Анализ платоспроможності, кредитоспроможності підприємства міста і ліквідності баланса

року міністерство освіти Російської Федерации.

ВЛАДИВОСТОКСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНИВЕРСИТЕТ.

ЕКОНОМІКИ Й СЕРВИСА.

Находкінський филиал.

Факультет економіки та бизнеса.

Кафедра: бухгалтерський облік аналіз стану та аудит.

АНАЛІЗ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ, КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА И.

ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСА.

Курсова робота з предмету.

«Економічний анализ».

Студентки 3 курса.

Групи ВС/БУэ-00.

Шаменковой Н.А.

Преподаватель:

Фурсова М.Н.

Находка.

Содержание Введение 4 Глава 1 Теоретичні основи аналізу платоспроможності, кредитоспроможності і ліквідності баланса.

1.1 Характеристика підприємства 6.

1.2 Аналіз платёжеспособности підприємства 9.

1.3 Аналіз кредитоспроможності підприємства 13.

1.4 Аналіз ліквідності балансу 16 Глава 2 Оцінка платоспроможності, кредитоспроможності і ліквідності балансу МУФП «ЦГА».

2.1 Розрахунок аналізу платёжеспособности МУФП «ЦГА» 19.

2.2 Розрахунок аналізу кредитоспроможності МУФП «ЦГА» 22.

2.3 Розрахунок аналізу ліквідності балансу МУФП «ЦГА» 26 Укладання 29 Список використовуваної літератури 31.

Потреба аналізі виникає з єдиною метою необхідності оцінки платоспроможності і кредитоспроможності предприятия.

Здатність підприємства своєчасно виробляти платежі, фінансувати своєї діяльності, свідчить про його хорошому фінансовий стан. Становище підприємства залежить від результатів своєї діяльності. Якщо всі намічені плани виконуються, це позитивно впливає платоспроможність підприємства його все інші показники. І навпаки, при невиконанні планів знижуються показники, погіршується стан підприємства його платежеспособность.

Мета аналізу не тільки у цьому, щоб оцінити платоспроможність чи кредитоспроможність, а й у тому, щоб постійно проводити, спрямовану з їхньої поліпшення. Аналіз ліквідності балансу, платоспроможності показує, за якими напрямам потрібно поводитися роботу, дає можливість виявити найважливіші аспекти і найслабші позиції з зроблений аналіз. Відповідно до цим результати аналізу дають стосовно питань, які найважливіші способи поліпшення стану підприємства. Але головне є своєчасно виявляти і усувати вади на фінансової діяльності, знаходити резерви поліпшення її платежеспособности.

Мета курсової праці полягає у тому, щоб оцінити платоспроможність, кредитоспроможність підприємства з допомогою показників, що їх характеризуют.

У процесі праці були використані реальні дані з балансу (ф.№ 1), звіту прибутки і збитках (ф.№ 2) (додаток 2), і навіть інша інформацію про діяльності МУФП «Центральна міська аптека».

У зв’язку з цим, курсова робота складається з теоретичної і практичної части.

Теоретична частина підрозділяється чотирма раздела.

Перший розділ розповідає про підприємство, з урахуванням даних яких здійснюється аналіз, наводиться його техніко-економічні показатели.

В другій частині дається уявлення поняття платоспроможності підприємства, як здійснюється її розрахунок і проводиться анализ.

У третій частині розповідають про проведенні аналізу ліквідності балансу, розрахунки показників, які характеризують цю ликвидность.

У четвертій частині від міститься інформацію про проведенні аналізу кредитоспроможності підприємства, і навіть наводяться показники, з допомогою яких здійснюється віднесення підприємств до визначених групам кредитоспособности.

У практичній частини наводяться розрахунки підставі даних МУФП «Центральна міська аптека», які було використано при аналізі платоспроможності, кредитоспроможності і ліквідності баланса.

Глава 1 Теоретичні аспекти аналізу платоспроможності, кредитоспроможності і ліквідності баланса.

1. Техніко-економічна характеристика предприятия.

МУФП «Центральна міська аптека» було створено 20 вересня 1952 року. У 1997 року було перероблено з МУП в МУФП.

