Вексель та організаційні засади вексельного звернення до России

Міністерство спільного освітнього і професійного образования.

КУРГАНСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНИВЕРСИТЕТ.

Кафедра: Фінанси і кредит.

Тема: Вексель. Основи вексельного звернення до России.

Выполнила:

Руководитель:

Курган.

1999 г.

ПЛАН.

| |Стор. | |ПОНЯТТЯ ВЕКСЕЛІ І ІСТОРІЯ ЙОГО ВИНИКНЕННЯ |3 | |СУЧАСНЕ ВЕКСЕЛЬНЕ ЗВЕРНЕННЯ У РОСІЇ |5 | |ОПЕРАЦІЇ БАНКУ З ВЕКСЕЛЯМИ |8 |.

ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ РОСІЙСЬКОГО РИНКУ ВЕКСЕЛЕЙ |10 | | |СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ |11 |.

ПОНЯТТЯ ВЕКСЕЛІ І ІСТОРІЯ ЙОГО ВОЗНИКНОВЕНИЯ.

Вексель — одне з найбільш відомих фінансових інструментів, дійшли з середньовіччя і дуже які у наше время.

Вексель — це особливий вид письмового боргового зобов’язання, складений продиктованої законом форми і дає його власника безспірне право вимагати після закінчення певного терміну особи, який виказав чи акцептовавшего зобов’язання, вказаній у ньому грошової суммы.

Вексель є цінної папером і знаряддям кредиту. Це її основна економічна функція. Вексель зовсім позбавлений свідчення про будь-які конкретні обставини, із якими пов’язана його видача. Право векселедержателя грунтується лише на володінні векселем і потрібні підтвердження певними доказательствами.

Особливістю векселі як знаряддя кредиту є його обертаність. Вексель можна використовувати замість готівки наявністю кількох осіб, що у майнових стосунках одне з другом.

Є кілька різновидів векселів — комерційний перекладної вексель (тратта), просто вексель (соло), банківський вексель (може бути простим, і перекладним). Крім основних функцій — боргового зобов’язання, цінних паперів і стінобитні пристосування кредиту, кожна з цих різновидів має низку дополнительных.

Виникнення та розвитку векселі пов’язані з особливостями грошового звернення до середньовіччі. Перший період історії векселі зазвичай називають італійським, т.к. він застосовувався італійськими менялами. Назва вексель дістав листа від німецького слова wechseln, що таке змінювати, тобто. його основне призначення — розмін монет. Розмін грошей отримав особливе значення в початкову епоху розвитку ремесел, зростання міст і торгівлі, що викликало інтенсивна розбудова грошового господарства. Через війну те, що дрібні феодали і незалежні міста почали карбувати свої гроші, з’явилася маса монет, різних за своєму виду, вазі, металу тощо. Міняли здійснювали обмін грошей. Спочатку їх операції не виходили межі простий міни: монети жодного виду, одного міста, чи держави змінювалися на монети іншого виду, які необхідні з метою торгової операции.

З розвитком торгових оборотів між країнами й з’явилися вексельні операції. Т.к. перевозити дуже багато грошей небезпечно, міняйли стали видавати листи, з яких певному місці можна давалися суму у відповідній монеті. Через війну виникала нова угода: готівка обмінювалися на відсутні. Відсутні гроші починають в ролі товару, а готівка — у ролі ціни. Мена перетворюється на купівлю-продаж. У угоді беруть участь три особи: ремітент, що проводить платіж місцевими грошима, трасант, який, отримавши гроші, зобов’язується виплатити їх ремитенту у зазначеному місці, і трасат, який зобов’язаний по доручення трасанта зробити платіж ремитенту в зазначеному місці. Така угода має була бути оформлена в письмовій формі як документа, з одного боку, який засвідчує особистість ремітента як особи, якій у певному місці може бути зроблено платіж, і з з іншого боку, як доказ права отримання відповідної суми від трассата.

Розвиток векселі у період здійснювалось у двох напрямах: уперших, це переклад папської десятини до Рима, а по-друге, це участь італійських банкірів в ярмарках Франції. Вплив цих ярмарків в розвитку векселі можна зводити до следующему:

1) особливе і самостійного значення отримує термін векселі, ніж у вексельну практику вноситься елемент кредиту та погіршується її обов’язковий характер;

2) необхідність закінчити усі фінансові операції ярмарку вчасно викликає строгість і швидкість взыскания.

