Банківське кредитування

Введение

…стр 3.

Глава 1Банковское кредитування предприятий.

1.1.

Фундаментальні системи кредитования… стр 31.2.

Суб'єкти кредитування й ті види кредитов… стр 41.3.

Об'єкти кредитування стор 9.

1.4.

Особливості сучасної системи кредитования… стр 10.

1.5.

Умови кредитування… стор 11.

1.6.

Етапи кредитування… стор 14.

1.7.

Загальні організаційноекономічні основи кредитування… стор 15.

1.7.1. Методи кредитування і форми позичкових счетов… стр 16.

1.7.2. Кредитна документация… стр 18.

1.7.3. Процедура видачі кредита… стр 19.

1.7.4. Порядок погашення ссуды… стр 22.

1.8. Сучасні способи кредитования… стр 26.

Глава 2Система оцінки кредитоспроможності клієнта банка.

2.1.Понятие і кредитоспроможності клиента… стр 272.

2.Кредитоспособность великих і середніх предприятий… стр 29.

2.2.1. Коефіцієнти оцінки кредитоспособности… стр 29.

2.2.2. Аналіз грошового потока… стр 32.

2.2.3. Аналіз ділового риска… стр 35.

2.2.4. Визначення класу кредитоспроможності клиента… стр 36.

2.3.Оценка кредитоспроможності дрібних предприятий… стр 37Заключение. стр 38.

Зміни, які у Росії, припускають істотні зміни у відносинах банків з суб'єктами господарювання — підприємствами, організаціями, іншими банками. Банки як різні комерційні організації, основними операціями яких є кредитування, розрахункові, депозитні, касові та інші операції, несуть за її проведенні найрізноманітніші ризики: неповернення виданого кредиту, несплату відсотків з позичку, ризики розрахункові, валютні, відсоткові ставки тощо. Висока ризикованість банківських операцій переважно пов’язані з умовами і результатами діяльності його клиентов.

Фінансова стійкість банку необхідно забезпечити кваліфікованим вибором партнерів на внутрішньому, а зовнішньому ринках. Найважливішим засобом такого вибору є економічний аналіз діяльності клієнта. Аналіз надає керівництву банку інформацію, що дозволить оцінювати ймовірність виконання клієнтом своїх зобов’язань та приймати відповідні управлінські решения.

Економічний аналіз діяльності клієнта має здійснюватися банком постійно, починаючи з першим етапом — підготовки до висновку договору обслуговування клієнта. Особливо глибоким може бути економічний аналіз (аналіз кредитоспроможності) під час укладання кредитних договорів. Це дозволить запобігти невиправдані з місця зору грошового обігу євро і народного господарства кредитні вкладення, їх структурні зрушення, забезпечити своєчасний на повний повернення позичок, що є важливого значення підвищення ефективність використання матеріальних й грошових ресурсов.

1. БАНКІВСЬКЕ КРЕДИТУВАННЯ ПРЕДПРИЯТИЙ.

1.1. ФУНДАМЕНТАЛЬНІ ЕЛЕМЕНТИ СИСТЕМИ КРЕДИТОВАНИЯ.

Система кредитування виходить з трьох «китах »: 1) суб'єктів кредиту; 2) забезпеченні кредиту та 3) об'єктах кредитування. Можна хоч греблю гати маневрувати організаційними основами, технологією кредитних операцій, проте у будь-якій системі ці три базових елемента зберігають свою основне значення, практично визначають «обличчя «кредитної операції, її эффективность.

Базові елементи системи кредитування невіддільні одне від друга. Успіх у діяльності банку з кредитування приходить в тому разі, якщо кожен із них доповнює одне одного, посилює надійність кредитної угоди. З іншого боку, спроба розірвати їх єдність неминуче порушує всієї системи, підриває її, можуть призвести спричиняє порушення повернення банківських ссуд.

Відомо, приміром, що колишня система, джерело якої в принципах централізованого управління економікою, перевагу віддавала об'єкту кредитування. Вважалося, що коли є об'єкт кредитування, це дає права отримання підприємством чи організацією банківської позички. Такий об'єкт завжди перебував: підприємства, які в економії власних і позикових ресурсів, накопичували наднормативні запаси товарно-матеріальних цінностей, здійснювали зайві виробничі витрати, загалом потребували залучення додаткові засоби. Найчастіше що це якісні товарно-матеріальні цінності, об'єктивні потреби господарських організацій додаткових асигнуваннях; для банку, що робить акценти на наявність об'єкта кредитування, всього було досить, але вочевидь бракувало для підкріплення справжньої надійності кредитної операції. Особливо що ситуація виявляла себе в взаємовідносинах банки з сільськогосподарськими організаціями, здійснювали вкладення засобів у витрати рослинництва і тваринництва і які представляли до банку інформацію про все зростаючих обсягах об'єкта кредитування. Саме автоматизм видачі кредиту під об'єкт кредитування не враховуючи суб'єкта кредитування, його кредитоспроможності призводив би до затримки повернення кредиту та зрештою до амністії боргів, списанню позичкової заборгованості окремих колгоспів і радгоспів рахунок коштів державного бюджета.

Сукупність трьох фундаментальних елементів (суб'єкта, об'єкту і забезпечення кредиту) діють лише як система. Може скластися враження, проте, що з без них буде цілком достатньо вирішення питання щодо можливості кредитування.

З огляду на поставлених питань неминуче з’явиться ще один елемент системи кредитування — довіру. Він утворюється із найбільш поняття кредит, що з латів. «credo «означає «вірю ». У кредиті, як відомо, дві сторони — кредитор і позичальник. Між лицарями у засадах повернення робить рух ссужаемая вартість. Це рух неминуче породжує ставлення довіри між ссудополучателем, який вірить, що банк вчасно надасть кредит у необхідному розмірі, і ссудодателем, який вірить, що позичальник правильно використовує кредит, вчасно і зі сплатою позичкового відсотка поверне йому раніше надану позичку. Хтось з цього приводу пожартував, стверджуючи, що у кредитної угоді завжди два дурня — один очікує, що банк обов’язково підтримає його й надасть необхідну суму, другий — вірить, що це кредит повернеться його, і з виплатою відсотка. Кредит як «економічне ставлення — це ризик, і довіри не обійтися. Довіра хоч і містить у собі певний психологічний відтінок, проте, безперечно, грунтується на знанні або суб'єкта, або об'єкта, або забезпечення кредиту. У кінцевому підсумку, можна сказати, що довіра, з одного боку, виник як необхідний елемент кредитного відносини, з іншого — як усвідомлена позиція обох сторін, має цілком певне економічне основание.

1.2. СУБ'ЄКТИ КРЕДИТУВАННЯ І ПЛАНИ КРЕДИТОВ.

Хто є суб'єктом кредитування? Перш ніж це питання, слід визначитися, про яке кредитуванні йдеться. Тут слід врахувати форму кредиту. Залежно від цього, хто є позичальником, до форм кредиту зазвичай относят:

1) державна форма кредиту, коли держава бере позику конкретний термін і певних условиях;

2) господарська (комерційна) форма кредиту, як у кредитні відносини вступають постачальник, що дозволяє відстрочку платежів, і покупець, выписывающий вексель як зобов’язання сплатити отриманий товар через певного періоду; в сучасному господарстві підприємства надають одна одній як товарний, а й, переважно, грошовий кредит:

3) громадянська (особиста) форма кредиту, коли безпосередніми учасниками кредитної угоди є лица;

4) міжнародна форма кредиту, коли однією з учасників кредитних відносин виступає зарубіжний субъект.

Крім даних форм кредиту, які у організацію кредитних відносин свої помітні особливості, у тому класифікації виділяється банківський кредит — як основна форма сучасного кредиту. Саме об ній ми і вести речь.

Отже, хто ж може бути суб'єктом (одержувачем) банківського кредиту? Суб'єктом кредитування з позиції класичного банківської справи є юридичні або фізичні особи, дієздатні і мають матеріальні чи інші гарантії здійснювати економічні, зокрема кредитні сделки.

Позичальником у своїй може бути будь-який суб'єкт власності, що викликає банку довіру, у якого певними матеріальними і правовими гарантіями, бажаючий платити відсоток за кредит і його кредитному учреждению.

Суб'єкт одержання позики то, можливо найрізноманітнішого рівня, починаючи з окремого приватного особи, підприємства, фірми до гocyдарства. До переходу нашого господарства до ринкової економіки підприємства міста і організації у своїй ділилися головним чином галузевому розрізі: промислові, сільськогосподарські, будівельні підприємства, торгові, заготівельні, постачальницько-збутові організації. Поступово, проте, від цього критерію відмовилися, й у зараз у основному публікується статистика за такими суб'єктам кредитования:

• підприємства міста і организации;

• фізичні лица;

• інші банки.

На 1 січня 1999 р. кредити, надані господарським організаціям, і населенню, становили 76,4% всім кредитних операцій російських комерційних банків, кредити іншим банкам — відповідно 13,2% (не враховуючи розміру прострочених ссуд).

Поділ кредитів по суб'єктам їх отримання породжує ще одне поняття класифікації у системі кредитування — вид кредитів. Вигляд кредитів відображає сукупність зазначених властивостей, які притаманні тій чи іншій конкретної кредитної угоди економічному просторі і організаційному плані. Економічні властивості кредитної угоди — це властивості самого кредиту, вони єдині (повернення, платність). Організаційні властивості у кожному окремому разі, можуть різнитися— порядок видачі погашення позичок може бути інакшим. Відповідно до згаданої галузевої спрямованістю особливо можуть виділятися промислові, торгові, міжбанківські кредити. У у системі класифікації позичок особливо вирізняються сільськогосподарські кредиты.

У кожному окремому разі види кредитів може мати свою інструкцію, що регламентує порядок їх видачі погашення. У централізованої союзної банківську систему відомими були інструкції окремо про порядок кредитування по товарообігу, сільськогосподарських підприємств, інструкція № 1, регламентировавшая кредитування промислових підприємств із сезонним характером виробництва, заготівельних громадських організацій і ін. Особливим технологічним порядком різняться і міжбанківські ссуды.

Види кредитів різняться як по суб'єктам їх отримання, а й у іншим критеріям. До них относятся:

• зв’язок кредиту з рухом капитала;

• сфера застосування кредита;

• термін кредита;

• платність кредита;

• забезпеченість кредита.

По зв’язку кредиту з рухом капіталів може бути розділити на два типу: позичку від грошей і позичку капіталу. Позика грошей пов’язана, зазвичай, із високими споживчими чи інші цілями, коли кредит не приносить збільшення суспільного продукту, а витрачається і погашається з допомогою вже створених накопичень. Позика капіталу, навпаки, передбачає не проїдання продукту, яке збільшення; позичальник у разі так зобов’язаний використовувати кредит, щоб її допомогою здобути новий вартість, як повернути кредит, а й заплатити позичковий відсоток як частину прибутку, додатково отриманого результаті використання банківських коштів. Позика капіталу є найтиповішим виглядом банківського кредита.

За сферою застосування кредити поділяються на кредити — у сферу виробництва та до сфери звернення. Для сучасної практики більш характерними є вкладення коштів до сфери виробництва, як це зазвичай прийнято з позиції здорової економіки, а сферу звернення, де оборотність і прибутковість операцій буде вищою, ніж у виробничій сфері. Особливість сучасної практики полягає у тому, які самі товаровиробники найчастіше не можемо звернутися до банку за ссудой, бо Плата її використання їм виявляється непосильним ношей.

Позичковий відсоток, виплачуваний користування кредитом, виявляється надто великою, не піддається ні включенню в собівартість, ні виплаті із прибутку з менш значної рентабельності операцій на виробничій сфері. Здібними сплачувати високий позичковий відсоток виявляються переважно торгово-посередницькі фірми. Звідси й перекіс кредитних вкладень над бік розвитку продукції (що є з позиції стабілізацію ринку і тенденції зниження темпів інфляції), а бік сфери торговли.

