Банківські ризики

|ЗАПРОВАДЖЕННЯ |3 | | | | |ГЛАВА 1. ПЛАНИ БАНКІВСЬКИХ РИЗИКІВ |10 | | | | | |12 | |ГЛАВА 2. ЗОВНІШНІ РИЗИКИ | | | |12 | | |14 | |2.1. Страновой ризик |18 | | | | |2.2. Валютний ризик |19 | | | | |2.3. Ризик стихійних лих |19 | | |21 | | |22 | |ГЛАВА 3. ВНУТРІШНІ РИЗИКИ |24 | | | | | |25 | |3.1. Ризики, пов’язані з виглядом банку |28 | | |28 | |3.2. Ризики, пов’язані з специфікою клієнтів банку |30 | | | | |3.2.1. Галузевий ризик | | | |44 | |3.2.2. Рівень ризику банку залежність від розміру клієнта | | | |47 | |3.2.3. Рівень ризику банку залежність від приналежності | | |клієнтів до різних видів власності | | | | | |3.3. Ризики, пов’язані з характером банківських операцій | | | | | |3.3.1. Ризики пасивних операцій | | | | | |3.3.2. Ризики активних операцій | | | | | | | | | | | |ВИСНОВОК | | | | | | | | |СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ | | | | |.

Становлення та розвитку банківської системи неспроможна не торкатися такий бік питання, як наявність банківського ризику. Грошовий ринок належить до сфери звернення, а сучасні російські комерційних банків — найбільш активне і мобільне ланка сфери звернення. Комерційні банки є професійними учасниками ринку, причому одночасно різних його секторів. Банки прагнуть зберегти досягнутий рівень прибутковості, у першу чергу стурбовані проблемами пошуку раціонального поєднання прибутковості і мінімізації ризиків. Комерційні банки як формують ринок кредитів, ринок цінних паперів і Міжнародний валютний ринок кожної країни, беруть участь у створенні та функціонуванні товарних, фондових і валютних бірж, але вони ж є власниками необхідної інформації фінансове становище підприємств і закупівельних організацій, кон’юнктурі фондового, кредитного і валютного ринків Російської Федерации.

Аналізуючи ризики комерційних банків Росії на етапі, слід враховувати :

— незавершеність формування банківської системы;

— відсутність чи недосконалість деяких основних законодавчих актів, невідповідність між правової базою і реальною ситуацией;

— кризовий стан економіки затяжного перехідного періоду, яке виражається падінням виробництва, фінансової нестійкістю багатьох організацій, знищенням виряджаючи господарських связей;

— нестійкість політичного становища ;

— високий рівень інфляції, що у гиперинфляцию.

Дані обставини вносять істотних змін у сукупність виникаючих банківських ризиків і методів дослідження. Але це не виключає наявності загальних проблем виникнення ризиків і тенденцій динаміки їх уровня.

Як свідчить досвід діяльності найбільших, динамічних і рентабельних кредитних інститутів Росії, їх прибуткова робота грунтується наступних найважливіших факторах:

— гнучкою ринкової стратегии;

— високої надежности;

— постійному підвищенні якості обслуговування клиентов.

Розширенню клієнтури, підвищенню конкурентоспроможності та зростанню фінансових успіхів у значною мірою сприяють надання дедалі більше пільгових клієнтам умов розрахунково-касового обслуговування, відкриття низки нових філій і відділень, оптимізація організаційної структури комерційних банків та їхнього підрозділів, впровадження нових банківських продуктів, активну роботу з акціями самих комерційних банків на вторинному ринку цінних паперів, проведення успішних операцій із державними цінними паперами і ринку короткострокових кредитів. Важливим досягненням великих російських комерційних банків є й розробка і створення власних інформаційних технологій, підключення до міжнародним системам СВІФТ і Рейтер-дилинг.

Головна мета управління активами банку — отримання максимального прибутку на вкладений капітал (як і короткостроковій, і у довгострокової перспективі) забезпечивши стійкості й ліквідності кредитного установи. Наприклад, одна з особливостей багатьох російських комерційних банків служить наявність значних вкладень засобів у операції з надання кредиту іншим банкам, а також у вигляді коштів у на кореспондентських рахунках. Це супроводжується певним зниженням доходів банку зв’язку з, що відсоткові ставки користування міжбанківським кредитом менше, аніж за кредитуванні юридичних і фізичних осіб. Разом про те, надання кредиту іншим банкам означає зменшення ризику в порівнювати з кредитами, виданими клієнтам. Відповідно, збільшення обсягу кредитування інших банків треба враховувати щодо величини резервів, які у Центральному банке.

Максимізація прибутків і забезпечення платоспроможності банку певної міри протистоять одна одній. Насправді це відбувається так: залишок на кореспондентському рахунку у московському Центральному банку (чинник, в що свідчить визначальний ліквідність банку) може бути достатній до виконання із поточних платежів клієнтів; у своїй рентабельність активних операцій то вище, що більше коштів вкладено в кредити клієнтам, що потребує мінімізації вільних коштів у кореспондентському счете.

Функції управління пасивами і активами тісно пов’язані між собою і злочини надають равновеликое впливом геть рівень рентабельності банку. Визначення обсягів, термінів, ціни мобілізованих коштів зачіпає всього спектра відносин у галузі управління активними операціями. У цьому виняткову значимість отримує оптимізація структури пасиву банку, досягнення якій у змозі йти наступних напрямах: встановлення відповідності структурі активів, збільшення частки грошових ресурсів (вартість рахунках клієнтів, депозиты).

Структура джерела фінансування діяльності банку мусить бути адекватна структурі його активів, тобто. певні види зобов’язань (пасиви) за величиною й терміни залучення повинні відповідати певних видів активів (також за обсягами й терміни). Це надзвичайно важливе запитання, оскільки від цього співвідношення залежить фінансова стійкість банку. Зокрема, залучення міжбанківського кредиту на 2−3 місяці повинен мати цільової характері і здійснювати аж під певну програму кредитування. Використання таких кредитів для поповнення кореспондентського рахунки цілях виконання зобов’язань перед клієнтами банку видається виправданим, оскільки призводить до збільшення витрат банку й у остаточному підсумку, погіршення його фінансового состояния.

По прибутті на кореспондентський рахунок короткострокових коштів клієнтів доцільно здійснювати кредитування тих програм, які дозволяють забезпечити повернення засобів у найкоротші терміни. Багато банків г. Тюмени, наприклад, різко збільшили свій прибуток завдяки надання короткострокових і водночас низько ризикованих міжбанківських кредитів. Вважати обгрунтованим використання такого методу розміщення можна лише разі стабільну тенденцію до підвищення залишків на рахунках клієнтів. У цій ситуації відбувається збіг реалізації принципів ліквідності банку і максимізації прибыли.

Сповідуючи принцип збалансованості структури джерел фінансування, доцільно формувати їх у залежність від економічної кон’юнктури ринку, об'єктів кредитування, прибутковості і оборотності активов.

Реалізація другого напрями оптимізації структури пасиву балансу банку пов’язані з якісним удосконаленням вже існуючих видів тварин і пошуком можливих варіантів модифікацій вже надання послуг як задоволення потреб наявних клієнтів, але й залучення нових (створення відділу обслуговування великих клієнтів), ні з пошуком і запровадженням у практику банком принципово нових, раніше не що здійснювалися операцій на користь клієнтів (вільне розміщення цих засобів у інтересах вкладників, довірчі операции).

Слід підтримувати структуру пасивів, що забезпечує певне співвідношення власної родини та позикового капіталу, що дозволяє максимізувати прибуток банку й тимчасово підвищити його фінансову стабільність. Залучення позикових коштів із погляду фінансових результатів діяльності банку раціонально в тому разі, якщо ціна цих коштів, виражена відсотковою ставкою в, менше поточного значення норми прибутку на вкладений капітал з кожної конкретної угоді. Порушення цієї правила призводить до збільшення витрат за покриття боргів рахунок власних коштів, погіршує фінансові результати банку з усіма звідси наслідками, до банкротства.