У цей час створюються особливі регламенти для ярмаркових справ, виходячи з яких діяли особливі ярмаркові суди, що вирізнялися швидкістю прийняття рішення та строгістю стягнення. У ярмарочном векселі беруть участь не три, а чотири особи: ремітент зобов’язаний особисто бути на місце платежу, замість себе може доручити отримання платежу презентанту, ім'я якого вноситься трассантом до тексту векселі. Від акта платежу відокремлюється акт прийняття вексель трассантом до платежу, тобто. виникає поняття акцепту. Презентант пред’являв вексель до прийняття на початку ярмарки, очікувані отримання по акцептированным векселях служили основою його ярмаркових операцій, тож під кінець ярмарки і той ж вексель, переходячи з рук до рук, погашав низку вимог. Це робилося загальні збори купців (сконтрации), у присутності всіх боржників і кредиторов.

Отже, вексель в початковій стадії свого розвитку по своїй суті був перекладним векселем, служившим для перекладу і перенесення цінностей вже з місця у другое.

Поруч із виникає так званий простий вексель, визначальний майнові відносини двох осіб, які мають у своїй основі торгової угоди, а є, власне, інструментом лихварства. Проте вексель у той час володів властивістю універсальної передаваемости необмеженому колі осіб. Подальше вдосконалення векселі належить до французького періоду. Можливість передачі векселі до платежу іншим особам здійснюється завдяки индоссаменту — передавальної написи на зворотному боці векселі. Нова роль векселі у тому, що, будучи знаряддям платежу, з допомогою індосаменту він звільняє купців від залежності банкиров-менял. Основи вексельного права цього періоду були закладено у «Комерційному ордонансі» (1673 р), що послужив підвалинами наполеонівського кодексу 1807 года.

Німецький період розвитку векселі додав йому нових рис: вексель був аналогічний позикового письма, якого застосовувалися норми вексельного права. Отже, вексель стає просто борговим зобов’язанням, вся сила полягала у його найменуванні векселем. Через війну цілком змінюється його економічна функція: вона втрачає будь-яку зв’язку з торгівлею, стає доступне кожного, хто входить у майнові відносини у іншою особою; вексель стає знаряддям кредиту, перетворюється в кредитний інструмент, котрий звертається над ринком які з іншими вартісними паперами. У середньовічної Росії умови грошового обігу євро і торгівлі не сприяли розвитку вексельного звернення. Проте за Петра I почали переводити казенні гроші вже з міста до іншого з допомогою векселів. З’явилися казенні векселі. У дореволюційної Росії прийнято три вексельних статуту (1729, 1832 і 1902 рр.). Формування ринкових відносин призвело до поступового відновленню в Росії інституту комерційного кредитування, що з наданням постачальниками (виробниками) товарів (робіт, послуг) своїм покупцям кредиту на вигляді відстрочки платежу, оформлюваного або векселем, або відкриттям з ім'ям покупця банківського рахунки, в дебет якого і належить відповідна заборгованість. Векселі з’явилися торік у Росії XVII столітті, документи ж, регулировавшие вексельний оборот, двічі уточнювалися (остання редакція вексельного статуту було прийнято в 1902 року). Протягом післяреволюційних років векселі не використовувалися; переходити до НЭПу система комерційного кредиту було відновлено, але потім остаточно скасовано кредитної реформою 1930 року, ликвидировавшей господарську самостійність підприємств. У цьому року із єдиною метою уніфікації порядку випуску та звернення векселів за кордоном у Женеві була підписана Міжнародна конвенція про векселях, до котрої я СРСР приєднався через кілька років, одночасно затвердивши «Положення про перекладному і простому векселі». Попри наявність цього документу, векселі, після їх скасування 1930 року, до дев’яностих років у внутрішньому обороті не використовувалися. У той самий час у сфері зовнішньої торгівлі вони знаходили застосування (навіщо, власне, і було ухвалено вищезгадану «Становище…»), причому одержувачем сум за векселями був спеціальний банк, котрий фінансував зовнішньоторговельні операції країни. Лише 1990 року у тоді ще загальносоюзному законодавстві векселі були «реабілітовані». На був прийнятий червні 1991 року Постанові Президії Верховної Ради РРФСР «Про застосування векселів у господарському обороті РРФСР» містився пункт про вирішенні підприємствам, організаціям, установам та підприємцям здійснювати поставку продукції (виконувати роботу, надавати послуги) в кредиту із стягуванням з покупців (споживачів, замовників) відсотків, використовуючи для оформлення таких угод векселі (причому у ролі нормативної бази надалі до прийняття відповідного законодавства пропонувалося використовувати «Положення про перекладному і простому векселі»). «Становище…» дуже відповідало особливостям Російської ситуації. Річ у тім, що він не передбачалася будь-яка форма реєстрації випущених векселів, у результаті ринок швидко придбав досить хаотичний характер. Я з тим до указу Президента РФ від 11 червня 1994 року — «Про захист інтересів інвесторів», що містить заборона публічне розміщення цінних паперів, реєстрація яких немає передбачена законодавством. Оскільки ж до таким паперам таки ставляться нерегистрируемые векселі, то таке рішення мало покласти край поширилася у Росії практикою випуску торговими компаніями, а часом і банками, векселів, виконують власне невластиву їм роль короткострокових облігацій. 20 березня 1996 року Держдумою було ухвалено Закон «Про ринок цінних паперів». У відповідність до ним вводилася обов’язкова реєстрація всіх учасників ринку; і навіть вся виконавча владу у області ринку цінних паперів передавалася створюваної Федеральної комісії з ринку цінних паперів (ФКЦБ России).