Залежно від терміну банківські кредити діляться на короткострокові, довгострокові і среднесрочные.

Традиційно сучасне кредитне справа відрізняється переважно короткотерміновим характером. З позиції багатьох країн ринкової економіки короткострокові позички — це позички, термін користування якими вбирається у один рік. У це позички, обслуговуючі кругообіг обігового капіталу, потреби клиентов.

До довгостроковим позичкам ставляться кредити, терміни яких — понад 6 років (у країнах, наприклад, США, довгостроковими є позички терміном більш як вісім років). Дані позички обслуговують потреби у засобах, необхідні формування основний капітал, фінансових активів, деяких різновидів оборотних средств.

Середньостроковими кредитами є кредити, термін користування якими не більше від 1 до 6 років. Сфера їх застосування збігаються з обслуговуванням потреб у вигляді довгострокового кредита.

З позиції світової практики критерій тривалості термінів кредитування клієнтів немає єдиного всім еталона. У роки радянської практиці, наприклад, короткостроковими ссудами з’являлися окремих кредитів, надані терміном від 1 до 3 лет.

Реальності грошового обороту сучасної Росії (сильна інфляція, швидке знецінення банківського капіталу) істотно видозмінюють усталені у світовому банківської практиці стандарти короткострокового, середньострокового і довгострокового кредиту. Короткостроковими є позички, надані терміном до 12 місяців, середньостроковими — терміном від 1 року по 2 років, довгостроковими — терміном понад 3 лет.

На відміну, приміром, від американської практики, де короткострокові позички найчастіше оформляються без суворо фіксованого терміну (до запитання), російські банки, зазвичай, в обов’язковому порядку встановлюють термін користування погашення кредита.

У сучасному російської банківської статистиці через невизначеність і незначною частки поняття «середньострокові кредити «зникає зовсім, залишаються дані лише з короткотерміновим і довгостроковим позичкам. На частку початок 1998 р. доводилося відповідно 97,4 і 2,6% всього обсягу кредитів, наданих банками Москвы.

У розряді критеріїв класифікації банківських позичок не останнє його місце займає платність кредиту. Виходячи з цього критерію, можна назвати банківські позички з ринковою відсотковою ставкою в, підвищеної і пільгової. Ринкова ціна кредиту — це те її ціна, що складається над ринком в момент, з попиту й пропозиції, з різного виду банківських позичок. У разі сильної інфляції це досить рухлива ціна, має тенденцію до підвищення. Позички із підвищеною відсотковою ставкою в, зазвичай, творяться у в зв’язку зі великим ризиком кредитування клієнта, порушенням ним умов кредитування, прогнозом збільшення вартості ресурсів і др.

Позички, надані за умов пільгового відсотка, є елементом диференційованого підходи до кредитування, виникають у відносинах з акціонерами, при рефінансуванні централізованих кредитів емісійного банку (за умови зниженою проти їхньої ринкової ціною), кредитуванні співробітників банку (особливих випадках банки надають їм і безвідсоткові ссуды).

Забезпечення кредиту. Важливим елементом кредитування і критерієм класифікації банківських позичок виступає їх забезпеченість. У цьому позички може мати пряме забезпечення, непряме забезпечення і мати її. У доповіді міжнародної практиці кредити найчастіше поділяються на забезпечені, незабезпечені і мають часткове обеспечение.

У світовій банківської практиці забезпечення позичок завжди були неоднозначно. У централізованої банківську систему найнадійнішими вважалися позички, мають забезпечення як товарно-матеріальних цінностей. У західної практиці такий категоричності був. Навпаки, досвід країн показував, що наявність матеріального забезпечення це не дає впевненості у своєчасному повернення банківських позичок. Одна річ — матеріальні запаси, повільно що мають, які мають твердого збуту, інша — легко реалізовані активи, майно позичальника загалом. Невипадково невпевненість у матеріальних запасах як забезпеченні кредиту дозволила ряду західних економістів дійти невтішного висновку у тому, що кредити з цим якістю забезпечення — самі ненадійні, тоді як кредит, не забезпечений товарно-матеріальними цінностями (їх майже немає в запасах, всі вони в обороті), навпаки, є надежным.

Якщо, приміром, кредит видано під запаси готової продукції, яка, як з’ясувалося, не знаходить збуту, такий кредит, хоч і забезпечений товарно-матеріальними цінностями, навряд можна назвати надійним. Навпаки, повернення позички у разі дуже ускладнений, у зв’язку з ніж її скоріш слід зарахувати до розряду ненадійних ссуд.

Річ у тім, певне, як забезпечення. Якщо він є, коли вона ликвидно і, це негаразд шкоду кредиту, і навряд такий забезпечення ігнорувати. З іншого боку, було неправильно не брати до уваги позитивні властивості незабезпечених (бланкових) позичок, особливо тоді, що вони надаються першокласним позичальникам і гарантом (й у сенсі забезпеченням повернення кредиту є майно ссудополучателя).

У західної практиці незабезпечені позички надають як юридичних осіб, і фізичним, приватних осіб. При видачі незабезпеченого (бланкового) кредиту підприємствам враховується репутація позичальника, його фінансове становище, майбутній дохід, і навіть старе дотримання правил кредитування. Незабезпечені позички можуть надаватися у крупних сумах великим підприємствам, великим торговим компаніям, що є першокласними позичальниками, мають кваліфіковане керівництво і прекрасну історію развития.

Певною мірою це стосується й приватних осіб. Банки, надаючи свої бланкові кредити окремих осіб, оцінюють причому їхній майно, враховують наявність власного будинку, постійну роботу протягом багато років, своєчасність погашення прошлом.

І ще одне зауваження. Забезпечення, як ми вже казали, залишається фундаментальним елементом системи банківського кредитування, його прийнято вважати «останньої лінією оборони «під час вирішення питання про можливості фінансування тієї чи іншої проекта.

У світовій банківської практиці можна побачити і інші критерії класифікації. Так було в багатьох країнах позички поділяються на два блоку: кредити юридичним і позички фізичних осіб. Якщо кредити першого блоку надаються на виробничі мети (приміром, розширення виробництва та реалізацію продукту), то кредити другого блоку обслуговують особисті потреби. Така класифікація виявляється важливою як диверсифікації ризику кредитних вкладень, так організації кредитування (порядку видачі, оформлення, погашення, забезпечення кредиту та др.).

Банківські кредити деталізують й на інших, більш «дрібним «ознаками. Їх поділяють залежно від тієї валюти, що використовується у процесі кредитування (рублі, долари, німецькі марки, французькі франки тощо.), залежно від цього, лімітується або лімітується позичкова заборгованість, постійно поновлювані (револьверні) і переривалися кредити і т.п.

Серйозним основою виділення спеціальної групи кредитів був частиною їхнього розмір. У світовій і загроза вітчизняній банківської практиці регламентуються звані «великі «кредити. До розряду Великих кредитів на Росії відносять позички, розмір яких одному позичальнику (чи групі позичальників) перевищує 5% капіталу банка.

1.3. ОБ'ЄКТИ КРЕДИТОВАНИЯ.

Банківські кредити можна підрозділити і залежно від об'єкта кредитування ". У вузькому значенні об'єкт (латів. objectum — предмет) — це річ, під яку видається позичка і заради якої кредитна угода. У російської практиці короткострокові кредити видаються під різні елементи матеріальних запасів. У промисловості, приміром, банки кредитують сировину, основні допоміжні матеріали, паливо, тару, незавершене виробництво, готової продукції, кошти на розрахунках. У торгівлі типовим об'єктом кредитування виступають товари, перебувають у товарообігу. У сільськогосподарських підприємств банки кредитують витрати рослинництва і тваринництва, мінеральних добрив, пальне і др.

Довгострокові позички скеровуються в кредитування таких об'єктів как:

* будівництво виробничих объектов;

* реконструкція, технічне переозброєння, розширення виробничих объектов;

* придбання техніки, устаткування й транспортних средств;

* організація випуску нової продукции;

* будівництво об'єктів невиробничого призначення тощо.

Об'єкт банківського кредитування то, можливо приватним чи сукупним. Приватним він працює у разі, якщо враховувати те, «під «видається кредит, відокремлюється, відокремлюється з інших позичок. Наприклад, банк може кредитувати свого клієнта окремо потреби, лише з накопиченням тари, сировини чи готової продукції. Трапляється, як у загальному складі кредитів виділяються позички, надані не взагалі під запаси сировини, а зв’язки України із накопиченням якоїсь конкретної його разновидности.

Пряма протилежність приватному об'єкту — сукупний об'єкт, коли кредит видається під безліч об'єктів, не відособлених друг від друга, а об'єднаних до одного (загальний, сукупний) объект.

Позика, проте, може видаватися необов’язково формування матеріального об'єкта, у позичальника загалом же не бути того, під в натурально-вещественном вигляді можна було одержати позичку. І тут об'єктом виступає потреба позичальника в додаткових ресурсах. У широкому значенні об'єкт тому висловлює як передпозначок у його матеріальному, відчутному стані, а й матеріальний процес загалом, що викликає потреба у позичку і для забезпечення безперервності і прискорення якого кредитна угода. У разі об'єктом кредитування, приміром, то, можливо тимчасовий розрив голосів на платіжному обороті, коли власні кошти і котра надходить виручки (доходів) підприємства бракує реалізації поточних чи майбутніх платежів. Зазвичай, причини такої розриву носять об'єктивного характеру, пов’язані з сезонністю виробництва, постачання і збуту, поточними тимчасовими потребами в платежах. У окремих випадках загальна потреба у позичку вочевидь пов’язана і з суб'єктивними чинниками, виражають вади на діяльності позичальників. У разі спаду виробництва наявність подібних позичок виявляється помітнішим явищем. Для банку-кредитора подібні позички, природно, викликають більший ризик, часто вони переходять до розряду важких (проблемних) кредитів, тривалий час невозвращаемых до банку, серйозно погіршують його кредитний портфель, викликають посилення аналізу кредитоспроможності заемщика.

1.4. ОСОБЛИВОСТІ СУЧАСНІЙ СИСТЕМИ КРЕДИТОВАНИЯ.

Розглянута нами класифікація банківських позичок, її критерії неминуче взаємопов'язані до основних засад кредитування. Неодмінним вимогою сучасної системи кредитування є вимога цільового характеру кредиту, повноти і терміновості повернення позичок, їх забезпеченості. До загальноекономічним принципам кредитування належить принцип диференційованості, який висловлює різний підхід банку до кредитування як суб'єкта, об'єкта, і забезпечувати ссуд.

За сучасних умов особливе значення мають принципи раціонального кредитування, потребують надійної оцінки як об'єкта, суб'єкта і забезпечення якості забезпечення, а й рівня маржі, дохідності кредитних операцій, зниження ризику. Важливим стає дотримання технології кредитування, правил видачі погашення позичок, поточного спостереження та аналізу кредитних операций.

Банки, будучи власне комерційними підприємствами, накладають комерційний характері і протягом усього систему своєї діяльності на кредитування. Насамперед, виходячи з принципу прибутковості банківського господарства, банківські позички є платними. Але річ у цьому. Банки як торговими підприємствами торгують передусім своїми ресурсами, розміщуючи в кредитні операції. Саме у нормальному (бескризисном, безинфляционном) господарстві для банків, виступаючих передусім великі кредитні інститути, прибуток від кредитної діяльності є основним. У прибутку американських банків з доходів від кредитних операцій доводиться переважна більшість — більш 60%.

Розмір кредитного продукту банку залежить тільки від обсягу його власні кошти, а й від залучених ресурсів. У сучасному ринкової системи торгувати більший обсяг коштів можна буде лише тоді, коли банк додатково залучив кошти своїм клієнтам. Оскільки банк приваблює ресурси задля себе, а інших, виявляється, що міра кредитного продукту стає тим більша, що більше маса акумульованих їм у засадах повернення грошових средств.

