Инфляция і ценообразование

смотреть на реферати схожі на «Інфляція і ціноутворення «Содержание Содержание 1.

ВВЕДЕНИЕ

2 Глава 1. Сутність й ті види інфляції 5 (1. Причина виникнення інфляції 5 (2 Види інфляції 9 Глава 2. Вплив інфляції на ціноутворення і шляхи їх подолання 18 (1. Інфляція і 18 (2 Антиінфляційна політика 24 Глава 3. Інфляція У росії 29 (1. Особливості інфляції у Росії 29 (2. Перспектива антиінфляційної політики. 36 Укладання 39 Бібліографія 41.

Інфляція — складне явище, притаманне із ринковою економікою. Інфляція — це знецінення грошей, зниження їх купівельної здібності. Проте, це нове явище. Інфляція спостерігалася що й у Давньому Римі, де Давньому Китаї. Запровадження нерозмінних на срібло «асигнацій» Катериною II, «континентальних грошей» під час боротьби англійських колоній і в Америці за незалежність, «гринбеков» під час громадянської війни США, випуск паперових асигнацій під час буржуазної революції мови у Франції викликали спалахи инфляции.

Найзначніші удари по валютам завдані двома світовими війнами і світовим економічну кризу 1929—1933 рр. вибухнула Перша світова війна поклала початок краху системи золотого стандарту. Світова економічна криза 1929—1933 рр. викликав масову девальвацію валюти, завершив катастрофа золотого стандарту заклав підвалини формування механізму паперовогрошового звернення. Другої світової війни завершила переродження банкноти в паперові гроші, створила інфляційний за своєю суттю механізм паперовогрошового обігу євро і кредиту, вживаний у інтересах монополій. Наприклад, у роки першої Першої світової бумажно-денежная маса зросла в Франції в 5.5 разу, в Англії — майже 10, у Німеччині — більш ніж 11, в Росії — в 13.5 раза[1]. Протягом років Другої світової війни грошова маса збільшилася США — в 4.1, в Англії — в 2.6, мови у Франції — в 3.8 разу, в Німеччини — в 5.7, Італії — в 14.7, у Японії — в 15 раз[2].

Протягом двох століть зі зміною форм власності, типів ціноутворення, грошових систем змінювалися причини, слідства, форми прояви інфляційного процесу. Незмінною залишалася лише сутність інфляції, по-моєму, це — знецінення грошей. У перебігу століть змінювалися і причино-следственные зв’язку, викликають до життя інфляційний процес. У період панування в грошовому зверненні металевих грошей інфляція була нетипова. вона виникала лише як наслідок порушення законів грошового звернення — заміни металевих грошей (золота чи срібла) символами — зіпсованими монетами чи паперовими грошима, що не забезпечували грошової системи, а й вводилися урядами в виняткових випадках — під час війн, революцій чи інших надзвичайних обставин. Зазвичай, можна говорити про зловживання правилом емісії, що досить швидко зумовлювало розладу грошового обращения.

Термін «інфляція» з’явився в другої половини в XIX ст., перекочувавши з арсеналу медицини. «Фактично цим терміном відзначалося грошова інфляція.— пише В. Дроздов, — Але потім під інфляцією… став розумітись будь-яке зростання цін, незалежно від що породжують його причин"[3]. Є й іншій погляд на природу інфляції. Як на думку декого економісти, під інфляцією слід розуміти як підвищення розміру предметів, а й зменшення довжини лінійки, якої ми користуємося. Наприклад П. Хейне писав, чого слід забувати: змінюються ціни як товарів, а й вимірників їх цінності, тобто. Він звертає увагу, що за умови натурального обміну (за відсутності грошей) ми у разі не зіштовхнулися б із інфляцією, одночасне підвищення всіх цін було б логічно невозможно. 4].

Безперечно одне: падіння купівельної спроможності грошей немає та підвищення цін щонайтісніше взаємопов'язані. Інфляція — це зниження купівельної сили від грошей і, можна сказати, це зростання грошових ціни блага. У буквальному перекладі з латини мови, інфляція означає «здуття», то є переповнювання каналів звернення надмірними паперовими грошима, не забезпеченими відповідним зростанням товарної маси. Інфляція є феноменом порушення грошового звернення, пов’язані з різними грошовими чинниками: емісією знаків вартості, обсягом грошової маси, швидкістю обігу грошей, сумою взаимопогашающих платежів, экономизирующих деньги.

Метою згаданої курсової роботи є підставою як з’ясування суті Доповнень і причини виникнення інфляції, та її багатогранності, різних видів. Важливе значення буде також придаваться характеристиці основних теорій інфляції, і навіть методів і сучасних напрямів антиінфляційної политики.

У курсової роботі використовувати матеріали економічної класичної літератури, зокрема твори А. Исаева, К. Маркса, Ф. Кейнса, Д. Риккардо, А. Смита, А. Маршалла, К. И. Фукса, Ш. Жида, Д.Д.ДМорева, А. И. Чупрова, И. Конрада, А. Н. Миклашевского, П. П. Цитовича, З. П. Евзлина, З. С. Канцеленбаума. та інших. Для дослідження проблеми інфляції необхідно залучити й літературу радянських часів, не позбавленої тенденційності і односторонности.

Глава 1. Сутність й ті види инфляции.

(1. Причина виникнення инфляции.

Знецінення грошей до період вільної конкуренції відбувалося за кільком причин: зростання цін, зайвий випуск грошей до звернення, вивезення металу із країни, втрата довіри до уряду й т.д. Навпаки, наявність золота у спілкуванні гальмує для процесу знецінення грошей. Це пов’язана з тим, що номінальна вартість золотих грошей неспроможна в значною мірою відхилятися від реальної. Таке відхилення відбувалося лише невеликих межах, оскільки знецінення золотих грошей зумовлювало відливу золота з обігу й переплавлению монет на злитки. Питома вага США в золотих запасах світу з 75% після Другої Першої світової упав до 61.4% в 1955 р. і 37.9% в 1964 р. Континентальні країни збільшили свої золоті запаси з десятьма% до 32.4% в 1964 г. 5].

За наявності зверненні паперових грошей вони знецінювалися також із відношення до золотим грошам, а це призводило до утворення «подвійних цін» в металевих і паперові гроші. Наприклад, Банк Англії отримав декларація про випуск необоротних банкнот, які, за свідченням К. Маркса, «знецінилися проти золотом у зливках, але впала ще й монетна вона проти ціною золота у зливках. Стосовно банкнот золото стало товаром особливого рода». 6] Вочевидь, що з вільної конкуренції інфляцію викликали як політичних (втрата довіри до уряду), й економічні чинники. Причому економічних чинників лежали як у боці попиту (переповнювання каналів звернення надлишкової грошової масою), і за пропозиції (зростання цен).

Надалі посилення монополістичні тенденцій у сучасній економіці призвело до зміни золотого стандарту. За сучасних умов в кожної галузі промисловості панує кілька великих компаній, які, согласуя своєї діяльності, диктують умови над ринком. Особливо чітко це у ціноутворенні через встановлення системи прейскурантних цін. Усі значні компанії будь-якої галузі орієнтуються в її формуванні та періодичності зміни своїх цін орієнтуються ціни, встановлювані найбільш великої компанией.

Диспропорції між попитом й пропозицією, перевищення доходів над споживчими видатками можуть породжуватися дефіцитом держбюджету (витрати держави перевищують доходи), надмірним інвестуванням (обсяг інвестицій перевищує можливості эк5ономики), випереджаючим зростанням зарплати по порівнянню зі зростанням виробництва та підвищенням продуктивність праці, довільним встановленням державних цін, що викликають перекоси в величині і структурі попиту, іншими чинниками. Граничну ціну попиту майстерно виявляє А. Мaршалл: «Чим велику кількість будь-якої речі людина має, тим менше, за інших рівних условиях (то є при рівність купівельної сили від грошей і при однакової кількості грошей до його розпорядженні), буде ціна, що він готовий сплатити за невеличке додаткове її кількість, чи, інакше кажучи, його гранична ціна попиту неї снижается». 7] У цьому його попит стає ефективним лише тоді, коли, що він згоден заплатити, сягає рівня при якому продавці згодні продавать.

З іншого боку, узгодження цін між компаніями-виробниками і формування великими компаніями з урахуванням цільової норми прибутку призводить до постійного підвищення рівня цін. Їх встановлюють з урахуванням витрат провадження з такий накидкою з прибутку, яка забезпечила цільову норму прибутку при гаданої завантаженні виробничих потужностей, обсязі виробництва та реалізації продукції. У витрати монополії включають і сплачувані податки, що веде до зростання цін. Отже, темпи підвищення цін тим більша, що стоїть ступінь монополізації економіки. Причому це ж стосується як приватних, а й державних компаній. «Причини сучасної дорожнечу, — пише Е. С. Варга, — слід не за золота, але в боці товара». 8].

Існування золотого стандарту стримувало можливості отримання надприбутки монополіями, що призвело для її крахові у роки XX в. Це означало втрату золотом грошових функцій на національному рівні. Основний формою грошей стали бумажно-кредитные гроші. «Вживання паперових грошей, — пише Д. Риккардо, — замість золота заміняє найдорожче знаряддя звернення найдешевшим і дає можливість країні без втрати окремих осіб обміняти все золото… на сирі матеріали, інструменти, і продовольство. Користуючись ж останніми, можна збільшити і багатство країни, і комфорт її населения». 9].