СОВРЕМЕННОЕ ВЕКСЕЛЬНЕ ЗВЕРНЕННЯ У РОССИИ Согласно Постанові ЗС РРФСР «Про застосування векселі у господарському обороті країни» і додатку щодо нього «Положення простий і перекладному векселі» було розроблено Лист ЦБ РРФСР від 9.09.91 р. «Про банківських операції з векселями», яке пояснювало вищезгадані нормативні акти. Вексель є способом оформлення, наданого у товарній формі продавцями покупцям вигляді відстрочки сплати грошей за продані товари, і сприяє прискоренню реалізації товарів хороших і збільшення швидкості обороту оборотних засобів. І тому необхідно: щоб термін векселі відповідав дійсним термінів реалізації товарів. Інакше не гарантується оплата векселі вчасно; оформлення векселями лише товарних угод, які на меті пересування реальних цінностей. У цьому абсолютно неприпустимі звані дружні (бронзові) векселі, т.к. вони мають нічого спільного з фактичними угодами. Можливість передачі векселі з допомогою передавальної написи (індосаменту) збільшує обертаність векселі і додає до тією функції кредитного інструмента функцію векселі як засобу на погашення боргових зобов’язань. Погашення цілого ряду зобов’язань з допомогою такого векселі й без участі грошей дозволяє зменшити потреба у них. Отже, законодавчо закріплене поняття векселі: вексель — це складене по встановленої законом формі безумовне письмове борговий грошове зобов’язання, видане однією стороною (векселедавцем) інший боці (векселедержателю). Векселі може бути прості і перекладні. Простий вексель є документ, у якому просте та нічим не обумовлене зобов’язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму у визначений термін й у певному місці покупцю або його наказу. Відмінність простого векселі від інших боргових грошових зобов’язань у тому, що: вексель то, можливо передаваем особисто від до рук по передавальної написи; відповідальність за векселем для що у ньому осіб, є солідарної, крім осіб, які вчинили безоборотную напис; при неоплаті векселі у призначений термін необхідно вчинення нотаріального протесту; зміст векселі точно встановлено законом, та інші умови вважаються ненаписаними; вексель є умоглядними документом, і з цього забезпечується запорукою, закладом чи неустойкою. Перекладної вексель (тратта) є письмовий документ, у якому безумовний наказ векселедавця платникові сплатити певну суму у визначений термін й у певному місці одержувачу або його наказу. Головна відмінність переказного векселі від простого, сутнісно, що є боргової розпискою, у тому, що він призначений для перекладу, переміщення цінностей із розпорядження однієї особи у розпорядження іншого. Видати (трасувати) перекладної вексель, — отже, прийняти він зобов’язання гарантії акцепту і платежу у ній. Отже, трасувати іншим можливе лише тому випадку, якщо трасант (векселедавець) має в трасата (платника) у своєму розпорядженні цінність щонайменше суми трассируемого векселі. Зобов’язання трасанта тут умовно: він зобов’язується заплатити вексельну суму, якщо платник (трасат) не заплатить її. Необхідність виконання трассантом такого зобов’язання виникає у разі, коли трасат не акцептировал і заплатив за векселем, чи акцептував і заплатив. У разі трасат дорівнює векселедавця простого векселі, та запровадження проти нього виникає протест в неплатежі. Векселетримач переказного векселі повинен своєчасно пред’явити останній до прийняття (акцепту) і платежу, т.к. в іншому разі недодержання цих умов може стосуватися для її власної вини. У кількох випадках з простими векселями їх пред’явлення платникові для акцепту непотрібен, т.