Кредитные операції. 
Види і форми кредитів

Кредитные операції. Види і форми кредитов Источником кредиту служать тимчасово вільні ресурси в грошової форми, высвобождаемые у процесі діяльності кредитних інститутів. Від всіх інших форм надання коштів (субсидії, субвенції, дотації і дуже ін.) кредит економічного категорію відрізняють три основоположні принципи — терміновість, повернення і платность.

При цьому під ТЕРМІНОВІСТЮ маються на увазі заздалегідь обумовлені терміни повернення кредитору позикових коштів, під ВОЗВРАТНОСТЬЮ — обов’язкова виплата кредитору суми основного боргу на обумовлених умовах. ПЛАТНІСТЬ означає, що за даної економічної операції кошти є специфічний товар на основі закону вартості, її ціна виявляється у процентах.

Кроме зазначених обов’язкових принципів, кредити може бути класифіковані за такими додатковим основним видам і формам:

— джерела залучення — зовнішні та внутрішні кредиты,.

— призначення — пов’язані, незв’язані і промежуточные,.

— мети використання — цільові і нецелевые,.

— терміни — коротко-, посередньо-, довгострокові і инвестиционные,.

— забезпеченість — забезпечені і бланковые,.

— форма організації - синдиковані, консорциальные, двосторонні і клубные,.

— валюта залучення — у валюті країни-кредитора, у валюті країни-позичальника, у валюті третьої країни, у міжнародних рахункових грошових одиницях, мультивалютные,.

— вид відсоткової ставки — плаваюча, фіксована і смешанная,.

— форма надання — шляхом реального перекладу коштів, рефінансування і переоформлення долга,.

— форма погашення — однієї сумою, рівними частками через рівні інтервали часу, непропорциональными частками у взаимосогласованные сроки,.

— число використання — разові і возобновляемые,.

— техніка надання — однієї сумою, відкрита кредитна лінія, контокоррентный кредит, овердрафтный кредит, «стенд-бай» і т.д.,.

— вид кредитора — офіційні, неофіційні, змішані і кредити міжнародних организаций, юридическая підпорядкованість — за законодавством кредитора, по законодавству позичальника, за законодавством третьої страны.

Классификация кредитов.

Рассмотрим тепер класифікацію кредитів за формами більш подробно.

Как зазначалось, за найважливішими джерелами залучення все кредити поділяються на зовнішні та внутрішні. Під ЗОВНІШНІМИ ПОЗИКАМИ розуміють кредити, залучені від фінансових установ — нерезидентів. Зазвичай зазначені позики пов’язані з обслуговуванням зовнішньоекономічних зв’язків клієнтури кредитного установи, необхідністю реінвестування кредитів, наданих відповідним банком іншим економічним структурам в іноземній валюті (в цілях запобігання створення відкритої валютну позицію). ВНУТРІШНІ ПОЗИКИ зазвичай служать підтримки ліквідності і середньовиваженої дохідності кредитного установи в національної валюти, і навіть фінансового гарантування ділової активности.

Любое кредитне установа здійснює своєї діяльності в відповідність до розробленим керівництвом банку планом. У цьому залучені банком кошти мають конкретне НАЗНАЧЕНИЕ.

СВЯЗАННЫЕ КРЕДИТИ надаються банками з підтримки фінансово-економічної діяльності своїм клієнтам. У цьому пов’язані кредити може бути кількох видів (під платежі готівкою, під авансових платежів, постфинансирование, міжбанківський кредит під конкретну комерційну угоду, кредитні линии).

КРЕДИТ ПІД ПЛАТЕЖІ ГОТІВКОЮ використовують у разі, якщо клієнт банку-кредитора, є постачальником товару, зацікавлений у розміщення замовлення, але з спроможна оформити комерційний кредит. При цьому банк-кредитор виплачує клієнту повну суму контракту, без будь-яких відрахувань, з одночасним оформленням вимог на банк, обслуговуючий покупця. Вигода фирмы-экспортера залежить від единовременном отриманні повної суми платежу, що організувати неможливо під час оформлення вексельного кредит або концесію кредиту за відкритого рахунку. Разом про те, банк фірми-постачальника як власник рахунки останньої залишає свій баланс незміненим, збільшуючи по пасиву статтю коштів у поточних рахунках клієнтів. Банк фірми-покупця, маючи у своєму балансі зобов’язання перед банком-кредитором, відбиває по активному контр-счету вимоги на про свого клієнта, у своїй забезпеченням по активу будуть бути усі засоби, вступники з цього приводу покупця. Покупець, зі своїми боку, отримує товар з реальною відстрочкою платежу на фінансові умови привабливіших, ніж у фірмовим чи клієнтському кредиту.