Особливість сучасної системи кредитування полягає у її залежності тільки від власних і залучених ресурсів, а й певних норм, що встановлює Центральний банк для комерційних банків, здійснюють кредитування клієнтів. Центральний банк РФ, приміром, регламентує норму обов’язкових відрахувань до централізовані резерви. Є й інші нормативи, зокрема як мінімальних грошових резервів, створюваних в комерційному банку, у вигляді регламентації обсягів в особливо великих кредитів, параметрів ліквідності балансу банку, коли зобов’язання банку соизмеряются з розміром ліквідних средств.

Істотним ознакою сучасної системи кредитування є його договірна основа. Порівняно зі старою системою декларація звідси не здається настільки примітивним і елементарним моментом. В одному з відомих витків історії розподільного грошового господарства договору банків з клієнтами справді з’явилися. На жаль, проте, вони мали формально, їх економічна значимість виявлялася слабко. Тільки тоді, коли з’явилися комерційні стимули, що й банк, та її клієнти відчули наслідки порушення угоди з-поміж них, кредитний договір стає тієї силою, яка зміцнює відповідальність як кредитора, і заемщика.

За всієї своєї дохідності кредитна операція за умов економічної кризи, спаду виробництва, банкрутства підприємств є найбільш ризикованою. За сучасних умов затримка повернення позичок клієнтами банку стає поширеним явищем. На початку 1999 р. прострочена заборгованість по банківських кредитів становила 11,1% за всі кредитах, наданим господарству, для населення й іншим кредитним інститутам. Терміни кредитування, як бачимо, істотно сократились.

У цілому нині останніми роками сучасну систему кредитування тим щонайменше виконала значний шлях розвитку. Фактично, змінилася як філософія банківської справи, а й технологія кредитних операций.

Специфіка сучасної практики кредитування полягає, проте, у цьому, що російські банки часом що немає єдиної методичної і нормативної базою організації кредитного процесу. Старі банківські інструкції, які регламентують кредитні операції, і зорієнтовані на розподільну систему, виявилися неприйнятними для умов ринку. Ситуація така, кожен комерційний банк тому, виходячи зі свого досвіду, виробляє свої підходи, свою систему кредитування, хоча річ цілком очевидна, що є непорушні загальні організаційні основи, відбивають міжнародний, і вітчизняний досвід минулого і дозволяють банкам істотно впорядкувати свої кредитні відносини з клієнтом, поліпшити повернення ссуд.

1.5. УМОВИ КРЕДИТОВАНИЯ.

Під умовами кредитування розуміються свого роду вимоги, що висуваються до базовим елементам кредитування — суб'єктам, об'єктах та забезпечення кредита.

Це означає, що банк неспроможна кредитувати будь-якого клієнта. Охочих отримати кредит завжди багато, але у тому числі необхідно вибрати тих, кому можна його надати, довірити і не сумніватися" що позичка буде своєчасно повернуто і її використання буде виплачений позичковий відсоток. Тому не дивно, «що банк входить у кредитні відносини з позичальником з урахуванням оцінки », його кредитоспроможності, ліквідності його балансу, вивчення ринку продукту товаровиробника, рівень менеджменту та управління рахунком, минулого досвіду роботи з ним.

Також само і з об'єктом кредитування. Об'єктом кредитування може бути всяка потреба позичальника, лише та, що з його тимчасовими платіжними утрудненнями, викликана необхідністю розвитку та звернення продукта.

Забезпечення як третій базовий елемент системи кредитування має бути якісним і повним. І тоді, коли банк представляє позику довірі, просто бланковий кредит, в нього має бути безумовна у тому, що позичка буде своєчасно возвращена.

Кредитування має висловлювати інтереси обох сторін кредитної угоди. Банки, які з інтересів потреб господарства, орієнтуються задоволення потреб клієнта. Метою кредитування є створення у розвиток економіки позичальника, її і прибутковості, безперервності виробництва та звернення. Разом про те лише інтересів клієнта що неспроможні стати вирішальним, домінуючим чинником скоєння кредитних операцій. Умовами кредитування має б бути набагато дотримання інтересу з іншого боку — банку-кредитора. Його інтереси можуть збігатися з його інтересами клієнтів. Банк має завжди є вибір, набагато краще вкласти власні і акумульовані капітали. Його можливості часто обмежені. Банки, як відомо, працюють у конкретних межах, визначених сукупністю наявних у цей час ресурсів, нормативами економічного регулювання центрального заїка. Обсяг кредитів, що може бути надано клієнтам, залежить від обсягу власних і залучених коштів, регламентованої пропорції з-поміж них, поточних нормативів ліквідності, вимог збалансованості активів і пасивів за термінами, розміру грошових ресурсів, що перераховуються в централізовані резерви центрального банку і др.

Можливості кредитування позичальника багато чому визначаються ступенем ризику. Хоч би як хотілося позичальнику отримати позичку, якщо ризик для банку надзвичайно великий немає і повних гарантій, імовірніше вceгo, така позичка нічого очікувати йому надано. Клієнт повинен продемонструвати реальну можливість і бажання платити за своїх боргах, включаючи позичковий процент.

Умови кредитування пов’язані і з принципами кредитуванняцільовим характером, терміновістю і забезпеченістю кредиту. Якщо клієнт потенційно може порушити них, кредитна угода не відбудеться. При порушенні цих принципів у процесі кредитування банк, керуючись власними інтересами, інтересами своїх вкладників, розриває кредитні зв’язку, відкликає кредит, вимагає його негайного возврата.

Сучасна система кредитування виходить з можливості реалізації заставного права, наявності різних типів гарантій і поручительств третіх сторін. Усі ці форми забезпечують надійність кредитної угоди, можливість повернення кредиту на разі порушення принципів кредитування. Як побачимо це у подальшому, реалізація заставного права жадає від банку всебічного аналізу дієздатності клієнта, оцінки її, що дозволяє банку за необхідності забезпечити свою по крайнього заходу беззбиткову діяльність. Практика показує, що позичка може мати конкретного забезпечення, але наявність застави має бути неодмінною умовою скоєння кредитної сделки.

Кредитування здійснюється за умови, що буде дотримані і комерційні інтереси банку. Кредитування виготовляють платній основі. Платність багато чому визначається кредитним ризиком, рівнем облікової ставки центрального банку, загальним станом попиту й пропозиції кредиту на рынке.

Умовою кредитування є висновок кредитної угоди між банком і позичальником. Кредитування виходить з договірній основі, яка передбачає певні зобов’язання і право кожного боку кредитної угоди, економічну відповідальність сторон.

Можна, нарешті, помітити, що умовою кредитування є планування взаємовідносин сторін. Об'єктом планування у банку є сума наданого кредиту, розмір його погашення, доходи і по кредитних операцій. Кредитний процес зобов’язує і позичальника так регулювати виробничі і можливості, щоб у повною мірою передбачити вчасна й повне погашення кредиту та сплату позичкового процента.

Умови кредитования:

* Дотримання вимог, що висуваються до базовим елементам кредитования.

* Збіг інтересів обох сторін кредитної сделки.

* Наявність можливостей як в банку-кредитора, і у позичальника виконувати свої обязательства.

* Дотримання принципів кредитования.

* Можливість реалізації застави та наявність гарантий.

* Забезпечення комерційних інтересів банка.

* Планування взаємовідносин сторін кредитної сделки.

1.6. ЕТАПИ КРЕДИТОВАНИЯ.

Безпосередньо кредитний процес починається з дня першої видачі позички. Проте доти і вирушити вслід його проходить ціла смуга значної роботи, виконуваної як банком-кредитором, і клиентом-заемщиком.

Переговори кредит починаються набагато раніше прийняття конкретного рішення. Тут, проте, все то, можливо по-різному. Пропозиція про видачу кредиту може йти як від банку, і від клієнта. Для розвинених ринкових відносин більш типовою є ситуація, коли банк шукає клієнта, пропонує йому свій продукт, зокрема кредити під ті чи інші цілі й умови. Вивчення ринку банківських послуг CSFB, потенційних клієнтів, звернення з пропозиціями щодо співробітництва, візити, необхідні знаків уваги — це відбувається колись, ніж розглядається ось конкретна пропозиція про кредите.

Інша річ — сучасна вітчизняна практика, коли кредити потрібні всім, починаючи з підприємця, і закінчуючи урядом, а підприємства та організаціях, відчувають гостру кризу платоспроможності і що потребують кредитної підтримці. Шукати клієнта, якому треба дати позику, російському комерційному банку годі й говорити, клієнт шукає банк, де можна було б мати рятівну ссуду.

Такі реальності сучасної економіки Росії, що відчуває гостру кризу виробництва та фінансів. Комерційні банки не звільняються, проте, надалі від іншого складнішого етапу — етапу розгляду конкретного проекту. Нестійкість економічної ситуації в, інфляція вимагає від російських банків особливої обережності і місцевого досвіду оцінки кредитоспроможності клієнта, об'єкта кредитування й надійності забезпечення, якості застави і гарантій. Аналітична частину акцій цього етапу є надзвичайно відповідальну задачу.

У чотирьох російських комерційних банках що завдання, зазвичай, доручається кредитний відділ (управління). У окремих банках виділяються спеціальні аналітичні підрозділи, функцією якого є всебічна оцінка кредитуемого заходи. Укладання про можливість кредитування дається працівникові, курирує обслуговування даного клієнта. І тут вся підготовчу роботу доручається економіста банку — поводиться попередні, розглядає подану до банку документацію, готує письмове висновок про можливість й нестерпні умови кредитування цього проекту, виписує спеціальне розпорядження про видачу кредиту, збирає необхідні дозвільні підписи на кредитних документах тощо., загалом, виконує всю аналітичну, технічну і організаційну роботу з відповідному кредитному проекту. У невеличких банках всі ці робота, зазвичай, концентрується щодо одного кредитному отделе.

Міжнародний досвід найчастіше інший. Якщо це маленьке банк, то аналітична і технічна робота у ньому з видачі кредиту розділена між працівниками: один аналізує, готує рішення, інший працівник цьогорічних чи спеціального іншого підрозділи виконує технічну роботу з технічному оформленню позички. Спеціалізація може бути інший: хтось із банківського персоналу лише приводить клієнти на банк, інше виконують інші. Трапляється: працівники спеціально створених відділів з продажу банківських послуг CSFB як наводять клієнтів до банку (видобувають бізнес), а й здійснюють попередній аналіз кредитного проекту, узгоджують юридичну бік, роблять попередню преселекцию ризику, складають свій письмове висновок. Інше висновок (можливо не збігалася з підрозділом з продажу послуг) складається би в економічному управлінні банку (у спеціальних відділах аналізу кредитного ризику). І тут реалізується зване правило «чотирьох очей », коли кредитний проект проходить через фільтр двох осіб, не що перебувають у взаємній подчинении.

Досить поширеної формою роботи з даної стадії є прийняття рішень кредитування клієнтів не більше певної компетенції працівників банку. І тут кредитний проект на суму розглядає, і навіть заважає питання про можливість його кредитування лише те працівник, якому надано таке відповідними розпорядженнями керівництва банку. Цей досвід роботи починають використовувати й російські комерційні банки.

Великі кредити, зазвичай, розглядаються на кредитному комітеті. До його засідання проробляються все економічні та юридичні питання, приймається остаточне рішення щодо оскільки він розглядався питання, визначаються конкретні умови кредитования.

Така процедура даного підготовчого етапу. Після ним настає етап оформлення кредитної документації. Працівники банку оформляють кредитний договір, виписують розпорядження з банку про видачу кредиту, заводять спеціальне досьє на клиента-заемщика (кредитне дело).

На етапі — етапі використання кредиту — здійснюється контролю над кредитними операціями: дотриманням ліміту кредитування (кредитної лінії на), використанням кредиту, сплатою позичкового відсотка, повнотою і своєчасністю повернення позичок. На цьому етапі точиться робота з оперативному і традиційному аналізу кредитоспроможності та фінансових результатів роботи клієнта, за необхідності проводяться зустрічі, переговори з клієнтом, уточнюються умови і продовжити терміни кредитования.

