Загальна характеристика роботи

Актуальність теми дослідження. Розвиток в Україні якісно нової форми економічних відносин, що базуються на ринкових принципах управління, зумовив необхідність внесення кардинальних змін до фінансово-кредитної сфери, яка відіграє ключову роль у забезпеченні національної економіки інвестиційними ресурсами, тим самим створюючи передумови суспільного відтворення. Основною ланкою цієї сфери є банківська система, якій належить провідне місце у загальному механізмі організації та регулювання господарського життя суспільства і від ефективності функціонування якої залежить успіх соціально-економічних перетворень в Україні.

На теперішній час банки неповністю виконують покладені на них завдання щодо належного інвестиційного забезпечення економіки, що стримує процеси економічного зростання, а реальний сектор характеризується низьким рівнем інвестиційної привабливості, що зумовлює необхідність розроблення та практичного застосування науково-обгрунтованого механізму банківського інвестування. Суттєвий вплив на банківську інвестиційну діяльність спричинила глобальна фінансово-економічна криза, що призвело до скорочення обсягів фінансування реального сектору економіки та домогосподарств, подорожчання інвестиційних ресурсів тощо.

Дослідженням проблем розвитку банківської інвестиційної діяльності та підвищення її ефективності займалися такі зарубіжні вчені як: Г. Александер, Д. Бейлі, Г. Марковітц, П. Роуз, Дж. Сінкі, В. Усоскін, Ф. Фабоцці, У. Шарп та ін. Однак їхні теоретичні обґрунтування і прикладні розробки розраховані на країни з розвинутою ринковою системою господарювання не повною мірою відповідають умовам розвитку вітчизняної банківської системи. Адаптація зарубіжних розробок до умов і специфіки діяльності банків в Україні становить значний науковий і практичний інтерес і потребує спеціальних досліджень.

Результати досліджень вітчизняних науковців у сфері банківських інвестицій висвітлені у працях О. В. Васюренка, О. Д. Вовчак, Г. В. Возняк, В.М. Геєця, М. П. Денисенка, Б.Л. Луціва, А. М. Мороза, А. А. Пересади, Б.І. Пшика, С. К. Реверчука, М.І. Савлука, Р.І. Тиркала та ін.

Однак зміни останніх років зумовлюють необхідність перегляду існуючих положень стосовно інвестиційної діяльності банків та розроблення нових підходів до інвестиційного забезпечення потреб суб'єктів господарювання і населення з урахуванням не тільки реальної ситуації, а й перспектив їх розвитку. На даний час залишається чимало проблемних питань, які потребують додаткового вивчення, а також відповідного теоретичного, методичного та практичного вирішення, зокрема: відсутність дієвого механізму банківського інвестування, недосконалість важелів державного впливу у напрямку здійснення банківським сектором операцій, послуг щодо акумулювання грошових коштів фізичних та юридичних осіб і їх трансформація у кредити та інвестиції; низький ступінь впровадження вітчизняними банками нових інвестиційних продуктів, методів аналізу та управління інвестиційною діяльністю.

Невирішеність перелічених вище проблем, пов’язаних із формуванням ефективного механізму банківського інвестування в умовах розвитку ринкових відносин, недостатнє їх висвітлення у наукових публікаціях стали визначальними при виборі теми та обґрунтуванні актуальності дисертаційної роботи, окреслили її мету, завдання та структуру.

Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Обраний напрямок дослідження пов’язаний з науково-дослідною темою Університету банківської справи НБУ «Підвищення ефективності взаємодії банківського та реального секторів економіки в умовах євроінтеграції та глобалізації», № державної реєстрації 0105U008982. Внеском автора у виконання науково-дослідної теми стала розробка і теоретичне обґрунтування шляхів поліпшення банківського фінансування інвестиційних проектів, напрямів зміцнення державного впливу на активізацію банківської діяльності у сфері інвестиційного бізнесу.

Мета і завдання дослідження. Метою дослідження є обґрунтування теоретичних і методичних положень, розроблення практичних рекомендацій щодо вдосконалення механізму банківського інвестування в Україні.

Досягнення поставленої мети обумовило необхідність вирішення таких завдань:

• · уточнити сутність поняття «банківські інвестиції» ;
• · з’ясувати сутність та роль механізму банківського інвестування в економічній системі держави, обґрунтувати основні теоретичні положення щодо його складу та показати особливості взаємодії його ланок в умовах розвитку ринкових відносин;
• · проаналізувати світовий досвід фінансування банками інвестиційних проектів та визначити можливості його застосування у вітчизняних умовах;
• · оцінити стан і тенденції розвитку банківської інвестиційної діяльності в Україні;
• · розробити систему показників, які характеризують інвестиційні можливості банку;
• · удосконалити методичні підходи до вдосконалення стратегічного планування інвестиційної діяльності банків та формування банківської інвестиційної стратегії;
• · розробити пропозиції щодо вдосконалення процесу організації банками продажу структурованих інвестиційних продуктів;
• · розробити систему заходів, спрямованих на зміцнення напрямів державного впливу на активізацію банківської діяльності у сфері інвестиційного бізнесу.

Об'єктом дослідження є банківська інвестиційна діяльність в Україні.

Предметом дослідження є теоретико-методичні засади та прикладні питання щодо вдосконалення механізму банківського інвестування в контексті розвитку ринкових відносин.

Методи дослідження. Теоретичною основою дослідження є фундаментальні положення світової економічної науки (зокрема, теорія банківської фірми, сучасна інвестиційна теорія) монографічні та інші наукові досягнення сучасної зарубіжної і вітчизняної думки, дослідження провідних фахівців, присвячені проблемам банківського інвестування.