Паперові гроші виконували під час золотого стандарту на цей час усе функції грошей — заходи вартості, кошти звернення, кошти платежу, світових грошей. Але вони можуть виконати функції скарби. Головним тут було не матеріалізація багатства, це саме собі й дуже важливо, а роль регулятора грошового звернення. Між золотом до функцій кошти обігу євро і золотом до функцій скарби здійснювалася рухлива зв’язок: воно приливало і відливало в канали грошового звернення з скарбів. Як А. Сміт, «завдяки випуску надто великої кількості паперових грошей, надлишок яких повертається щодо нього обмінюватись на золото і срібло, Англійський банк багато років поспіль змушений був карбувати золоту монету у сумі… близько 850 тисяч фунтов». 10] Існування неурезанного золотого стандарту у внутрішньому грошовому зверненні обмежувало інфляційні процеси у межах національної економіки. Золотодевизный стандарт міжнародної валютної системі допускав розвиток інфляції не більше деякою однієї країни, але ж час служив гальмом на шляху зростання світових цін. Криза Бреттон-Вудської системи золотодоларового стандарту, яка, побічно пов’язуючи національні грошові одиниці, і золото через долар, перешкоджала зростанню світових цін, призвів до повної демонетизації золота, який із обігу євро і перестав виконувати функції денег. 11].

Вочевидь, що інфляція є процес, обумовлений взаємодією двох чинників — ціноутворюючих і надходження. З одного боку, знецінення грошей — це процес, що вимагає зростання цін, з іншого — падіння купівельної спроможності грошей може й під впливом зміни їхньої кількості у спілкуванні. Знецінення грошей утворює лише форму інфляційного процесу, тоді як зміст цього складного явища становить масовий неконтрольоване перерозподіл національного прибутку і громадського багатства. З давнини знецінення грошей служило інструментом перерозподілу багатства. Це сталося періоди, коли уряду вдавалися до псування монет чи випуску паперових грошей, одержуючи в такий спосіб кошти на ведення війн або інші непродуктивні потреби. «За незмінної вартості грошей, — пише К. Маркс, — загальне підвищення товарних цін може відбутися лише за тому умови, якщо підвищуються вартості товарів, за незмінної вартості товарів, — якщо знижується вартість грошей. І наоборот». 12] Перераспределяющий ефект знецінення грошей полягає в нерівномірності зростання цін ринках. Це пов’язана з тим, що зайвий попит, утворюючись під час економіці результаті перевищення грошового попиту над товарним пропозицією на підприємства різної пропорції, розподіляється між трьома сукупними ринками — товарів та послуг, капіталу та ініціативною робочою силы.

Отже, наведемо головні причини инфляции:

1) деформація народногосподарської структури, що виражається в істотному відставанні галузей споживчого сектора,.

2) нездатність функціонування господарського механізму нормальному ритме.

З іншого боку, стає складнішою взаємозалежність і взаємозв'язок грошової і валютної систем. цим знецінення грошей до деяких країнах викликає такий процес та інших. «На знецінення грошей впливають не лише які звертаються готівка — казначейські і банківські, — пише В. Дроздов, — а й інші грошові знаки — чеки і векселі. Непряме значення на грошову масу надають, ще, гроші безготівкового обороту… Використання різних видів коштів збільшує еластичність грошового обігу євро і водночас підриває его». 13].

(2 Види инфляции.

Основним чинником, впливає на купівельну силу грошей всередині країни, слід визнати зміна кількості наявних у країні грошових знаків викликає знецінення грошової одиниці. «Загальна дорожнеча всіх товарів, що є наслідком знецінення паперових грошей, сильно пригнічує менш забезпечені класи суспільства, доходи яких нескоро приспособляются до зміненим товарним цінами», — пишуть З. П. Евзлин і В.А.Дмитриев-Мамонов. 14].

Характеризуючи основні види інфляції необхідно выделить:

1) помірну (повзучу) инфляцию,.

2) гіперінфляцію (галопирующую),.

3) антиципируемую,.

4) неантиципируемую,.

5) інфляцію спроса,.

6) інфляцію издержек.

З рівнем втручання держави у до ринкових процесів, інфляцію також поділяють на відкриту і подавляемую. Відкрита інфляція характеризується невтручанням держави у процеси формування цін, і зарплати. Під подавляемой інфляцією мається на увазі ситуація, обумовлена урядовим контролювати зростання цін чи заробітної плати, або тим і тим одночасно. Саме це стало основою для створення моделі інфляції (подавляемой) Б. Хансеном, однією з сучасних представників Стокгольмської школи. Інфляційним очікуванням надається велике значення останніх років. Використання концепції очікувань у економічній теорії було обгрунтовано Дж. Хиксом у його основній роботі «Вартість і капитал». 15].

Під еластичність очікувань передбачалося співвідношення між очікуваним буде і реальним зміною вартості товару. У середовищі сучасних теоріях інфляції дві концепції — адаптивні очікування й раціональні очікування. Адаптивні очікування будуються з урахуванням помилки прогнозування, яка окреслюється відмінність між очікуваною та реальним рівнем інфляції за попередній період. Модель адаптивних очікувань передбачає, що очікуваний рівень інфляції то, можливо грунтується на средневзвешенном рівні минулих інфляційних ставок. Раціональні очікування — це розрахунки ендогенних змінних з урахуванням моделі, котра враховує усю інформацію, що стосується величини екзогенних змінних і заданих параметров.

Зростання ціни 3−4% на рік вважається повзучої інфляцією, тоді як, скажімо, 10-відсоткове зростання потрапляє у категорію галопуючої інфляції. Таке розподіл кілька схематично, оскільки важко провести кордон і направлення визначити, де закінчується повзуча і розпочинається галопуюча інфляція. Розподіл інфляції на помірний і справжню має вирішальне значення теоретично інфляції Кейнса. Поміркована інфляція, на його думку, характеризується великим впливом розширення ефективного попиту зайнятість, тоді як при істинної інфляції збільшення попиту відбивається пропорційно у кар'єрному зростанні цен.

Є також інфляцію від попиту й інфляцію витрат. Як зазначають Долан Э. Дж, Кемпбелл К. Д і Кемпбелл Р.Дж., «інфляція, інспірована попитом — інфляція, викликана підвищенням цін із боку господарських агентів у відповідь зростання попиту. Інфляція інспірована витратами („інфляція витрат“) — інфляція, викликана підвищенням цін із боку господарських агентів покриття вищих очікуваних затрат». 16] Теорії інфляції від попиту й витрат у 50−60 роках були тільки найбільш популярними апологетическими поясненнями інфляційного процесу, а й лежали основу економічної політики буржуазних урядів, що став приводом перекласти ними відповідальність за наростання інфляційних процесів економіки у роки. Отже, зростання інфляції пов’язують із витратами на зарплатню. Професор Лутц у своїй роботі «Інфляція витрат і» пише: «Якщо одночасно наявні додаткові фінанси з метою інвестицій перевищують те, що потрібно покриття зрослої заробітної плати підтримки відносної частки прибутків у виробництві, то інвестиції є додатковий джерело інфляції, очевидна симптоми інфляції попиту. Ми ясно бачимо наявність поєднання інфляції витрат і інфляції спроса». 17] Наприклад, підвищення зарплати веде до зростання цін, оскільки вища вести збільшує доходи населення, що викликають надлишковий попит на товари, особливо у потребительские.

Залежно від рівня надмірності попиту розрізняють повзучу і галопуючу інфляцію. Я вже відзначала, під повзучої інфляцією розуміють середньорічний зростання цін приблизно за 2−3%. Під галопуючої інфляцією розуміють інфляцію, яка пришвидшується втратою довіри до валюти, очікуванням подальшого підвищення цін. Хаберлер так характеризує першу стадію галопуючої інфляції: «Коли трапляється дедалі частіше, люди намагаються себе захистити через встановлення ковзної шкали зарплати, платні, та інших контрактах. Грошова відсоткову ставку…, скоригована на дійсне чи передбачене зміна цін, буде зростати, оскільки кредитори вимагатимуть захисту втрат, що виникають у результаті падіння купівельної сили денег…». 18].

До того часу поки, переміщення кривою сукупного попиту відбувається пропорційно переміщенню кривою сукупного пропозиції, реальний обсяг виробництва може необмежено довго залишатися вищий за свого природного рівня. Однак у міру пристосування фірм до який темп, інфляційним процесам, крива сукупного пропозиції почне щоразу зрушуватися все вище і вище, що в результаті призведе ось до чого обставині: реальний обсяги виробництва може зберегти високий рівень лише за прискоренні темпів інфляції рік у рік. Як підкреслюють Долан, К. Кэмпбелл і Р. Кэмпбелл, «деякі економісти шістдесятих років розцінювали цю взаємну зв’язок, — своєрідну зв’язок між інфляційним процесом і її реальним обсягом виробництва — як неминучу економічну реалію. На думку „невеличка“ інфляція невідь що болюча, а супутній зростання процвітання дуже приємний. Однак у 1970;ті роки майже серйозність проблеми стала дуже очевидною — тоді період із достовірністю встановлено стала взаємозв'язок інфляційних процесів і реального обсягу производства». 19].