КРЕДИТ ПІД АВАНСОВІ ПЛАТЕЖІ залучається у разі укладання покупцем контрактів на значні суми, причому частина контракту підлягає префинансированию. Прикладом таких кредитів можуть бути позики, здійснені колишнім СРСР під фінансування закупівель труб великого діаметра з Японії. Оскільки суми угод досягали кількох мільярдами доларів, для рефінансування авансових платежів до розмірі 15% від суми угоди СРСР залучив кредити від японських банків, обслуговуючих відповідні фірми-постачальники. Оскільки залучення засобів не пов’язані з потребами самого кредитного установи, банк-позичальник оформляє контртребование на споживача товара.

ПОСТФИНАНСИРОВАНИЕ є кредитом під рефінансування раніше скоєних платежів й оформляється кредитним угодою спеціальної форми. Однією із найбільш відмінностей зазначеної угоди є норма про попередньому платежі банком-заемщиком по виставлених покупцем рахунках з детально обумовленими реквізитами (повне найменування товару, фірми-покупця, фірми-продавця, дата відвантаження товару, умови постачання російської та страхування та інших.). По отриманні відповідної документації банк-кредитор перевіряє одержані від банка-заемщика документи і звіряє з туристичною інформацією, що надійшла від постачальника. За відсутності будь-яких заперечень банк-кредитор банк-кредитор надає необхідне конгруентне рефінансування банкові-позичальникові. По привабливості постфинансирование загалом можна з кредитами під авансові платежи.

МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТ ПІД КОНКРЕТНУ КОМЕРЦІЙНУ УГОДУ — найчастіше трапляється різновид банківського кредиту. Причому у міжбанківському угоді робиться посилання конкретні межфирменные контракти. Зазначена форма кредиту передбачає платіж за умов інкасо чи з акредитиву з одночасним винесенням кредитного вимоги на банк-заемщик.

КРЕДИТНАЯ ЛІНІЯ відкривається банком-кредитором на користь банка-заемщика не більше узгодженого між сторонами ліміту. У межах зазначеного ліміту банк-позичальник Київ може привабити від банку-кредитора кошти на фінансування закупівель товарів, застережених у спеціальному угоді. Цей вид кредитів одна із найпоширеніших в міжбанківської практике.

НЕСВЯЗАННЫЕ КРЕДИТИ залучаються позичальником з правом самостійного нецільового використання отриманих коштів.

ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ КРЕДИТИ використовують у безпосередньо банківському бізнесі надзвичайно рідко, оскільки призначені обслуговування таких специфічних видів діяльності, як лізинг, инжиринг тощо. Оскільки будь-яка угода, включно з наданням послуг, здачу у найм устаткування й т.д., має обов’язкову грошову оцінку, вона фактично супроводжується наданням банківського кредиту, опосредующего діяльність продавця до моменту одержання ресурсів. На погляд проміжні форми кредитів не привабливі для банка-заемщика, як пов’язаний кредит. Це тим, що банк-позичальник не отримує додаткового забезпечення у вигляді що перейшло покупця товару чи що надійшла від цього товару з цього приводу фирмы-получателя виручки. Проте, вигода банка-заемщика залежить від зменшенні ризиків неплатежу із боку клієнта за одночасного збільшенні ефективність його роботи деятельности.

Нередко призначення кредитів змішують зі своїми ЦІЛЬОВИМ ХАРАКТЕРОМ. Цільові кредити містять у собі пов’язані і проміжні кредити, і навіть ряд фінансових кредитів, залучених без вказівки об'єкта кредита.