Головне завдання банку полягає у підтримці постійного балансу між потребами в ресурсах та можливостями їх придбання за умов, які забезпечують фінансову стабільність банку і задоволення інтересів партнерів. Заодно слід дотримуватися достатність ресурсів: залучуваних і коштів має не менше, але й більше кількості, необхідного для прибутковою та стійкою діяльності банку. У зв’язку з цим у банку повинні розроблені конкретні програми розміщення ресурсів, визначено сфери найприбутковіших вкладень коштів у конкретний період. Доцільно виробляти аналіз ефективності, як проведених, і здійснених операцій, визначаючи прибутковість з напряму діяльності банку. І тому в оцінці операцій має запрацювати комплексний підхід, враховує весь потреби, причетних до угоді, і відбиває стан економіки банку. Наприклад, останнім часом банки різко активізували діяльність із купівлі і продаж валюти. Купівля валюти часто відбувається поза рахунок вільних клієнтських сум. Розрив у часі між купівлею і продажем валюти призводить до змушеному придбання кредитних коштів у ринку до виконання клієнтських платежів. Попри використання ринку коротких кредитів, ціна їх зараз досить велика. Валютна операція у своїй приносить певний дохід, але плату кредит перевищує останній кілька разів, і отже для банку ця угода виявляється збитковою. Отже, зростання ціни на всі кредитні (карбованцеві) ресурси Демшевського не дозволяє досягати високої ефективності валютних операцій, що з карбованцевих покриттям. У цьому представляється доцільним розмежування рублевого і валютного обороту, визначення ефективності функціонування кожного їх. У разі слід розраховувати оборотність коштів при конвертації, рівень рентабельності проведення конверсійних операцій із обчисленням річного відсотка розміщення средств.

Звідси важливою організаційної завданням є створення банках служби аналізу економічної кон’юнктури ринку нафтопродуктів та економічного экспертирования комерційних кредитів, що дозволить оцінювати реальну доцільність проведення конкретних операцій та координувати діяльність всіх банківських підрозділів. Для ефективного аналізу банківських ризиків і розробки методів їх зниження, потрібно спочатку підрозділити ризики за видами і типам, та був виробляти способи зниження чи усунення конкретних ризиків. Тому розглянемо докладніше структуру розподілу банківських рисков.

1. ПЛАНИ БАНКІВСЬКИХ РИСКОВ.

У зв’язку з тим, що оптимальний співвідношення рівнів ризику й очікуваної прибутку різний і залежить від низки чинників, особливо важливо виміряти і чисельно визначити рівень конкретної ризику чи сукупного ризику. У час аналіз стану та оцінка рівня банківського ризику виробляються з допомогою інструментів теорії ймовірностей і методів математичної статистики. Якщо аналізується конкретна ситуація, то проводиться аналіз в статистике.

Практично всі банківські ризики можна підрозділити з вигляду відносини до внутрішньої і до зовнішньої середовищі банку. Ці ознаки є головними для великий групи банківських ризиків, і вирізняються друг від друга наявністю зовнішнього на рівень ризику і внутрішніми причинами виникнення банківських ризиків. До зовнішніх ставляться ризики, безпосередньо які пов’язані з діяльністю банку або його клієнтури. На рівень зовнішніх ризиків впливає багато чинників — демографічні, політичні, географічні, економічні, соціальні й прочие.

Внутрішні ризики — це ризики, зумовлені діяльністю самого банку, його клієнтів або його контрагентів. На рівень внутрішніх ризиків впливають: ділова активність керівництва банку, вибір правильної стратегії і тактики банку і т.д.

Не залежно від поділу на внутрішні і його зовнішні, всі види банківських ризиків можна назвати за часом появи і рівня риска.

За час ризики можна розділити на ретроспективні, поточні і перспективні. Поділ ризиків за часом потрібно, щоб проаналізувавши ретроспективні ризики, точніше попереджати поточні і перспективні ризики. За рівнем (обсягу) банківські ризики можна з’ясувати, як низькі, помірні і полные.

При визначенні та вивчення банківських ризиків, пам’ятаймо, що банки своєї діяльності зіштовхуються ні з одним певним ризиком, а з усією сукупністю різних видів ризику, відмінних між собою по місцеві і часу виникнення, своєму впливу на діяльність банку, і вивчати (риски)необходимо разом. Зміна жодного виду ризику викликають зміни майже решти видів. Усе це, природно, утрудняє вибір методу аналізу рівня конкретного ризику і ухвалення рішення з його оптимізації веде до поглибленому аналізу багатьох інших ризикових факторов.

Загалом вигляді, все банківські ризики за такими чинниками виникнення бувають чи політичні, чи економічні. Політичні ризики — це ризики, зумовлені зміною політичну обстановку, негативно впливає на результати підприємств (воєнних дій біля країни, закриття кордонів, заборона вивезення чи ввезення товарів тощо.). Економічні ризики — це ризики, зумовлені несприятливими змінами у економіці країни чи економіці самого банку. Найпоширенішим виглядом економічного ризику є ризик незбалансованої ліквідності (неможливості своєчасно виконувати платіжні зобов’язання). Економічні ризики також зміною управління, кон’юнктурою ринку виробництва і т.д.

2. ЗОВНІШНІ РИСКИ.

Комерційні зовнішні ризики поділяються втричі основні види ризиків: країнні, валютні, і ризики стихійних лих (форс-мажорних обстоятельств).

2.1.Страновой риск.

Здебільшого, все банки, створені з участю іноземного капіталу і з банківських установ, мають генеральну ліцензію, піддаються даному типу банківського ризику. Ці ризики безпосередньо пов’язані з інтернаціоналізацією діяльності банків та банківських установ, залежать від політико-економічної ситуації у країні контрагента, країні клієнта. У основному допускається помилкова оцінка фінансового становища і стійкості іноземного контрагента. Щоб запобігти появи країнового ризику використовується аналіз індексу БЕРИ, регулярно публикуемого німецької фірмою БЕРИ. Цей індекс виводиться з урахуванням результатів діяльності групи експертів, яка 4 разу ніяк аналізує економічне й політичне ситуації у різних країнах. Проводиться опитування респондентів по 15 оцінним критеріям і сумуються бали, набрані країною. Що кількість зібраних балів, тим нижче страновой риск.

Існує, також, оригінальна методика аналізу рівня країнового ризику, застосовуваний Швейцарської банківської корпорацією. Приблизно о 1980 року економічний відділ Швейцарської банківської корпорації розробило нові, систематизовані і чітко нормовані принципи підходи до визначенню рівня країнового ризику. Ці принципи грунтувалися на постулаті, що його розрахунок може бути корисним і легко аналізованих матеріалом, який надається у розпорядження вищих керівників банків, приймаючих рішення на залежність від рівня життя та структури стелі банківських кредитів для кожної країни. Виходячи з цього, було сформульовано такі основні принципы:

— прогнозування країнового ризику має спиратися на аналіз структурних і якісних характеристик державного будівництва, так само як і кількісні показники, засновані на вивченні цифрових даних, і соотношений;

— причини висновків щодо підвищенні ризикованості становища мали бути зацікавленими цілком зрозуміла читачеві отчета;

— поєднання двох типів аналізу (якісного і кількісного) має бути чітким і конкретним: все таблиці і зіставлення повинні включати розшифровку скорочень, щоб полегшити аналіз стану та підвищити його эффективность.

За підсумками цих базових принципів складається Схема Чинників Ризику (СФР). СФР має особливо просту, легку для читання і розуміння форму, але але це означає, що наші фахівці за статистикою та аналізу конкретної національної дійсності обмежуються аналізом лише про тих даних, які у Схемою чинників риска.