Реальний обсяги виробництва підтримується вище природного рівня протягом багато часу лише тоді прискорення темпів інфляції з кожним роком. На довгострокових тимчасових інтервалах може бути стабільний компроміс: рівень реального обсягу виробництва підтримується вище природного рівня лише завдяки певного темпу інфляційного зростання цін. Посилення ролі неконтрольованого ринку позичкових капіталів, рух величезних мас євродоларів, вільно переміщаються з однієї країни у іншу, сприяють розширенню внутрішнього платоспроможного попиту. У той водночас зростання світових цін, й у першу чергу на сировинні товари механізм витрат веде до спільного зростання цін національними рынках.

До новим явищам ставляться, в такий спосіб, інфляція, сполучена зі спадом, характеризує період підвищення цін, безробіття, спаду виробництва. «У моделі сукупного від попиту й сукупного пропозиції обмежений зростання грошової маси остаточному підсумку відновлює стабільність цін. Проте, хто б може дати гарантію те, що повернення до стабільних цінами виявиться швидким і безболісним. Наприклад, інфляційна спіраль 70-х років ув американській економіці закінчилася двома жорсткими, такими одна одною, спадами 1980;1981 років і 1982 року», — відзначають Долан, К. Кэмпбелл і Р.Кэмпбелл. 20].

Поєднання високих темпів інфляції і глибоких економічних криз є феноменом 1970;х років й отримало назву «стагфляції». Основну особливість сучасних циклічних криз становить чи надвиробництво товарів, як це було раніше, а накопиченню надлишкових обсягів основний капітал. Це викликано тим, що задля підтримання на бажаному рівні цін, і норми прибутку монополії напередодні кризи скорочують пропозицію товарів, знижуючи завантаження виробничих потужностей. З іншого боку, ще до його наступу кризи зменшуються вкладення товарні запаси за збільшення швидкості їх розсмоктування. Це спричиняє відносного скорочення товарного надвиробництва і серйозного падіння інвестиційної активности.

Події останнім часом зниження інвестування призвело до що в монополій утворилися значні грошові резерви, що міститимуться почасти у кредитній системі, почасти над ринком цінних паперів. Попри відоме зниження прибутку під час кризи, накопиченню надлишкових обсягів грошового капіталу в монополій за умов ослаблення інвестиційної активності зростає, що зменшує їх залежність з ринку позичкових капиталов. 21].

Нові закономірності, що проявилися у останнє десятиліття, викликали криза на ринках цінних паперів і частка довгострокових позичкових капіталів і істотне розширення ринку короткострокових зобов’язань. Інвестиційна млявість другої половини 1970;х років супроводжувалася значним зростанням споживчого й іпотечного кредиту, отже, і підвищення платоспроможного попиту, тоді як вплив інвестиційного кредиту на товарне пропозицію замедлилось.

(3 Теорії инфляции.

Самій давньої і найпопулярнішої є кількісна теорія інфляції. Інфляція розглядалася лише як феномен, викликуваним причинами грошового порядку. Прибічник даної теорії З. С. Канцеленбаум зазначає: «Та ми розуміємо причинную зв’язок між зростанням кількості паперовогрошових знаків і падінням купівельної сили грошової одиниці наступного сенсі. Це ж причинний зв’язок криється, на погляд, у тому загальної ролі, що її відіграють гроші у капіталістичному господарстві Гроші представляють собою у умовах сучасного господарства товар, хоч і товар своєрідний. У ролі товару гроші зазнають впливу оцінки й мощі залежно від попиту й пропозиції коштувати дорожче чи дешевле». 22].

Решта чинники, пов’язані з знеціненням грошей, розглядалося лише як причини, які збільшують кількість грошей до зверненні. У той самий час, інфляція не розглядали як спеціальна проблема, а вивчалася у межах кількісної теорії та являла собою аналіз підвищити рівень цін. Така теорія була розвинена у роботах Д. Локка, А. Смита, Д. Риккардо, Дж.С.Милля, А. Маршалла, Фішера, Касселя та інших. «Будь-яке множення паперових грошей, — пише А. Миклашевский, — понад потреб збагачення зронює їхню головну чесноту і у прямому стосунки з випущеними количеством». 23].

Представники ортодоксального монетаризму, на противагу кейнсианцам, розглядають кількість грошей до зверненні як экзогенную зміну, вважаючи надлишкове зростання грошової маси єдиною причиною довгострокового підвищення цін. У монетаристської однофакторной моделі інфляції до уваги береться інфляційний вплив непродуктивних витрат тощо. Вважається, що це явища можуть викликати лише зміни у структурі цін, зберігаючи незмінним їх науковий рівень. Лише умовах надлишкового зростання грошової маси вони надають інфляційний вплив. Загалом вигляді монетаристская концепція інфляції то, можливо представлена так: [24].

[pic].

Більшість сучасних монетаристів визнає, що є більш складна залежність між зростання цін і Радою грошової маси, ніж жорстка зв’язок «деньги-цены» ортодоксальної кількісної теорії грошей. У новій трактуванні особлива роль відводиться оцінкам і прогнозів можливих змін господарської кон’юнктури. На думку, зв’язок між зміна масштабів грошового обігу євро і рухом цін лише окремих випадках може проглядатися на протязі коротких проміжків часу. «Сучасна кількісна теорія, — пишуть Э.Дж.Долан, К. Д. Кэмпбелл і Р.Дж.Кэмпбелл, — напрям розвитку кількісної теорії від грошей і цін, яка допускає систематичні зміни за швидкістю обороту від грошей і реальних доходів аналогічно змін грошей, що у зверненні, й абсолютної рівня цен». 25].

Важливим елементом монетарної моделі інфляції є інфляційні очікування, з допомогою яких пояснюється феномен стагфляції. Монетаристи акцептируют на тому факті, що очікування й прогнози підвищити рівень цін надають інфляційний вплив навіть тоді скорочення сукупного попиту. Як обгрунтування ефекту «запізнювання» впливу грошових чинників до рівня цін наводиться розроблена монетаристами система, то є тимчасових проміжків між моментом впливу і моментом прояви її результатів: лаг «перебудови цін» і лаг «очікування підвищення цін». Перший тимчасовий лаг має місце, коли окремі господарські одиниці розширюють обсяги виробництва у відповідь збільшення попиту. Це спричиняє виснаження ресурсів немає і виробничих запасів, а високого рівня попиту — до зростання цен.

Неокейнсианская теорія інфляції, кредитна концепція циклу і монетаристські рекомендації з використання політики стабілізації пропозиції грошей до ролі центральний елемент грошово-кредитної політики надали визначальний влив під час вироблення основних напрямів державної економічної політики промислово розвинених країн у післявоєнний період. Особливу увагу у плані представляє аналіз поглядів неокейнсианцев, які виділяють три основні чинники інфляції: експансіоністську фінансову і грошово-кредитної політики, стимулюючу попит, зростання витрат виробництва, практику монополістичного ціноутворення. Як справедливо зазначає сам Дж.М.Кейнс, «коли подальше збільшення ефективного попиту не веде більш до підвищення продукції, а повністю вичерпується у збільшенні одиниці витрат, суворо пропорційному збільшення ефективного попиту, ми досягаємо становища, що цілком доречно назвати справжньої инфляцией». 26].

Кейнсианцы розглядають грошову масу як эндогенную зміну, яка від політики органів грошово-кредитного регулювання і рівня економічної активності. «Інфляція витрат» сприймається як результат впливу кількох чинників. Найголовнішим вважається, збільшення зарплати понад рівня, відповідного зростанню продуктивність праці. Хоча, на думку Кейнса, повна чи… приблизно повна зайнятість є рідкісним і скоропроходящим событием". 27].

Рівень зайнятості визначається Кейнсом точкою перетину функцій сукупного від попиту й сукупного пропозиції. Саме в точці очікувана підприємцями прибуток буде найбільшої. Виступаючи за свідоме управління грошовим обігом, Кейнс вважав за необхідне використовувати різноманітних заходи лише за неповної зайнятості. Він застерігав від застосування грошових важелів за умов повної зайнятості, вважаючи, у цьому випадку вони можуть викликати нестримну інфляцію. «Щойно спроба ще більше збільшити інвестиції незалежно від величини граничною схильність до споживання потягне у себе тенденцію до невтримним зростання цін, інакше кажучи, такій ситуації ми не досягли б стану справжньої інфляції», — підкреслює Кейнс. 28].

Кейнс досить-таки докладно описує перехід інфляційного процесу з першого стадії на другу: відбувається заміна підвищення цін, обумовленого зміною грошей у спілкуванні й активно впливає у темпах економічного розвитку, таким підвищенням цін, яке викликано витратами виробництва та веде до їх подальшого накручуванню і дезорганізації грошового звернення. На думку Кейнса, «збільшення грошей має буде майже відразу ж потрапити понизити норму відсотки надходжень у того рівня, у це потрібно, щоб збільшення зайнятості заробітної плати змогло призвести до поглинання додаткової маси грошей до обращении». 29].

З іншого боку кейнсианцы припускають, що зростання цін значною мірою зумовлене політикою монополій. Загалом вигляді кейнсианскую модель інфляції можна так:[30].

[pic].

Глава 2. Вплив інфляції на ціноутворення і шляхи їх преодоления.

(1. Інфляція і цены.

Питання паперові гроші є улюблену тему для усіляких тлумачень, як і різноманітних урядових комісіях, так й у трактатах деяких мислителів. «Паперові гроші, — пише А. Миклашевский, — у тому найбільш типовому вигляді, є домовик знак уряду, що випускає зазвичай на придбання коштів, не на розмінний, обладнаний примусовим курсом, службовець законним платіжним засобом цінний за своєму матеріального змісту, бо як право». 31].