Как зазначалося вище, однією з принципів кредитування є терміновість операцій. ПО ТЕРМІНІВ кредити умовно діляться на коротко-, посередньо-, довгострокові і инвестиционные.

КРАТКОСРОЧНЫЕ міжбанківські кредити є депозити терміном до один рік. Причому у окрему групу виділяють угоди на термін до 90 днів включно. Це одноденні кредити («overnight» з терміном використання з сьогодні до завтра, кредити «tommorow-next» — з завтра на післязавтра, «spot-next» — з післязавтра на день), тижневі («spot-week» -з післязавтра тиждень), і навіть двохі тритижневі, одне-, двохі тримісячні кредиты.

По прийнятої класифікації до СЕРЕДНЬОСТРОКОВИМ відносять кредити від один рік до десятиріччя, і навіть депозити терміном більш 12 месяцев.

ДОЛГОСРОЧНЫЕ кредити містять у собі позики загальним терміном дії понад десять лет.

К рідкісним різновидам довгострокових кредитів ставляться звані ІНВЕСТИЦІЙНІ МІЖБАНКІВСЬКІ КРЕДИТИ. Зазвичай, вони мають характер субординованого чи партисипационного позики. Іноді у цю категорію включають незв’язані кредити з терміном погашення понад 10 лет.

Согласно нормативному регулювання ряду розвинених країн, під СУБОРДИНОВАНИМ ПОЗИКОЮ розуміють кошти, надані позичальнику для збільшення його робочого капіталу терміном понад 10 років. Використовувані до розрахунку капітальної бази, і навіть до створення резервів під сумнівну і безнадійну заборгованість субординированные позики включаються позичальником до розряду власних коштів. При ліквідації кредитного інституту, має у своїй пасиві субординированные позики, відповідні кошти можна використовувати для задовольнити претензії кредиторів, у разі, якщо статутного, надлишкового, а також інших складових власного капіталу не вистачить для погашення усіх її зобов’язань. У іншому разі, якщо цільової характер наданих коштів був обумовлений у кредитному угоді, витрачання субординованого позики вимагає письмової згоди кредитора.

ПАРТИСИПАЦИОННЫЙ КРЕДИТ має усіма переліченими вище характеристиками субординованого позики, однак має ряд відмінностей. Фактично якого є прихованим збільшенням власного капіталу банку, що у тексті відповідної угоди норму можливий випуску в користь кредитора додаткової кількості акцій позичальника. Партисипационный кредит може розглядатися як одне з форм міжбанківських інвестицій і єдина кредитна угода, яка може мати срока.

Широкие можливості субординованого позики і партисипационного кредиту визначили дуже жорстку регламентацію умов такого залучення, котрий іноді пряму заборону таких операцій (Німеччина). У тих державах, законодавством яких дозволяється залучення цих позик (Англія, Франція та інших.), їх користування та погашення відбувається лише з письмової згоди валютних влади страны.

Иногда, з метою підтримки двосторонніх взаємовідносин при неможливості здійснення двосторонньої угоди (наприклад, після досягнення ліміту кредитування одного позичальника), боку можуть скористатися так званої «ДЗЕРКАЛЬНІЙ УГОДОЮ». Зазначена операція є надання кредиту через третій банк, у якому реальний кредитор рефінансує офіційного за умов, повністю відповідному «дзеркального» угоді між офіційним кредитором і її реальним позичальником. У цьому цільової характер операції проявляється у обліку офіційного кредитора, оскільки конкретної статті залучення відповідає контрстатья розміщення средств.

Выгодой офіційного кредитора є відмінність між вартістю залученого та вартістю розміщеного позики у розмірі від 1/16 до 1/8% річних. В усьому іншому рефінансування офіційного кредитора конгруэнтно. Угоду з рефінансування офіційного кредитора зазвичай включає таку норму: «Зобов'язання позичальника перед кредитором обмежені сумами, надходять від (ім'я банку) виходячи з угоди від (дата угоди)». Оскільки такі кредити надаються на джентльменській основі, то першому вимозі офіційного кредитора реальний кредитор і той реальний позичальник мають «відкрити» свої взаємини із виплатою цессии (недоотриманого прибутку) офіційному кредитору. «Дзеркальні» кредити зустрічаються, зазвичай, у межах однієї фінансової групи здійснюються з метою перекладу капіталу головну контору, приховування регіональної політики відповідної фінансової групи. У цьому «дзеркальні» кредити у країні підпорядковуються законодавству цієї країни, а міжнародні «дзеркальні» кредити — законодавству початкового кредитора чи англійським нормам права.