Цікава також методика, опублікований у журналі «Euromoney», що характеризує оцінку ступеня ризику інвестицій у економіку різних країн світу і які у вигляді ранжированного переліку країн із інтегральними бальними й навіть приватними оцінками ризику. До складу приватних показників входять :

— ефективність економіки, розраховувана з прогнозованого середньорічної зміни Валового Національного Продукту держави у 1994; 1995 годах;

— рівень політичного риска;

— рівень заборгованості, рассчитываемой за даними Світового банки з урахуванням розміру заборгованості, якості її обслуговування, обсягу експорту, балансу зовнішньоторговельного обігу субстандартні та т.п.;

— доступність банківських кредитов;

— доступність короткострокового финансирования;

— доступність довгострокового позичкового капитала;

— можливість появи форс-мажорних обстоятельств;

— рівень кредитоспроможності страны;

— сума невиконаних зобов’язань із виплати зовнішнього долга.

Страновой ризик то, можливо, ще точного визначення, подразделен на ризики конвертованості, ризики трансферту чи мораторію платежа.

2.2. Валютний риск.

Цей вид ризику, званий також ризиком курсових втрат, пов’язані з створенням транснаціональних (спільних) підприємств і банківських установ, з інтернаціоналізацією ринку банківських операцій, диверсифікацією своєї діяльності. Валютний ризик є можливість грошових втрат надходжень у результаті коливань валютних курсов.

Валютні ризики структурируются наступним образом:

— комерційні — пов’язані з небажанням чи неможливістю боржника (гаранта) розрахуватися за своїми обязательствам;

— конверсійні (готівкові) — ризики валютних збитків у конкретних операціям. Вони поділяються на ризики конкретних сделок.

Найпоширенішими методами зниження конверсійних ризиків є: а) хеджування, тобто. створення що компенсує валютну позицію для кожної ризиковій угоди, тобто. відбувається компенсація одного валютного ризику — прибутку чи збитків — іншим відповідним ризиком; б) валютний своп, має чи два різновиди. Перша нагадує оформлення паралельних кредитів, коли дві сторони у різних країнах надають рівновеликі кредити з термінами і способами погашення, але виражені у різних валютах. Другий варіант — просто угоду між двома банками купити чи продати валюту за ставкою «спот» і звернути угоду в заздалегідь обумовлену дату (у майбутньому) по певної ставці «своп». На відміну від паралельних кредитів свопи не включають платіж відсотків; в) взаємний розрахунок ризиків по активу і пасиву, так званий метод «мэтчинг» (matching), де шляхом відрахування надходження валюти з величини її відпливу керівництво банку має можливість впливати з їхньої размер.

Інші транснаціональні банки використовують метод «неттинга» (netting), що виражається в максимальному зменшення кількості валютних операцій шляхом їх укрупнення. З цією метою координація діяльності всіх підрозділів банківського установи мусить бути високому рівні. У 1986 року десять великих спільних банків Лондона організували компанію «Форекснет» для взаємного заліку, зменшення кількості конверсійних операцій та зниження валютних ризиків і операційних витрат. Відповідно за такої централізації валютний ризик частково звільняє з філій і конкретні підрозділів, і переноситься на центральне звено.

— трансляційні (бухгалтерські) ризики, які виникають при переоцінці активів і пасивів балансів і рахунки «Прибули і збитки» зарубіжних філій клієнтів, контрагентів. Ці ризики своєю чергою залежить від вибору валюти перерахунку, її стійкості й інших чинників. Перерахунок може здійснюватися методом трансляції (за курсом на дату перерахунку) чи з історичному методу (за курсом на дату скоєння конкретної операції). Деякі банки враховують усі наші поточні операції з поточному курсу, а довгострокові — по історичному; інші аналізують рівень ризику фінансових операцій із поточному курсу, а інші — по історичному; треті вибирають одне із двох способів обліку, і з його за допомогою контролюють всю сукупність своїх ризикових операций.

Методи управління трансляційними валютними ризиками діляться на зовнішні та внутрішні. Вони можуть використовуватися як визначення стратегії, так вироблення тактичних програм діяльності банків та банківських учреждений.

До зовнішніх методам ставляться прискорення чи уповільнення платежів до іноземній валюті як щодо зовнішніх клієнтів — і контрагентів, і стосовно монополістичним утворенням; регулювання платежів між головним банком та її філіями; вибір стабільнішої валюти отфактурирования постачання і т.д.

У стратегічному плані захист від валютного ризику міцно пов’язана з активної цінової політикою, краєвидами та вартістю страхування, ступенем надійності страхових компаній, як самого банку, і його контрагентів і клієнтів. З іншого боку, майже всі великі банки намагаються формувати портфель своїх валютних операцій, балансуючи активи і пасиви за видами валют й терміни. Всі зовнішні методи управління валютними ризиками орієнтовані їх диверсифікацію. З цією метою найширше використовуються такі термінові валютні операції, як форвардні, ф’ючерсні, опціонні (і міжбанківських ринках, і біржах). Валюта продається на умовах «спот» (з негайним чи дводенним розрахунком), «своп"(спот/форвард, спот між різними банками) чи «форвард» («аутрайт» між банком і клиентом);

— ризики форфетирования, які виникають коли форфетер (часто їм є банк) перебирає всі ризики експортера без права регресу. Однак у той час форфетирование (метод рефінансування комерційного ризику) має переваги, з допомогою яких може бути зменшеним рівень ризику такими методами :

— спрощенням балансових взаємовідносин можливих обязательств;

. поліпшенням (хоча б тимчасово) стану ліквідності, що дозволяє можливість подальшого зміцнення фінансової устойчивости;

— зменшенням ймовірності та можливості втрат шляхом страхування можливих труднощів, що майже неминуче творяться у період пред’явлення застрахованих раніше требований;

— зниженням і навіть відсутністю ризиків, що з коливанням відсоткових ставок;

— різкого зниження рівня ризиків, що з курсовими коливаннями валют і зі зміною фінансової стійкості должника;

— відсутністю ризиків і витрат, що з діяльністю кредитних органів щодо стягнення грошей за векселями та інших платіжним документам.

Але, природно, форфетирование може бути використано ніколи й скрізь. Це з способів зниження рівня ризиків. Нині Центральний Банк Російської Федерації регулярно публікує так звану «валютну кошик» — метод виміру середньозваженого курсу рубля по відношення до певному набору інших валют.

2.3. Ризик стихійних бедствий.

І, насамкінець, до зовнішніх ризикам належить ризик стихійних лих чи як ще й називають — форс-мажорні обставини (ВФО). Він залежить від як від наявності або відсутність стихійних явищ природи й що з ними наслідків, і від різноманітних обмежень з боку держави. Обмежити вплив таких ризиків на діяльність банківського установи можна лише шляхом своєчасного інформування одне одного про зміну обставин. Однією з основних способів зниження рівня зовнішніх ризиків є добір оптимальних форм своїх експортно-імпортних операцій банком або іншими банківським установою. Насправді найчастіше зустрічаються дві основні форми здійснення зовнішньоекономічних операцій :

а) пряма, до котрої я можна віднести прямий експорт — імпорт, здійснення зовнішньоекономічних зв’язку з допомогою різноманітних посередників чи у вигляді дочірні підприємства (банків) і філій, інвестиційні операції; б) непряма, куди входять продаж і придбання ліцензії; здійснення франчейзных операцій; підписання договору про технічному, управлінському обслуговуванні; купівля нових технологій чи «ноу-хау». Ці форми здійснення міжрегіональних і зовнішньоекономічних зв’язків рекомендуються для банків, здійснюють своєї діяльності за умов високого країнового, валютного (у своїй країни й країні партнера), кредитного, портфельного риска.

3. ВНУТРІШНІ РИСКИ.

Внутрішні ризики можна підрозділити з їхньої відношення до очах і специфіці банку, до характеру своєї діяльності (його операцій) і до складу партнерів банку (клієнтів — і контрагентів). Розглянемо основні внутрішні ризики та методи їхнього минимизации.

3.1. Ризики, пов’язані з виглядом банка.

Банки і з банківських установ можуть бути державні й навіть приватними (недержавними), приватні банки також поділяються на кооперативні і комерційні. Існує три типу комерційних банків: спеціалізовані, галузеві і універсальні. У кожному їх наявні всі види ризиків, але ймовірність їх виникнення та вид ризику залежить від типу самого банківського учреждения.