Питання паперові гроші полягав в вирішенню наступній проблеми: у яких межах уряд з допомогою паперових грошей може споживати матеріальних цінностей. свого народного господарства, як позначиться це споживання на цінності паперових грошей поза державою і яким явищами воно позначиться самому народному господарстві, як одразу після випусків, і по тому, коли паперові гроші стануть єдиним платіжним засобом і базисом всієї кредитної системы.

У значних розмірах бумажно-денежное звернення вперше знайшло собі застосування під Франції: заснований, у системі знаменитого Джона Ло, банк спочатку випускав свої квитки на вельми помірній кількості, вони йшли і з лажем удесятеро%, акції ж суспільства, затвердженого банком для експлуатації земель річці Міссісіпі, за номінальної ціною 500 ліврів, піднялася до такого 5000 і, нарешті, до 20 000 ліврів. З перетворенням банку державний (1718) розпочалися безкінечні випуски банкнот, і у початку 1720 р. публіка стала виявляти недовіру до системе. 32].

Збільшення грошей у країні, не що супроводжується відповідним збільшенням виробництва та послуг, веде до занепаду речової цінності грошової одиниці з тієї причини, нова маса грошей не знаходить собі відповідної роботи, прямуючи виключно для придбання готових творів праці та послуг з метою споживання. Як майстерно зазначав А. Я. Антонович, «не можна сказати взагалі, що передвиборне збільшення кількості паперових грошей є силу, завжди прагне зменшенню гідності грошової единицы». 33] Антонович рекомендує безмежний випуск нерозмінних кредитових білетів в позички, стверджуючи у своїй, что:

1) цінність квитків визначатиметься продуктивністю їх затрат,.

2) у виробництві можуть мати значення сили, що виконує збільшення виробничого попиту, отже, виробляючої не одностороннє пожвавлення і кризи, а міцне промислова розбудова, яке є наслідком впливу збільшення країні продуктивного попиту, що дає заняття труду,.

3) зміцнення валюти при такі умови станеться звісно ж і буде хіба що результатом vis medicatrix naturae найнароднішої хозяйства.

Цінність грошей знаходить своє вираження у цьому, що за гроші, внаслідок чого гроші обмінюватимуться, тобто у їх купівельної силі. «Люди звикли вважати цінність грошей незмінною, золото залишається їм делателем цін, і здається незалежною від загальних законів, управляючих цінностями», — відзначають З. П. Евзлин і В.А.Дмитриев-Мамонов. 34] Колись панував погляд, що цінність грошей залежить від капризу осіб або того ж від сваволі структурі державної влади. Сучасна економічна наука пояснює причини коливання цінності грошей співвідношенням від попиту й предложения.

Кожен товар має власну ціну. Монета стає посередником між двома товарами: спочатку продається ми за неї який-небудь товар, потім її у купується якась інша. Кількість грошей, обертаються у будь-якій країні, має рівнятися сумі цін всіх товарів, розділеної кількості оборотів, скоєних грошима період времени[35].

Не треба забувати, у країні з бумажно-денежным зверненням предмети вивезення визначаються цінами на паперові гроші, тоді як предмети ввезення оцінюються на монету, хоч і виражається їх цінність в паперові гроші. Це ж слід визнати про розмірах вивезення що визначається в цінності на паперові гроші. Якщо вивезення товарів подвоївся по оцінці на паперові гроші, те з цього ще слід, що настільки ж збільшено платіжні кошти країни. Наприклад, Антонович наводить приклад торгового балансу по семирічним періодам стосовно вексельному курсу:[36].

|Роки |Відпустку |Відпустку |Привіз в |Вексельний | | |товарів у |товарів у |кредитних |курс у Парижі| | |кредит. |метал. |рублях | | | |рублях |рублях | | | |1854−1860 |932.6 |866.66 |884.9 |372.0 | |1861−1867 |1330.2 |1130.5 |1281.3 |342.4 | |1868−1874 |2343.2 |1191.5 |2656.6 |339.0 | |1875−1881 |3561.3 |2492.7 |3653.2 |282.6 |.

З цього балансу Антонович вивів висновок, що міжнародного торгового балансу на рух вексельного курса безсумнівно і взагалі йому належить панує место.

Історія цін різноманітних товарів у впродовж понад більш-менш значного проміжку часу є взагалі однією з найкращих способів економічного самопізнання та різних економічних теорій. У ХІХ в., наприклад, в Англії й майже у всіх інших країнах застосовували до аналізу цін так званий метод чисел-показателей чи индекс-нумберов, «Цілі числапоказника, — пише Миклашевский, — залежить від можливо точному, певному і легко схватываемом зображенні соотносительного стану та зміни наскільки можна всіх товарів стосовно деньгам». 37].

Так званий indefinite standart, запропонований Джевонсоном, приймає за мірило знецінення чи подорожчання товарів безвідносне середнє ставлення, одержуване з допомогою розподілу ціни кожного товару порівнюваного періоду на ціну вихідного периода:

[pic].

Якщо b — ціна товару цього періоду, і а — її наступне зміна, то ціна іншого товару буде виражена як q, та її зміна як р. Але іноді для більшої точності обчислюють геометричну середню за такою формулою: [pic] чи гармонійну середню за такою формулою: [pic].

Якщо ми припустимо, що чи b не зросли, а ціна іншого товару подвоїлася (q=1, р=2), то відповідно різним методів дослідження середнє зміна вийде по арифметичному методу — 50%, по геометричному методу — 41%, по гармонійного — 33%. 38].

Якщо країну збільшиться пропонування грошей, то банки негайно почнуть відшукувати що потребують грошах підприємців, одержавши зі банків гроші, куплять ними товари та робочої сили, отже попит на товари зросте, тож і зростуть ціни товарів. Це викликає підвищення загального рівня цін, указывающее на падіння цінності грошей. Високі ціни на країні викличуть купівлі іноземних державах, куди піде вивезення золота, і з урахуванням закону автоматичного розподілу золота, кожна отримає свою пропорційну частку з нового золота, і всіх країнах із золотий валютою ціни поступово підвищаться однією і тугіше щабель. Сума цін товарів, від яких кількість обертаються країни грошей, у нас собі не є є незмінною. Вона залежить, з одного боку, від кількості товарів, з іншого — від величини цін кожного товару в окремішності", — пишуть З. П. Евзлин і В.А.Дмитриев-Мамонов. 39].

Візьмемо, наприклад, один і той ж господарство, що споживає удвічі послідовних періоду однакову кількість товарів з різних ценам:[40] |Першого року | |У другій рік | |30А по 2 = 600 | |300А по 4 = 1200 | |200 В по 3 = 600 | |200 В по 5 = 1000 | |120С по 6 = 720 | |120С по 7 = 800 | |80Д по 8 = 640 | |80Д по 10 = 800 | |20Е по 12 = 240 | |10Е по 20 = 400 | |720 товар. у сумі 2800 | |720 товар. у сумі 4240 |.

Отже видно, що купівельна сила грошей знизилася в співвідношенні 4420:2800. Але насправді лише одиниці господарства за стані споживати стільки ж товарів при узвишші їх ціни. При зниженні ціни, споживання, навпаки, увеличивается.

Якщо, навпаки, у виробництві товару цього не сталося жодних змін, а золото подешевшало, то ціна товару підвищується, і він дорожчає. Зміна цін відбувається у відповідність до зміною величини дробу: якщо чисельник (цінність товару) зменшується, то зменшується і дріб (ціна товару). Якщо знаменник (цінність золота) зменшується, то дріб (ціна товару) збільшується. Отже, получим:[41].

[pic].

Зі зміною цінності грошей, товарні ціни не змінюються одноманітно. Коли відбувається збільшення пропозиції грошей, то змінюється ціну лише тих товарів, пов’язані з припливом нових грошей, оскільки це, саме, — не товари, куди є посилений спрос.

Вплив паперових грошей ціни товарів буває пряме і непрямий. Перше — тоді, коли знову випущені паперові грошей вживаються урядом для придбання товарів, переважно для воєнних цілей. Попит цих товарів зростає, і їхня височить. Не доводиться це сказати, щоб посилений випуск грошей піднімає відразу ж потрапити ціни товаров.

Важливіше і складно то явище, що викликає опосередкований вплив. Воно діє через лаж:

1) Є товари та особисті послуги, одержувані даної стороною через кордону. Їх ціна зазвичай слід зміни лажа,.

2) Зміни лажа діють на ціну товарів вивезених зарубіжних країн. Якщо має фактичну монополію на вивезення деяких товарів, то виробники негайно підвищують з підвищенням лажа,.

3) Є товари, які виробляються для внутрішнього споживання і стоять поза міжнародної торгівлі. Така велика маса продуктів видобувної та обробної промисловості. Лаж не діє них прямо. 42].

Сума паперових грошей має витискувати з країни всю монету, так як маса грошей повинна точно відповідати потреби обігу грошей. При значному запасі металевих грошей у країні, частина їхньої може отримати інше призначення, якщо зменшується цінність обмінюваних товарів чи збільшиться швидкість обігу грошей. Але у готівки лише паперових грошей такого відпливу не може, бо паперові гроші можуть одержати іншого призначення. Це призводить до переповненню ними ринку, зниженню їх ціни з усіма невигідними наслідками народного хозяйства.

(2 Антиінфляційна политика.