На балансі організації знаходиться майно, те що належить на праві повного господарського ведення, а власником майна є місто. МУФП «ЦГА» самостійно розпоряджається випущеної продукцією, прибутком, отриманого результаті діяльності, що залишилася після сплати податків та інших обов’язкових платежей.

До складу МУФП «ЦГА» входить 7 структурних підрозділів (аптеки № 54, ЦГА, 57, 90, 139, 146, а/п «Північний»), має аптечні пункти та киоски.

Між адміністрацією міста Київ і Директором МУФП «ЦГА» укладено контракт, що передбачає умови діяльності предприятия.

МУФП «ЦГА» здійснює торговельно-закупівельну діяльність, виробляє реалізацію продукції медичного призначення, предметів гігієни, ліків власного виготовлення населенню міста Київ і забезпечує медичними препаратами лікарні города.

Джерелами формування майна, зокрема та фінансових результатів является:

. прибуток, отримана від продукції, і навіть інших напрямів деятельности;

. амортизаційні отчисления;

. кредити банків та інших кредиторов;

. безплатні і благодійні внески, пожертвування юридичних і фізичних лиц.;

. інші джерела, допущені законодавством РФ.

Розглянемо нижче техніко-економічні показники роботи підприємства за 2000;2001 рр. і наведемо порівняльний анализ.

Таблиця 1 Техніко-економічні показники МУФП «ЦГА» за.

2001. рр. |Показники |2000 р. |2001 р |Відхилення |Приріст,| | | | | |% | | | | |Абсолютна |% | | |А |1 |2 |3 |4 |5 | |1. Виручка від |55 292 |70 715 |+15 423 |127,89 |+27,89 | |реалізації продукції | | | | | | |(робіт, послуг), тис. | | | | | | |крб. | | | | | | |2. Прибуток від |2902 |3948 |+1046 |136,04 |+36,04 | |реалізації продукції | | | | | | |(робіт, послуг), тис. | | | | | | |крб. | | | | | | |3. Торішній чистий прибуток |2062 |2476 |+414 |120,08 |+20,08 | |тыс.руб. | | | | | | |4. Собівартість |41 914 |53 007 |+11 093 |126,47 |+26,47 | |продукції (робіт, | | | | | | |послуг), тис. крб. | | | | | | |5. Середньорічна |2989,5 |3535 |+545,5 |118,25 |+18,25 | |вартість основних | | | | | | |фондів, тис. крб. | | | | | | |6. Фонд заробітної |5245,64 |7336,13 |+2090,49 |139,85 |+39,85 | |плати, тис. крб. | | | | | | |7. Среднесписочная |125 |149 |+24 |119,20 |+19,20 | |чисельність, чол. | | | | | | |8. Продуктивність |442,34 |474,60 |+32,26 |107,29 |+7,29 | |праці (стр.1/стр.7) | | | | | | |9. Середня заробітна |3,50 |4,10 |+0,60 |117,14 |+17,14 | |плата, тис. крб. | | | | | | |(стр.6/стр.7) | | | | | | |10. Фондовіддача |18,495 |20,004 | |108,16 |+8,16 | |основних засобів | | | | | | |(стр.1/стр.5) | | | | | |.

Показники рентабельності |11. Рентабельність |5,25 |5,58 | |106,29 | | |продажів (стр.2/стр.1) | | | | | | |12. Рентабельність |6,92 |7,45 | |107,66 | | |основний | | | | | | |деятельности (стр.2/стр.4)| | | | | | |13. Рентабельність |32,98 |40,27 | |122,10 | | |підприємства | | | | | | |(стр.2/стоим.ОС і | | | | | | |оборотн. коштів) | | | | | |.

Через війну порівняльного аналізу по техніко-економічним показниками видно, що прибуток від реалізації продукції збільшилася 2001 р. проти 2000 р. на 15 423 тис. крб. чи 27,89%.

Прибуток МУФП «ЦГА» від продукції становила 3948 тис. крб., що у 36,04% більше, порівняно 2000 р. У той самий час зросла і собівартість продукції. У 2001 р. проти 2000 р. вона зросла на 11 093 тис. крб. чи 26,47%.