к. від початку виникнення векселі є в наявності прямий боржник. По перекладному векселем такої прямої боржник виступає із моменту акцепту векселі платником. Доти є очевидний умовний боржник (трасант). Положення про простому і перекладному векселі прямо свідчить про зміст векселі. Ті елементи, вказівки, частини вексельного змісту, які разом становлять вексельне зобов’язання, називаються вексельними реквізитами. Відсутність однієї з них же в векселі позбавляє цей документ ще вексельної сили. Вексель мусить мати місце та палестинці час складання, вексельні мітки (найменування — вексель), суму векселі, термін платежу і місце платежу. Кожен вексель обов’язково має утримувати позначення дня, місяці та року його складання. Без цього неможливо визначити, був чи векселедавець в останній момент складання векселі дієздатний. Проставление часу складання векселі важливо задля визначення вексельного терміну, коли він обчислюється періодом з складання. Документ обов’язково має утримувати найменування «вексель», мовою складання. Вексельний сума мусить бути точно позначена в векселі, у ній можуть включатися ще й відсотки час звернення векселі, який підлягає оплаті терміном по пред’явленні й у стільки-то часу від пред’явлення. Вексельний сума мусить бути позначена в векселі прописом, або цифрами і прописом. Що стосується розбіжностей між сумою прописом і цифрами, вірної вважається сума прописом. Якщо існує суперечність між визначеної кілька разів сумою прописом і цифрами, прописом вважається меншу суму. Ніякі виправлення вексельної суми не допускаються. Термін платежу належить до обов’язкових реквізитів. Відсутність терміну платежу в векселі робить її недійсним. Відрізняються такі призначення терміну платежу за векселем: Термін визначений день. У стільки-то часу від складання векселі. Термін платежу, призначений шляхом зазначення точної кількості днів, вважається наступившим за останній з цих днів, а чи не наступного дня після нього. Початковий пункт обчислення є дата векселі, день дати рахунок не входить. По пред’явленні. І тут день пред’явлення є й удень платежу. Такий спосіб невдалий для платника, якому потрібно завжди мати напоготові певну суму. Якщо векселі не визначено максимальні мінімальних терміни пред’явлення, вважається, що вексель може бути пред’явлено до платежу протягом року із дні його складання. У стільки-то часу по пред’явленні векселі. Вексель з такою терміном зручний платникові тим, що дозволяє підготуватися до платежу. Використання зазначеного терміну робить дуже важливим день пред’явлення, т.к. від цього починається відлік терміну платежу. День пред’явлення вважається позначка платника на векселі про згоду на оплату чи дата протесту. Вексель з такою терміном може бути пред’явлено до платежу протягом року із дні його складання, якщо інше не обумовлено у самому векселі. І тому необхідно завчасно пред’явити вексель платникові про те, щоб остаточний термін пред’явлення не переходив межі річного терміну. Якщо термін платежу посідає неробочий день, то платіж за векселем з таким терміном може знадобитися лише перший наступний день. Місце платежу також належить до обов’язкових реквізитів. Вексель може підлягати оплати за місця проживання трасата (по перекладному векселем), у тому місці, де знаходиться місце проживання векселедавця (по простому векселем), чи будь-якому іншому місці, позначений у векселі. Підпис векселедавця у простій дії і трасанта в перекладному векселі обов’язково має бути проставлено рукописно. Що стосується виписки векселі юридичних осіб крім цього потрібні проставити найменування фірми. На відміну від простого векселі, де платником є векселедавець, в перекладному векселі платником є особливе обличчя — трасат — та її найменування належить до обов’язкових реквізитів переказного векселі, т.