Діяльність універсальних комерційних банків відповідає їхньому назві. Вони працюють практично всі видами банківських послуг CSFB: фінансовими, кредитними і розрахунковими. З іншого боку, останнім часом універсальні комерційних банків дедалі активніше здійснюють нетрадиційні операції з різними видами цінних паперів, лізинг, факторинг, клірінг і т.д.

Спеціалізовані комерційних банків орієнтують своєї діяльності про надання переважно якихось конкретних послуг, тобто. мають чітко виражену товарну орієнтацію. Наприклад, інноваційні, інвестиційні, ссудосберегательные, іпотечні, депозитні, клірингові й інші банки. Інші банки спеціалізуються на обслуговуванні певних категорій клієнтів по галузевому (сільськогосподарські, промислові, будівельні) чи функціональному (біржові, страхові, трастові, кооперативні, комунальні) признакам.

І, насамкінець, існує ринкова орієнтація діяльності спеціалізованих комерційних банків, тобто. є підстави регіональними, міжрегіональними, транснациональными.

Рівень й посвідку внутрішніх ризиків, із якими стикаються різні види комерційних банків, переважно залежить від специфіки їх деятельности.

У спеціалізованих комерційних банках, наприклад інноваційних, переважають ризики, пов’язані з кредитуванням нових технологій. Відповідно до результатам вибіркового статистичного аналізу найбільший ризик представляє введення в експлуатацію технологічної новинки без кваліфікованої попередньої оцінки її эффективности.

Причинами підвищений ризик може бути :

— використання новий технології розпочато передчасно, ще до його того, як виробництва наведені у відповідність до реальним рівнем ринкових цен;

— продукція, випущена доти, як покупець готовий передплачувати нововведення, тобто. обсяг потенційного попиту недостатній у тому, щоб окупити витрати. Отже, реальний попит ще ниже;

— число постачальників і посередників, залучених з перспективою до зростання попиту, надлишково конкретної ринку (ринкового сегмента, вікна, ніші), що зумовлює подорожчання конкретного банківського товара.

Разом про те, багато інвестиційні банки мають, наприклад, більш низький рівень портфельних ризиків, т.к. вони теж мають можливість пропонувати своїх клієнтів різноманітні послуги з управлінню кредитними портфелями цінних паперів. Отже, вони мають фіксовані доходи. З метою зниження рівня таких ризиків як самі банки, а й їхні доброзичливі і шукані контактні аудиторії мають проводити справжні активну маркетингову діяльність із виявлення реальної законодавчої і потенційної ємності ринку України і реального і потенційного попиту конкретний товар банку (тобто. певну банківську услугу).

У галузевих банках найголовніше значення до рівня ризиків мають вигляд і специфіка конкретної галузі (старої чи нової, перспективної, стратегічної тощо.). Діяльність універсальних комерційних банків схильна до ризикам обох типів, і навіть їх сочетаниям.

3.2. Ризики, пов’язані з специфікою клієнтів банка.

За своєю суттю банк — це комерційне підприємство. Основним принципом взаємовідносин «Банк — Клієнт» є принцип одержання прибутку банком з меншими витратах і принцип мінімізації всіх видів ризику. Банк на справі може ризикувати (і він ризикує щодня процесі своєї діяльності) власним капіталом, але з капіталом клієнта, його прибутком. З метою мінімізації ризику банк повинен :

— диверсифікувати портфель своїм клієнтам, що веде до диверсифікації всіх видів ризику, тобто. для її рассредоточению;

— намагатися надавати кредити — у формі більш дрібних сум більшого кількості клиентов;

— надавати великі суми клієнтам на консорциональной основе.

Далі ми докладніше розглянемо одне із способів класифікації клієнтів банку, з допомогою якій у змозі бути знижений рівень всіх видів банківського риска.

3.2.1. Галузевий ризик (види клієнтів банку залежність від приналежність до різним отраслям).

Відповідно до теорії ризиків основною ознакою приналежності підприємств до тій чи іншій галузі є своєї продукції. Розрізняють підприємства первинної сфери, до якої належить сільськогосподарські підприємства; підприємства вторинної сфери (промислові), які, зі своїми боку, може бути видобувними і переробними, і, нарешті, підприємства третинної сфери, надають різноманітних послуги (банки, страхові, аудиторські, консультаційні компанії та ін.) і здійснюють своєї діяльності у сфері збуту (оптового чи роздрібного). Для зниження рівня галузевого ризику банку необхідно обслуговувати клієнтів, належить до різними галузями народного господарства. Отже, знижується рівень ризику сезонності, оскільки верхні і нижні точки сезонних коливань (традиційні чи несподівані) різних клієнтів не збігаються, ризику інфляції, валютних ризиків, ризиків форс-мажорні обставини. Галузевий ризик пов’язана з економічною і втратити фінансове динамікою самої галузі. Чим галузь динамічніше, то вище ступінь риска.

Чинники, мають вплив до рівня галузевого ризику, може бути згруповані наступним образом:

— діяльність альтернативних галузей за певний період. Аналіз здійснюється з допомогою специфічного аналізу рівня среднеквадратных отклонений;

— внутрішньогалузева конкуренція, яка то, можливо цінової та нецінової і від складності входження нових виробників у галузь, наявності або відсутність товаров-заменителей, ринкової сили покупців (споживачів), рейтингу постачальників і посередників, авторитету доброзичливих контактних аудиторий.

Однією з основних способів вимірювань рівня галузевого ризику є отримання «бетта-коэффициента» галузі. Цей коефіцієнт визначає рівень коливань чи відхилень результатів діяльності конкретної галузі з відношення до результатам діяльності всієї економіки ринку країни. Вочевидь, що з аналізу рівня галузевого ризику необхідна досить велика база даних макроекономічних показників за досить період времени.

Галузь який з показником коефіцієнта вище одиниці має як високий рівень ризику, ніж галузь із коефіцієнтом нижче одиниці. Зазвичай цей аналіз здійснюється з допомогою регресійних моделей чи методів факторного аналізу. З іншого боку, рівень галузевого ризику досить динамічний і потрібно проводити аналіз неї у статистиці, а й у динамике.

3.2.2. Рівень ризику банку залежність від розміру клиента.

Залежно від розмірів підприємства клієнти класифікуються втричі групи: дрібні, середні і крупные.

Дрібні і середні позичальники гнучкіші, швидше можуть відреагувати на потреби ринку, клієнта. Їх структура легша, що їм можливість швидше змінювати напрями своєї ділову активність, отримувати високий прибуток. Останнім часом США, наприклад, держава дає субсидії і можливість середніх підприємств займатися активними науковими дослідженнями, новими напрямами і пр.

Але дрібні й середніх підприємств зазвичай мають невеличкий власний капітал, що зумовлює банкрутства за умов жорсткій конкуренції, якихто непередбачених змін політичного та скорочення економічної характеру (ризик форс-мажорні обставини). Часто вони теж мають небагато клієнтів, контролюють невеликі ринкові вікна, ніші і сегменти. Тому кількість банкрутств вище для малих і середніх підприємств. Відповідно до статистичному аналізу американських економістів зазвичай близько 50% знову створених малих і середніх підприємств розоряються протягом двох років, і, зазвичай, максимум 10% їх тривають 7 років після свого создания.

Великі підприємства, навпаки, більш інертні. Не реагують швидко зміни у потребах ринку виробництва і конкретного споживача. Не часто змінюють напрями своєї ділову активність, але вони мають вагомий власний капітал та можуть «пережити» деякі сприятливі економічні ситуації. Вони мають змогу здійснювати всі види гарантійного і післягарантійного сервісного обслуговування, витрачати великі вартість різноманітних рекламу. Інакше кажучи, вже майже завжди забезпечують середню прибуток і рентабельність. Такі підприємства мають можливість створювати дочірні фірми, філії, розширювати свій ринок, перетворити їх у международный.

3.2.3. Рівень ризику банку залежність від приналежності клієнта до різних видів собственности.