Збільшення прибутку призвело до зростання рентабельності продажу з 5,25% до 5,58%, що у 0,33% більше, порівняно з 2000;го г.

Спостерігається збільшення середньорічний вартості основних фондів на 545,5 тис. крб., що у 18,25% більше, порівняно 2000 р. З зростанням виручки збільшилася фондовіддача основних засобів на 8,16%, що характеризує ефективність використання основних фондів, вимірювану величиною продажів, що припадають на одиницю вартості средств.

Фонд заробітної плати у 2000 р. становив 5245,64 тис. крб., а 2001 р. вже 7336,13 тис. крб., що у 2090,49 тис. крб. більше, а відсоткове співвідношення збільшення становило 39,85%.

Також у 2001 р. збільшилася среднесписочная чисельність на 24 чоловіки й 2001 р. становила 149 людина, перевищення становило 19,20%.

Збільшення фонду заробітної плати чисельності призвело до за собою збільшення середньої зарплати. У 2001 р. вона становить 4,10 тис. крб. одному працівникові, що у 0,60 тис. крб. більше, порівняно 2000 р. Приріст становив 17,14%.

Висновок: в такий спосіб, в підприємства спостерігається підвищення майже всіх параметрів проти 2000 р., що призвело до підвищення рентабельності для підприємства. Рентабельність продажів, яка показує, скільки прибутку посідає одиницю реалізованої продукції, збільшилася на 0,33% проти 2000 р. Це було пов’язано переважно зі збільшенням прибутку підприємства міста і її зростання більше, ніж зростання себестоимости.

Рентабельність основний діяльності, що описує, скільки прибуток від реалізації посідає 1 крб. витрат, збільшилася на 0,53% проти 2000 г.

Рентабельність підприємства, що характеризує ефективність використання всього майна підприємства, підвищилася на 7,29%, в 2001 р. Вона становила 40,27%, а 2000 р. становила 32,98%, це свідчить, що став найефективніше використовуватися основні оборотні средства.

Всі ці показники свідчать про поліпшення рентабельності МУФП «ЦГА», які безпосередньо пов’язані зі збільшенням прибутку предприятия.

2. Аналіз платоспроможності предприятия.

Зовнішнім проявом фінансової стійкості підприємства є його платоспроможність. Підприємство вважається платоспроможним, доки наявні в нього кошти, короткострокові фінансові вкладення (цінні папери, тимчасова фінансову допомогу іншими підприємствами) й активні розрахунки (розрахунки з дебіторами) покривають його короткострокові обязательства.

Платоспроможним і те підприємство, яка має активи більше, ніж зовнішні зобов’язання. Для попередньої оцінки платоспроможності підприємства залучаються дані бухгалтерського балансу (додаток 1). Інформація у II розділі активу балансу характеризує величину поточних активів на початку й кінці звітного року. Відомості про короткострокових зобов’язання зберігають у розділі V пасиву баланса.

Засадничими поняттями фінансової складової діяльності є «ліквідність» і «платежеспособность».

Ліквідність — це здатність організації швидко виконувати свої фінансові зобов’язання, а потреби і швидко реалізовувати свої кошти. Що швидше актив підприємства то, можливо звернений без втрати вартістю гроші, тим вищий його ликвидность.

Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, але друге більш ємне. Від ступеня ліквідності залежить платежеспособность.

Платоспроможність означає наявність в підприємства коштів і їх еквівалентів, достатніх для своєчасного погашення своїх обязательств.

Отже, основними ознаками платоспроможності є: а) його присутність серед достатньому обсязі коштів у розрахунковий рахунок; б) відсутність простроченої кредиторської задолженности.

Фінансове становище у плані платоспроможності то, можливо мінливим. Якщо вчора ще підприємство було платоспроможним, то сьогодні змінилася — що час вчасно розплачуватися з кредитором, а й у підприємства немає грошей на рахунку, оскільки надійшов своєчасно платіж за поставлену продукцію, тобто її стало неплатоспроможним через фінансової недисциплінованості своїх дебіторів. Якщо затримка зі вступом платежів носить короткостроковий чи випадковий, ситуація може змінитися в цю справу, проте виключені менш сприятливі варианты.

