Кредитные механізми

Кредитные механизмы

1.

Введение

.

Задачи докорінного по-ліпшення функціонування кредитного механізму висувають перший план необхідність обгрунтування й використання економічних методів управління кредитом і банками, орієнтованих дотримання економічних кордонів кредиту. Це дозволить запобігти невиправдані з погляду грошового обігу євро і народного господарства кредитні вкладення, їх структурні зрушення, забезпечити своєчасний й має повний повернення позичок, що є важливого значення підвищення ефективність використання матеріальних й грошових ресурсов.

Вопрос про межах кредиту досить грунтовно розроблений. Їх годі було трактувати буквально як кількісно точно певну величину. У теоретичному плані головне залежить від з’ясуванні чинників, формують потребу народу і можливість кредитування у змінюються условиях.

Одновременно з поняттям «кордону кредиту «існує поняття «кордону використання кредиту «як межа кредитування, який установлюють як конкретних показників стосовно суб'єктам кредитних взаємин чи видам позичок. Кордони кредитування можуть встановлюватися лише на рівні макроекономіки в вигляді конкретних пропорцій (наприклад, між обсягом кредитів і сукупного громадського продукту), досягнення забезпечується системою заходів економічного впливу. Зокрема, за допомогою організації кредитування з урахуванням кредитоспроможності підприємств і об'єднань, дотримання ліквідності банків, обмеження разової видачі позички одному позичальнику. Орієнтація кредитного механізму на кредитоспроможність позичальників означає, сутнісно, організацію кредитування з урахуванням її економічних границ.

Больше всіх у інформації про кредитоспроможності підприємств і закупівельних організацій потребують банки: їх прибутковість і ліквідність великою мірою залежать від фінансового становища клієнтів. Зниження ризику під час проведення позичкових операцій можливо досягти з урахуванням комплексного вивчення кредитоспроможності клієнтів банку, що водночас дозволить організувати кредитування з урахуванням кордонів використання кредита.

Цель даного реферату розкрити поняття кредитоспроможності і платежеспособноти, і навіть показати сутність аналізу даної экономи-ческой категорії.

2. Поняття і показники кредитоспроможності .

В радянської економічної літературі практично не було поняття «кредитоспроможність ». Такий стан пояснювалося обмеженням використання товарно-грошових відносин упродовж багато часу, а так ж тим, що з кредитних відносин, які переважно розвивалися в формі прямого банківського кредиту, були характерними замість економічних, а адміністративні методи управління, відмінні високим рівнем централізації права прийняття остаточних рішень. Це виключало необхідність оцінки кредитоспроможності позичальників під час вирішення питань про видачу позичок. З іншого боку, структурні зрушення в фінансове становище підприємств, викликані надмірними темпами індустріалізації, призвели до того, більшість підприємств у кінці 20-х років виявилися некредитоспособными. Тривалий час кредитний механізм орієнтувався на кредитоємкість підприємств, що відбивало загальний рівень розвитку кредитного механізму країни загалом. Ці у сучасній економіці зміни привернули до необхідності з’ясування кредитоспроможності предприятий.

Под кредитоспроможністю банківських клієнтів слід розуміти таке финансово-хозяйственное стан підприємства, що дає упевненість у ефективне використання позикових коштів, спроможність населення і готовність позичальника повернути кредит відповідно до умовами договору. Вивчення банками різноманітних чинників, здатні спричинити у себе непогашення кредитів, чи, навпаки, забезпечували своєчасне повернення, становлять зміст банківського аналізу кредитоспроможності.

При аналізі кредитоспроможності (credit analysis) банки вирішувати такі вопросы:

1. Чи в змозі позичальник виконати свої зобов’язання вчасно и.

2. Чи готовий їх виконати? На перше запитання відповідає розбір фінансово-господарських сторін дея-тельности підприємств. Інше питання має юридичний характер, а як і пов’язані з особистими якостями керівників предприятия.