По приналежність до різних видів власності виробники можуть розділені ми такі групи — державні, приватні, кооперативні, акціонерні. Останні два виду може бути спільними (транснаціональними) і мононациональными. Залежно від імені цієї різні види ризиків набувають більшу чи меншу значимість у процесі їх діяльності. Завданням банку є підбирати портфель своїм клієнтам в такий спосіб, аби брати участь мати оптимальне співвідношення між більш культурними та пасивними операціями, зберігати рівень своєї ліквідності і рентабельності на необхідному для безперебійної діяльності уровне.

З цією метою необхідно, з погляду, проводити регулярний аналіз рівня всіх ризиків, визначати їх оптимальне значення кожному за конкретного моменту і використовувати весь набір способів управління ими.

І, нарешті, можна назвати ще кілька радикальних способів управління рівнем ризику діяльності банків та банківських установ. До них віднести :

— попередню оцінку можливих втрат з допомогою прогнозних методів аналізу наявної статистичної і динамічної достовірності інформації про діяльності самих банків, своїх клієнтів, контрагентів, їх постачальників і посередників, від конкурентів і різних груп контактних аудиторій. З цією мети комерційних банків необхідно створити відділи, займаються аналізом рівня ризиків і виробляють заходи для управління ними на системі маркетинга.

— динаміку відсоткові ставки, які за збільшенні ступеня ризику збільшуються, і навпаки, тобто. ставки по вільно обращающимся інструментам нижчі за ставки по інструментам з обмеженою оборотністю; ставки по пасивним операціям і операціям на міжбанківському ринку зазвичай нижчі за ставки по активних операціях і кредитних операцій з клієнтурою; ніж стабільніше позичальник, тим нижче відсоткові ставки; довгострокові змінюються більш плавно (з урахуванням тимчасового згладжування), ніж короткострокові; ставки по кредитах із забезпеченням і короткостроковими операціями нижче, ніж ставки без забезпечення і з короткотерміновим операциям;

— страхування кредиту як гарантію у разі несприятливих обстоятельств;

— хеджування (страхування риска);

— відмови від пропозицій позичальника при занадто великому риске;

— розрахунок умов кредиту, застосовуваний у основному випадках невеликих позик й особистого кредитования;

— диверсифікацію ризику, яка була його розосередження. Вона може виявлятися у різних видах: а). надання кредитів дрібнішими сумами більшого кількості клієнтів за збереження загального обсягу кредитування; б). надання кредитів на консорциональной основі, коли для видачі великий суми кредиту об'єднуються кілька банків, створюючи консорціум; в). залучення депозитних вкладів, цінних паперів дрібнішими сумами від більшої кількості вкладників; р). отримання достатнього забезпечення за виданими кредитах. Важливими умовами реалізації останнього вимоги є наявність заставного права; вміння правильно аналізувати й оцінювати платоспроможність позичальників; правильна орієнтація по оперативному стягненню боргу; застосування системи нормативів по активним учасником і пасивним операціям. Вони встановлюються Центральним Банком та обов’язкові для выполнения.

Регулювання банківського ризику базується не так на оцінці фінансового стану позичальника, але в встановленні певного співвідношення між сумами виданих кредитів і власні кошти самого банку, тобто. передбачається створення резервного потенціалу в банків покриття можливих збитків разі руйнування клиентов.

Кількісні характеристики нормативів обумовлені станом економіки, рівнем централізації банківської системи та ін. У розвинутих країнах співвідношення між власною дитиною та запозиченим капіталом перебуває в рівні від 1: 10 до 1:100. Наприклад, співвідношення власного капіталу до запозиченим засобам США — 1:15, у Німеччині — 1:30, у Швейцарії — 1:12, в Японії — 1:83. У Австрії видають одному позичальнику кредит неспроможна перевищувати 50% основний капітал банку. У Ірландії одному вкладнику забороняється поміщати до банку депозити, перевищують 10% загального обсягу банківських депозитів, а 10 найбільших вкладників нічого не винні тримати в банку понад 40 кримінальних% суми його депозитов.

У Великобританії комерційних банків повинні інформувати Банк Англії про кожен депозиті, складової 5% суми всіх депозитів. У Бельгії банки повідомляють банківської комісії про стан депозитів, хоча регулюючих норм не предусматривается.

У діє так званий закон Джонсона (з 1934 р.), який забороняє надавати кредити країнам, не погасившим свої боргові зобов’язання перед урядом США не що є членами Міжнародного валютного фонда.

Однією з способів регулювання валютного ризику є програма експортно-імпортного банку США «Страхування експортних кредитів». Вона ввозяться співробітництво з Асоціацією страхування експортних кредитів. Страхування покриває 90% втрат з причин комерційного характеру і 100% — з причин політичного характеру від фінансованої частини суми контракту. Найчастіше до програмі вдаються експортери на найризикованіші ризики, саме країн Африки та Латинській Америки.

Тільки від конкретної історичної ситуації залежить, як саме комерційні банки аналізуватимуть рівні всіх ризиків й управляти ними ими.

3.3. Ризики, пов’язані з характером банківських операций.

Залежно від характеру банківських операцій ризики може бути пов’язані з специфікою балансових чи забалансових операцій; й ті, та інші поділяються на ризики активних й ризики пасивних операций.

3.3.1. Ризики пасивних операций.

Саме з допомогою пасивних операцій банк регулює свої фінансові ресурси для здійснення активних банківських операцій. До пасивним операціям комерційних банків відносять відрахування з прибутку формування (збільшення) статутного капіталу; величину кредитів, отримані від інших юридичних; депозитні операції. Тільки перша група пасивних операцій формує кошти банків. Одержання банківських позичок з інших юридичних необхідно найчастіше для оперативного регулювання ліквідності балансів банків чи видачі непередбачених кредитов.

Депозитні операції — це операції з залученню коштів юридичних чи фізичних коштів у вклади або до запитання, або на певний строк. Депозити може бути терміновими, до запитання, як ощадних вкладів фізичних осіб, цінних паперів. Ризики пасивних операцій пов’язані з можливими утрудненнями у забезпеченні активних операцій ресурсами. Найчастіше це ризик, пов’язані з ефективністю діяльності визначального вкладника (один виробник чи група «споріднених» компаній). Щоб запобігти ризику із формування депозитів банками слід дотримуватись оптимальне співвідношення між пасивними і активними депозитними операціями, тобто. внесками підприємств у банк і внесками, розміщеними одними банками за іншими банках; визначати величину і ліквідність залучуваних за зберігання цінних паперів підвищення рівня життя та якості мобільних коштів; знайти доцільне мінімальне співвідношення власні кошти і ризикових активів; розробити методи розрахунку коефіцієнта зв’язаності депозитів з урахуванням особливостей даного банку і керуватися ними під час розміщення депозитов.

3.3.2. Ризики активних операций.

Ризики активних операцій пов’язані з рівнем з так званого відсоткового ризику, якому банки постійно піддаються у процесі діяльності. Управління відсотковим ризиком складається з управління активами (кредитами і інвестиціями) і пасивами (позиковими засобами). Управління активами залежить від рівня ліквідності самого банку і портфеля його клієнтів із цінних паперів, а також ступеня існуючої конкуренції (цінової та нецінової), а управління пасивами — від доступності коштів на видачі ссуд.

Є кілька концепцій управління відсотковим риском:

1. Чим відсоткова маржі банку вище, тим рівень відсоткового ризику нижче. Інакше кажучи, маржа між відсотковими доходами від активів і відсотковими видатками для розслідування обставин мусить бути положительной.

2. Концепція «спред», коли він аналізується відмінність між виваженої середньої ставкою, отриманої за активами, та зваженою середньої ставкою, виплаченої по пассивам (зобов'язанням). Чим відмінність між цими двома величинами більше, тим рівень відсоткового ризику нижче. Дані для аналізу зазвичай беруть із статистичної звітності банка.

3. Концепція розриву (ГЭПа), що складається в аналізі незбалансованості активів і пасивів банки з фіксованою і плаваючою відсотковою ставкою в. Береться перевищення суми активів з плаваючою відсоткової ставкою над пасивами з фіксованою відсотковою ставкою в в статиці чи певного періоду времени.