Ознакою, який свідчить про погіршення ліквідності, є збільшення іммобілізації власних оборотних засобів, які у збільшенні неліквідів, прострочений дебіторській заборгованості і другое.

Про неплатоспроможності каже поява таких статей в звітності, як: «Збитки», «Кредити і позики непогашені вчасно», «Прострочена кредиторська задолженность».

Неплатоспроможність може бути як випадкової, тимчасової, і тривалої, хронічної. Її причини: недостатня забезпеченість фінансових ресурсів, невиконання плану реалізації продукції, нераціональна структура оборотних засобів, невчасне надходження платежів від контрагентов.

Оцінка платоспроможності підприємства проводиться за допомогою коефіцієнтів ліквідності, є відносними величинами. Вони відбивають можливість підприємства погасити короткострокову заборгованість за їхній рахунок чи інших елементів оборотних средств.

Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття) (Клт) показує, скільки рублів оборотних засобів (поточних активів) доводиться однією карбованець поточної короткостроковій заборгованості (поточних зобов’язань), тобто коефіцієнт показує, якою мірою оборотні активи перевищують короткострокові зобов’язання: Клт=[pic], де IIА — підсумок другого розділу активу балансу (оборотні средства);

КП — короткострокові пасиви (стор. 690 — (стор. 640 + 650 + 660).

Значення показника може варіювати за галузями і видам діяльності. Вважається, що нормальну міру коефіцієнта може бути (2 і повинен опускатися нижче 1,0.

У аптеці: необхідне 1,0, оптимальне — щонайменше 2,0.

Що коефіцієнт поточної ліквідності, тим більше коштів довіри викликає підприємство у кредиторів. Якщо коефіцієнт нижче 1,0, то підприємство неплатоспроможне. За відсутності в підприємства коштів і засобів у розрахунках, він може погасити частина короткострокових зобов’язань, реалізувавши товарно-матеріальні цінності: Клтм.ц.= [pic], де Клт м.ц. — коефіцієнт ліквідності товарно-матеріальних ценностей;

З — запаси (без стор. 217).

Коефіцієнт швидкої ліквідності (проміжного покриття) аналогічний коефіцієнта поточної ліквідності, проте нараховується з більш вужчому колу оборотних активів, коли з розрахунку виключена найменш ліквідна частина їх — виробничі запаси: Клб= [pic], де ДБ — розрахунок із дебиторами;

ДВ — кошти й їх еквівалент (стор. 260).

Задовольняє зазвичай співвідношення більш 0,8. У аптеці - 0,3 — 1,0. Проте він може бути недостатнім, якщо велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частину якого важко своєчасно стягнути. У разі потрібно співвідношення більше. Якщо у складі поточних активів значну частину займають кошти й їх еквівалентами (цінних паперів), то співвідношення то, можливо меньшим.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кла) показує, яка частина короткостроковій заборгованості то, можливо за необхідності погашена негайно з допомогою наявних коштів: Кла = [pic].

Значення має становити? 0,25−0,3. (У аптеці критичне значення параметра менш 0,1). Розглянуті показники основними. Відомі й інші показатели:

Коефіцієнт забезпеченості поточної діяльності власними обіговими коштами показує, яка частина обігових активів фінансується рахунок власних коштів предприятия:

Кwc = [pic].

Рекомендована нижню межу — 10%, якщо показник нижче, то фінансове становище є неудовлетворительным.

Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності (Кв.п.) До в.п. = Кл.т.t 2 + У/Т (Кл.т.t 2 — Кл.т.t 1).

2, де Кл.т.t 2, Кл.т.t 1 — коефіцієнт поточної ліквідності відповідно наприкінці і початок звітного периода;

У — період відновлення (втрати) платежеспособности;

Т — тривалість звітного периода.

Коефіцієнт характеризує можливість підприємства відновити свою платоспроможність через певного періоду. Нормальним значенням коефіцієнта є значення? 1.