к. після акцепту векселі трасат стає у становище векселедавця в простому векселі. Дуже важливим є правильний і повний вказівку осіб векселедержателей і ремитентов. При скоєнні індосаменту вказівку осіб неідентичних раніше позначених може спричинити подальшу обертаність векселі. Суть індосаменту у тому, що проставлением на звороті векселі чи додатковому аркуші передавальної написи разом із векселем іншому особі передається декларація про отримання платежу. Обличчя, одержавши вексель по индоссаменту — индоссатор. Дія передачі векселі називається индоссированием, индоссацией векселі. Для платника индоссированного векселі однаково, кому виробляти платіж, аби аж до останнього власника вексель дійшов шляхом низки спадкоємних індосаментів. Передатна напис повинна обов’язково утримувати у собі підпис особи, передавального вексель, і то, можливо іменна чи бланковая. Крім підписи може проставлятиметься і штамп фірми. Підпис індосанта мусить бути власноручного, на відміну інших частин передавальної написи. Векселетримач (індосант) при передачі векселі вправі розмістити у передавальної написи обмовку «без обороту прямо мені» і тим самим прибрати від відповідальність по неоплаченному і опротестованому в неплатежі векселем, що ні поширюється наступних індосантів. Наявність у написи зазначеної застереження у наступних векселедержателей може викликатися побоюванням про можливої неоплаті векселі, що підриває інтерес до таких векселях впливає з їхньої обертаність. Якщо векселі місця для передатних написів недостатньо, вони відбуваються в такий спосіб, щоб індосамент починався на векселі, і закінчувався на аллонже (додатковому аркуші). «Положення про простому і перекладному векселі» передбачає, що план по векселем то, можливо забезпечений в цілому або у частині вексельної схеми у вигляді поручництва (авалю). Таке забезпечення дається третьою особою (зазвичай банком) за векселедавця, і кожного іншого зобов’язаного за векселем особи. Позначка про авалі то, можливо зроблено на векселі, додатковому аркуші і навіть на на окремому листі по підпис аваліста. Авалисты і трагічне обличчя, за що вони поручилися, несуть солідарну відповідальність. Сплативши вексель, аваліст набуває дедалі права, які з векселі, не хочуть, проти всіх дав гарантію, і боротьбу проти тих, що з переказного векселі зобов’язані які були останнім. Зобов’язання для трасата (платника) виникають лише моменту винесення (акцепту) їм векселі. Інакше він є для векселі стороння особа. Виходячи з цього, одержувачі грошей за векселем можуть завчасно до терміну платежу з’ясувати ставлення платника до оплати векселі. Пред’явлення векселі до акцепту можна виготовити у всяке час, починаючи з дні його видачі і до моментом наступу терміну платежу. Необхідність проставления дати акцепту виникає за векселями, підлягає оплати певний строк від пред’явлення або якщо вексель може бути пред’явлено до акцепту у визначений термін. Ніякі застереження чи особливі умови в акцепті не приймаються, крім обумовлених поправок. Платник може обмежити акцепт частиною суми. У іншої сумі вексель вважається не прийнятим. Не прийнятим вексель вважається у випадках: коли з вказаною адресою неможливо відшукати платника; сам платник помер (для фізичних осіб); неспроможність платника; якщо зазначено на векселі «не акцептовано», «не прийнято» тощо.; якщо напис про акцепті виявиться закресленої. Протягом 4 робочих днів після виконання протесту на неплатежі чи неакцепті векселетримач зобов’язаний сповістити звідси свого індосанта і векселедавця. Кожен наступний індосант протягом двох робочих днів, наступних у день отримання ним сповіщення, повідомляє свого попередника про отриманні їм сповіщення й дуже до векселедавця. Оповіщення авалисту і індосанту, за якого він поручився, виставляється одночасно. Під вексельним протестом розуміється офіційне засвідчене вимога платежу та її неотримання. Векселетримач або його уповноважена обличчя скоєння протесту мають висунути неоплачений вексель в нотаріальну контору по мітку перебування платника або якщо це домицилированные векселі, тобто. векселі, які підлягають сплаті у третя особа — за місцем