Одним з основних показників рівня ризику кредитних вкладень є ЗАБЕЗПЕЧЕНІСТЬ наданих позичок. У цьому кредити поділяються на забезпечені і необеспеченные.

Под НЕЗАБЕЗПЕЧЕНИМИ розуміється лише одне різновид кредитних угод — міжбанківське угоду про притягнення фінансових ресурсів на конкретний термін із зобов’язанням сплати основного боргу про відсотків по обумовлених умовах без надання будь-яких додаткових документів чи застави. Незабезпечений кредит — це кредит «під имя».

Среди ЗАБЕЗПЕЧЕНИХ кредитів прийнято виділяти матеріального забезпечені і бланкові. До БЛАНКОВИМ кредитах ставляться позики з оформленням банківського векселі, службовця зобов’язанням позичальника сплатити конкретну суму конкретну дату по пред’явленні оригіналу векселі. МАТЕРІАЛЬНИМ ОБЕСПЕЧЕНИЕМ за кредитами може бути комерційні (фірмові) векселі, інші цінних паперів, товарораспорядительная й інша рівноцінна комерційна документація, земля, нерухомість, продукція на яких складах тощо. У цьому забезпечення природного характеру застави, має кілька форм:

— «прихований» заставу, коли забезпечення щодо позики перебуває у руках споживача, здійснює переробку товару з єдиною метою наступної його реалізації і погашення раніше залученого позики. І тут як забезпечення виступають кошти, зачисляемые з цього приводу клієнти на кредитующем банке,.

— «м'який» заставу, у якому у фірми-позичальника за балансом постійно враховується залишок товару конкретного асортименту на повну суму позики та відсотків за ринковою вартості з приблизно 10%-ным перевищенням суми зобов’язань по займу,.

— «твердий» заставу, який відбивається за балансом банку у вигляді контрстатьи по пасиву з точним вартістю закладеного забезпечення. У міжбанківських взаємовідносинах «твердим» запорукою у вигляді певну частку від наданих ресурсів можуть бути різні фінансові інструменти — від страхових депозитів до цінних металлов.

Серьезные різницю між позиками виявляючись у їх залученні і обслуговуванні залежно від ФОРМИ ЗАЛУЧЕННЯ коштів, яка можна здійснити як двосторонніх, синдикованих, і консорциальных кредитів. Наприклад, кредит, приваблюваний за умов «БАНК-БАНКУ», зовсім позбавлений розділів і статей про агента за кредитами та виникаючих у зв’язку з цим взаємовідносин позичальника і кредитора. У окремих угодах не включається навіть норма стосовно можливої наступної синдикації кредиту (переуступка прав вимог кільком кредитним інститутам). Такі кредити зазвичай незначні за сумою, що з жорсткістю нормативів валютних влади всіх інших держав щодо лімітів кредитування окремих позичальників. Середній термін із них рідко перевищує п’ять років, а маржа щодо позики — вище середньозваженої маржі по синдицированным кредитах приблизно за ¼%. Усі за кредитами ведуться на двосторонньої основе.

СИНДИЦИРОВАННЫЙ кредит у точному смислі цього терміну (нерідко під цією назвою розуміють все недвусторонние кредити) є позикою, наданим синдикатом банків на чолі з однією банком-агентом, що забезпечує одночасно функції управляючого банку і платіжного агента. Синдикований кредит нерідко надається на значні суми з залученням значної частини учасників. Необхідність координації дій всіх кредиторів і неминуче пов’язані з цим юридичні й інші витрати зумовлюють компенсацію витрат банку-агента. При залучення коштів агенту виплачується комісія за організацію та влитися управління кредитом, і навіть комісія за зобов’язання. Після цього позичальник переводить агенту в заздалегідь узгоджені дати щорічну агентську комісію як компенсація його операційних витрат за ведення кредита.