1.7. СПІЛЬНІ ОРГАНІЗАЦІЙНОЕКОНОМІЧНІ ОСНОВЫ КРЕДИТОВАНИЯ.

За всього різноманіття об'єктів і суб'єктів кредитування, різних видів позичок, наданих юридичним і фізичних осіб, система кредитування є якусь єдину схему, включающую:

1. Методи кредитування і форми позичкових счетов.

2. Кредитну документацію, подану банку.

3. Процедуру з видачі кредита.

4. Порядок погашення ссуды.

5. Контроль у процесі кредитования.

Якщо етапи кредитування показують послідовність виконання зазначених обов’язкових процедур, то представлені елементи організаційно-економічної схеми сутнісно висловлюють технологію кредитного процесу. Розглянемо це технологічний процес більш подробно.

1.7.1. Методи кредитування і форми позичкових счетов.

Метод кредитування можна з’ясувати, як сукупність прийомів, з допомогою яких банки здійснюють видачу і погашення кредитів. Таких методів три: 1) метод кредитування з обігу; 2) метод кредитування по залишку; 3) оборотно-сальдовый метод.

При кредитуванні з обігу кредит слід руху, оборотом об'єкта кредитування. Кредит авансує витрати позичальника досі вивільнення його ресурсів. Розмір позики зростає зі збільшенням за об'єктивну потребу в позичку і погашається в міру зниження цієї потреби. Він забезпечує безупинне, в міру зниження або збільшення потреби синхронне рух кредиту, є безупинно возобновляющимся процессом.

При кредитуванні по залишку кредит взаимосвязан із залишком товарно-матеріальних цінностей і витрат, викликали потреба у позичку. Приміром, підприємство може вже закупити необхідні йому цінності у своїх фінансових джерел постачання та лише потім звернутися у банк за ссудой під сумнів їхню забезпечення, цим компенсуючи вироблені витрати. Кредит у разі видається під залишок товарно-матеріальних цінностей на порядку компенсації, а чи не авансування витрат (вже вирощених тому випадку) купівля необхідних матеріалів. Найчастіше кредитування по залишку, зазвичай, вже, охоплює менший коло об'єктів кредитування, опосередковує із об'єктів, тоді як кредитування з обігу пов’язані з рухом не окремого, приватного, а сукупного об'єкта кредитования.

Насправді кредитування з обігу і з залишку можуть поєднуватися, утворюється оборотно-сальдовый метод, коли позику першої стадії видається у міру появи у ньому потреби, але в другий стадії погашається у суворо певний час, які можуть опинитися не збігатися з обсягом що ресурсів. У першій стадії кредит видається у початковій стадії обороту товарно-матеріальних цінностей і витрат; другого стадії погашається з урахуванням залишків термінових зобов’язань клієнта перед банком.

Організаційно рух кредиту (його видача і погашення) віддзеркалюється в позичкових рахунках клієнта, що відкриває йому банк. Позичковий рахунок — це таке рахунок, у якому відбивається борг (заборгованість) клієнта банку за отриманими кредитах, видача і погашення позичок. Всім позичкових рахунків характерна їхня загальна конструкція: видача кредиту відбувається за їх дебету, погашення — за кредитами, заборгованість клієнта банку за лівої, дебетовой боці позичкового счета.

Оскільки загальний єдності схеми відображення заборгованості, видачі погашення кредиту позичкові рахунки можуть різнитися між собою: 1) по мети відкриття; 2) по взаємозв'язку з оборотом.

По мети відкриття позичкові рахунки може бути депозитно-ссудными, коли клієнт отримує право при вичерпанні власні кошти, належних у банку на депозит, одержання кредиту у певних розмірах. Найчастіше такими позичковими рахунками може користуватися населення, нагромаджуюче свої заощадження на рахунках і одержавши можливість у разі потреби скористатися кредитом банку. З депозитного в позичковий рахунок він перетворюється на тому випадку, якщо сальдо у ньому стає дебетовым.

Позичкові рахунки можуть відкриватися лише заради цілей витрати валюти кредиту. Це свого роду рахунки, з кредитовим оборотом, зі снижающимся дебетовим сальдо, в разовому порядку отриманим кредитом на мету подальшого використання і із погашенням ссуды.

У цьому класі виділяються накопительно-расходные позичкові рахунки, поєднують як рух коштів за кредиту, і по дебету рахунки. Приміром, депозит клієнта може систематично поповнюватися з допомогою нових накопичень, та їх витрачання завжди перевищуватиме надходження, у зв’язку з ніж сальдо на рахунку продовжують бути дебетовым.

По взаємозв'язку з оборотом позичкові рахунки може бути трьох типів: 1) оборотно-платежными; 2) сальдово-компенсационными і трьох) оборотно-сальдовыми. Три даних типу позичкових рахунків сутнісно відповідають трьом методам кредитування: з обігу; по залишку; оборотно-сальдовому методу.

Відкриття оборотно-платежного позичкового рахунки клієнт має можливість оплачувати платіжні документи з найрізноманітнішим потребам: рахунки за товари та, чеки на зарплатню, платіжні доручення погашення кредиторську заборгованість, перерахування податків та інших платежів. Всім цих платежів достатньо лиш мати один оборотно-платежный чи оборотно-сальдовый рахунок, який надходитимуть певні платежів до погашення образующейся позичкової задолженности.

Для всіх платежів клієнт може скористатися і сальдово-компепсационным рахунком, але давайте тоді він повинен відкривати їх, скільки виникає в нього такої потреби. У клієнта то, можливо стільки сальдово-компенсационных рахунків, скільки вона має приватних об'єктів кредитування. Цей позичковий рахунок проти двома попередніми рахунками менш гнучкий, потребує більшого технічного оформлення, водночас у ньому чіткіше простежується цільове призначення кредита.

Насправді оборотно-платежные і оборотно-сальдовые рахунки застосовуються при інтенсивному платіжному обороті, в сезонних галузях промисловості, торгівлі, сільське господарство, заготівельних організаціях, безперервних, практично щоденних поставках товарно-матеріальних цінностей і витратах. Сфера застосування сальдово-компенсационных рахунків кілька вже, їх при разових, епізодичних потребах клієнтів в додаткових фінансових ресурсах.

Особливу різновид оборотно-платежных позичкових рахунків становить контокоррент, у якому відбиваються все платежі підприємств; у ньому проходять витрати як у основній виробничій діяльності, і з розширення і можливість модернізації основних фондів. Ця форма позичкового рахунки є найбільш ємної, вона відкривається вищої категорії позичальників, мають першо-класну кредитоспособность.

Особливість сучасної практики кредитування у організаційному плані у тому, що вона будується за єдиному шаблоном, але в різноманітної основі. Клієнт банку сам вибирає, яка форму кредитування йому більше підходить, який позичковий рахунок йому доцільніше відкрити, якого режиму видачі погашення позичок у своїй корисніше установить.

1.7.2. Кредитна документація, представлена банку на початковому та всіх наступних етапах кредитования.

Будь-яка економічна, зокрема кредитна, угода потребує певного документального оформлення. Усні переговори, які веде клієнт з банком, на початковому, попередньому етапі, однак закінчуються поданням до кредитне установа його письмового клопотання (обгрунтування необхідності кредиту визначені мети. «Під рукою «в банку мали бути зацікавленими також матеріали, що дозволяють їй визначити фінансове становище клієнта, його кредитоспроможність. Банку необхідно тому мати, а клієнту представляти баланс початку року. Вітчизняні й іноземні незалежні банки практикують вимоги отримання балансу протягом останніх 2−3 року, за необхідності вимагають баланс на найближчу місячну дату. Разом з балансом підприємства у банк звітність за прибутками і убыткам.

Обгрунтування необхідності кредиту (її також називають техніко-економічним обгрунтуванням) містить прохання клієнта одержання кредиту на конкретну мету, у необхідному розмірі, під певні проценти і конкретний срок.

У цілому нині комплект документів, експонованих клієнтами до банку, регламентується Положенням «Про порядок надання (розміщення) кредитними організаціями коштів та його повернення (погашення) «ЦБ РФ від 31.08.1998 р. Відповідно до цього становищу вся документація розподіляється втричі группы.

Поруч із письмовим зверненням у Конституційний банк за ссудой окремими країнах є спеціальна документальна форма — загальне заявление-обязательство позичальника виконувати вимоги, які з умов кредитної угоди. Така спеціальна форма немає у більшості розвинутих країн, вона замінена власне кредитним угодою, у яких трафаретну обов’язкову форму, зокрема декларирующую зобов’язання клієнта вимог і правил кредитного установи. Відмовилися від практики уявлення даного зобов’язання та їхні російські комерційні банки.

Поруч із даним заявлением-обязательством використовуються термінові зобов’язання. Швидке зобов’язання представляється за визначеною формі, воно фіксує зобов’язання позичальника погасити даний кредит, узятий під певні цілі, в фіксовану суму й у конкретний срок.

Цих зобов’язань може бути кілька: залежить від того який термін надано позичка — умовний чи конкретний. У колишньої російської практиці банки використали як термінові зобов’язання під умовною, і конкретним терміном погашення кредиту. Конкретний термін фіксував дату, в разі настання якої позичка мусить бути клієнтом погашена. Умовний термін визначав дату, коли час погашення позики переглядалося (у разі дане термінове зобов’язання замінялося інше, нове зобов’язання). Багато російські банки перестали вимагати від клієнтів термінові зобов’язання, маючи причому у виду, що термін погашення позики зафіксований у кредитний договір, що з допомогою юридичної погляду за умови правильного створенні виявляється достатньою підставою для списання коштів із рахунків позичальника для погашення позичкової задолженности.

Кредитний договір є найважливішим документом, визначальним правничий та обов’язки учасників кредитної угоди. У ньому містяться економічна і юридичну відповідальність сторін. Суворо певної форми кредитного договору, рекомендованої комерційних банків Центральним банком РФ, немає. У цих країнах, як Німеччина, Австрія, рекомендовані типові форми кредитного договору і з юридичними, і фізичними особами. У Франції така типова форма розроблена лише заради індивідуальних позичальників, вважаючи, що банківська практика настільки розмаїта, що рекомендувати якусь єдину модель кредитної угоди видається возможным.

І, тим щонайменше кредитний договір має цілком певний остов, навколо якого будується вся схема угоди. Зрозуміло, він фіксує повне найменування учасників, їх юридичні адреси; предмет договору, суму, термін, порядок погашення, відсоткову ставку, розмір комісійних, забезпечення і гарантії. У цілому нині досить точно визначаються умови її кредитування. Особливого значення надається кредитним застережень, що дає право банку у разі затримання платежу, недотримання договірних умов реалізує свого декларація про повернення кредиту та сплати відсотка з допомогою ресурсів немає і майна як найбільш клієнта, і його гарантов.

Спеціальні розділи присвячені обов’язків як клієнта, і банка.

Крім кредитного договору за необхідності може полягати також договору про заставі. Практично відбувається так: якщо заставу є у кредитної угоді, то договору про заставі полягає обов’язково, і найчастіше для міцності підписи імені клієнта й банку додатково посвідчуються нотариусом.

«Положення про порядок надання (розміщення) кредитними організаціями коштів та його повернення (погашення)» зобов’язує банк мати також кілька внутрішніх документів, зокрема отражающих:

• політику банку з розміщення (надання) кредитов;

• дисконтну політику й підходи до її реализации;

• процедуру прийняття рішень щодо кредитованию;

• розподіл повноважень між підрозділами і посадовими лицами;

• порядок кредитування клієнтів кредитної организации.

1.7.3. Процедура видачі кредита.