перебування цієї особи, а скоєння протесту векселів в неакцепті і датуванні акцепту — за місцем розташування платника. Чинне законодавство передбачає пред’явлення векселі в нотаріальні контори з метою протесту на неплатежі наступного дня полі закінчення дати платежу за векселем, але з пізніше 12 годин наступного цього часу дня. Нотаріальна контора щодня прийняття векселі до протесту пред’являє платникові чи третій особі (домицилированный вексель) вимога про платежі, чи акцепті векселі. Якщо після цього піде платіж, нотаріальна контора, яка виробляє протест, повертає вексель платникові чи третій особі (домицилианту), з написом по встановленої формі на векселі про набуття платежу і інших належних сум. Якщо платник зробив оцінку про акцепті на перекладному векселі, вексель повертається векселедержателю без протесту. Коли вимога зробити платіж чи акцепт векселі платник (домицилиант) відмовляє, нотаріусом складається акт по встановленої формі про протесті в неплатежі чи неакцепті, одночасно робить відповідну запис в реєстрі, і навіть оцінку про протесті в неплатежі чи неакцепті на векселі. Якщо протест пред’явлено своєчасно, то наступають такі наслідки: органи суду вправі видавати судових рішень за позовами, заснованим на протестованных векселях; настає відповідальність простим векселем — надписателей, а перекладному — надписателей і трасанта (векселедавець). Всі ці особи за винятком індосантів, що помістили перед підписом обмовку «без обороту прямо мені» є солідарно відповідальними перед векселедержателем. Останній вправі пред’явити позов всім зобов’язаним за векселем особам (право регресу) або до одного з них, не рахуючись із порядком підписів цих осіб на векселі. Оплативший вексель своєю чергою поводиться з вимогою до іншим і, отримавши необхідну суму, передає яка протестованный вексель; векселетримач, несучи певні витрати, викликані скоєнням протест векселі і неотриманням платежу у ній, вправі вимагати від зобов’язаних осіб більшу суму, ніж зазначено в векселі. З правил, видно, що замість пізніше станеться викуп протестованного векселі, тим більше коштів сума вимоги у ній. І з зобов’язаних осіб із векселем, викупивши протестованный вексель, може викреслити в векселі як власну, і написи наступних його надписателей, т.к. оплативши весь вексель і, отримавши його назад, воно знову стає кредитором векселедавця та знищення всіх осіб, від яких цей вексель дійшов до нього на написам. Написи ж наступних його надписателей він викреслює оскільки пізніші, такі його надписатели також перестають відповідати за векселем. При викуп на самому векселі робиться розписка, де вказується, від когось, що й як і сумі отримано платіж. Що стосується закінчення термінів, встановлених з метою протесту на неакцепті чи неплатежі векселетримач втрачає своїх прав проти індосантів, векселедавця чи інших зобов’язаних осіб, крім акцептанта. Векселетримач, не який одержав платежу за векселем, проти неї на стягнення судовим порядком належних йому грошей. Причому обмежується тимчасовими межами, перепустку яких позбавляє векселедержателя одержати вдоволення з векселем. Період часу, призначений згідно із законом для здійснення судового стягнення по векселем, називається вексельної давності. У векселі в усіх є однаковими учасниками, тому терміни вексельної давності встановлюються Положенням різні, залежно від характеру відповідальності кожного учасника векселі. Так, для пред’явлення позову векселедержателям до акцептанту переказного векселі встановлюється трирічний термін, а до векселедавця простого векселі - 1 рік від часу протесту, скоєного у установлений термін від часу терміну платежу. Для позовних вимог індосантів друг до друга і до векселедавця встановлюється позовна давність — 6 місяців від часу, куди індосант оплатив вексель, чи з дня пред’явлення щодо нього иска.