Рівень відсоткового ризику залежить від : — змін — у портфелі (структурі) активів, включаючи співвідношення величин кредитів й значних інвестицій, активів з фіксованою і плаваючою ставкою, динаміці їх ціни на всі рынке;

— змін — у структурі пасивів, тобто. співвідношень власних і позикових коштів, термінових і ощадних депозитів, депозитів «до востребования»;

— динаміки відсоткової ставки.

Щоб контролювати й управляти ними рівнем відсоткового ризику, розробляються конкретні стратегії діяльності банку залежність від конкретних ситуаций.

Наступний вид ризику — портфельний ризик залежить від ймовірності втрати щодо окремих типам цінних паперів, а як і у всій категорії позичок. Портфельні ризики поділяються на фінансові, ризики ліквідності, систематичні і несистематические.

Фінансові ризики можуть визначити так: що більше позикових коштів мають банки, акціонерні товариства, підприємства, зокрема і спільні банки, тим більша ризик їхнього акціонерів, засновників. У той самий час позикові кошти є важливим і досить вигідним джерелом фінансування, оскільки найчастіше обходяться дешевше, ніж випуск і продаж додаткових накладів цінних паперів. Відповідно до ухвалених нормам для позичальників співвідношення між власними і позиковими засобами — коефіцієнт заборгованості (Кз) — коливається у межах 0,2 — 0,3. Цей ризик тісно пов’язаний з ризиком важеля (левереджа — leverage), який залежить від співвідношення вкладеного капіталу цінних паперів з фіксованою рівнем доходів, з нефіксованим рівнем доходів і обсягу всього основного і обігового капіталу банку. Рівень цього ризику вимірюється з допомогою наступній формули: ROE = ROA x EM; де: ROA — віддача активів, тобто. рівень ефективність використання всіх коштів банку ;

ROE — рівень ефективність використання акціонерного капіталу ;

EM — коефіцієнт власності банка.

Ризик ліквідності — це здатність фінансових активів оперативно звертатися до готівку. Найбільші і найвідоміші виробники, і банки, чиї акції звертаються центральних біржах, мають найменший ризик цього роду. Малі ж фірми — новоутворені, венчурні — небезпечніші у тому відношенні. У разі особливу увагу необхідно приділити вибору посередників. Основні види фінансових посередників, специфіка їх правий і обов’язків мають вплив на ділову активність банків. Їх правильний вибір впливає рівень всіх видів рисков.

Системний ризик. Він пов’язана із зміною вартості акцій, їх дохідністю, поточним і очікуваним відсотком за облігаціями, очікуваними розмірами дивіденда і додатковою прибутком, викликаними общерыночными коливаннями. Він об'єднує ризик зміни відсоткові ставки, ризик зміни загальноринкових цін, і ризик інфляції. Піддається досить точному прогнозу, оскільки тіснота зв’язку (кореляція) між біржовим курсом акції та загальним станом ринку регулярно і досить достовірно реєструється різними біржовими индексами.

Несистемний ризик. Він залежить стану ринку є специфікою конкретного підприємства, банку. Він то, можливо галузевим і фінансовим. Основними чинниками, що впливають до рівня несистемного портфельного ризику, є наявність альтернативних сфер докладання (вкладення) фінансових ресурсів, кон’юнктура товарних і фондових та інші. Сукупність системних і несистемных ризиків називають ризиком инвестиций.

Однією з основних методів виміру портфельного ризику то, можливо метод «портфеля», який виходить з аналізі структури числителей і знаменателей нижчевикладених формул в статиці і динамике.

Віддача Торішній чистий прибуток акціонерного капіталу = ——————————————————————;

(Про, А До) Сума акціонерного капитала Чистая Сума всіх дохнув. у період + Ізм. рын. ціни активів у період прибуток = ————————————————————————————————— ————————-; (у період) Початкова вартість (ціна) актива Расчетная Сума акціонерного капіталу ціна акції = ——————————————————————-; (Р Ц, А) Кількість випущених акций Прибыль, перерахована однією акцію (ППА) = ОАК x РЦА ;

Сума чистий прибуток Віддача з усього капіталу (Про До) = ————————————————— ;

Вартість всіх активов.

Вартість всіх активів «Фінансовий важіль» (Ф Р) = ————————————————————— x 0,33 ;

Сума акціонерного капитала.

Ризик акції виражається зміною відсоткові ставки і виникає через скорочення чистий прибуток у період через зміну державних підприємств і банківських ставок. І тут найчастіше виграють власники більш нових акцій, хоч і інші цілком конкурентоспособны.

Існує три основні концепції «теорії портфеля» (Portfolio Theory), саме :

— концепція запобігання ризику (Risk Aversion), за якою акціонери, і інвестори намагаються уникнути ризику завжди, коли може бути. Ця концепція пов’язані з законом «убутній корисності» (Diminishing Utility), тобто. що більше капітал, тим менше акціонер намагається його увеличивать;

. концепція «незалежних кривих» (Indifference Curves) рівнів корисності, розміщених у координатної системі. Незалежні інвестиції (портфелі інвестицій) чи пізно це звані «незалежні криві» представляють собою рівні корисності, з допомогою яких керівництво банківського установи координує рівень прибутків і рисков.

— концепція «розподілу капіталу» (Kapital Rationing), яка можна використовувати за наявності искуственного обмеження інвестицій, в тому однині і з боку держави. У разі банк (призводитель, інвестор) неспроможне вкладати свої гроші у деякі проекти, навіть коли він вважатиме їх выйгрышными. Найчастіше рівень портфельного ризику тісно пов’язані з ризиком падіння загальноринкових цен.

Ризик падіння загальноринкових цін — це ризик не одержуваного доходу по будь-яким фінансових активах. Найчастіше пов’язаний із падінням ціни все які звертаються над ринком цінних паперів одновременно.

У країнах із розвиненою ринковою економікою існують фирмы-наблюдатели (наприклад «Стандарт енд Пуэрс»), котрі аналізують рівень портфельного ризику різних цінних паперів. Існує така класифікація надійності цінних паперів: ААА, АА, А, ВВВ, ВР, В… D. Цінні папери, хто у категорії ААА… ВВВ, є менш ризиковими, а категорія D не забезпечує навіть повернення від номінальної вартості, тобто. величина основний капітал наприкінці обумовленого терміну виявляється під великим вопросом.

Наприклад, провідними фірмами США з визначення рейтингу компанії є «Мэдис Инвесторс Сервіс» і «Стандарт енд Пуэрс». Вони виділяють кілька рейтингових классов.

Як було вказано вище, однією з методів визначення рівня ризиків є аналіз величини середньоквадратичного відхилення. Далі наведено його расчитанные значення для чистий прибуток з різного виду цінних паперів у період 1926 — 1981 рр. США: обыкновеные акції цілому 21,9 акції малих (венчурних) фірм 37,3 довгострокові облігації підприємств 5,6 довгострокові державні облігації 5,7.

державні казначейські квитки 3,1.

Звісно, чіткий зв’язок між рівнем прибутків і ризику явно простежуються лише з розвиненому і що встановилася ринку. Відповідно до переліченим вище даним можна напевно стверджувати, що приватних фірм і акціонерних підприємств значно більше ризикові, ніж державні облігації. Держава теоретично та практично неспроможна раззориться, оскільки дохід з його борговим зобов’язанням гарантується всім надбанням країни. У той самий час недержавні, акціонерні і венчурні підприємства мобільніші, ефективні, хоча рівень ризику банкрутства вони выше.

Ризик інфляції Ризик інфляції — це ризик, що визначається життєвим циклом галузей. Основні чинники, що впливають розвитку галузі, такі: а).переориентация економіки, що пов’язані з загальної економічної нестабільністю у світі, за регіонами, країнам, ринків, ринковим сегментам, нішам і вікнам, з одного боку, та зростання ціни ресурси, з інший; б).истощение будь-яких ресурсів; в).изменение попиту внутрішньому, а світовому ринки збуту; г).общеисторическое розвиток цивилизации.

Транспортний риск.