Для правильного виведення динаміку і прогнозного рівня платоспроможності необхідно ухвалити до уваги факторы:

. Характер діяльності предприятия.

Наприклад, в підприємств в промисловості й будівництва великий питомий вагу запасу малий питому вагу коштів; в підприємств роздрібної торгівлі висока частка коштів, хоч і значні розміри товарів для перепродажу й дуже далее.

. Умови розрахунків із дебиторами.

Надходження дебіторську заборгованість через короткі проміжки часу після придбання товарів призводить до невеличкий частці у складі оборотних активів боргів покупців, і наоборот.

. Стан запасов.

Підприємство то, можливо надлишок і брак запасів проти величиною, яка потрібна на безперебійної деятельности.

. Стан дебіторської задолженности.

Наявність або у її складі прострочених і безнадійних долгов.

3. Аналіз ліквідності баланса.

Аналіз ліквідності балансу одна із основних елементів поглибленого аналізу фінансового становища предприятия.

Ліквідність балансу окреслюється ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, термін перетворення що у грошову форму відповідає терміну погашення зобов’язань. Від ліквідності балансу слід відрізняти ліквідність активов.

Ліквідність активів — величина, зворотна часу, що необхідно для перетворення активів на гроші. Чим менший часу знадобиться для перетворення на гроші активів, тим вони ликвиднее.

Ліквідність балансу досягається встановленням рівності між зобов’язаннями підприємства його активами.

Аналіз ліквідності балансу залежить від порівнянні коштів за активу, згрупованих за рівнем їхньої ліквідності і розміщених у порядку зменшення ліквідності, із зобов’язаннями по пасиву, згрупованими по термінів їх і розташованими гаразд зростання термінів. Усі активи підприємства у залежність від ступеня ліквідності, тобто не від швидкості перетворення на кошти, можна умовно підрозділити на такі группы:

1. Найбільш ліквідні активи (А1) — суми як не глянь коштів, які можна використовуватимуться виконання поточних розрахунків негайно. До цій групі теж належать короткострокові фінансові вкладення (цінних паперів), які можна прирівняти грошей. А1 = стр. 250 + стор. 260.

2. Быстрореализуемые активи (А2) — активи, для обороту в наявні кошти потрібен час. У цю групу можна включити дебіторської заборгованості, інші оборотні активи. А2.

= стор. 240 + стор. 270.

Ліквідність цих активів різна і від чинників: кваліфікації працівників, відносин із платниками та його платоспроможності, умов надання кредитів покупателям.

3. Медленнореализуемые активи (А3) — «Запаси», крім рядки «Витрати майбутніх періодів», та якщо з розділу 1 балансу — рядок «Довгострокові фінансові вложения».

А3 = стор. 210 + стор. 140 — стор. 216.

Товарні запаси неможливо знайти продані до того часу, доки знайдено покупець. Запаси сировини, матеріалів і не завершеною продукції іноді вимагають попередньої переробки, як їх можна буде потрапити продати і перетворити на готівкові средства.

4. Труднореализуемые активи (А4) — активи, призначених від використання господарської діяльності перебігу щодо тривалого періоду. У цю групу можна включити розділ 1 балансу крім рядки «Довгострокові фінансові вкладення». А4 = стр.

190 — стор. 140.

Перші групи активів протягом поточного періоду можуть постійно змінюватися і сягають до поточним активам підприємства. Поточні активи більш ліквідні, ніж інше майно фирмы.

Пасиви балансу за рівнем терміновості погашення зобов’язань групуються наступним образом:

1. Найбільш термінові зобов’язання (П1) — кредиторська задолженность.

П1 = стор. 620 + стор. 660.

2. Короткострокові пасиви (П2) — короткострокові кредити і позики й інші короткострокові пасиви. П2= стор. 610.

3. Довгострокові пасиви (П3) — довгострокові кредити і займы.

П3 = стор. 590.

4. Постійні пасиви (П4) — рядки розділу III балансу «Капітал і резерви» плюс рядки 630−650 «Доходи майбутніх періодів», «Резерви майбутніх витрат і платежів». З метою збереження балансу активу і пасиву підсумок цієї групи зменшується на величину рядки «Витрати майбутніх периодов».