Знецінення паперових грошей веде до розробки спеціальної політики щодо подоланню інфляційних процесів. Заходи може бути було зведено до наступних чотирьох: 1. Знищення паперових грошей, тобто визнання урядом, що це перебувають у зверненні паперові гроші щось стоять, нічого не винні прийматимуть платіж. 1. Девальвація, тобто зниження загальної цінності паперових грошей до знищення лажа, до змогу них обмінюватися на монету al pari, 1. Вилучення з обігу субстандартні та знищення відомого кількості паперових грошей у вигляді позик. Як справедливо зазначає А. А. Исаев, «якщо полягає внутрішній позику, тут ми дуже вигідні для кредиторів умови можуть спонукати багатьох капіталістів вийняти капітали з досележнего приміщення і направити їх до нового державному займу». 43] Це послаблює багато галузей промисловості. 1. Сукупність економічних пріоритетів і фінансових заходів у зв’язки України із заходами діючими безпосередньо в бумажно-денежное звернення. Уряд нинішнього разі прагне відновити цінність паперових грошей одним розчерком пера, а зосереджує свої сили розвиток економічних коштів страны.

Там, коли знецінення паперових грошей незначно, піднесення цінності грошей до паритету з монетою можна шляхом посилення попиту них всередині країни та вилучення з обороту зайвих паперових грошей. «Інтерес до гроші, — пишуть Евзлин і Дмитриев-Мамонов, — створюється шляхом прийняття цілого ряду заходів економічного і фінансового характеру, сюди можна адресувати заходи, розширюють виробництво країні, сприяють розробці природних багатств, поліпшенню стану залізничних і водних шляхів і т.д."[44].

Незручність підвищення цінності грошей до паритету призвело до думку про можливості розміну паперових грошей шляхом девальвації, тобто зниження загальної ціни паперових грошей до фактичної їх ціни. Девальвація може бути виконано двома шляхами: 1. Паперові гроші обмінюються налаштувалася на нові із розрахунку дійсного їх курсу в останній момент девальвації, 1. Кількість паперових грошей не зменшується, та їх знижений курс щодо золотий монети фіксується, що веде до зменшення змісту металу у монеті до курсової вартості паперових денег.

Наприклад у Франції 1919;21 рр. інфляцію намагалися подолати шляхом реалізації внутрішньої позики, що дало номінально 27.9 млрд. франків, в тому числі готівкою 11.0 млрд. франков, колишньої рентою — 12.6 млрд. франків, облігаціями «Національної Захисту» та інших. — 4.2 млрд.франков. У порівняні з колишніми позиками його треба визнати вдалим, оскільки внутрішні позики за час і після війни дали мови у Франції такі результати: в 1915 р. — 13 ½ млрд. франков, в 1916 р. — 10 млрд. франков, в 1917 р. — 10 ½ млрд. франков, в 1918 р. — 21 ¾ млрд. франков, в 1919 р. — 15 ¾ млрд. франков, в 1920 р. — 27.9 млрд.франков. 45].

Дефіцити 1919;1921 рр. та виявилася змушена покривати при допомоги нових позик. на 15 червня 1921 р. Рейхсбанк мав у зверненні банкнот на 71.884 мил.марок. Вклади приватних підприємств склали 10.225 мил.марок. Цим двом головним статтям пасиву в 82 мільярда марок на рахунку соответствовало:

Облік свідчень позичкових кас — 11.357 мил. марок,.

Облік казначейських свідчень — 67.541 мил.марок.

Облік приватних векселів — 1.707 мил.марок. [46].

Для антиінфляційного регулювання використовуються два типу економічної політики: 1. Політика, спрямовану скорочення бюджетного дефіциту, обмеження кредитної експансії, стримування грошової емісії. Відповідно до монетаристскими рецептами застосовуються таргетирование-регулирование темпів приросту грошової маси певних межах — відповідно до темпом зростання ВНП. 1. Політика регулювання цін, і доходів, що на меті ув’язати зростання заробітків зі зростанням цін. Однією з коштів служить індексація доходів, обумовлена рівнем прожиткового мінімуму чи стандартному споживчому кошика і согласуемая з динамікою індексу цен.

Конкретні методи стримування інфляції, «дозування» і послідовність застосування залучуваних на лікування ліків залежить від постановки правильного діагнозу. Поставити діагноз — отже визначити характер інфляції, виділити основні пов’язані із нею чинники, подстегивающие розкручування інфляційних процесів. У разі не слід прогнозувати будь-які готові схеми, і серією надзвичайних заходів неможливо покласти край інфляцією. Обгрунтовуючи шлях рішучих змін і відкидаючи методи «косметичного ремонту», Я. Корнаи, в частковості, писав: «Однією з основних цілей „хірургічної“ операції є припинення інфляційного процесу». Необхідно можливість перейти до вільної грі цін, у цій ситуації «за певного рівні цін буде досягнуто рівновагу». Навіть якщо взяти рівень цін перевищить середню норму інфляції, вона була раніше, «це все-таки не призведе до прискорення інфляції в будущем». 47].

Грошово-кредитні заходи у неокласичної і неокейнсианской теоріях спрямовані для досягнення одним і тієї ж цілей, але в спосіб. Кейнсианцы на чільне місце ставлять забезпечення стабільного економічного зростання ціною помірної інфляції. Інфляція, зі своїми погляду, вигідна уряду, оскільки збільшення номінального доходу господарського агента дозволяє підвищити оподаткування і збільшити податкові надходження. Уряд застосовує грошово-кредитних обмежень у разі надмірного «перегріву економіки», аби запобігти галопуючої инфляции.

На противагу кейнсіанської схемою представники монетаристів намагаються досягти стабільності економіки з допомогою грошово-кредитного регулювання, зокрема шляхом боротьби з інфляцією. «Твердження у тому, що — це єдине джерело коливань номінального доходу… — пише М. Фрідман, — є перебільшенням, але це вірно відбиває загальний сенс наших выводов». 48] Монетаристи відкидають практику регулярного втручання держорганів на що, проповідуючи політику підтримки стабільного зростання пропозиції грошей до відповідності зі попитом ними. Монетаристи вважають інфляцію довгостроковим грошовим феноменом, боротьби з яким можливе тільки ціною тимчасового спаду производства.

Найпопулярніша монетаристская модель регулювання економіки була вперше розробили фахівці федерального резервного банку СентЛуїса Л. Андерсеном і Дж.Джорданом. Вони запропонували скорочену модель, виражену уравнением:[49].

[pic] де: [pic] - фінансові расходы,.

[pic]- пропозицію денег,.

[pic].

З допомогою цього рівняння визначається залежність номінального варіанта національний продукт пропозиції грошей (агрегат М1) і витрат федерального уряду. Емпірично розраховані коефіцієнти рівняння припускають, що «фінансове коефіцієнти рівняння припускають, що «фінансове політика надає убутне до кінці періоду вплив на номінальний валовий внутрішній продукт.

Певну роль грошово-кредитному регулюванні економіки, а також — подоланні інфляційних процесів — грають: 1. дисконтна політика, тобто політика регулювання облікового відсотка центрального банку, 1. операції у ринку, які перебувають в купівлю-продаж переважно державних цінних паперів, 1. політика норм обов’язкових резервів: норму касових резервів, норму мінімальних резервів, коефіцієнт казначейства, чи зобов’язання банків зберігати в резервах певну кількість державних цінних бумаг. 50].

Монетаристская програма боротьби з інфляцією широко застосовувалася в Англії. Поруч із скороченням грошової маси, зі 24% в 1975 р. до 4−8% в 1983/84 фінансовому році передбачалося істотне зменшення дефіциту бюджету з 6−7% наприкінці 1970;х років до 1.5% ВВП чотири роки за рахунок обмеження державних витрат і деякого розширення дохідної частини бюджету. Плануючи щорічне скорочення державних витрат у розмірі 1%, і навіть розширення доходів від видобутку североморской нафти, уряд збиралося знизити рівень прямого оподаткування, скоротивши вищі ставки прибуткового податку. Також планувалося домогтися стійкого рівня цін країні ситуація з допомогою грошово-кредитного таргетирования. 51].

Найповніше монетаристські принципи були реалізовані на практиці таргетування грошової маси. У Великобританії, у часи правління М. Тетчер передбачалася перебудова грошово-кредитної політики, якої була підпорядкована антиінфляційна, а неантициклическая направленность.

Глава 3. Інфляція У россии.

(1. Особливості інфляції в России.

Безліч причин інфляції відзначається практично в усіх країнах. Проте комбінація різних чинників цього процесу залежить від конкретних економічний умов. Так, відразу після Другої Першої світової у Західній Європі інфляція пов’язана з найгострішою дефіцитом багатьох товаров.

У наступні роки головну роль розкручуванні інфляційного процесу почали виконувати державні витрати, співвідношення «ціна — вести », перенесення інфляції інших країн та інших факторы.

Росії, поруч із загальними закономірностями, найважливішої причиною інфляції останніми роками вважатимуться унікальну диспропорциональность в економіці, що виникла як наслідок командно-адміністративної системи. Радянської економіці були властиві тривале розвиток як військового часу (норма накопичення, за деякими оцінками, досягла ½ національного доходу проти 15−20% у країнах Заходу), надмірна частка військових витрат у ВНП, високий ступінь монополізації виробництва, і розподілу і приносить чималі грошікредитної системи, низький питому вагу заробітної плати національному доході та інші особенности.