Особливо цікаві звані транспортні ризики. Їх класифікація уперше було приведено Міжнародній торговій палатою Парижі (1919г.) і уніфікована в 1936 р., коли були оприлюднені перші правила ІНКОТЕРМС. Після останніх корекцій (1990 р.) різні транспортні ризики класифікуються за рівнем і з відповідальності у чотирьох групах E, F, З і D.

Група Є включає у собі одну ситуацію — коли постачальник (продавець) тримає товар своїх власних складах (Ex Works). Ризики приймають на себе постачальник та її банк досі прийняття покупцем. Ризик транспортування від приміщень продавця до кінцевого пункту вже приймається покупцем та її банком.

Група F містить три конкретні ситуації передачі відповідальності держави і ризиків: а) FCA (Free Carrier …/ named place), це, що ризик та відповідальність продавця (та його банку) переносяться на покупця (посередника) в останній момент передачі товару у встановленому місці; б) FAS (Free Along Side Ship …/ named port of deshuation), це означає, що кримінальну відповідальність і зростає ризик за товар переходять від постачальника (і його банку) до покупцю у певному договором порту; в) FOB (Free On Board …/ named of Shipment) означає, що продавець та її банк знімають із себе відповідальність після вивантаження товару з корабля.

Група З включає ситуації, коли експортер, продавець, його банк укладають з покупцем договір транспортування, але з приймають він ризикований. Вони включають такі конкретні ситуації: а) CFR (Cost and Freight …/ named port of deshuation). Продавець та її банк оплачують вартість транспортування у порт прибуття, але ризик та відповідальність за цілісність та збереження товару і додаткові витрати беруть він покупець та її банк. Перенесення ризиків і відповідальності гілок відбувається у момент завантаження корабля; б) CIF (Cost, Insurance, Freight …/ named port of deshuation) означає, що, крім обов’язків, як у CFR, продавець та її банк має забезпечити і оплатити страховку ризикам під час транспортування; в) CPT (Carriage Paid To …/ named place of deshuation), тобто. продавець и покупатель (та його банки) ділять між собою ризики та ответственность.

В нагальні моменти (зазвичай якийсь проміжний пункт транспортировки).

ризики повністю переходять від продавця та його банку до покупця та її банку;

р) CIP (Carriage And Insurance Paid To …/ named place of deshuation).

означает, що ризики переходять від продавця до покупця в определенном промежуточном пункті транспортування, але, ще, продавец обеспечивает і вартість страховки товара.

Остання група термінів D означає, що це транспортні риски ложатся на продавця. До цій групі ставляться такі конкретні ситуації :

а) DAF (Delivered At Frontier …/ named place), тобто. продавець приймає він ризики до певної державного кордону. Далі ризики приймають він покупець та її банк. б) DES (Delivered Ex Ship …/ named port of deshuation) означає, що зроблено передачу ризиків продавцем покупцю відбувається на борту корабля; в) DEQ (Delivered Ex Quay (Duty Paid) …/ named port of deshuation) —передача ризиків відбувається у момент прибуття товару до порту завантаження; р) DDU (Delivered Duty Unpaid …/ named place of deshuation) — продавець приймає він транспортні ризики псування, втрати, розкрадання і ін. товару до певного договором місця (найчастіше це склад) біля покупця; буд) DDP (Delivered Duty Paid …/ named place of deshuation) — продавець відповідальний транспортні ризики до певного місця на території покупця, але останній оплачує их.

Слід зазначити, що, якщо покупець так само товар за якимиабо причин або спроможна зробити оплату в договірної термін, ризики можуть вийти з продавця щодо нього раніше. Існує таблиця У. Стантона, з допомогою яких можна зробити оптимальний вибір виду транспорту залежно від специфіки конкретного товара.

Лізинговий і факторинговый ризик Рівень банківських ризиків може постати також за здійсненні лізингових і факторинговых операцій, бартерних і клірингових сделок.

Лізинг — це метод фінансування розвитку нової техніки і технології, розширення продажів устаткування, що особливо актуальним в період необхідності прискореного впровадження окремих елементів реального основний капітал, скорочення життєвого циклу товарів хороших і т.д.

Для зниження ризику лізингових угод необхідно розробити прискорені норми амортизаційних відрахувань або використати бодай їх дострокове нарахування. Лізинг нині вважається операцією з підвищеним ризиком. Тому доцільно здійснювати покриття збитків від цього з допомогою резервного фонду банку. Залежно від форми відносин між суб'єктами, здійснюють лізингові операції, може бути оперативним, фінансовим, поворотним, міжнародним. Кожен із перелічених вище видів лізингу може бути прямим і непрямим; терміновим і поновлюваним (револьверным); чистим і полным.

Кліринг — це взаємна оплата між двома банками, районами, економічними одиницями, державами, коли він виробляється обмін товарів не перекладена грошей (валюти). Сутність клірингу виявляється у наступному: за певний календарний період, зазвичай рік, суми взаємної торгівлі звертаються на конкретних банківські рахунки різних торгуючих країн виходячи з спеціального клірингового договору. Здійснюючи клірінг, кожна країна — експортер отримує суму експортованого товару від своєї банку. Банк, зі свого боку, не чекає перекладу зі Світового банкуімпортера, а дебетует кліринговий рахунок і висилає дебетове авізо відповідному банку, пов’язаному з импортером.

Попри старання здійснення балансу при взаємних поставках, переважно у кінці періоду один бік має перевагу, тобто. авуар, на свій користь. Вона або хоче більше товарів свого партнера, чи пізно їй необхідні гроші. Тоді цей бік може продати свій авуар, звичайно з допомогою посередника, по-третє країну. У разі виникає відмінність між вартістю клірингової валюти, і вартістю конвертованій валюти. У цифровому вираженні цю різницю називають дизажио. Якщо, наприклад, 100 клірингових доларів обмінюють на 85 конвертовані, дизажио дорівнює 15%. Продаж клірингової валюти називається суитч (від англійського switch — переключати). Цей термін зустрічається у випадках, коли змінюють об'єкт чи суб'єкт торгових угод. Наприклад, під час продажу малоперспективных цінних паперів, зміні партнерів у разі кредитних операцій та т.д.

Бартерні угоди — це форма компенсації, коли товар оплачується не грошима, а товаром. Бартерні угоди може бути межфирменными і міждержавними. Найчастіше межфирменные бартерні угоди здійснюються з допомогою різних посередників. Міжнародні бартерні угоди, як і клірінг, пов’язані з прайс-листами, технічним кредитом, валютою для перерахунку вартості товарів, але вони пов’язані з певним тимчасовим періодом, і тривалість бартерних договорів залежить від кількості і вартості товарів, вказаних у конкретних прайс-листах.

Для зменшення ризику по факторинговим операціям слід аналізувати платоспроможність позичальників, вивчати характер їх господарських зв’язків і стосунки з постачальниками, структуру платежів, конкурентоспроможність продукції, випадки її повернення і т.д.

Купуючи факторинговим відділом банку векселів в постачальників, з’являється додатковий ризик придбання бронзового векселі (тобто. векселі, котра має товарного покриття). Цей ризик запобігається внесенням в договори умови застосування розриву і припинення оплати рахунку також векселів у разі виникнення заборгованості факторинговому відділу понад 30 днів із дня закінчення терміну векселі. Частково компенсація цього ризику відбувається за підвищенні комісійної винагороди банку за подібні операции.

Однією з способів вимірювань рівня ризику є аналіз залежних і незалежних, зовнішніх й міністр внутрішніх чинників, що впливають в конкретної історичної ситуації, з допомогою методів експертні оцінки. З іншого боку, в практиці комерційних банків країн із розвиненою ринковою економікою широко використовується система банківських гарантій. Залежно кількості банків, що у гаранционных операціях, розрізняють прямі, непрямі і посередницькі операции.

Зазвичай основними елементами банківських гарантій є сума, умови і термін выплаты.