П4= стор. 490 + стор. 630 + стор. 640 + стор. 650 — стор. 216.

Для визначення ліквідності балансу треба зіставити підсумки з кожної групі активів і пассивов.

Баланс вважається абсолютно ліквідним якщо виконуються такі умови: А1? П1.

А2? П2.

А3? П3.

А4? П4.

Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов’язання підприємства, то обов’язково виконується і останнє нерівність, що має глибокий економічний сенс: наявність в фірми власних оборотних засобів; дотримується мінімальне умова фінансової устойчивости.

Невиконання будь-якого із перших трьох нерівностей свідчить про тому, що ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. У цьому нестачу коштів за однією групі активів компенсується їх надлишком з іншої групі, хоча компенсація то, можливо лише з вартісної величині, позаяк у реальної платіжної ситуації менш ліквідні активи що неспроможні замінити більш ликвидные.

Ліквідність балансу визначається за допомогою коефіцієнтів: поточної ліквідності (покритті), швидкої ліквідності, абсолютної ликвидности.

Ліквідність балансу характеризує платоспроможність підприємства. Упорядкування балансу ліквідності має значення як для прогнозування розрахунків при ліквідації підприємства, і навіть розгляд його дозволить розкрити ненормальності в розміщення средств.

Якщо з’ясовується, що з погашення короткострокових боргів є активи пізніших термінів реалізації, потрібно прийняти термінових заходів для прискорення реалізації активів чи залучити із боку грошові средства.

4. Аналіз кредитоспроможності предприятия.

Під кредитоспроможністю підприємства розуміється наявність в нього передумов щоб одержати кредиту та здатність повернути в срок.

Для оцінки кредитоспроможності підприємства застосовуються різні методы.

Основними показниками з метою оцінки кредитоспроможності підприємства являются:

1. ставлення обсягу реалізації до чистих поточним активам:

[pic], де, А чт — чисті поточні активы;

N p — обсяг реализации.

Чисті поточні активи — це оборотні активи з відрахуванням короткострокових боргів підприємства. Коефіцієнт К1 показує ефективність використання оборотних активів. Високий рівень цього показника сприятливо характеризує кредитоспроможність підприємства. Коли показник дуже високий або дуже швидко зростає, можна припустити, діяльність підприємства ведеться обсягом, не відповідних вартості оборотних активів. Така ситуація може викликати падіння продажу та як наслідок — складнощі у розрахунках підприємства з своїми кредиторами.

Падіння обсягу продажу є наслідком недостатності матеріальних оборотних активів продовжити безперебійної діяльність у колишніх масштабах.

2. ставлення обсягу реалізації до свого капиталу:

[pic], де СК — власний капитал.

Це характеризує оборотність власних джерел коштів. Оцінюючи вартості власного капіталу рекомендується зменшити його за величину нематеріальних активів, що практично нічого не коштували, наприклад, при вимушеної ликвидации.

Виручка від, віднесена до цієї вартості, показує оборотність власних джерел більш точно.

3. ставлення короткостроковій заборгованості до свого капиталу:

[pic], де Д до — короткострокова задолженность.

Цей коефіцієнт показує частку короткостроковій заборгованості у власній капіталі підприємства. Якщо короткострокова заборгованість у кілька разів менше власного капіталу, можна розплатитися з усіма кредиторами полностью.

4. ставлення дебіторську заборгованість до виручці від реализации:

[pic], де ДЗ — дебіторська задолженность.

Це дає чітке уявлення величину середнього періоду часу, затрачуваного отримання належних з покупців грошей. Прискорення оборотності дебіторську заборгованість, тобто зниження показника К4 так можна трактувати, як свідчення підвищення кредитоспроможності підприємства, оскільки борги покупців швидше перетворюються на деньги.

5. ставлення ліквідних активів до короткостроковій заборгованості предприятия:

[pic], де, А л — ліквідні активы.