Позитивна оцінка суб'єкта і об'єкта, якості забезпечення кредиту, висновок кредитного договору, котрий окреслив економічні та юридичні параметри, дають основу для видачі кредиту. Кредит видається з допомогою відповідного письмового розпорядження працівника банку. Виходячи з прийнятої у банку рівня компетенції ним бути президент, його заступник, начальник кредитного управління, начальник кредитного відділу і навіть одне із кредитних інспекторів банку. Розпорядження про видачу кредиту вступає у відділ, який веде розрахункові і кредитні операції з рахунках клієнтів, у ньому (якщо йдеться про фізичних обличчях) вказуються ф.и.о. клієнта, сума, рахунок, яким слід видати кредит.

Розпорядження встановлює напрям кредиту. Воно залежить від конкретній ситуації та побажання клієнта. Видача кредиту за напрямку то, можливо трьох видов:

1) позичка зараховується на розрахунковий рахунок клиента;

2) позичка, минаючи розрахунковий рахунок, надається в різних платіжних документів з приводу товарних і нетоварним операциям;

3) позичка вступає у погашення інших, раніше виданих кредитов.

В усіх цих випадках дебетуется позичковий рахунок і кредитується або розрахунковий рахунок даного клієнта (перший випадок), або рахунки інших підприємств, організацій, бюджетних та інші установ (другий випадок), чи інший позичковий рахунок, заборгованість яким підлягає погашення в встановлених термінів (третій случай).

IIo обсягу видача кредиту він може різнитися. Тут також три варианта:

1) позичка у повній сумі надходить на розрахунковий рахунок, звідки відбувається її поступове расходование;

2) своє право отримання всього обсягу кредиту клієнт реалізує поступово, у міру появи потреби у додаткових грошових ресурсах;

3) клієнт може відмовитися від отримання обсягу кредиту, раніше зафіксованого у кредитному соглашении.

Економічно перший варіант напрями кредиту може бути клієнтові менш кращим порівняно з другим, оскільки отримання повної суми валюти кредиту та лише наступне її поступове витрачання робить дорожчою кредитну підтримку банку. Нагадаємо, що з щодня отриманого кредиту треба платити позичковий відсоток; відлік і щодо оплати кредит відбувається з дозволу кредиту, і з першого дня відображення отриманої позички на ссудном рахунку. Тривале осідання коштів, отриманих з допомогою кредиту на розрахунковий рахунок, призводить до збільшення і щодо оплати кредит, тому цього явища слід избегать.

Відмова клієнта від одержання кредиту за інших рівних умов може призвести до вже для банку потенційними збитками. Банк неспроможна допускати з вини клієнта простою своїх ресурсів, адже значна частина їх своєю чергою залучена на платній основі. І тут банк вправі вимагати компенсацію цих збитків, упущеної вигоди розміщення кредиту іншим позичальникам. Одержання даної компенсації можна зафіксувати у кредитному договорі як спеціальної кредитної оговорки.

У цілому нині величина кредиту, що надходить розпорядження клієнта, залежить багатьох обставин. Нагадаємо: величина кредиту встановлено кредитним угодою. Сума, зафіксована у тому угоді, є максимальної сумою, яку у звичайному порядку чи може розраховувати клієнт. Ця сума сутнісно є лімітом кредитування. Її називають інакше: кредитна лінія контрольна цифра. У цілому нині ліміти кредитування (кредитні лінії), з вітчизняної і закордонної банківської практики, можна класифікувати наступним образом.

Залежно від призначення виділяють ліміт заборгованості і ліміт видачі. Перший лімітує позичкову заборгованість на певну дату, другий фіксує не залишок, а обсяг видавали позичок (по дебету позичкового счета).

По термінів дії виділяються вихідні і внутригодовые (внутриквартальные, внутримесячные) ліміти. Вихідні ліміти — це такі ліміти, із якими клієнти заслуговують вийти межі певного періоду (наприклад, початку роки або банку кварталу). Друга різновид лімітів фіксує право позичальника користуватися ссудой не більше відповідного періоду (право користування ссудой всередині року може бути вищим, ніж гранична сума, з якою клієнт виходить поза межі планованого периода).

За рівнем зміни обсягу кредиту, наданого позичальнику, виділяються снижающиеся (що сковзають) і зростаючі ліміти. Дані ліміти визначаються в міру зниження або збільшення потреби у позичку, дозволяють встановлювати конкретні графіки погашення (збільшення) долга.

За можливості використання кредиту розрізняють твердий ліміт, додатковий ліміт, ліміт з правом перевищення цього ліміту і вільний ліміт ". Твердий ліміт фіксує максимальне декларація про отримання позички, унеможливлює його перевищення без розпоряджень банку. Додаткове отримання позички понад встановленого твердого ліміту фіксується додатковим лімітом. У низці випадків ліміт кредитування перестав бути жорстким і дає клієнту можливість перевищення цього ліміту. Такі можливості не безмежні (прицілом тут можуть бути нормативи, встановлені Центральним Банком значних кредитів, наданих одному позичальнику). У кожному окремому разі ту чи іншу право користування ссудой регламентується правилами комерційного банку і фіксується у кредитному соглашении.

Вільним лімітом вважається сума кредитів, яку клієнт проти неї отримати у межах встановленої йому кордону. Якщо, приміром, ліміт визначено у сумі 100 млн грошових одиниць, а заборгованість банку досягла 80 млн, це означатиме, що тут клієнта ще вичерпав свого права отримання позички і може додатково взяти у банку решта (вільні) кошти у сумі 20 млн грошових единиц.

Різновидом ліміту кредитування як права клієнта отримання позички у банку є кредитна лінія, що визначає максимальну суму кредиту, що використовується позичальником протягом за встановлений термін кредитування. У сучасному розумінні кредитна лінія може також означати висновок кредитного договору многоразовом отриманні позички в банке.

Визначення розміру кредиту, що підлягає видачі, з кредитного договору, — це, так би мовити, формальний бік питання. Величина кредиту, видана клієнту, залежить, з одного боку, від прохання самого клієнта. Проте ця прохання клієнта надати позичку у певному розмірі може збігатися з реальних можливостей повернення кредиту, з реальними підрахунками банку. Розмір кредиту залежить від економічних обставин, у цьому числе:

1) величини розриву в платіжному обороті заемщика;

2) реального накопичення товарно-матеріальних цінностей, що у забезпечення кредиту, і рівня їх ликвидности;

3) рівня маржи;

4) ступеня ризику й довіри банку до клиенту;

5) наявності певного обсягу ресурсів в банку і др.

Суворо встановленого (типового) розрахунку (за визначеною формі) розміру кредиту, що йде надати клієнту, банк робить. У кожному окремому разі це визначається вартістю забезпечення мірою довіри банку до заемщику.

1.7.4. Порядок погашення ссуды.

Єдиної моделі погашення, як і й видачі кредиту, немає. Практика породжує різноманітні варіанти погашення позики, у цьому числе:

епізодичне погашення з урахуванням кредитного договору (термінових обязательств);

2) погашення принаймні фактичного накопичення власні кошти і тенденції зниження потреби у кредиті з розрахункового рахунки заемщика;

3) систематичне погашення з урахуванням заздалегідь фіксованих сум «планових платежей);

4) зарахування виручки, минаючи розрахунковий рахунок, в зменшення позичкової задолженности;

5) відстрочка погашення кредита;

6) перенесення простроченої заборгованості на особливий рахунок «Прострочені кредити » ;

7) списання простроченої заборгованості з допомогою резервів банку та інших. Епізодична погашення кредиту з урахуванням кредитного договору термінових зобов’язань) найчастіше застосовується під час використання сальдово-компенсационных рахунків, коли повернення заздалегідь приурочена до якоїсь конкретної дати (чи ряду дат). При наступі терміну погашення кредиту, визначеного у кредитному договорі і/або терміновому зобов’язанні, банк списує відповідні цифру погашення позичкової задолженности.

Прикладом погашення кредиту за мері фактичного накопичення власні кошти та зниження потреби у позикових засобах може бути сільськогосподарські підприємства, які відчувають потреба у кредиті у зв’язку з сезонним характером робіт. Як відомо, підприємства, які спеціалізуються, наприклад, на вирощуванні продукції рослинництва, активно використовують кредити з початку року в зимовий і весняний періоди; зазвичай, цьому етапі немає погашення кредиту, воно настає у процесі збирати врожай підійшов та її реалізації сільськогосподарської продукції. В міру накопичення власні кошти, надходження виручки від продажу дана група позичальників має можливість розрахуватися з банком за раніше отриманим позичкам (конкретні терміни повернення кредиту на тому випадку фіксуються чи термінових зобов’язання, отримані від клієнта, чи кредитному договоре).

Таке погашення позички може настати і в промислового підприємства, здійснює сезонні витрати. На підготовку до сезону робіт окремі підприємства (наприклад, сахаро-песочные заводи), зупинені на плановий перегляд, змушені до банку за ссудой. Після цього, під час виходу продукції дані підприємства отримують унікальну можливість компенсувати ці витрати, включаючи їх чи в собівартість реалізованого продукту, і в міру накопичення коштів, надходження виручки буде розраховуватися з Банком за раніше отриманими кредитами. Кошти в заздалегідь зумовлені терміни списуються з розрахункового рахунки відповідного заемщика.

Систематичне погашення кредиту з урахуванням заздалегідь фіксованих сум має місце під час використання оборотно-платежных позичкових рахунків, за досить інтенсивному платіжному обороті (при систематичних платежах як у дебету позичкового рахунки, і кредиту розрахункового рахунки). У таких випадках для повернення систематично одержуваного кредиту виробляється списання коштів із розрахункового рахунки погашення образующейся позичкової заборгованості також систематично у вигляді про планових (заздалегідь визначених на четвертий квартал чи місяць) платежів. Списання витрат на пальне з розрахункового рахунки можна проводити (за домовленістю з клієнтом) щодня, раз на 3−5 робочих днів. Розмір планового платежу залежатиме від об'єкта кредитування (кредитується, приміром, лише формування запасів сільгоспсировини, чи одночасно також незавершене виробництво і продукція). Чим більший банк кредитує об'єктів кредитування, тим, у більшу суму має здійснюватися і систематичне погашення кредиту на формі планових платежів. Розмір планового платежу необхідно у кредитному договоре.

Зарахування виручки, минаючи розрахунковий рахунок, в зменшення позичкової заборгованості певної міри альтернативний стосовно попередньому способу повернення кредиту. У першому випадку вся прибуток від реалізації продукції надходить на розрахунковий рахунок, і від нього, як ми бачили, систематично списувалися цифру погашення кредиту. Тут усе прибуток від реалізації іде у погашення позичкової заборгованості. Бо за даному методі кредитування (використовується кредитування з обігу і оборотно-платежный позичковий рахунок) банк в усіх кредитує, у складі виручки містяться доходи, належать клієнту, він у домовленості із позичальником змушений повертати йому частину коштів на розрахунковий рахунок (таке перерахування за домовленістю також може бути щоденним або разів у 3−5 дней).

Зарахування виручки на позичковий рахунок має місце і за використанні контокоррента.

У практиці кредитування частенько можна зустріти випадки, коли клієнт по різноманітним причин неспроможна своєчасно погасити надану йому позичку. І тут можлива відстрочка повернення кредиту. Відстрочка банком то, можливо зроблена протягом усього суму, або з його частина, на 1−3-5 днів і більше. У доповіді міжнародної практиці частої є відстрочка терміном від 15 до 30 днів. У виконанні вітчизняної практиці кредитування зустрічалися приклади відстрочки повернення кредиту терміном до 6 місяців і більше. Природно, що за умови сильної інфляції настільки тривалі терміни відстрочки неприйнятні без зміни умов кредитного соглашения.

Перенесення простроченої заборгованості на особливий рахунок «Прострочені кредити «виникає у разі, якщо час відстрочки вичерпана або він неможлива з безперспективності у найближчі терміни повернути позичку. Перенесення простроченого боргу з цього приводу означає, що відразу ж клієнт платити банку значно вищий позичковий процент.