Методологічною основою дисертаційної роботи стали загальнонаукові методи пізнання, концептуальні положення теорії ринкової економіки, методологічні засади комплексного та системного аналізу. Для дослідження поставленої у роботі мети використано загальнонаукові методи досліджень, зокрема: метод системного аналізу, якісного аналізу і синтезу, індукції і дедукції (для дослідження теоретичних основ банківського інвестування); історичний метод (для характеристики трансформаційних процесів у сфері інвестиційної діяльності банків); метод аналітичного групування, метод порівняння, ретроспективний аналіз (для дослідження та оцінки стану фінансування банківської інвестиційної діяльності в Україні, оцінки фінансових інструментів банківського інвестування). У роботі використано метод системного підходу при дослідженні проблем та розробленні структури механізму банківського інвестування в Україні.

Інформаційною базою дослідження послужили законодавчі, нормативні та інструктивні документи, статистичні дані Державного комітету статистики України, Національного банку України, наукові дослідження і праці вітчизняних та зарубіжних науковців і практиків, ресурси Іnternet, а також аналітичні розрахунки автора, виконані в процесі проведення дослідження.

Наукова новизна одержаних результатів полягає в обгрунтуванні теоретичних і методичних підходів до вдосконалення механізму банківського інвестування в Україні.

Найсуттєвіші результати дисертаційного дослідження, що містять наукову новизну та виносяться на захист, такі:

уперше:

— запропоновано визначення механізму банківського інвестування як сукупності методів і важелів управління банківськими ресурсами, під впливом яких реалізується інвестиційна діяльність у банках, що призводить до досягнення поставлених цілей інвестування;

удосконалено:

• — систему показників аналізу інвестиційної діяльності банку шляхом групування за критеріями обсягів, активності, ефективності та ризиковості інвестування, використання яких дає змогу банкам об'єктивно оцінити власний інвестиційний потенціал, раціональність структури інвестиційних активів, прибутковості та стабільної роботи банку, визначити шляхи її оптимізації;
• — процес планування інвестиційної діяльності в комерційному банку з позицій реалізації його стратегічних цілей і завдань та розподілу інвестиційних ресурсів за напрямками вкладення.

набули подальшого розвитку:

• — визначення дефініції «банківські інвестиції» як сукупності вкладень банками коштів, спрямованих на задоволення виключно інвестиційних потреб економічних суб'єктів та власних потреб з метою реалізації поставлених цілей та забезпечення процесу розширеного відтворення. На відміну від існуючих визначень формулювання автора більш глибоко розкриває сутність змісту банківських інвестицій, виходячи із особливостей їх прояву;
• — система заходів щодо зміцнення напрямів державного впливу на банківську діяльність у сфері інвестиційного бізнесу через: встановлення податкових пільг відповідно до термінів і напрямів використання банками інвестиційних ресурсів; вдосконалення політики обов’язкового резервування та створення системи довгострокового рефінансування банків, які активно фінансують інвестиційні проекти; надання гарантій та державне страхування інвестиційних ризиків банків.

Практичне значення отриманих результатів полягає в тому, що запропоновані автором теоретичні і методичні положення мають практичну цінність, яка полягає в обгрунтуванні напрямів підвищення дієвості механізму банківського інвестування в Україні.

Отримані автором наукові результати в процесі дослідження можуть бути використані у фінансовій та аналітичній роботі банків при розробленні внутрішніх положень, стратегій та методик оцінювання ефективності їх інвестиційної діяльності, а також при читанні курсів і проведенні занять у вищих навчальних закладах.

Основні результати дисертаційного дослідження дисертації використовуються в навчальному процесі Львівського інституту банківської справи Університету банківської справи Національного банку України на кафедрі банківської справи при викладанні дисциплін «Ситуаційне моделювання діяльності банків», «Інвестиційне кредитування», «Фінансові інвестиції банків», «Фінансовий менеджмент у банку», а також у курсовому та дипломному проектуванні (довідка № 01−15/988 від 13.102 008 p), у практиці діяльності Львівської філії Акціонероно-комерційного банку соціального банку «Укрсоцбанк» (акт впровадження № 01 — 01/08 від 17.10. 2008 р.), ЗАТ КБ «Львів» (акт впровадження № 2712/1 -15/1 від 17.10. 2008 р.).

Особистий внесок здобувача. Сформульовані в роботі наукові результати, висновки, рекомендації і пропозиції належать особисто авторові. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, у дисертації використано лише ті ідеї і положення, які є результатом особистої роботи здобувача.

Апробація результатів дослідження. Основні теоретичні та практичні положення дисертаційної роботи були апробовані на науково-практичних конференціях, зокрема: ІІ Всеукраїнській науково-практичній конференції аспірантів та молодих вчених «Розвиток фінансово-кредитної системи України: здобутки, проблеми, перспективи» (м. Львів, 2006 р.); ІІ Міжнародній науково-практичній конференції «Інтеграція України в європейський та світовий фінансовий простір» (м. Львів, 2007 р.); ІХ Всеукраїнській науково-практичній конференції «Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України» (м. Суми, 2007 р.); VIII Симпозіумі «Економіка, техніка, управління» (м. Кельце (Республіка Польща), 2008 р.).

Публікації. Результати дослідження викладені в 10 публікаціях. У тому числі 6 — у наукових фахових виданнях (з них 6 — одноосібні), 4 — в інших виданнях. Обсяг публікацій — 3,65 друк. арк. (з них 3,25 друк. арк. належить особисто авторові).

Обсяг і структура роботи. Дисертація складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел, додатків. Загальний обсяг роботи нараховує 192 сторінки друкованого тексту, включаючи 25 таблиць (з них 2 займає площу цілої сторінки), 20 рисунків (з них 5 займають площу цілої сторінки), 4 додатків на 5 сторінках, список використаних джерел налічує 158 найменувань на 15 сторінках.