Состав і зміст показників випливають із поняття кре-дитоспособности. Вони мають відбити финансово-хозяйственное стан підприємств із погляду ефективності розміщення акцій і використання позикових засобів і всіх коштів узагалі, оцінити спроможність населення і готовність позичальника здійснювати платежі і погашати кредити в заздалегідь певні сроки. Способность своєчасно повертати кредит оцінюється шляхом аналізу балансу підприємства на ліквідність, ефективного використання кредиту та оборотних засобів, рівня рентабельності, а готовність визначається у вигляді вивчення дієздатності позичальника, перспектив його розвитку, ділових якостей керівників предприятий.

В зв’язку з, що підприємства значно різняться характером своєї виробничу краще й фінансової складової діяльності, створити єдині універсальні і вичерпні методичні вказівки з вивчення кредитоспроможності і розрахунку відповідних показників неможливо. Про це свідчить практикою нашої країни. У сучасному міжнародній практиці також відсутні тверді правила з цього приводу, оскільки врахувати все численні специфічні особливості клієнтів практично невозможно.

Основная мета аналізу кредитоспроможності визначити спроможність населення і готовність позичальника повернути запитувану позичку відповідно до умовами кредитного договору. Банк повинен у разі визначити рівень ризику, що він готовий він, і величина кредиту, що може бути надано у цих обстоятельствах.

Рассматривая кредитну заявку, службовці банку враховують багато чинників. Упродовж багатьох років службовці банку, відповідальні видачу позичок виходили з таких моментов:

— дієздатності Заемщика,.

— його репутация,.

— здібності отримувати доход,.

— володіння активами,.

— стану економічної конъюнктуры.

3. Інформаційне забезпечення.

3.1. Зовнішні джерела информации.

Для отримання що така даних банку, зрозуміло знадобиться інформація характеризує фінансове становище фірми. Це зумовлює необхідність вивчення фінансових звітів, можливості появи непередбачених обставин й положення зі страхуванням. Джерелами інформації про кредитоспроможності Позичальника можуть служить:

— переговори з Заявителями,.

— інспекція на месте,.

— аналіз фінансових отчетов.

— зовнішні источники, Например, в у світовій практиці найвідоміший джерело даних про кредитоспроможності - фірма «Дан енд Брэдстрит », що збирає інформацію приблизно про 3 млн. фірм навіть Канади та надає її за підписці. Стислі відома і оцінки кредитоспроможності кожної фірми публікуються у загальнонаціональних і регіональних довідниках. Докладніша інформація про окремих фірмах як повідомляють у вигляді фінансових звітів, найпоширеніший їх — «Інформації про діловому підприємстві «.Перший із 6 розділів звіту містить відомості загального характеру — найменування та «адреса фірми: код галузі й підприємства, характер виробництва: форма власності: сумарна оцінка кредитоспроможності (рейтинг), швидкість оплати фірмою рахунків, обсяг продажу, власний капітал, число зайнятих, загальний стан й розвитку фірми. Сумарна оцінка кредитоспроможності і двох частин — двох літер (чи цифри та букви) і цифри. Перші дві знака є оцінку фінансової стійкості фірми, а останній — оцінку її кредитоспособности. Второй розділ звіту містить відомості, одержані від постачальників фірми, щодо акуратності газу в оплаті рахунку також про максимальному кредиті, отриманому протягом року. Третій розділ включає останній баланс і інформацію про продаж і прибутковості фірми (Якщо така є). Четвертий розділ показує звичайний розмір залишку на депозитному рахунку й платежі з позик. У п’ятому розділі утримуватися даних про керівників і власників фірми. У цьому розділі докладно охарактеризовані рід діяльності фірми, її клієнтура і виробничі мощности.

Помимо зазначених звітів, «Дан енд Брэдстрит «публікує ще декілька тисяч видів документів. Одна з найбільш корисних «Звіт про ключових фінансових статтях «- містить значно більше докладну інформацію фірму. Крім «Дан енд Брэдстрит », є ще кілька кредитних бюро, іменованих спеціальними комерційними агентствами. На відміну від широкого охоплення «Дан енд Брэдстрит «вони обмежуються зазвичай однієї галуззю чи виглядом деятельности.