Ціни у Росії протягом десятиліття (з 1928 р. по 1940 р.) підвищувалися. Сукупний їх рівень у державної влади і кооперативної торгівлі виріс у 6,5 раз. До 1947 року, моменту реформи цін, і зарплати, система дійшла троекратному подорожчання проти довоєнною. А зарплата збільшилася на 45,8%. У той самий час 25 млрд. крб. серед населення вилучали практично обов’язкові тоді госзаймы. Це було базою для деякого наступного зниження цен. 52].

Командна система, встановлюючи тверді ставки зарплати, повинен мати і фіксовані ціни на всі основні споживчі товари. Ціна як і економічної політики — пригніченою інфляція, яка проявляється як низьку якість товарів, вічному дефіцит і як очередей.

Ціноутворення над ринком товарів та послуг в командної економіці можна графічно проаналізувати на рис. 1.

Рівноважна ціна, обумовлена співвідношенням попиту й пропозиції в точці З, дорівнює рівню PC. Держава встановлює постійні ціни (PKL), у яких обсяг пропозиції товарної маси OQK, а обсяг попиту OQL.

[pic].

Рис. 1.

Через війну QKQL=KL — це хронічний дефіцит товарної маси, запрограмований низькими стабільними цінами. Дефіцит — неминуче слідство про стабільних цен.

Отже, зовні благополучне, збалансоване і стабільне соціалістичне господарство (низькі ціни, відсутність безробітних, гарантовані заробітки) приховують за своїм фасадом подавлену інфляцію і подавлену безробіття. Адже рано чи пізно, але це процеси мали назовні, і прийняти відкриту форму.

1990 рік виявився рубіжним, останнім роком поміркованих темпів інфляції. У Росії її, як в більшості союзних республік річні темпи приросту цін склали від 3 до 5% (див. табл. 1). З 1991 року темпи інфляції стали вимірюватися десятками, сотнями і тисячами навіть десятками тисяч відсотків на рік. Збільшення цін Росії до 1996 році на 4658 раз (см. табл.1).

У 1992 року економічна реформа у Росії ступила перші кроки. Уряд Росії на початок проводити послідовну фінансову політику, засновану на лібералізації цін, і зовнішньоекономічної діяльності, внутрішньої конвертованості і стабілізації обмінного курсу рубля з допомогою валютних резервів. Проте під загрозою наростання платіжної кризи жорстка фінансова політика змінилася інфляційним кредитуванням підприємств. Попит на валюту підвищився, валютні резерви було вичерпано за стислі терміни і курс рубля стрімко упав зі 119 крб. за 1 подушний долар на літа до 450 рублів за 1 подушний долар на ноябре.

У 1993 року зберігався високий рівень інфляції (загалом 22% в місяць) через періодичної грошової та кредитної емісії. Зростання курсу долара то прискорювався до 15−20% на місяць, то знижувався майже нуля.

Однією із найдохідніших фінансових операцій стала спекуляція на валютному ринку. А до осені купівельна здатність долара становить краю (його курс ріс повільніше, ніж ціни), рентабельність експорту стада критично низькою, посилилося витіснення вітчизняних товарів импортными.

Навесні 1994 року, інфляція становить 8−10% на місяць, а облікова ставка не змінилася — внаслідок реальна ставка (щодо рівня інфляції) піднялася до 90% річних. Комерційні банки стали зменшувати свої ставки у відповідь зниження інфляції тільки через два-три місяці, а змусив їх у такі дії зростання неповернених кредитов.

Зростання цін виявився нижче запланованого 1994 року (4−5% на місяць влітку при запланованому 15%-ном среднемесячном зростання цін), що призвело до зниження надходження до бюджету, зменшенню бюджетного фінансування, хронічної затримки виплати зарплаты.

Інфляційна хвиля, порушена літньої кредитної емісією (17 трлн. крб.), знецінила невідшкодовані кредити, а повысившаяся дохідність спекулятивних операції допомогла компенсувати убытки. 53].

1995 року уряд зробив ще кілька кроків уперед, у управлінні фінансами. Підвищення норм обов’язкових резервів для банків знизило обсяг коштів економіки. Вимога забезпечення карбованцевих резервів для валютних активів викликало загострення продажу валюти, що стабілізувало карбованець і підвищило пропозицію карбованцевих средств.

Запровадження валютного коридору знизило інфляційні очікування. Різко скоротився зростання позабіржових оптових цін. Зберігся щодо високий зростання споживчих цін — 4−5% на місяць, але компенсував вищий зростання оптових цін проти роздрібними першому півріччі. Річне зростання споживчих цін знизився з 840% в 1993 року до 220 — 1994 і 130% - в 1995 году.

Кінцевою метою стабілізаційної політики у 1996 року було уповільнення темпів інфляції до 1,9% загалом протягом місяця, або близько 25% загалом протягом року. Протягом дев’яти місяців 1996 року у динаміці цін основних секторах російської економіки зберігалася загальна тенденція послідовного зниження їх темпи зростання. Так, місячний зведений індекс споживчих цін знизився зі 104,1% у грудні до 100,3% у вересні. Індекс оптових цін підприємств скоротився з 103,2% у грудні до 101,8% в сентябре.

Лібералізація цін січні 1992 року створила умови для реагування на готівковий попит підвищенням цін. Пригніченою інфляція (яка супроводжувалася зростання цін, збільшенням товарного дефіциту, зниженням якості товарів та послуг) перетворилася на открытую.

Переклад інфляції з пригніченою форму відкрито шляхом звільнення цін мав своїм результатом зростання ціни товари та кілька десятків і в сотні разів. Загальний індекс споживчих цін грудня 1992 року до грудня 1991 року під даних Держкомстату РФ становив 2600%, а індекс доходів за хоча б період — 1200%. Темпи інфляції лише на рівні 27%, у грудні 1993 року — вже понад 50 відсотків %, тобто економік країни ввійшла до стану гіперінфляції. У 1992, 1993, 1994 рр. ціни росли такими темпами, що з 3 роки вони розширилися більш ніж в 1000 раз. Про це водночас пропозицію товарів хороших і послуг у реальному вираженні скоротилася більш як наполовину. Валовий внутрішній продукт Росії знизився 1992 року на 19%, в 1993 року — на 12% й у 1994 року — на 15%[54].

Ще великими темпами падали інвестиції: 1992 року на 40%, в 1993 р. — на 12% й у 1994 року — на 26%. Падіння фізичного обсягу реалізованої товарної продукції істотно перекрито зростанням цін насіння соняшнику і послуги, тобто. грошовим чинником, що відбилося у кар'єрному зростанні ВВП і промислової продукції поточних ценах.

Попри уповільнення зростання цін 1994 року порівняно з попередніми роками, інфляція однаково перебувала на гіперінфляційному рівні. Висока інфляція негативна яка становить усього процесу переходу від старої командно-директивной до нової ринкової економіки. Яка ж природа Російської инфляции?

Як стверджує директора Інституту економічного аналізу Ілларіонов О.Н.: «Природа російської інфляції, як і змістом економічної політики, здатної забезпечити її придушення, багато років є найгострішої наукової і політичною дискусією. Усі розмаїття точок зору можна зводити до двом: за однією — інфляція має немонетарную (неденежную) або лише монетарну природу, з іншої - це суто монетарне явище «[55].

Відповідно до монетарним підходом інфляція — це грошовий феномен, та її динаміка визначається кількість грошей до економіці. Темпи інфляції прямо пропорційні темпам приросту грошової маси, темпах збільшення швидкості грошового обігу євро і назад пропорційні темпам приросту реального продукту. При стабільних значеннях за швидкістю обороту грошей немає та приросту реального продукту інфляція визначається темпами зростання грошової маси. Зниженням реального продукту при стабільному рівні грошової маси приводить до підвищення темпів інфляції, оскільки меншому обсягу продукту протистоїть старе кількість грошей. Зростання ж обсягів реального продукту при обсязі грошової маси сприяє дефляції - зниження рівня цен.

Ця концепція було покладено основою економічної програми уряду РФ з 1992 року з деякими змінами зберігається до наших дней.

Найважливішим чинником, визначальним темпи інфляції, виступає швидкість грошового звернення. Динаміка цей показник останніми роками кілька разів змінювалася. У 1992 року стався різке зростання за швидкістю обороту грошей — з 1,4 до 5,7 рази на рік. Потім у першій половині 1992 року його росла, а серпні-листопаді цього року — падала. З грудня 1992 р. по квітень 1993 р. швидкість обігу грошей стабільно зростала, збільшуючись з 5,4 до 11,4 разу. Потім із квітня до серпень 1994 р. швидкість грошового звернення різко знизилася на 25%. 56].

Як за переході від низькою інфляції до високої швидкість грошового звернення зростає, демонструючи низький попит на національну валюту, оскільки під час переходу від високої інфляції до низькою попит на національну валюту зростає й швидкість грошового звернення падает.

Інтенсивна грошова емісія апреля-августа 1994 року призвела до підвищенню темпів інфляції у жовтні 1994 р. — січні до 14−18%. Скорочення темпів приросту грошової маси восени-взимку 1994;1995 рр. забезпечило повільність інфляції до 8−11% в лютому-травні 1995 р. і позаминулого літа до 5%.

Однією із визначальних джерел, підтримують високих темпів приросту грошової маси є фінансування бюджетного дефіциту з допомогою емісії грошових инструментов.

Приклад колишніх соціалістичних країн видно, що розміри дефіциту, бюджету відсотках валового внутрішнього продукту, здебільшого досить добре поєднуються з масштабами грошової емісії і темпами инфляции.