Як відомо, під ліквідними активами маються на увазі оборотні активи з відрахуванням запасів та інших позицій, які можна негайно перетворити на гроші. Якщо у складі оборотних активів переважає дебіторська заборгованість, з оцінки кредитоспроможності підприємства важливо, може бути для випадок безнадійної дебіторської задолженности.

Глава 2 Оцінка платоспроможності, кредитоспроможності і ліквідності балансу МУФП «ЦГА».

2.1 Оцінка платоспроможності МУФП «ЦГА».

Мета цього аналізу — визначити здатність підприємства у протягом року оплатити свої короткострокові обязательства.

Деталізований аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства можна проводити з допомогою абсолютних і відносних показателей.

Для розрахунку платоспроможності підприємства візьмемо дані про МУФП «ЦГА» за 1999;2001 рр. підставі даних балансу предприятия.

Таблиця 2 Вихідні дані до розрахунку платоспроможності МУФП «ЦГА» за 1999;2001 рр., тыс.руб. |Види коштів |1999 |2000 |2001 |Абсолютна відхилення | | | | | |2000 до 1999 |2001 до 2000 | |А |1 |2 |3 |4 |5 | |1. Каса |75 |166 |311 |+ 91 |+ 145 | |2. Розрахункові рахунки |401 |602 |484 |+ 201 |- 118 | |3. Валютні рахунки |0 |0 |0 |0 |0 | |4. Інші грошові |1 |1 |1 |0 |0 | |кошти | | | | | | |5. Дебіторська |447 |329 |913 |- 118 |+ 584 | |заборгованість (за | | | | | | |винятком сумнівною) | | | | | | |Разом коштів: |924 |1098 |1709 |+ 174 |+ 611 |.

|Види майбутніх платежей|1999 |2000 |2001 |Абсолютна відхилення | | | | | |2000 до 1999 |2001 до 2000 | |А |1 |2 |3 |4 |5 | |1. Податки |151 |205 |126 |+ 54 |- 79 | |2. Розрахунки з органами |306 |309 |169 |+ 3 |- 140 | |соц.страхования | | | | | | |3. Погашення позичок |0 |128 |0 |+ 128 |- 128 | |4. Оплата товарів, робіт, |1828 |2729 |2480 |+ 901 |- 249 | |послуг | | | | | | |5. Інші кредитори |381 |202 |290 |- 179 |+ 88 | |6. Оплату праці |522 |697 |946 |+ 175 |+ 249 | |Разом майбутніх |3188 |4270 |4011 |+ 1082 |- 259 | |платежів: | | | | | | |Недолік / надлишок |-2264 |- 3172|- 2302 | | |.

Зблизька даних видно значний недолік грошових коштів. Їх недолік на погашення майбутніх платежів до 1999 р. становив 2264 тыс. руб., в 2000 р. -3172 тыс. руб., а 2001 р. -2302 тыс. руб. У 2001 р. спостерігається підвищення коштів, проти попередніми роками переважно з допомогою значного підйому дебіторську заборгованість (2001 р. проти 2000 р. вона зросла на 584 тис. крб.). Збільшення закупівель товарів призводить до кредиторську заборгованість. При розгляді платежів складається ситуація: майже всі види платежів до 2000 р. проти 1999 р. збільшилися на 1082 тыс. руб. На 2001 р. спостерігається загальне зменшення заборгованості на 259 тыс. руб. переважно по всіх видах кредиторську заборгованість, хоча помітний постійне зростання боргу оплаті, 2001 р. вона становить 946 тис. крб., що у 249 тис. крб. більше, ніж у 2000 р., це пов’язано з збільшенням зарплати персоналу.