Иногда банки звіряють свою інформацію з інших банків, мали стосунку з подавцем кредитної заявки. Вони можуть також перевірити дані в різних постачальників і покупців даної фірми. Постачальники можуть забезпечити інформацією оплату нею рахунків, наданих знижки, максимальної і мінімальній сумі комерційного кредиту, необгрунтованих претензії і удержаниях із боку цікавій для банк фірми. Контакти з покупцями фірми дозволяють одержувати інформацію якість її продукції, надійності обслуговування і кількості рекламацій їхньому товари. Таке звіряння інформації з контрагентами фірми та інші банками дозволяє також виявити репутацію і як можливості фірми, звернулася по кредит, і його керівних работников.

Еще одним джерелом відомостей є Служба відбувається обмін кредитної інформацією при національної асоціації управління кредитом — організація, постачальна відомостей про кредитах, отриманих фірмою в постачальників всій країні. члени організації отримують на запитання: як акуратно платить фірма? Однак у інформації утримуватися тільки факти, але відсутня аналіз, пояснення чи які - або рекомендації. Іншими джерелами інформації про фірмах, особливо великих, служать комерційні журнали, газети, довідники, державна звітність тощо. Деякі банки звертаються навіть до конкурентам даної фірми. Таку інформацію варто використовувати вкрай обережно, але вона може виявитися вельми корисною.

3.2. Джерела відомостей, необхідні розрахунку показників кредитоспроможності .

Первым джерелом інформації з метою оцінки кредитоспроможності господарських організацій повинен служити їх баланс з пояснювальній запискою щодо нього. Аналіз балансу дозволяє визначити, якими засобами має підприємство й нам який по величині кредит ці гроші забезпечують. Проте задля обґрунтованої і публічно всебічного висновку про кредитоспроможності клієнтів банку балансових відомостей недостатньо. Це випливає зі складу показників. Аналіз балансу дає лише загальне судження про кредитоспроможності, тоді, як висновків щодо ступеня кредитоспроможності необхідно розрахувати і якісні показники, оцінюють перспективи розвитку підприємств, їх життєздатність. Тож у ролі джерела відомостей, необхідні розрахунку показників кредитоспроможності, варто використовувати: дані оперативного обліку, техпромфинплан, відомості, що нагромаджуватимуться у трилітрові банки, відомості статистичних органів, дані анкети клієнтів, інформацію постачальників, результати обробки даних обстеження по спеціальним програмам, відомості спеціалізованих бюро за оцінкою кредито-способности господарських организаций.

4. Оцінка кредитоспроможності підприємств, використовувана російськими банками.

Данная методика (прийнята майже переважають у всіх комерційних банках Росії, котрі займаються кредитуванням підприємств і закупівельних організацій) оцінки доцільності надання банківського кредиту, розроблена визначення банками платоспроможності підприємств, наделяемых позиковими засобами, оцінки допустимих розмірів кредитів і термінів їх погашения.

Для початку розглядаються документи Позичальника. Основна мета аналізу документів на отримання кредиту — визначити спроможність населення і готовність позичальника повернути испрашиваемую позичку у призначений термін й у повному объеме.

4.1. Аналіз даних про заемщике.

Заемщик представляє до банку такі документы:

1. Юридичні документы:

а) реєстраційних документів: статут організації, установчого договору, рішення (свідчення) реєстрацію (нотаріально завірені копії) ,.

б) картка зразків підписів, і друку, завірена нотариаль-но (первый экземпляр),.

в) документ про призначенні посаду особи, має право діяти від імені організації під час переговорів і підписання договорів, чи відповідна доручення (нотаріально завірена копия),.

г) довідка про паспортні дані, прописку і місце проживання керівника і головного бухгалтера организации-заемщика.