Відсутність дефіциту бюджету країни Балтії дозволив їм протягом останніх забезпечити найнижчі темпи приросту грошової маси. У країнах із найбільш значними бюджетними дефіцитами — Вірменії, Грузії, Азербайджані, Україні - простежувалися і найвищі темпи інфляції. Але тут є договір винятку. Так було в деяких країнах — Білорусі, Казахстані - незначні розміри бюджетного дефіциту були на заваді дуже високих темпів інфляції. Річ у тім, що високих темпів інфляції в цих країнах були викликані грошової емісією. У Росії її та Молдові наявність бюджетних дефіцитів у крупних розмірах (7−12% ВВП) призводило приблизно до вдвічі нижчим темпам приросту грошової є і инфляции.

Причина у тому, зростання грошової є і інфляції викликаються не наявністю бюджетного дефіциту, а розмірами тієї частини, яка покривається за рахунок емісійних источников.

1995 року у Росії проводилася дуже жорстка бюджетна політика. Відповідно до Закону про Федеральному бюджеті федеральні витрати на 1995 року планувалися лише на рівні 26,7% ВВП. Але фактично у першій половині року цей показник дорівнював 17,3% ВВП[57].

Бюджетний дефіцит першій половині 1995 року до 3,2% ВВП[58]. Кредити ЦБР щодо його покриття набагато зменшилися. Якщо лютомучервні 1994 р. заборгованість уряду Центробанку зросла на 38%, то «за аналогічний період 1995 року — тільки 11%.

Основні становища немонетаристского підходу відкидають суто грошову трактування інфляції. Вона поєднує у собі дію і внутрішніх чинників інфляції попиту і інфляції витрат, причому вплив чинників інфляції попиту не грає домінуючою ролі. Це проявляється у відставанні збільшення грошової маси від подальшого зростання цен.

У першому півріччі 1995 року попри заходи з обмеження обсягів грошово-кредитної емісії, темпи інфляції зберігалися досить високими і перевищували рівень порівняного періоду 1994 года.

Підсумовуючи розгляду деяких аспектів економічної динаміки останніми роками, можна дійти невтішного висновку, у цілому сукупне вплив причин, що породжують інфляцію, виявилося компенсоване чинниками, стримуючими цінову динаміку. то пов’язано насамперед із тим, що у протязі аналізованого періоду загалом склався антиінфляційний механізм, основу якого досягли такі елементи економічної политики:

— дотримання жорстких грошових ограничений,.

— заходи для стабілізації валютного курса,.

— відмови від покриття дефіциту федерального бюджету прямими кредитами Банку же Росії та перехід до державних запозиченням над ринком цінних бумаг,.

— прийняття Урядом Російської Федерації низки рішень, обмежують зростання ціни продукцію окремих деяких галузей і сектором економіки, насамперед галузей — природних монополистов.

Усі вони, будучи спрямованими на стиснення сукупного від попиту й приведення їх у відповідність до сукупним пропозицією, сформували якісно нову цінову ситуацію як і споживчої сфері, і у реальному секторі російської экономики.

Але, попри позитивний характер цих процесів, треба сказати, що у російської економіці ще є загроза інфляційних сплесків зза триваючого економічного спаду, неплатежів, перекрученою структури основного виробництва та його низької технологічної ефективності, існування секторів економіки з різними рівнем дохідності, невирішеність питань формування дохідної частини бюджету та накопичення грошових соціальних негараздів у обществе.

(2. Перспектива антиінфляційної политики.

Подолання інфляції залишається одним із головних завдань антикризової стратегії. Зменшення темпів інфляції до щодо «безпечного» уровня (15−20% протягом року, чи 1−2% на місяць) без скорочення і падіння життєвий рівень населення можливе лише за підвищенні ефективності виробництва та якості управління. Ці мети може бути досягнуто поетапно, протягом тривалого времени.

У перші п’ять років (1996;2000гг.) загроза інфляції залишається критично гострої. Від ступеня її зниження залежать строки й умови реалізації наміченої стратегії. Збільшення попиту, скасування чи ослаблення дії «номінальних якорей"(в частковості фіксованого валютного курсу), посилення протекціонізму, заходи для фінансової підтримки підприємств неминуче сприятимуть підвищенню інфляції. А ще також накладаються інфляційні очікування. Поєднання цих факторів можуть призвести швидкого розкручуванню інфляції до 15−20% на місяць. Це означала б повного провалу всієї антикризової стратегії. Тому цілями антиінфляційної політики мають стати: передбачуваність динаміки інфляції: не можна дозволити її прискорення довше 2- 5% загалом протягом місяця, створення інституціональних та фінансових передумов для скорочення інфляційного потенциала.

У 1998;2000гг. розширення кінцевого попиту вимагає особливої посилення антиінфляційних дій у тому, щоб утриматися на траєкторії плавного скорочення інфляції. Саме тоді ключовою метою антиінфляційної політики стає зниження інфляції рівня, не який перешкоджає зростанню інвестиційної активності, тобто. до 35−40% на рік. Аби вирішити з завдань потрібно здійснити комплекс заходів, вкладених у стримування та регулювання всіх трьох компонентів інфляції: попиту, витрат в очікуванні. 1. Слід регулярно встановлювати орієнтири («коридор») інфляції та їх грошової маси, зі розбивкою по кварталами, розробити систему дій, спрямовані проти деяких галузей і підприємств, що порушують встановлені орієнтири. Необхідно визначити також критичний рівень інфляції, перевищення якого автоматично передбачає припинення дій, стимулюючих попит жорсткість антиінфляційної політики. 1. Доцільно запровадити прямі обмежувальні заходи, спрямовані проти підвищення цін отраслях-монополистах. 2. Важливо обмежити дефіцит бюджету рівнем 4−5%. Нарощування державних інвестицій має відбуватися паралельно з розширенням доходної бази бюджету. 3. Необхідно підтримувати відсоткові ставки рівні, незначно перевищує темп інфляції, у своїй стимулювати їх диференціацію з єдиною метою уповільнення обороту грошової маси. Слід налагодити механізми проводки централізованих субсидій і кредитів і субсидій через уповноважені банки задля унеможливлення перекачування засобів у спекулятивні операції у грошових ринках. 4. Жорсткість заходів проти підвищення простроченої дебіторсько-кредиторської задолженности (стимулирующего інфляційні процеси) допомагає нормалізувати кругообіг обігового капіталу в промисловості й розвитку вексельного звернення. 5. Важливо обмеження частки доходів посередників в кінцевих цінах споживчих товарів. 6. Щоб у майбутньому можливість перейти до політиці стабілізації реального валютного курсу, на початку доцільно зберегти «валютний коридор». 7. Для боротьби з сезонними сплесками інфляції слід стимулювати ф’ючерсну торгівлю сезонними товарами.

У період (2001;2005гг.) метою антиінфляційної політики має стати скорочення інфляції до социально-безопасного рівня: 1−2% на місяць. Виконання цього завдання вимагає радикального скорочення інфляційного потенціалу економіки, зміна цінових пропорцій, структурних зрушень на користь галузей інвестиційного і споживчого комплексів. Стабілізація динаміки виробництва та інвестицій уможливлює посилення дефляційної монетарної політики, яка орієнтована реальний і підвищення якості життя населения. 59].

Заключение

.

Якоюсь мірою, говорячи про показниках і типах інформації, ми сьогодні вже торкнулися запитання про наслідки інфляції, її вплив економіку. У західні країни інфляція стала практично невід'ємною ознакою ринкової системи господарювання. Це дозволяє говорити непросто про наслідках, а й деяких специфічних функціях інфляції. Чимало економістів дотримуються тієї погляду, що незначна інфляція, скажімо, при щорічному підвищення цін на 3−4%, супроводжувана відповідним зростанням грошової маси, здатна стимулювати производство.

Процес інфляції веде до того що, що можна зростання маси обертаються грошей прискорює платоспроможний оборот, сприяє активізації інвестиційної діяльності. Натомість зростання виробництва нерідко призводить до відновленню рівноваги між товарної і Радою грошової масою при рівні цін. З одного боку, збільшуються грошові прибутку, розширюються капіталовкладення, з другого — зростання цін веде до знецінення неиспользуемого капіталу. Виграють в повному обсязі, а передусім найбільш сильні фірми, мають сучасне устаткування, найбільш організоване производство.

У разі інфляційних очікувань підприємці прагнуть убезпечити себе від ризику, зокрема від можливого зростання цін імпортовані товари (сировину, паливо, комплектуючі). Щоб уникнути втрат, що викликаються знеціненням грошей, виробники, постачальники, посередники підвищують ціни, підганяючи цим інфляцію. Від інфляції можуть виграти люди, взяли гроші у кредит, а то й обумовлено, що зростання відсотка за кредит має враховувати інфляційний зростання цен.

Але є не були позитивні функції інфляції, виходячи з-під контролю та навіть залишаючись щодо слабкої, регульованої, інфляція надає перебіг економічного розвитку ціле пасмо суто негативних, негативних явищ. Зазначимо коротко що з них:

1. Інфляція знижує мотиви до праці, оскільки вона підриває можливості нормальної реалізації цінових заробітків. Інфляція, особливо за умов істотного підвищення цін, посилює соціальну диференціацію населения.

1. Інфляція звужує можливості накопичення. Заощадження в ліквідної формі скорочуються, частково приймають натуральну форму (скупку нерухомості). Співвідношення між споживаної і сберегаемой частинами доходів зсувається убік споживання. Випуску цінних паперів нерідко не сягає бажаної мети, бо не в состоянии.

