Д=—————————-, ;

100 * 360.

де У — сума векселі, т — термін до платежа,.

З — облікову ставку процента.

Ставка відсотка може диференціюватися залежно від кредитоспособности.

Вексельне кредитование.

Відсутність у клієнта банку достатніх засобів для розрахунків із постачальниками й у з цим виникнення тимчасового нестачі оборотних засобів то, можливо заповнене отриманням вексельного кредиту, завдяки которому,.

1. здійснюється кредитування за відсутності коштів, виконується класична функція кредитування. У цьому банк не витрачає власні кредитні ресурси, оскільки надає юридичній особі кредит як набору векселів загальну суму кредита.

Кредит можна отримати векселями з різними термінами платежу під конкретні потоки платежів,. у своїй зміна терміну векселів тягне за собою зміну відсоткової ставки по вексельному кредиту.

2. Виходить прибуток, забезпечує високу дохідність даної операції, яка сягає 200 — 300 відсотків річних з урахуванням резервування, як і раніше, що відмінністю вексельного кредиту є невисока відсоткову ставку проти звичайним карбованцевих кредитом.

Висока рентабельність цієї операції визначається низьким рівнем витрат за його проведення. Фактично вони зводяться до витрат оформлення векселів і відволікання коштів у створення обов’язкових резервів, які підлягають депонуванню в Банку России.

3. Зміцнюються в зв’язку зі клієнтурою, завойовуються позиції на вексельному рынке.

Ряд російських банків активно практикує кредитування векселями, розглядаючи його як ефективний засіб залучення чи утримання клієнта, що за умови кризи ліквідності і загострення конкуренції є важливим задачей.

Як застави може бути прийнятий облігації державного ощадного позики, державні коротко термінові облігації чи інші цінні бумаги.

Відповідно до договором кредит можна отримати векселями з різними термінами платежу під конкретні потоки платежів клієнта, зміна терміну векселів тягне зміну відсоткової ставки по вексельному кредиту.

При кредитуванні терміновими векселями дата якими збігається з терміном закінчення кредиту, встановлено відсоткову ставку до 35 відсотків річних (переважно близько тридцяти відсотків). У разі, коли загальний термін кредиту перевищує термін векселі, розмір відсоткової ставки збільшується, іноді залишаючись менше ставки звичайного кредиту. Якщо термін векселі перевищує термін кредиту, розмір відсоткової ставки уменьшается.

Технологія проведення цієї операції передбачає погашення позички досі пред’явлення векселі до оплати. Ця деталь важливий з позиції ліквідності банків. Якщо гроші від клієнта не надійдуть вчасно, то це означатиме незабезпеченість векселі банку. Нижче приведено схема кредитования,.

Коммерческий.

Гроші позику вексель Запорука гарантії погашення в обеспечю.

1 векселедер.

2 векселедер.

3 векселедер.

4 векселедер.

Заключение

.

Важливе значення векселі залежить від різноманітті можливих операцій із його участю, у яких вексель бере участь як фінансовий інструмент, який зумовлює розмаїття варіантів його економічного предназначения,|.

1. Вексель, вживаний у ролі застави при кредитуванні, є надійним засобом забезпечення кредиту, і навіть отримання додаткового доходу переданих заставу цінних бумаг,.

2. Використання векселі у сфері комерційного кредитування, при якому банки не витрачають і відволікають власні кредитні ресурси, а надають юридичній особі кредит як набору векселів на суму. У цьому забезпечується висока дохідність від цього операції, і навіть за правильної організації кредитування знижується рівень кредитного риска.

3. Вексель постає як самостійний об'єкт угод купівліпродажи,.

4. Вексель може і у ролі майна, внесеного в статутні капітали предприятий.

Список використаної літератури :

1. Положення про простих векселях Ощадбанку Росії № 431- р від 27.08.1998 року. 2. Закон РФ «Про ринок цінних паперів» від 20.03.96 г. 3. Семенкова Є. У. Операції із цінними паперами. — М.: Инфра-М. 1997. 4. Гудків Ф. А. Інвестиції в цінних паперів — М.: Инфра-М .1996. 5. Рябова Р. И. Операции у банку із цінними бумагами-Москва. 1995. 6. Банківський портфель т. 1/ Під ред. Коробова Ю. И., Рубина Ю. В., Солдаткина В.І. — М.: Соминтек. 1994. 7. РассадинаО.А. Вексельне звернення до Росії «Гроші були й кредит «- № 2, Вид. Фінанси і статистика-Москва. 1994.