2. Бухгалтерська звітність у його обсязі, завірена податкової інспекцією, за станом два останніх звітні дати, з розшифровками наступних статей баланса (на останню звітну дату): кошти, виробничі запаси, готову продукцію, товари, інші запаси й витрати, дебітори і кредитори (по найбільшим суммам),.

3. Останні місяці - копії виписок із розрахункового і валютних рахунків на місячні дати й по найбільшим надходженням протягом зазначених месяцев.

4. За станом на дату надходження запиту на кредит: довідка отримані кредитах з додатком копій кредитних договоров.

5. Лист — клопотання наданні кредита (на бланку орга-низации з що виходить номером) зі стислої інформацією про організацію і її діяльності, основних партнерах і перспективи развития.

Регистрационные документи підтверджують спроможність позичальника як юридичної особи. Принциповим моментом є визначення прав особи, ведучого переговори, і підписує кредитний договір з банком, скоєння дій від імені організації. Ці права встановлюються виходячи з відповідного положення статуту позичальника і документа про призначення посаду відповідно до процедури, що викладена у уставе.

Бухгалтерская звітність дає можливість проаналізувати фінансове становище позичальника на конкретну дату.

4.2. Аналіз бухгалтерського баланса.

Важнейшей інформаційною базою аналізу є бухгалтерський баланс. При працювати з активом балансу слід звернути наступний: у разі оформлення застави основних коштів (будинку, обладнання та ін.), виробничих запасів, готової продукції, товарів, інших запасів і витрат право власності заставника на зазначені цінності має підтверджуватися включенням їх вартістю склад відповідних балансових статей.

Остаток коштів на розрахунковий рахунок має відповідати даним банківської виписки на звітну дату.

При аналізі дебеторской заборгованості слід звернути увагу до терміни його погашення, оскільки надходження боргів може стати позичальника однією з джерел повернення испрашиваемого кредита.

При розгляді пасивної частини балансу найпильнішу увагу має бути приділено вивченню розділах, де відбиваються кредити й інші позикові кошти: необхідно зажадати кредитні договору з тим позичкам, заборгованість по яким відбито у балансі і погашена на дату запиту кредит, і переконатися, що не є простроченої. Наявність простроченої заборгованостями за кредитами інших банків є негативним чинником і свідчить про явних прорахунки і зрив у діяльності позичальника, які, можливо, планується тимчасово компенсувати з допомогою кредиту. Якщо заборгованість перестав бути простроченої, необхідно наскільки можна забезпечити, щоб термін погашення кредиту наступав раніше погашень інших кредитів. Крім того необхідно проконтролювати, щоб запропонований у ролі забезпечення заставу по испрашиваемому кредиту не закладено іншому банку.

При оцінці стану кредиторську заборгованість необхідно переконатися, що позичальник в стані вчасно розрахуватися з тими, чиїми коштами тому чи іншому вигляді користується: як товарів чи послуг, авансів тощо. У розділі відбиваються також, отримані позичальником від партнерів у договорами позик, ці договору мають розглядатися аналогічно кредитним договорами позичальника з банками.

В тому випадку, якщо дата надходження запиту на кредит не збігаються з датою складання фінансової звітності, фактична заборгованість позичальника по банківським кредитах, зазвичай, відрізняється від відбитій у тому балансі. Для точного визначення заборгованості потрібно довідка про непогашених на момент запиту банківських кредитах із фотографією копії кредитних договоров.

Важным позитивним чинником є наявний досвід кредитування даного позичальника банком, виходячи з якого можливо будувати висновки про перспективи погашення цього зараз кредиту. У разі, якщо запитуваний кредит є черговим у низці попередніх, своєчасно погашених кредитів, то, при прийомі заявки від цього позичальника може не представляти до банку свої юридичні документи, але з обов’язковим повідомленням банку про всіх внесених них изменениях.

4.3. Обмеження при даному методі анализа.