ОПЕРАЦИИ БАНКУ З ВЕКСЕЛЯМИ В зв’язку із введенням до господарського обороту векселів банки роблять із нею такі операції: облік векселів; видачу позичок до запитання зі спеціального ссудному рахунку під забезпечення векселів; прийняття векселів на інкасо щоб одержати платежів й у оплати векселів в термін. Облік векселів у тому, що векселетримач передає (продає) банку по индоссаменту до терміну платежу. Різниця між номінальною вартістю векселі і сумою, отриманої векселедержателем (власником векселі) внаслідок обліку векселі називається дисконтом. Сума, утримана банком, визначається з урахуванням банківської ставки і має назва облікової ставки. Для розрахунку облікової суми застосовується наступна формула: З = До x T x П / (360*100), де З — сума дисконту; До — сума векселі; T — кількість днів передчасно платежу; П — облікову ставку банку. Подані векселі перевіряються з погляду з економічної і юридичної надійності. З юридичного боку перевіряється правильність заповнення всіх реквізитів, і навіть повнота оплати гербового збору, повноваження осіб, чиї підписи є на векселі, і навіть справжність цих підписів. Правильність заповнення реквізитів векселі визначається вимогами, встановленими Положенням про перекладному і простому векселі. До обліку приймаються векселі, засновані на товарних і численних комерційних угодах. Векселі бронзові, дружні, зустрічні до врахування не приймаються. Не приймаються до врахування векселі, видані господарськими організаціями та особами, допускавшими свої векселі до протесту. Значення банків вексельному зверненні не обмежується названими операціями. Платіж за векселем можна повністю чи частково забезпечений у вигляді авалю, що його видають банком, котрій він становить одне із видів що його видають кредиту. Авальный кредит (чи банківський аваль) є відповідальність банку з вексельному зобов’язанню клієнта. У цьому реальна виплата грошей банком відбувається лише тому разі, якщо одержувач такого кредиту неспроможна розрахуватися по своєму боргу. У противному ж разі угода обмежується згодою банку авалировать вексель зі стягуванням комісійних платежів, розмір яких залежить від термін дії авалю, умов його надання, платоспроможності клієнта. Поруч із вже згаданої операцією инкассированию векселів, коли банки беруть себе відповідальність за поданням векселів вчасно платникові і отриманню належних із них платежів до користь їх власників, існує що й операція домицилирования векселів, коли платником із них є самі банки. Це операції з оплаті банками за дорученням і завдяки векселедавців (трассатов) векселів. І тут векселедатели укладають з банком договір, у якому банк призначається платником за векселями і зобов’язується своєчасно їх оплачувати, а векселедавець зобов’язується своєчасно надати банку грошових сум, необхідних оплати його векселів. Зовнішнім ознакою домицилированного векселі служать слова «сплата в … банку », розміщені у тексті векселі. Комерційний банк, своєю чергою, за необхідності може передати вексель центральному банку країни (переучесть вексель). І тут вже центральний банк утримає частина вартості векселі, яка називатися офіційної облікової ставкою (вона зазвичай трохи нижче дисконтних ставок комерційних банків, які можуть опинитися різнитися залежно від часу, що залишається передчасно оплати зобов’язання, ступеня надійності, забезпеченості який обліковується векселі). Облікова функція центрального банку одна із найважливіших методів проведеної їм грошово-кредитної політики, спрямованої для подання позитивного на економіку (причому, не адміністративними, а ринковими способами). Приміром, у «класичній ринкової економіки під час спаду, економічної кризи облікову ставку порівняно невелика і покликана стимулювати на інвестиції та економічного зростання. Логіку тут схематично можна викласти так: низька ставка зацікавлює комерційних банків в переучете векселів; отже, вони мають можливість поповнити своїх запаси й здатні надавати більше кредитів, причому знов-таки за порівняно не велику плату; підприємствам в умовах вигідно брати кредити, здійснювати виробничі на інвестиції та розширювати обсяги виробництва. Одночасно комерційних банків можуть встановлювати і свої облікові ставки низький рівень, заохочуючи підприємства враховувати векселі і прискорювати оборот капіталу. Навпаки, в період зростання економіки облікові ставки зростають у цілях стримування кон’юнктури, і недопущення «перегріву «економіки. Така політика банків є складовою антикризових (антициклических) заходів, проведених урядами капіталістичних країн і вкладених у згладжування економічних циклів і стабілізацію кон’юнктури за допомогою регулювання громадського від попиту й споживання, зокрема й інвестиції. Поруч із цими масштабними цілями облікова політика центрального банку може переслідувати і більше вузькі мети, селективно впливаючи визначені сегменти ринку. Наприклад, прагнучи підтримати експорт підприємств своєї країни, може оголосити у тому, що починає проводити переоблік векселів, отриманих експортерами від покупців своєї продукції ролі її оплати. У цьому з метою підвищення надійності векселів то, можливо поставлено умова обов’язкового їх авалювання зарубіжними банками. Така форма комерційного кредитування зарубіжних покупців буде звичної для останніх, крім того, з’явиться способом конкурентної боротьби з можливими суперниками. Інша можливість залежить від регулярному, наприклад, поквартальном (чи помесячном) оголошенні Центробанком сум векселів, які прийматися до переобліку (і вимогах, що висуваються до ним). Такі наміри будуть адресовані, з одного боку, банкам, даючи їм сигнал про можливості переобліку векселів, отже, спочатку обліку в своїм клієнтам, з другого боку, самим клієнтам, котрим полегшується проблема оплати векселів. Разом про те значення облікової політики центрального банку годі було перебільшувати; її треба провадити лише разом із іншими інструментами, з допомогою що їх впливає на процес грошового звернення (купівля-продаж цінних паперів, встановлення норм мінімальних резервів — обов’язкових вкладів комерційних банків центральному банку, і ін.). У Росії її рішення ЦБР про майбутнє запровадження практики переобліку векселів (обов'язково — товарних) заведено ходити лише восени 1994 року, причому банки зобов’язані пізніше як по 2 робочі дні до терміну платежу за векселем викупити його назад. Інакше висловлюючись, використовується схема угоди про інше викуп (операція «рєпо », від анг. repurchase agreement), що є в тому випадку короткострокове кредитування банку із боку ЦБР під заставу векселі. Така ж угода особливо стимулює активність комерційних банків обліку векселей.