Існують такі типи банківських гарантій :

1. Гарантія виконання договору чи гарантії доставки (perfomance bond, deliveru guarantee). Їх надають підприємствам, які мають доставити якогось товару, забезпечити послугу чи виконати інжинірингову роботу. Об'єктом гарантії є выполнениедоговорных зобов’язань, інакше банк зобов’язаний виплатити певну суму покупцю (споживачеві). Модифікацією цієї гарантії є гарантія рівня виконання (performance guarantee, performance bond), яка використовується лише за виконанні будівельних, монтажних та інших конкретних інжинірингових робіт виробничого призначення. І тут банк зобов’язується виплатити певну суму за повної чи частковому невиконанні договірних обязательств.

2. Гарантії торгу (bid bond, patrizipation bond), які надаються учасникам торгів з метою забезпечення наявності прайс-листов, виконання узятих він зобов’язань. У разі невиконання умов торгів банк також має виплатити певну суму потерпілої стороне.

3. Гарантія авансу (advance-payment guarantee) використовується при виконанні великих замовлень: на будівництво будинків, споруд. Оскільки замовлення виконується протягом тривалого часу, виконавець може бути впевнений, що після закінчення роботи споживач не передумає і виявиться зробити виплати. Зі свого боку, споживач має бути впевненим, що отримає замовлений товар потрібній кількості та якість і вчасно. При невиконанні зобов’язань банк повинен виплатити певну суму потерпілій стороні. Іноді сума гарантій автоматично зменшується по мері виконання деяких етапів обязательств.

4. Гарантія відсутнього коносамента (letter of indemnity) передбачає тимчасове розбіжність між транспортуванням товарів хороших і пересилкою супровідних документів. З її допомогою знижується оплата по зняттю додаткових складських приміщень, оплата за простої транспортних коштів, знижується ризик від доставки неякісного товару, товару, не відповідального всім обумовленим 10 заздалегідь вимогам, і т.д.

5. Гарантія неповної (некоректно складеної) документації (guarantee in respect of inconsistent documents). Банк забезпечує споживача чи виробника необхідними коштами для нормального продовження діяльності незалежно від конкретної несприятливу екологічну ситуацію, що з неправильним оформленням супровідній документации.

6. Гарантія для митних влади (guarantee towards customs authorities) виявляється у зобов’язанні банків виплатити все митні формальності, пов’язані в перевезенні товара.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

У цьому світлі сьогоднішніх проблем російської економіки, що з подоланням кризових явищ і інфляційних процесів, посиленням інвестиційної та кредитної діяльності, удосконаленням організації розрахунків у народному господарство і стабілізацією національної валюти, прискорення формування ефективно функціонуючої банківської системи, здатної забезпечити мобілізацію фінансових ресурсів немає і їх концентрацію на пріоритетні напрямки структурної перебудови економіки, має неоціненну практичну значимость.

Практична роль банківської системи економіки народного господарства, пов’язаної ринковими відносинами, залежить від того, що вона управляє в державі системою платежів і обгрунтованість розрахунків, більшу частину своїх комерційних угод здійснює через вклади, на інвестиції та кредитні операції. Поруч із іншими посередниками, банки направляють заощадження населення до підприємствам, і іншим виробничим структурам.

Реалізуючи банківські операції, досягаючи їх злагодженості і збалансованості, комерційних банків забезпечують, цим, свою стійкість, надійність, дохідність, стабільність функціонування системі ринкових відносин. Усі аспекти й монополізації сфери діяльності комерційних банків об'єднані єдиною стратегією управління банківським справою, мета якої — досягнення дохідності і ліквідності й відповідне зниження рівня банківських ризиків. Ці інтегровані критерії оцінки ефективності й надійності роботи комерційних банків, залежні, як від проваджуваної ними політики, що з залученням грошових ресурсів (управління пасивними операціями), і від політики прибуткового розміщення банківських засобів у сферах кредитно-инвестиционных систем (управління активними операціями). Ці дві сторони діяльності комерційних банків взаємопов'язані, взаємозалежні, але у водночас і взаємовиключні одне одного. Якщо банк в своєї діяльності робить ставку отримання швидких і високих доходів по активних операціях, тим самим, він втрачає свою ліквідність, піддаючи себе ризику стати неплатоспроможним, а згодом і можливим банкрутом. Забезпечуючи високий рівень своєї ліквідності, банк, зазвичай, втрачає доход.

Практично всіх етапах діяльності банківської системи виникають ті чи інші види банківських ризиків. Це природна й необхідна, т.к. ризики контролюють відповідність отримання максимального прибутку і відомості до втрат. Банківські ризики різноманітні і залежить від конкретної банківської операции.

Практичне значення даної праці полягає у тому, що розкрито загальні поняття банківських ризиків і психологічні чинники, попередні їх возникновению.

Ефективність здійснення інвестування коштів, як основний банківської операції, значною мірою залежить від здібності самого банку скеровувати свої кошти саме тією позичальникам, які знайдуть методи їхнього оптимального й ефективного використання. Тому важливого значення має аналіз політики та розрахунок кредитних ризиків та його рівня для кожної категорії позичальників, з урахуванням інтересів усіх інших чинників. У зв’язку з цим, докладніше розглянутий кредитний ризик, як найбільш значимий в період бурхливого розвитку і нових форм предпринимательства.

Оскільки вітчизняна економічна наука ще має достатньої теорією та практикою від банківської справи, на розкриття окремих положень використана методологічна базу й статистика діяльності банків розвинених розвинених країн. Але тут проглядається різницю між особливостями функціонування вітчизняної і закордонної банківських систем, і, природно, відмінність банківських рисков.

Серйозний підхід до проблеми банківських ризиків й економічна аналіз певних видів ризику дає змогу знижувати втрати банку і постійно розширювати сферу наданих банківських услуг.

У разі посилюється міжбанківської конкуренції успіх підприємницької діяльності буде супроводжувати тим банкірам, які краще оволодіють сучасними методами управління банківськими рисками.

CПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛИТЕРАТУРЫ.

1.Балабанов І.Т. «Основи фінансового менеджменту: як управлять капиталом», Москва, ЮНИТИ, 1994 р., стор. 59−73;

2. Закон РРФСР «Про банки та надійної банківської діяльність у РРФСР» принят Государственной Думою ФС РФ 07.07.95 г.;

3. Заява Уряди РФ, Центрального Банку РФ від 22.02.96 г., «О среднесрочной стратегії та його економічної політиці на 1996 рік» пп.60−66;

4. Інструкція Центрального Банку РФ від 30.01.96 № 1 «Про порядок регулирования деятельности кредитних установ»; з 5. Крейнина М. Н. «Аналіз фінансового становища і инвестиционной привлекательности акціонерних товариств у промисловості і строительстве»,.

Москва, «ДІС», 1994 р. стор 13−30;

6. Лаврушин О. И. «Банківська справа», Москва, БибНКЦ, 1992 р. стор 150−163;

7. Маркова О. М., «Комерційні банки та його операції», Москва, «Банки і біржі», 1995 р., стр.32−63;

8. Пансков В. Г. «Настільна книга фінансиста» Москва, МЦФЭР, 1995 р., стор 3;

17, 167−200;

9. Первозванский А. А., Первозванская Т.ЗВ. «Фінансовий ринок: розрахунок і риск»,.

Москва, «МВ-Центр» 1995 р., стор. 73−80;

10. Лист Центрального Банку РФ від 02.04.96 р., «Про рекомендаціях по определению критеріїв проблемності банков»;

11. Лист Центрального Банку РФ від 31.01.96 р. № 09−15−3-1/75 «Про участии коммерческих банків здійсненні грошово-кредитної політики государства»;

12. Севрук В. Т. «Банківські ризики», Москва, Річ ЛТД., 1994 р. стр.59−66;

13. Севрук В. Т. «Спільні підприємства: Аналіз діяльності, маркетинг, платежеспособность», Москва, ІНІСН., 1992 р стр.23−42;

14. указ президента РФ от10.06.94г. № 1184 «Про вдосконалення работы банковской системи в РФ»;

15. Уткін Э.А. «Банківський маркетинг», Москва, Инфра-М, 1995 р., стр.186- 197;

16. Усоскин В. М. «Сучасний комерційний банк: управління економіки й операции»,.

Москва, «Вазар-Ферро», 1994 р. стр.219−268;