КОНСОРЦИАЛЬНЫЙ КРЕДИТ відрізняється від синдикованого наявністю двох і більше організаторів і соуправляющих за кредитами. У консорциальном угоді окремо регламентуються правничий та обов’язки платіжного агента, соуправляющих, інших кредиторів, з одного боку, і позичальника — з іншого. Консорциальные кредити зазвичай полягають на суми від 250 млн. доларів і від. У цьому треба сказати, що найбільш стала вельми поширеною банківські консорціуми отримали Німеччині, й Японії. Англійські, американські і швейцарські банки організують переважно синдикаты.

В окремих випадках надання кредитів банки організують звані клуби. КЛУБНІ кредити мають усі відмінності синдикованих позик. Разом про те, на відміну останніх, дана операція може бути розділена між кредиторами.

Принимая до уваги, що кредит опосередковує як національні, а й міжнародні економічні та фінансово-кредитні відносини, банки можуть приваблювати і надавати позики, деномированные у різних валютах. У цьому треба сказати, що короткострокові кредити (депозити) можуть залучити у будь-якій валюті від великого кредитного установи кожної країни. Середньострокові й пов’язані кошти зазвичай залучають у валюті страны-кредитора.

Большое значення має тут техніка залучення кредитів, які можуть залучатися однієї сумою, кількома запозиченнями у межах відкритої кредитної лінії на із заздалегідь обумовленим 10 лімітом. Вирізняють також кредити «СТЕНД-БАЙ», контокоррентный, овердрафтный і т.д.

КРЕДИТ, ЗВАБЛЕНИЙ ОДНІЄЇ СУМОЮ, зазвичай є непов’язаний міжбанківський кредит чи кредит під рефінансування окремих торгових контрактів, пов’язані з одноразовим платежем постачальнику суми по контракту. У другий випадок розмір реального перекладу кредитором коштів постачальнику має значення. (Кредитор може виплатити постачальнику від 70 до 90% суми поставленого товару по операції факторингу, по операції а-форфэ — постачальник отримає належну їй від покупця суму за мінусом дисконтною ставки, збільшеною приблизно на два відсотки. У той самий час під час операції акцептного кредиту витрати продавця будуть мінімальними — трохи більше дисконту, розрахованого з урахуванням облікової ставки. Разом про те, за позичальником кредитор запише номінальну суму обязательства.).

В рамках ВІДКРИТОЇ КРЕДИТНОЇ ЛІНІЇ не більше раніше обумовленого ліміту залучаються кошти під рефінансування платежів для закупівель клієнтами банку товарів. Наявність відкритої кредитної лінії на ставить позичальника можливість залучення до будь-якої миті коштів під кредитування угод, відповідальних нормам, зафіксованим угодою.

Соглашение «СТЕНД-БАЙ» надає позичальнику право звернутися до кредитору по одержання позики у межах обумовленого ліміту за умов, які підлягають пізнішого узгодженню. У цьому комісія за зобов’язання, що сплачується позичальником кредитору, зазвичай на 1/16 — 1/8% нижче аналогічної комісії з відкритої кредитної лінії на і перевищує ¼%. Нерідко кредити «СТЕНД-БАЙ» використовують у взаємовідносинах головною контори з дочірніми фінансовими інституціями та служать страхової кредитної лінією, і навіть прихованим джерелом перекладу капитала.

КОНТОКОРРЕНТНЫЙ кредит надається банком лише клієнтам. Від звичайного позики він відрізняється методом бухгалтерського обліку. Якщо при наданні звичайного кредиту банк відкриває користь клієнта простий чи спеціальний позичковий рахунок, то використання контокоррентного кредиту здійснюється за поточному рахунку клієнта з наступним напрямом на погашення основного боргу та обов’язкові платежі відсотків усього чи узгодженої частки котра надходить з цього приводу виручки. Залучення контокоррентного кредиту здійснюється зазвичай дрібними юридичних осіб — клієнтами банку, які довіряють кредитному установі ведення обліку всіх своїх операцій. Природа і характер контокоррентного кредиту пояснює його обмеженість застосування в банківської практике.

При підготовці даної праці були використані матеріали з сайту internet.