Використовуючи показники платоспроможності проаналізуємо діяльність МУФП «ЦГА» за 1999;2001 рр. Таблиця 3 Показники платоспроможності МУФП «ЦГА» за 1999;2001 рр. |Найменування |Спосіб |Рекомендуемое|1999 р. |2000 р. |2001 р. | |показників |розрахунку |значення | | | | |1 |2 |3 |4 |5 |6 | |1. Коефіцієнт |Клт=[pic] |Необхідна |1,18 |1,34 |1,26 | |поточної ліквідності| |1,0 |1,34 |1,26 |1,44 | | | |Оптимальний | | | | | | |2,0 | | | | |2. Коефіцієнт |Клб=[pic] | 0,3−1,0 |0,19 |0,29 |0,26 | |швидкої ліквідності| | |0,29 |0,26 |0,43 | |(проміжного | | | | | | |покриття) | | | | | | |3. Коефіцієнт |КЛА=[pic] |(0,25−0,3 |0,08 |0,15 |0,18 | |абсолютної | | |0,15 |0,18 |0,20 | |ліквідності | | | | | | |4. Коефіцієнт |Кwc=[pic] |Так само 0,1 |0,15 |0,25 |0,20 | |забезпеченості | | |0,25 |0,20 |0,31 | |поточної | | | | | | |діяльності | | | | | | |власними | | | | | | |засобами | | | | | | |5. Коефіцієнт |До в.п. = |(1 |- |0,71 |0,61 | |відновлення |Кл.т.t 2 + | |0,71 |0,61 |0,77 | |(втрат) | | | | | | |платоспроможності |У/Т (Кл.т.t 2| | | | | | |- | | | | | | |2 | | | | | | |Кл.т.t 1) | | | | |.

Коефіцієнт відновлення (втрат) платоспроможності. Як часів відновленої платоспроможності береться 6 місяців, як періоду втрат платоспроможності - 3 місяці. 1999 рік початок — кінець [pic] [pic] 2000 рік початок — 0,71 кінець — [pic] 2001 рік початок — 0,61 кінець — [pic].

Проаналізуємо коефіцієнти та його изменение.

Коефіцієнт поточної ліквідності зріс у 2001 р. з 1,26 початку року по 1,44 наприкінці року, але в початок 1999 р. становив лише 1,18. Показник 2001 р. поступово наближається до 2,0. Він показує, скільки рублів оборотних засобів (поточних активів) посідає 1 крб. поточної короткостроковій заборгованості (поточних зобов’язань), початку 1999 р. на 1 крб. короткострокових зобов’язань доводилося 1,18 крб. поточних активів, але в кінець 2001 р. вона становить 1,44 руб.

Значення коефіцієнта швидкої ліквідності з 0,26 початку 2001 р. збільшилося до 0,43 і став вище норми на 0,13 (0,43 — 0,30). Те є з допомогою дебіторську заборгованість, у її виплати, МУФП «ЦГА» змогло погасити 43% кредиторську заборгованість 2001 р., а 2000 р. лише 26%. У цілому нині значення даного коефіцієнта може бути прогнозним, оскільки підприємство неспроможна точно знати, коли дебітор погасить задолженность.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності наприкінці 2001 р. а становив 0,20 за його значенні початку року 0,18. Це означає, що тільки 20% (з необхідних 25%) короткострокових зобов’язань підприємством то, можливо негайно погашено з допомогою коштів та проведення короткострокових фінансових вкладень. Грошовитих коштів на погашення поточних зобов’язань, хоча показник виріс (в 2,5 разу) початку 1999 р., що він становив 0,08, що позитивним моментом.

Висновок: в такий спосіб, показники, що характеризують платоспроможність МУФП «ЦГА» перебувають у основному нормі, крім коефіцієнта абсолютної ліквідності, але він тенденцію до підвищення, 2001 р. він становив 0,20, хоча слідство з нормі може бути? 0,25. Підприємство відчуває брак коштів покриття найбільш термінових платежів. У 2001 р. вона становить 2302 тис. руб.

2. Оцінка ліквідності балансу МУФП «ЦГА».

Головна мета аналізу є своєчасне виявлення й усунення недоліків у фінансової складової діяльності і перебування резервів поліпшення фінансового становища підприємства його платёжеспособности.

Аналіз ліквідності балансу оформляється як таблиці (таблиця 5).

З таблиці видно, що баланс МУФП «ЦГА» перестав бути абсолютно ліквідним, оскільки: 1999 року А1П2.

А3>П3; в 2000 р. А3>П3; 2001 р. А3>П3.

А4.