Вместе про те дана методика який завжди прийнятна для банку ролі підстави рішення про наданні ресурсів підприємству за цілою низкою причин. Для підтвердження цих слів представляється рецензія дану методику, написана начальником Управління проектного фінансування АБ «Інкомбанк «паном О. Л. Смирновим :

" Розроблена Методика відбиває сформовані підходи до кредитування та специфіку роботи Управління кредитування і кредитних служб філій банку. Звісно ж, що методику після його доопрацювання (пропозиції з зауваження Управління проектного фінансування й гарантій по іноземних інвестицій можуть бути в в робочому порядку) доцільно залучити до практичну роботу кредитних підрозділів банку з наступним основним направлениям:

— для обліку при ухваленні рішень стосовно кредитним заявками поруч із половинчастим вивченням власне угоди та можливостей повернення кредиту ,.

— для поточної оцінки якості і структури наявного кредитного портфеля банку, зокрема. для вирішення питань доцільність заходів кредитного впливу позичальнику і шляхом створення необхідних резервів під сумнівну заборгованість (ряд параметрів може бути скоригований з огляду на специфіку інвестиційного финансирования).

Вместе про те, на думку пана Смирнова, Методика може бути використана після ухвалення рішень доцільність й нестерпні умови участі банку реалізації інвестиційних проектів (як кредитора, участ-ника банківського консорціуму, гаранта і т.д.) за такими причинам:

1. Фінансове становище Позичальника здебільшого перестав бути визначального чинника при оцінці інвестиційних проектів. Як відомо, поруч із номінальним одержувачем ресурсів до основних учасників інвестиційних проектів, визначальних успіх реалізації останніх входять: спонсор (організатор) проекту, підрядчики, постачальників устаткування, експлуатуюча організація (оператор), постачальники сировини й матеріалів, покупці продукції і на чимало інших учасників. Понад те за низкою схем офіційним Позичальником є спеціально новостворена структура, явно має «нульової баланс «і відсутність якихось зворотів по счетам.

2. У відповідність до міжнародної практикою початку фінансування інвестиційних проектів обов’язково передує підготовка кваліфікованого ТЕО проекту, його технічна і фінансова експертиза з допомогою міжнародної методики з обов’язковим аналізом руху потоків готівки що за різних, зокрема. при явно «песимістичних «сценаріях реалізації проекту (Запропонована Методика цього предусматривает).

3. При залучення іноземних кредитів на мети інвестиційного придбання іноземного кредитора (інвестора) визначальне значення мають такі чинники як: юридичний і організаційно-правовою статус Позичальника, наявність прийнятних гарантій (від визнаних російських банків, урядові гарантії, і ін.), наявність необхідних висновків міжнародних аудиторів, сприятливі результати аналізу руху потоків готівки і легальною фінансовою стійкості проекту, а чи не банківський кредитний рейтинг потенційного Позичальника, що пропонує дана Методика.

4. Для визнання банку міжнародних банківських колах повы-шения його рейтингу необхідно впроваджувати в практику загальновизнані меж-дународные стандарти (колись всього UNIDO — COMFAR), а чи не сертифіковані Методики, навіть добре продумані .

5. З запропонованої Методики випадає низку важливих показників, як-от: «кредитна історія «Позичальника, репутація і кваліфікація керівників Позичальника, «арбітражна «історія Позичальника, наявність і вивести результати аудиторських перевірок та інших. «.

Но водночас дана методика є і доволі використовується Російськими комерційними банками.

5. Показники кредитоспроможності використовувані зарубіжними комерційними банками.

Банки розвинених капіталістичних країн застосовують складна система великої кількості показників з оцінки кредитоспроможності клієнтів. Цю систему диференційована залежно від характеру Позичальника (фірма, приватна особа, вид діяльності), а він може грунтуватися як у сальдовых, і оборотних показниках звітності клиентов.

5.1. Показники кредитоспроможності, використовувані Американськими банками.