Списання простроченої заборгованості з допомогою резервів банку виробляється у разі, коли борги клієнта виявилися безнадійними, коли банк тривалий час не отримує плату за раніше надані позички, та й сам повернення що немає зовсім. І тут списання боргів клієнта виробляється рахунок коштів банку, акумульованих у його резервів. Природно, таке списання висловлює прямі збитки банку з його кредитної деятельности.

Розглянуті нами варіанти погашення позичкової заборгованості дозволяють класифікувати цей процес на залежність від низки критериев.

По повноті возврата.

1) Повне погашення кредита.

2) Часткове погашення кредита.

По частоті погашения.

1) Разова погашення кредита.

2) Багаторазове погашення.

За час здійснення погашення кредита.

1) Систематичне погашення кредиту.

2) Епізодична погашення кредита.

По термінів погашения.

1) Швидке погашення кредита.

2) Відстрочене погашення кредита.

3) Просроченное погашення кредиту.

4) Дострокове погашення кредита.

По джерелам погашения.

1) Власні кошти клиента.

2) Використання нового кредита.

3) Списання коштів із рахунку гаранта.

4) Надходження коштів із рахунку іншого предприятия.

5) Бюджетні поступления.

6) Резерви банку на відшкодовані втрати по ссудам.

7) Продаж позики і др.

Повне і разове noгaшeнue кредиту застосовується переважно при незначних сумах боргу, коли списання грошей із рахунку клієнта бракує ніяких труднощів щодо його платіжного обороту. Навпаки, часткове і багаторазове погашення використовують у випадках, коли вивільнення ресурсів, достатніх на погашення кредиту, відбувається які і потрібен час для повних розрахунків із банком.

Систематичне погашення кредиту виникає у умовах інтенсивного платіжного обороту клієнта, коли використовується оборотно-платежный позичковий рахунок. Воно досягається або у вигляді перерахування на позичковий рахунок згаданих планових платежів, або шляхом зарахування всієї виручки для погашення позичкової заборгованості (у сучасній цей останній метод використовується рідко). Епізодична погашення властиво кредитах, наданим визначені цільові потреби з сальдово-компенсационных счетов.

Швидке погашення, чи погашення, заздалегідь обумовлене певними термінами, практично можна перестріти в будь-яких кредитах. І це випадково, бо позичка виникає тільки тоді ми, коли зумовили термін її повернення (додамо: і позичковий відсоток). Звісно, термін, який надається кредит, не завжди однаковий (кілька днів, до року й понад рік), але у кредитний договір фіксується певний порядок реалізації терміновості кредитования.

Практика породжує та інші варіанти погашення, ними може бути відтерміноване, просроченное і дострокове погашення кредиту. Клієнт, бажаючий достроково погасити позичку, повинен завчасно попередити банк про наміри про те, щоб кредитне установа могло «перекинути «кредит іншому позичальнику без шкоди своїх прибутків. Зазвичай, що така обмовка — обов’язок попередження банку певну число днів — фіксується у кредитному договоре.

Найпоширенішим (і кінцевим) джерелом погашення кредиту є власні кошти позичальника, проте загалом ряді випадків їхню бракує. У разі джерелом повернення раніше виданої позички то, можливо надання нового кредиту, не пролонгація старої позички, а видача кредиту під новий об'єкт, інше забезпечення, інший заставу. Допускається складання нової кредитної договору з великим обеспечением.

Якщо позичальник неспроможна погасити позичку рахунок власних коштів чи нового кредиту, то банк може можливість користуватися відповідними становища кредитного договору, що передбачає можливість повернення кредиту із рахунку гаранта (гарантійне зобов’язання від банка-гаранта одержує у момент підготовки кредитного соглашения).

Затримка повернення кредиту може настати і з які залежать від клієнта обставин, зокрема, неплатежі покупців. За рішенням суду (арбітражу) відповідні кошти можуть у наступному вступити від прострочених дебіторів — з рахунку інших предприятий.

Нарешті, можна припустити, у разі неплатоспроможності державних підприємств у ролі підтримки їм можуть бути відповідні асигнування бюджету, що використовуються повернення здобутих у банку ссуд.

Оформлення погашення кредиту можна робити з урахуванням спеціальних документів і майже без них. Як документи, дають основу погашення боргу, можуть виступати письмові розпорядження клієнта чи раніше передані банку термінові зобов’язання, розпорядження самого банку, выписываемые з урахуванням кредитної угоди, накази арбітражу, суду. Розпорядження клієнта списати кошти з його розрахункового рахунки погашення позичкової заборгованості можна буде говорити у письмовій, а й усній формі (у разі у розпорядженні відділу, провідному рахунки клієнта, робиться позначка — посилання отримане розпорядження керівництва підприємством). Погашення кредиту може здійснюватись і з урахуванням безпаперовій технології — каналами связи.

1.8. СУЧАСНІ СПОСОБИ КРЕДИТОВАНИЯ.

У сучасному російської практиці кредитування не виділяються позички під конкретний об'єкт кредитування (зокрема під певні види товарно-матеріальних цінностей і витрат). Тому кредити, надані на виробничі, торгові чи посередницькі мети, на розподільні чи перерозподільчі операції, не виділяються. Однак це, значить, що така кредити не надаються зовсім. Позички на виробничі і внепроизводственные потреби надавалися раніше й видають у час, але класифікуються де вони за обсягом, а, по способу видачі позичок, соціальній та залежність від терміну кредитования.

Відповідно до вимогами Банку Росії надання кредиту на різноманітні потреби позичальників може осуществляться.

кількома способами:

• в разовому порядке;

• багаторазовим способом залежно від потреби у межах открываемой позичальнику лінії обумовленого у кредитному угоді терміну кредитования:

• у вигляді оплати розриву в платіжному обороті підприємства у вигляді дебетового сальдо з його розрахунковому (поточному, кореспондентському) счете;

• з урахуванням об'єднання кредитного потенціалу низки банків (консорциального кредита).

• іншими способами.

Видача позички може здійснюватися як шляхом сплати рахунок кредиту різноманітних платіжних документів, і шляхом зарахування коштів на розрахунковий (поточний, кореспондентський) рахунок. Кредити юридичних осіб надаються у своїй лише у безготівковому порядку, фізичних осіб — в безготівкової і готівкової формі через касу банку. При зміну умов кредитування банк-кредитор і клієнт становлять додаткове соглашение.

Погашення боргу позичку виробляється шляхом списання коштів із розрахункового рахунки позичальника або за платіжному вимозі банку-кредитора (якщо клієнт обслуговується й інші банку). Якщо йдеться про погашення кредиту котра фізичною особою, це погашення складає базі письмового розпорядження фізичної особи, поштового перекладу, внеску їм у касу банку готівки, утримання із зарплати позичальника, що є співробітником даного кредитного учреждения.

За сучасних умов терміни кредитування підприємств встановлюються банками у таких межах: до 30 днів, від 31 до 90 днів, від 91 до 180 днів, від 181 дні 1 року, від 1 року по 3 років, понад 3 лет.

2. СИСТЕМА ОЦІНКИ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ КЛІЄНТІВ БАНКА.

2.1. ПОНЯТТЯ І КРИТЕРІЇ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ КЛИЕНТА.

Кредитоспроможність клієнта комерційного банку — здатність позичальника цілком у термін розрахуватися за своїми борговим зобов’язанням (основному обов’язку і опиратися процентам).

Кредитоспроможність позичальника на відміну в його платоспроможність не фіксує неплатежі за період чи якусь дату, а прогнозує спроможність до погашення боргу на найближчу перспективу. Ступінь неплатоспроможності у минулому одна із формальних показників, куди спираються в оцінці кредитоспроможності клієнта. Якщо позичальник має прострочену заборгованість, а баланс ліквідний і достатній розмір власного капіталу, то разова затримка платежів банку у минулому перестав бути основою висновку про некредитоспроможності клієнта. Кредитоспособные клієнти не допускають тривалих неплатежів банку, постачальникам, бюджету.

Рівень кредитоспроможності клієнта свідчить про рівень індивідуального (приватного) ризику банку, що з видачею конкретної позички конкретному заемщику.

Світова і вітчизняна банківська практика дозволила виділити критерії кредитоспроможності клієнта: характер клієнта, здатність запозичати кошти, здатність заробити гроші під час поточної діяльності погашення боргу (можливості), капітал, забезпечення кредиту, умови, у яких відбувається кредитна угода, контроль (законодавча основа діяльності позичальника, відповідність характеру позички стандартам банку органів надзора).

Під характером клієнта розуміється його репутація як юридичної особи та репутація менеджерів, відповідальність клієнта за погашення боргу, чіткість його спектаклі про мету кредиту, відповідність її кредитної політиці банку. Репутація клієнта як юридичної особи складається з тривалості його функціонування ванній сфері, відповідності економічних показників среднеотраслевым, з його кредитної історії, репутації в діловому світі його (постачальників, покупців, кредиторів). Репутація менеджерів оцінюється з урахуванням їх професіоналізму (освіту, досвід роботи), моральних рис, особистого фінансового і подружнього стану, результатів взаємовідносини керованих ними структур з банком. Навіть якби чіткому розумінні клієнтом мети испрашиваемой позички видача став ризиковій, якщо суперечить затвердженої кредитної політиці (наприклад, порушує затверджені ліміти окремих сегментів кредитного портфеля).

Здатність запозичати кошти означає наявність в клієнта Права на подачу заявки на кредит, підписи кредитного договору чи відомості переговорів, тобто. наявність певних повноважень представник підприємства чи фірм, досягнення повноліття й інші ознаки дієздатності позичальника — фізичної особи. Підписання договору неуполномоченным чи недієздатною обличчям означає велику ймовірність втрат для банка.

Однією з основних критеріїв кредитоспроможності клієнта є його спроможність заробити гроші на погашення боргу ході поточної діяльності. Відома й інша позиція, викладена у економічній літературі, коли кредитоспроможність пов’язується зі ступенем вкладення капіталу нерухомість. Останнє і є формою захисту від ризику знецінення засобів у умовах інфляції, і що може бути основною ознакою кредитоспроможності позичальника. Річ у тім, що з вивільнення коштів із нерухомості потрібен час. Вкладення коштів у нерухомість ризикованим знецінення активів. Тому доцільно поступово переорієнтовуватися під ліквідність балансу, ефективність (прибутковість) діяльності позичальника, його потоки.

Капітал клієнта не менш важливим критерієм кредитоспроможності клієнта. У цьому важливі такі два аспекти її оцінювання: 1) його достатність, яка аналізується з урахуванням сформованих вимог до мінімального рівню статутного фонду (акціонерного капіталу) і коефіцієнтів фінансового левера; 2) ступінь вкладення власного капіталу кредитуемую операцію, що свідчить про розподілі ризику між банком і позичальником. Чим більший вкладення власного капіталу, тим більше й зацікавленість позичальника в ретельному відстежуванні чинників кредитного риска.

Пол забезпеченням кредиту розуміється вартість активів позичальника і конкретний вторинний джерело погашення боргу (заставу, гарантія, поручництво, страхування), передбачений у кредитному договорі. Якщо співвідношення вартості активів і боргових зобов’язань має значення на погашення позички банку разі оголошення позичальника банкрутом, та якість конкретного вторинного джерела гарантує виконання ним своїх зобов’язань вчасно при фінансових утрудненнях. Якість застави, надійність гаранта, поручителя і страхувальника особливо важливими при недостатньому грошовому потоці у клієнта банку, проблеми з ліквідністю його балансу чи достатністю капитала.

До умовам, у яких відбувається кредитна операція, ставляться манлива чи прогнозна економічна ситуація у країні, регіоні й галузі, політичні чинники. Ці умови визначають рівень зовнішнього ризику банку і беруться до вирішенні питання стандартах банку оцінки грошового потоку, ліквідності балансу, достатності капіталу, рівень менеджменту заемщика.