Перспективы Російського ринку векселів Безумовно, через відсутність грошей векселі Росії абсолютно необхідні. Активізація вексельного звернення наводить, по-перше, до прискорення розрахунків і оборотності оборотних засобів. По-друге, зменшується потреба у банківський кредит, відповідно знижуються відсоткові ставки над його використання, і цього скорочується емісія грошей. Оборот векселів в найближчим часом має стати масовим явищем. Надалі вексельне звернення до Росії напевно прийме більш традиційні (і цивілізовані) форми, коли підприємства-боржники будуть самостійно виставляти векселі, отримувати під них вексельне поручництво банку і розплачуватися авальованим векселем відносини із своїми кредиторами. У цьому банки, з єдиною метою мінімізації своїх ризиків, супроводжуючих гарантійні операції, можуть практикувати авалювання векселів під заставу конкретного майна чи прав векселедавців. Разом з тим, відсутність необхідного досвіду і навиків відповідних дій, недоработанность (прогалини) законодавства, регулюючого порядок проходження векселів за її неоплаті, і навіть систематичне невиконання які у цій галузі законів, можуть призвести до появи і такий форми комерційного кредитування, коли векселі забезпечуватимуться не авалем, проставляемым ними банком, а окремо оформляемой банківської гарантією, вступу якої у силу непотрібен опротестовувати вексель в дводенний термін за його неоплаті (щоправда, це можуть призвести до ускладнення чи неможливості процедури передачі векселі іншому предприятию).

ЛИТЕРАТУРА

Антонов Н. Г., Пессель М. А. Грошове звернення, кредит і банки. М, 1995. Мелкумов Я. С. Вексель і його використання у господарському обороті. М., 1995. Загальна теорія від грошей і кредиту під ред. Е. Ф. Жукова. М, 1995.