«зв'язати» гроші в населения.

1. Інфляція послаблює позиції владних структур. Прагнення державні органи отримати у вигляді емісії додаткові кошти розв’язання нагальних завдань має своїм наслідком зростання невдоволення, посилення тиску з боку різноманітних соціальних груп у цілях підвищення заробітків, отримання додаткових пільг і субсидий.

1. Інфляція веде до їх зниження реальних доходів населення за нерівномірному зростанні національних доходов.

1. Інфляція веде до знецінення заощаджень населення. Підвищення відсотків по вклади, зазвичай, не компенсує падіння реальних сбережений.

1. Інфляція призводить до втрати у виробника зацікавленості у створенні якісних товарів. У цьому збільшується випуск товарів низьку якість, скорочується провадження стосовно дешевих товаров.

1. Інфляція обмежує розміри продажу сільськогосподарських продуктів у місті сільськими виробниками з падіння зацікавленості, чекаючи підвищення ціни продовольствие.

1. Інфляція призводить до погіршення умов життя переважно в представників соціальних груп з твердими доходами (пенсіонерів, службовців, студентів, доходи яких формуються з допомогою госбюджета).

Своєрідним парадокс у цьому, що подолати інфляцію можна тільки перебудувавши господарський механізм та виключивши ринкові регулятори, що можливе лише за стабільної політичної ситуации.

Библиография.

1. Критика сучасних буржуазних теорій фінансів, від грошей і кредита.

2. Дроздов У. Критика буржуазних теорій регулювання грошової системи капіталізму. М., 1972.

3. Хейне П. Економічний спосіб мислення. М., 1992.

4. Маркс До. Економічні рукописи, 1857—1861. М., 1980. Ч.1.

5. Маркс До. Капітал. Критика політичної економії. М., 1988. Т.1.

6. Рікардо Д. Твори. Т.1. М., 1955.

7. Сміт А. Дослідження про природу і причини багатства народов.

Т.1.М., 1935.

8. Маршалл А. Принципи економічної науки. Т.1. М., 1993.

9. Евзлин З. П., Дмитриев-Мамонов В.А. Гроші. Петроград. 1915.

10. Браунінг П. Сучасні економічні теорії — буржуазні концепції. М., 1987.

11. Долан Э. Дж, Кемпбелл К.Дж., Кемпбелл Р.Дж. Гроші, банківську справу і грошово-кредитна політика. М-Л., 1991.

12. Канцеленбаум З. С. Нариси з теорії та практиці грошового обращения.

Пг.-М. 1922.

13. Канцеленбаум З. С. Вчення про гроші і кредиті. Ч.1. М.1926.

14. Миклашевский А. Гроші. Досвід вивчення засад економічної теорії класичної школи зв’язки Польщі з історією грошового питання. М., 1895.

15. Родіонов С. С, Бабічева Ю.О. Денежно-кредитное регулювання капіталістичної економіки. М., 1991.

16. Кейнс Дж.М. Загальна теорія зайнятості, відсотка голосів і грошей. М., 1978.

17. Усоскин В. М. Теорія грошей. М. 1976.

18. Антонович В. Я. Теорія паперово-грошового звернення Спб. 1886.

19. Ісаєв А. А Почала політичної економії. Спб. 1905.

20. Корнаи Я. Шлях до вільну економіку. М. 1990.

21. «Гроші та кредит». — 1996. — N 12. — С.3.

22. «Гроші були й кредит». — 1996. — N 2.

23. «Гроші та кредит». — 1995. — N 8.

24. «Питання економіки». — 1996. — N 2.

25. «Питання економіки». — 1995. — N 6,9.

26. «Економіст». — 1996. — N 9. — С.8.

———————————- [1] Критика сучасних буржуазних теорій фінансів, від грошей і кредиту. М., 1966. С. 189. [2] Саме там. С. 190. [3] Дроздов У. Критика буржуазних теорій регулювання грошової системи капіталізму. М., 1972. С. 22. [4] Див.: Хейне П. Економічний спосіб мислення. М., 1992. С. 484. [5] Див.: Критика сучасних буржуазних теорій фінансів, грошей немає та кредиту. С.163—164. [6] Маркс До. Економічні рукописи, 1857—1861. М., 1980. Ч.1. С. 76. [7] Маршалл А. Принципи економічної науки. Т.1. М., 1993. С. 158. [8] Цит. по: Гроші були й грошове звернення до висвітленні марксизму. М., 1929. С. 87. [9] Рікардо Д. Твори. Т.1. М., 1955. С. 296. [10] Сміт А. Дослідження про природу і причини багатства народів. Т.1.М., 1935. С. 253. [11] Див. докладніше: Борисов С. М. Золото економіки сучасного капіталізму. М., 1984. [12] Маркс До. Капітал. Критика політичної економії. М., 1988. Т.1. С. 109. [13] Дроздов У. Указ. тв. С. 24. [14] Евзлин З. П., Дмитриев-Мамонов В.А. Гроші. Петроград. 1915. С.144−145. [15] Див. докладніше: Браунінг П. Сучасні економічні теорії — буржуазні концепції. М., 1987. [16] Долан Э. Дж, Кемпбелл К.Дж., Кемпбелл Р.Дж. Гроші, банківську справу і грошово-кредитна політика. М-Л., 1991. С. 225. [17] Критика сучасних буржуазних теорій фінансів, від грошей і кредиту. С.203- 204. [18] Цит. по: Критика сучасних буржуазних теорій фінансів, від грошей і кредиту. С.205−206. [19] Долан Э.Дж., Кемпбелл К.Дж., Кемпбелл Р.Дж. Указ. тв. С. 297. [20] Долан Э.Дж., Кемпбелл К.Дж., Кемпбелл Р.Дж. Указ. тв. С. 299. [21] Див. докладніше: Банки. Приватизація. Інвестиції. Спб. 1993. [22] Канцеленбаум З. С. Нариси з теорії та практиці грошового звернення. Пг.- М. 1922. С. 4. [23] Миклашевский А. Гроші. Досвід вивчення засад економічної теорії класичної школи зв’язки й з історією грошового питання. М., 1895. С. 615. [24] Див.: Родіонов С. С, Бабічева Ю.О. Денежно-кредитное регулювання капіталістичної економіки. М., 1991. С. 54. [25] Долан Э.Дж., Кемпбелл К.Дж., Кемпбелл Р.Дж. Указ. тв. С. 245. [26] Кейнс Дж.М. Загальна теорія зайнятості, відсотка голосів і грошей. М., 1978. С. 298. [27]. Кейнс Дж.М. Загальна теорія зайнятості, відсотка голосів і грошей. М., 1978. С. 321. [28] Кейнс Дж.М. Указ. тв. С. 378. [29] Кейнс Дж.М. Указ. тв. С. 237. [30] Див. Родіонов С. С, Бабічева Ю. О. Указ. тв. С. 52. [31] Миклашевский А. Гроші. Досвід вивчення засад економічної теорії класичної школи через відкликання історією грошового питання. М., 1895. С. 612. [32] Див. Евзлин З. П., Дмитриев-Мамонов В.А. Гроші. Петроград. 1915. С. 152. [33] Антонович В. Я. Теорія паперово-грошового звернення Спб. 1886. С. 135. [34] Див. Евзлин З. П., Дмитриев-Мамонов В.А. Гроші. Петроград. 1915. С. 232. [35] Див. Евзлин З. П., Дмитриев-Мамонов В.А. Гроші. Петроград. 1915. С. 234. [36] Див.: Антонович В. Я. Указ. тв. С.191−192. [37] Миклашевский А. Гроші. С. 343. [38] Див.: Миклашевский А. Гроші. С. 345 [39] Див. Евзлин З. П., Дмитриев-Мамонов В.А. Гроші. Петроград. 1915. С. 236. [40] Див.: Миклашевский А. Гроші. С. 346 [41] Див. Евзлин З. П., Дмитриев-Мамонов В.А. Гроші. Петроград. 1915. С. 237. [42] Див.: Ісаєв А. А Почала політичної економії. Спб. 1905. С.471−472. [43] Ісаєв А. А Указ. тв. С. 475. [44] Див. Евзлин З. П., Дмитриев-Мамонов В.А. Гроші. Петроград. 1915. С. 148. [45] Див.: Канцеленбаум З. С Нариси з теорії та практиці грошового звернення. Пг.-М. 1922. С. 140. [46] Див.: Канцеленбаум З. С. Указ. тв. С. 151. [47] Корнаи Я. Шлях до вільну економіку. М. 1990. С.72−73. [48] Цит по: Родіонов С.С., Бабічева Ю. О. Указ. тв. С. 78. [49] Див: Родіонов С.С., Бабічева Ю. О. Указ. тв. С. 75. [50] Дроздов У. Указ. тв. С. 49. [51] Див.: Родіонов С.С., Бабічева Ю. О. Указ. тв. С. 157. [52] Питання економіки 1996 № 2 [53] Гроші були й кредит 1996 № 12 [54] Журнал «Гроші потрібні і кредит ». — 1995. — N 2. — С.22 [55] Журнал «ЕКО ». — 1995. — N 10. — С.2. [56] Журнал «ЕКО ». — 1995. — N 10. — С.17. [57] Соціально-економічний становище Росії січень-червень 1995 р. [58] Короткострокові економічні показники. РФ. Москва, липень 1995 р. [59] Економіст 1995 № 8.