Останній критерій — контролю над законодавчими основами діяльності позичальника і відповідністю його стандартам банку націлює банкіра отримання відповіді такі питання: чи є законодавча і нормативна основа для функціонування позичальника і здійснення кредитуемого заходи, як на результати діяльності позичальника очікуване зміна законодавства (наприклад, податкового), наскільки інформацію про заемщике і позичку, які у кредитної заявці, відповідають стандартам банку, зафіксованим у документі про кредитної політиці, і навіть стандартам органів банківського нагляду, контролюючих якість ссуд.

Викладені критерії оцінки кредитоспроможності клієнта банку визначають зміст способів її оцінки. До цих способів относятся:

• оцінка ділового ризику; • оцінка менеджмента;

• оцінка фінансової стійкості клієнта з урахуванням системи фінансових коэффициентов;

• аналіз грошового потока;

• збирати інформацію про клиенте;

• спостереження роботою клієнта шляхом виходу место.

Попри єдність критеріїв та способів оцінки, існує специфіка в аналізі кредитоспроможності юридичних і фізичних осіб, великих, середніх і трохи дрібних клієнтів. Ця специфіка залежить від комбінації застосовуваних способів оцінки, соціальній та їх содержании.

2.2. КРЕДИТОСПРОМОЖНІСТЬ ВЕЛИКИХ І СЕРЕДНІХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

Оцінка кредитоспроможності великих і середніх підприємств полягає в фактичних даних балансу, звіту про прибутку, кредитної заявці, інформацію про історії імені клієнта й його менеджерах. Як способів оцінки кредитоспроможності використовуються система фінансових коефіцієнтів, аналіз грошового потоку, ділового ризику і менеджмента.

2.2.1. Фінансові коефіцієнти оцінки кредитоспроможності клієнтів комерційного банка.

У світовій та експорту російської банківської практиці використовують різні фінансові коефіцієнти з метою оцінки кредитоспроможності позичальника. Їх вибір визначається особливостями клієнтури банку, можливими причинами не фінансові обмеження, кредитної політикою банку. Всі використовувані коефіцієнти може бути розбитий п’ять групп:

1. Коефіцієнти ликвидности:

* коефіцієнти поточної ликвидности.

* коефіцієнти швидкої (оперативної) ликвидности.

2. Коефіцієнти ефективності (оборачиваемости):

* оборотності запасов.

* оборотності дебіторської задолженности.

* оборотності основних средств.

* оборотності активов.

3. Коефіцієнт фінансового лавеража.

* співвідношення всіх боргових зобов’язань (короткострокових і частка довгострокових) і активов.

* співвідношення всіх боргових зобов’язань та власного капитала.

* співвідношення всіх боргових зобов’язань та акціонерного капитала.

* співвідношення всіх боргових зобов’язань та матеріального акціонерного капіталу (акціонерний капітал — нематеріальні активы).

* співвідношення довгострокової заборгованості і фіксованих (основних) активов.

* співвідношення власного капіталу і активов.

* співвідношення обігового власного капіталу і поточних активов.

4. Коефіцієнти прибыльности:

* коефіцієнт норми прибыльности.

* коефіцієнти рентабельности.

* коефіцієнти норми прибутку на акцию.

5. Коефіцієнти обслуговування долга:

* коефіцієнт покриття процента.

* коефіцієнт покриття фіксованих платежей.

Коефіцієнт поточної ліквідності показує, чи може позичальник у принципі розрахуватися за своїми борговим обязательствам.

Коефіцієнт поточної ліквідності передбачає зіставлення поточних активів, тобто. коштів, якими володіє клієнт в різної формі (кошти, дебіторська заборгованість нетто найближчих термінів погашення, вартості запасів товарно-матеріальних цінностей та інші активів), з поточними пасивами, тобто. зобов’язаннями найближчих термінів погашення (позички, борг постачальникам, за векселями, бюджету, робітникам і службовцям). Якщо боргові зобов’язання перевищують кошти клієнта, останній є некредитоспроможним. На цьому випливають і наведені нормативні рівні коефіцієнта. Значення коефіцієнта, зазвичай, повинно бути менш 1. Виняток можлива тільки клієнтам банки з дуже швидкої оборотністю капитала.

Коефіцієнт швидкої (оперативної) ліквідності має низку іншу значеннєву нагрузку.

Ліквідні активи є ті частини поточних пасивів, яка щодо швидко перетворюється на готівку, готову на погашення боргу. До ліквідним активам у світовому банківської практиці ставляться кошти й дебіторська заборгованість, у російській — також певна частина швидко реалізованих запасов.

Призначення коефіцієнта швидкої ліквідності — прогнозувати здатність позичальника швидко визволити з свого обороту кошти на грошової форми на погашення боргу банку срок.

Коефіцієнти ефективності (оборотності) доповнюють першу групу коефіцієнтів — показників ліквідності й дозволяють зробити обгрунтованіше висновок. Наприклад, якщо показники ліквідності ростуть рахунок збільшення дебіторську заборгованість і вартості запасів за одночасного їх уповільнення, не можна підвищувати клас кредитоспроможності позичальника. До групи коефіцієнтів ефективності входят:

* оборотність запасов.

* оборотність дебіторську заборгованість в днях.

* оборотність основний капітал (фіксованих активов).

* оборотність активов.

Коефіцієнти ефективності аналізуються у поступовій динаміці, і навіть порівнюються з коефіцієнтами конкуруючих фірм і з среднеотраслевыми показателями.

Показники фінансового левеража характеризують ступінь забезпеченості позичальника власним капиталом.

Варіанти розрахунку коефіцієнтів можуть бути різні, але економічний же сенс їх один: оцінити розмір власного капіталу і рівень залежності клієнта від залучених ресурсів. На відміну від коефіцієнтів ліквідності при розрахунку коефіцієнтів фінансового левеража враховуються все боргові зобов’язання клієнта банку незалежно від своїх термінів. Що частка залучених коштів (короткострокових і частка довгострокових) і від частка власного капіталу, тим нижче клас кредитоспроможності клієнта. Однак остаточний висновок робиться тільки з урахуванням динаміки коефіцієнтів прибыльности.

Коефіцієнти прибутковості характеризують ефективність використання всього капіталу, включаючи його залучену частина. Різновидами цих коефіцієнтів являются:

• коефіцієнти норми прибыльности;

• коефіцієнти рентабельности;

Зіставлення трьох видів коефіцієнтів рентабельності показує ступінь впливу відсотків та підвищенням податків на рентабельність фирмы.

• коефіцієнти норми прибутку на акцию:

Якщо частка прибутку на виручці від зростає, збільшується прибутковість активів чи капіталу, можна не знижувати рейтинг клієнта навіть за погіршенні коефіцієнта фінансового левеража.

Коефіцієнти обслуговування боргу (ринкові коефіцієнти) показують, яка частка прибутку поглинається відсотковими і фіксованими платежами. Загальна не сума їхніх розрахунку залежить від следующем:

Конкретна методику визначення чисельника зазначених коефіцієнтів залежить від цього, чи належать відсоткові чи фіксовані платежі на собівартість чи сплачуються з прибыли.

Наприклад, якщо відсотки, й лізингові платежі ставляться на собівартість, а дивіденди й інші фіксовані платежі сплачуються із прибутку, а результатом фінансової складової діяльності за нашої системі обліку є балансовий прибуток, то чисельник коефіцієнта покриття фіксованих платежів обчислюватиметься так: Балансова прибуток + Відсоткові платежі + Лізингові платежи.

Коефіцієнти обслуговування боргу показують, яка частка прибутку використовується для відшкодування відсоткових чи всіх фіксованих платежів. Особливого значення ці коефіцієнти мають при високі темпи інфляції, коли величина відсотків сплачених може наближатися до основного боргу клієнта чи його перевищувати. Чим більшість прибутку іде на покриття відсотків сплачених та інших фіксованих платежів, тим менше її залишається на погашення боргових зобов’язань та покриття ризиків, тобто. гірше кредитоспроможність клиента.

Перелічені фінансові коефіцієнти можуть розраховуватися з урахуванням фактичних звітних даних чи прогнозних величин на запланований період. При стабільної економіці або відносно стабільному становищі клієнта оцінка кредитоспроможності позичальника у майбутньому має спиратися на фактичні характеристики у минулі періоди. У зарубіжній практиці такі фактичні показники беруться принаймні протягом трьох років. І тут основою розрахунку коефіцієнтів кредитоспроможності є середні протягом року (квартал, півріччя, місяць) залишки запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості, засобів у касу і на рахунках банку, розмір акціонерного капіталу (статутного фонду), власного капіталу і т.д.

У разі нестабільної економіки (наприклад, спад виробництва), високих темпів інфляції фактичні показники за минулі періоди що неспроможні бути єдиною базою оцінки здібності клієнта погасити свої зобов’язання, включаючи позички банку, у майбутньому. І тут потрібно використовувати або прогнозні дані до розрахунку названих коефіцієнтів, або аналізований спосіб оцінки кредитоспроможності підприємства (організації) доповниться іншими. До останнього можна віднести аналіз ділового ризику під час видачі позички й оцінку менеджмента.

При видачі позичок на щодо тривалі терміни (рік і більше) також потрібен одержання клієнта, крім звіту за минулі періоди, прогнозного балансу, прогнозу доходу, витрат і чистого прибутку на майбутній період, відповідний періоду видачі позички. Прогноз зазвичай полягає в плануванні темпи зростання (зниження) виручки від і докладно обгрунтовується клиентом.

Описані фінансові коефіцієнти кредитоспроможності розраховуються з урахуванням середніх залишків з балансів на звітні дати. Показники на 1-е число які завжди відбивають реальний стан справ і щодо легко спотворюються в звітності. Тож у світовій банківській практиці використовується ще система коефіцієнтів, рассчитываемых з урахуванням рахунки результатів. Цей рахунок містить звітні показники оборотів у період. Вихідним оборотним показником є прибуток від реалізації. Шляхом винятки з неї окремих елементів (потребує матеріальних та трудових витрат, відсотків, податків, амортизації тощо.) отримують проміжні показники й у остаточному підсумку отримують чистий прибуток за период.

2.2.2. Аналіз грошового потоку як засіб оцінки кредитоспроможності заемщика.

Аналіз грошового потоку — спосіб оцінки кредитоспроможності клієнта комерційного банку, основу якого використання фактичних показників, характеризуючих оборот коштів у клієнти на звітному періоді. Цим метод аналізу грошового потоку принципово відрізняється від методу оцінки кредитоспроможності клієнта з урахуванням системи фінансових коефіцієнтів, розрахунок яких будується на сальдовых звітних показателях.

Аналіз грошового потоку залежить від зіставленні відпливу й притоку коштів у позичальника у період, відповідний зазвичай терміну испрашиваемой позички. При видачі позички роком аналіз грошового потоку робиться у річному розрізі, терміном до 90 днів — в квартальному і т.д.

Елементами припливу коштів у період являются:

• прибуток, отримана у цьому периоде;

• амортизація, нарахована за период;

• вивільнення коштів из:

а) запасов;

б) дебіторської задолженности;

в) основних фондов;

р) інших активов;

• збільшення кредиторської задолженности;

• зростання інших пассивов;

• збільшення акціонерного капитала;

• видача нових ссуд.

Як елементів відпливу коштів можна выделить:

• уплату:

а) налогов;

б) процентов;

в) дивидендов;

р) штрафів та пеней;

• додаткові вкладення коштів в:

а) запасы;

б) дебіторську задолженность;

в) інші активы;

р) основні фонды;

• скорочення кредиторської задолженности;

• зменшення інших пассивов;

• відтік акціонерного капитала;

• погашення ссуд.