Так ряд американських економістів описує систему оцінки кредитоспроможності, побудовану на сальдовых показниках звітності. Американські банки використовують чотири групи основних показателей:

— ліквідності фірми,.

— оборотності капитала,.

— залучення коштів и.

— показники прибыльности.

К першої групи ставляться коефіцієнт ліквідності (Кл) і покриття (Кпокр).

Коэффициент ліквідності Кл — співвідношення найліквідніших засобів і довгострокових боргових зобов’язань. Ліквідні кошти складаються з коштів та дебіторської заборгованості короткострокового характеру. Боргові зобов’язання складаються з боргу позичкам короткострокового характеру, за векселями, неоплаченим вимогам, і іншим короткотерміновим зобов’язанням. Кл прогнозує здатність Позичальника оперативно вчасно погасити борг банку в найближчій перспективі з урахуванням оцінки структури обігового капіталу. Що Кл тим більша кредитоспроможність.

Коэффициент покриття Кпокр — співвідношення обігового капіталу та проведення короткострокових боргових зобов’язань. Кпокр — показує межа кредитування, достатність всіх видів коштів клієнта, аби вгамувати борг. Якщо Кпокр менш 1, то кордону кредитування порушено, позичальнику більше можна надавати кредит: якого є некредитоспроможним.

Показатели оборотності капіталу, що відносяться до другий групі відбивають якість оборотних активів і може використовуватися з метою оцінки зростання Кпокр. Наприклад, при збільшенні значення цього коефіцієнта з допомогою зростання запасів і одночасному уповільнення їх оборотності не можна робити висновок про підвищення кредитоспроможності Заемщика.

Коэффициенты залучення (Кпривл) утворює третю групу оце-ночных показників. Вони розраховуються як ставлення всіх боргових зобов’язань, до загальній сумі активів або до основному капіталу, показують залежність фірми від позикових коштів. Чим вище коефіцієнт залучення, гірше кредитоспроможність Заемщика.

С третьої групою показників тісно пов’язані показники четвертої групи, що характеризують прибутковість фірми. До них належать: частка прибутку на доходах, норма прибутку на активи, норма прибутку на акцію. Якщо зростає залежність фірми від позикових коштів, то зниження кредитоспроможності, оцінюваної з урахуванням Кпривл, може компенсуватися зростанням прибыльности.

5.2.Оценка кредитоспроможності французькими комерційними банками.

Оценка кредитоспроможності клієнтів французькими комерційними банками включає 3 блоку :

1) оцінка підприємства міста і аналіз його балансу, і навіть інший отчетности,.

2) оцінка кредитоспроможності клієнтів з урахуванням методик, прийнятих окремими комерційними банками,.

3) використання з оцінки кредитоспроможності даних картотеки Банку Франции.

При оцінці підприємства банк цікавиться такими вопросами:

— характер діяльності підприємства міста і тривалість його функционирования,.

— факторы производства:

а) трудові ресурси керівників, управлінців і персоналу (освіту, компетентність і вік керівника, наявність в нього наступників, частота пересування управлінців по робочих місць, структура персоналу, показники простою, співвідношення оплати праці та доданій вартості (має бути, у межах 70%),.

б) виробничі ресурси (співвідношення амортизації і амортизируемых коштів, рівень инвестиций),.

в) фінансові ресурсы, г) економічне середовище (який стадії життєвого циклу перебуває що виходить продукція, чи є підприємство монопольним виробником, умови конкуренції, стадія розвитку ринку основний продукції підприємства, комерційна політика фірми, ступінь освоєння прийомів та способів маркетинга).

В активі балансу під час аналізу виділяються три складові части:

— іммобілізовані активы,.

— оборотні кошти (запаси, дебітори, інші) и.

— грошова готівку (каса, грошей рахунку у банку, цінних паперів). Пасив балансу ділиться на постійні ресурси, кредиторську заборгованість та грошову готівку (облік векселів та інших.). За підсумками рахунки результатів діяльності визначаються такі показники (див. табл. 1):

Табл. 1.