Різниця між припливом і відпливом коштів визначає величину загального грошового потоку. Як очевидно з наведеного переліку елементів припливу та відтоку коштів, зміна розміру запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості, інших активів і пасивів, основних фондів по-різному впливає загальний грошові потоки. Для визначення цього впливу порівнюються залишки за статтями запасів, дебіторів, кредиторів тощо. початку і поклала край періоду. Зростання залишку запасів, дебіторів та інші активів протягом періоду означає відтік засобів і показується при розрахунку зі знаком «— «, а зменшення — приплив засобів і фіксується зі знаком «+ ». Зростання кредиторів та інші пасивів сприймається як приплив коштів («+ »), зниження — як відтік («— «).

Є особливості у визначенні припливу та відтоку коштів у зі зміною основних фондів. Враховуються як зростання зниження вартістю, їм залишку у період, а й результати реалізації частини основних фондів протягом періоду. Перевищення ціни реалізації над балансовою оцінкою сприймається як приплив коштів, а зворотна ситуація як відтік коштів. Притік (відтік) коштів у зі зміною вартості основних фондів = Вартість основних фондів наприкінці періоду — Вартість основних фондів початку періоду + Результати реалізації основних фондів протягом периода.

Модель аналізу грошового потоку побудовано угрупованню елементів припливу та відтоку коштів за сферам управління підприємством. Цим сферам в моделі аналізу грошового потоку (АДП) можуть відповідати такі блоки:

• управління прибутком підприємства;

• управління запасами і расчетами;

• керування фінансовими зобов’язаннями;

• управління податками, і инвестициями;

• управління співвідношенням власного капіталу і кредитов.

Описаний метод аналізу грошового потоку називається непрямим, Загальне зміст прямого методу ось у чому. Загальний грошові потоки (Чисті кошти) = Збільшення (зменшення) коштів у результаті виробничо-господарської діяльності + Збільшення (зменшення) коштів 3 результаті інвестиційної діяльності + Збільшення (зменшення коштів у результаті фінансової складової діяльності. Розрахунок першого доданка: Виручка та її реалізації — Платежі постачальникам і персоналу + Відсотки отримані — Відсотки сплачені — Податки. Розрахунок другого доданка загального грошового потоку: Надходження від продажу основних активів — Капвкладення. Розрахунок третього доданка: Кредити отримані — Погашення боргових зобов’язань + Емісія облігацій 1 Емісія акцій — Виплата дивидендов.

Для аналізу грошового потоку беруться дані принаймні упродовж трьох минулі року. Якщо клієнт мав стійке перевищення припливу над відпливом коштів, це свідчить про його фінансової стійкості - кредитоспроможності. Коливання величини загального грошового потоку, і навіть короткочасне перевищення відпливу над припливом коштів говорить про нижчому рейтингу клієнта за рівнем кредитоспроможності. Нарешті, систематичне перевищення відпливу над припливом коштів характеризує клієнта як некредитоспособного. Сформована середня позитивна величина загального грошового потоку (перевищення припливу над відпливом коштів) придатна як межа видачі нових позичок. Зазначене перевищення показує, у якому розмірі клієнт може погашати у період боргові зобов’язання.

Аналіз грошового потоку дозволяє зробити висновок про слабких місцях управління підприємством. Наприклад, відтік коштів може бути зв’язаний: управлінням запасами, розрахунками (дебітори і кредитори), фінансовими платежами (податки, відсотки, дивіденди). Виявлення слабких місць менеджменту використовується і розробити умов кредитування, відображених у кредитний договір. Наприклад, якщо головним чинником відпливу коштів є зайве відволікання засобів у розрахунки, то «позитивним «умовою кредитування клієнта то, можливо підтримку оборотності дебіторську заборгованість протягом усього терміну користування ссудой певному рівні. За такої чинник відпливу як недостатня величина акціонерного капіталу ролі умови її кредитування можна використовувати дотримання певного нормативного рівня коефіцієнта фінансового левеража.

Аби вирішити питання доцільність і розмірі видачі позички на щодо термін аналіз грошового потоку робиться як з урахуванням фактичних даних останні періоди, а й у основі прогнозних даних на запланований період. Фактичні дані йдуть на оцінки прогнозних даних. У основі прогнозу величини окремих елементів припливу та відтоку коштів лежить їх середнє у минулі періоди і плановані темпи приросту виручки від реализации.

2.2.3. Аналіз ділового ризику як засіб оцінки кредитоспроможності клиента.

Діловий ризик — це ризик, пов’язані з тим, що кругообіг фондів Позичальника може завершитися вчасно і з ймовірним ефектом. Чинниками ділового ризику стають різні причини, що призводять до переривчастості чи затримки кругообігу фондів на окремих стадіях. Чинники ділового ризику можна згрупувати по стадіям кругооборота.

1 стадія — створення запасов:

• кількість постачальників та його надежность;

• міць і якість складських помещений;

• відповідність способу транспортування характеру груза;

• доступність ціни сировину й транспортування для заемщика;

• кількість посередників між покупцем і виробником сировини й інших матеріальних ценностей;

• віддаленість поставщика;

• економічні факторы;

• мода на закупаемое сировину й інші ценности;

• чинники валютного риска;

• небезпека введення обмежень на вивезення і ввезення імпортної сировини. II стадія — стадія производства:

• наявність і кваліфікація робочої силы;

• вік і потужність оборудования;

• завантаженість оборудования;

• стан виробничих помещений.

III стадія — стадія сбыта:

• кількість покупців та його платежеспособность;

• диверсифицированность дебиторов;

• рівень захисту від неплатежів покупателей;

• приналежність позичальника до базової галузі з характеру кредитуемой готової продукции;

• ступінь конкуренції в отрасли;

• впливом геть ціну кредитуемой готової продукції громадських традицій і переваг, політичної ситуации;

• наявність проблем надвиробництва над ринком цієї продукції; • демографічні факторы;

• чинники валютного риска;

• можливість введення обмежень на вивезення із країни і ввезення іншу країну продукции.

З іншого боку, чинники ризику на стадії збуту можуть комбінуватися із чинників першої та другої стадії. Тому ділової ризик на стадії збуту вважається вищим, ніж стадії створення запасів чи производства.

У разі економічній нестабільності аналіз ділового ризику під час видачі позички істотно доповнює оцінку кредитоспроможності клієнта з урахуванням фінансових коефіцієнтів, які розраховуються з урахуванням середніх фактичних даних минулих звітних периодов.

Перелічені чинники ділового ризику обов’язково приймаються до уваги розробки банком стандартних форм кредитних заявок, техніко-економічних обгрунтувань можливості видачі ссуды.

Оцінка ділового ризику комерційним банком може формалізуватися і у системі скоринга, коли кожний чинник ділового ризику становить баллах.

Аналогічна модель оцінки ділового ризику застосовується й з урахуванням інших критеріїв. Бали проставляються в кожному критерію і сумуються. Чим більший сума балів, тим менше ризикуємо і вірогідніша можливість завершення операції з прогнозованим ефектом, що дозволить позичальнику вчасно погасити свої боргові обязательства.

2.2.4. Визначення класу кредитоспроможності клиента.

Клас кредитоспроможності клієнта визначається з урахуванням основних та додаткових показників. Основні показники, обрані банком, повинні прагнути бути незмінні щодо тривалий час. У документі про кредитної політиці банку або інших фіксують ці показники та його нормативні рівні. Останні бувають орієнтовані світові стандарти, а є індивідуальними для даного банку і цього періоду. Як приклад можна навести систему показників, які застосовувались однією з Нью-Йоркских комерційних банків середині 90-х цілком годов.

Набір додаткових показників може переглядатися залежно від цій ситуації. Як їх можна використовувати оцінку ділового ризику, менеджменту, тривалість простроченої Заборгованості банку, показники, розраховані основі рахунки результатів, результати аналізу балансу і за т. д.

Клас кредитоспроможності клієнта визначається з урахуванням основних показників і коригується з урахуванням дополнительных.

Клас кредитоспроможності за рівнем основних показників може визначатися по бальної шкалою. Для розрахунку балів використовується клас показника, що визначається шляхом зіставлення фактичного значення з нормативом, і навіть значимість (рейтинг) показателя.

Рейтинг, чи значимість, показника визначається індивідуально кожної групи позичальників залежно від політики даного комерційного банку, особливостей клієнта, ліквідності їх балансу, становища над ринком. Наприклад, висока частка короткострокових ресурсів, наявність простроченої боргу позичкам і неплатежів постачальникам підвищують роль коефіцієнта швидкої ліквідності, який оцінює здатність підприємства до вивільненню коштів. Втягування ресурсів банку кредитування постійних запасів, зниженості розміру власного капіталу підвищує рейтинг показника фінансового левеража. Порушення економічних кордонів кредиту, «закредитованность «клієнтів висувають перше місце в оцінці кредитоспроможності рівень коефіцієнта поточної ликвидности.

Загальна ж оцінка кредитоспроможності дається в балах. Бали є суму творів рейтингу кожного показника класом кредитоспроможності.

Коригування класу кредитоспроможності у тому, що погані додаткові показники можуть понизити клас, і навіть підвищити.

Однаковий рівень показників і рейтинг в балах може бути забезпечені з допомогою різних чинників, одні у тому числі пов’язані з позитивними процесами, інші з негативними. Тож визначення класу велике значення має тут факторний аналіз коефіцієнтів кредитоспроможності, аналіз балансу, вивчення стану справ у галузі регионе.

2.3. ОЦІНКА КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ДРІБНИХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

Кредитоспроможність малих підприємств може оцінюватися так само, як та здатність до погашення боргу у великих і середніх позичальників — з урахуванням фінансових коефіцієнтів кредитоспроможності, аналізу грошового потоку з оцінкою ділового риска.

Проте використання банком фінансових коефіцієнтів і методу аналізу грошового потоку утруднено через стан облік і звітність У цих клієнтів банку. У зарубіжних і російських підприємств бізнесу, зазвичай, немає ліцензованого бухгалтера. З іншого боку, Витрати проведення аудиторської перевірки тих клієнтів банку недоступні. Тому відсутня аудиторський підтвердження звіту позичальника. У зв’язку з цими причинами оцінка кредитоспроможності клієнта грунтується не так на його фінансової звітності, але в особистому знанні працівником банку бізнесу даного клієнта. Останнє передбачає постійні контакти з клієнтом: особисте інтерв'ю з клієнтом, регулярне відвідини його предприятия.

У результаті особистого інтерв'ю з керівником дрібного підприємства з’ясовуються мета позички, джерело і термін повернення боргу. Клієнт має довести, що кредитуемые запаси до визначеного терміна знизяться, а кредитуемые витрати спишуть на собівартість реалізованої продукції. Для частого відвідин підприємства банк кредитує тільки сусідні фирмы.

Слід зазначити ще одне особливість малих підприємств — керівниками та працівниками їх часто є члени однієї сім'ї або родичі. Тому можливо змішання особистого капіталу власника капітал підприємства. З цього випливає наступна особливість у створенні кредитних відносин банки з підприємствами малого Бізнесу там (США): погашення позички гарантується власником, що його майном. Однак у з цим в оцінці кредитоспроможності дрібного клієнта враховується фінансове становище власника. Останнє визначається з урахуванням особистого фінансового отчета.

Форма особистого фінансового звіту містить відомостей про активах і пасивах фізичної особи. У цьому виділяються закладені активи й забезпечені пасиви. До активам ставляться готівкові кошти, акції та облігації, дебіторська заборгованість родичів, на друзів і інших, нерухомого майна, викупна вартість страхування життя та інших. Пасиви складаються з боргів банкам, родичам та інших особам, боргу банківських рахунках і податках, вартості закладеного майна, платежів з контрактами, кредитів, використаних для страхових платежів та інших. Для докладного аналізу дається розшифровка окремих видів активів і пасивів фізичного лица.

Отже, система оцінки банком кредитоспроможності дрібних позичальників складається з таких элементов:

1. Оцінка ділового риска.

2. Спостереження над роботою клиента.

3. Особисті співбесіди банкіра із власником підприємства. 4. Оцінка особистого фінансового стану владельца.