Анотації. 
Банківське інвестиційне кредитування сільськогосподарських підприємств в Україні

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 — гроші, фінанси і кредит. — Національний науковий центр «Інститут аграрної економіки», Київ, 2011.

Дисертацію присвячено поглибленню теоретико-методичних засад банківського інвестиційного кредитування сільськогосподарських підприємств та розробленню науково обґрунтованих пропозицій стимулювання його розвитку в Україні.

Досліджено економічну сутність банківського інвестиційного кредитування, визначено його особливості, уточнено поняття «банківське інвестиційне кредитування», удосконалено класифікацію банківських інвестиційних кредитів, визначено пріоритетні об'єкти та напрями інвестиційного кредитування сільського господарства.

Проведено оцінку сучасного стану банківського інвестиційного кредитування в Україні та визначено тенденції його розвитку. Досліджено процес банківського інвестиційного кредитування сільськогосподарських підприємств у банках та обґрунтовано пропозиції щодо удосконалення умов інвестиційного кредитування сільськогосподарських підприємств, узагальнено проблеми, які стримують розвиток банківського інвестиційного кредитування з позиції позичальника.

Визначено напрями удосконалення інвестиційних кредитних відносин у системі «кредитор-позичальник» як з позиції кредитора, так і з позиції позичальника. Узагальнено чинники інвестиційного клімату в Україні, які стримують розвиток банківського інвестиційного кредитування та обґрунтовано заходи щодо усунення їх негативного впливу. Розроблено концептуальні засади розвитку національної системи банківського інвестиційного кредитування.

Ключові слова: інвестиції, банківське інвестиційне кредитування, кредитування сільськогосподарських підприємств, особливості інвестиційного кредитування, інвестиційний клімат.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.08 — деньги, финансы и кредит. — Национальный научный центр «Институт аграрной экономики», Киев, 2011.

Диссертация посвящена углублению теоретико-методических основ банковского инвестиционного кредитования сельскохозяйственных предприятий и разработке научно обоснованных предложений по стимулированию его развития в Украине.

Исследована экономическая сущность банковского инвестиционного кредитования и уточнено понятие «банковское инвестиционное кредитование», которое определено, как процесс предоставления банками инвестиционных ресурсов в виде кредита на создание нового, расширение, модернизацию или повышение эффективности уже существующего бизнеса, а также достижения социального эффекта в непроизводственной сфере, на срок не меньше, чем период окупаемости проекта, и при условии соблюдения основных принципов кредитования с целю экономического роста на инвестиционно-инновационной основе.

Выделены характерные особенности банковского инвестиционного кредитования, которые разделены на две группы (преимущества и недостатки). Среди преимуществ инвестиционного кредита отмечены следующие: нестандартность условий получения и обслуживания кредита, возможность получения льгот от банков или законодательно закрепленных налоговых льгот от государства, преимущественно долгосрочный характер инвестиционного кредита и его значительные объемы, а также обязательное условие соответствия срока кредитования сроку окупаемости кредита, которое обеспечивает бесперебойное финансирование инвестиционного цикла. К недостаткам инвестиционного кредита можно отнести высокие затраты заемщика в прединвестиционном периоде, большой срок рассмотрения кредитной заявки, обязательное соблюдение всех принципов банковского кредитования, более высокий процент по сравнению с другими видами кредитов, жесткий контроль за деятельностью заемщика со стороны банка, высокая доля участия заемщика в проекте за счет личных средств.

С целью приведения в соответствие теоретических основ и практики банковского инвестиционного кредитования усовершенствована классификация инвестиционных кредитов, в которую включены 20 классификационных критериев: целевое назначение объектов инвестирования, характер участия инвесторов, материальность объекта кредитования, направления инвестиционных вложений, уровень экономики, выполнение обязательств, сроки пользования, степень риска, вид обеспечения, метод предоставления, способ предоставления, форма собственности заемщика, размер кредита, количество кредиторов, вид процентной ставки, режим кредитования, степень распределения риска, валюта кредита, способ погашения. Классификация банковских инвестиционных кредитов дополнена по критериям: количества кредиторов (один кредитор, консорціальний) — параллельным видом кредита; по режиму кредитования (стандартный, льготный, компенсационный) — стимулирующим; по степени распределения риска предложено выделять кредиты с частичным и полным регрессом на заемщика, перестрахованые кредиты, а по правовой формой заемщиков — юридические и физические лица, обособленные подразделения и физические лица-предприниматели. Уточненая и дополненая классификация более полно отражает специфику современной практики банковского инвестиционного кредитования.

В диссертации обосновано объективную необходимость усиления роли банковских инвестиционных кредитов в развитии сельского хозяйства и предложены приоритетные объекты инвестиционного кредитования отрасли, которые были обобщены по основным направлениям: растениеводство, животноводство, инфраструктура, экология и научно-исследовательская работа.

Детально исследована практика банковского инвестиционного кредитования сельскохозяйственных предприятий на примере АТ «ОТП Банк», доказана необходимость и предложены меры по усовершенствованию условий инвестиционного кредитования. Обобщены проблемы, сдерживающие развитие банковского инвестиционного кредитования с позиции заемщика, а именно: отсутствие в сельскохозяйственных заемщиков ликвидного обеспечения; завышенные требования банков к стоимости обеспечения; высокие кредитные ставки; страховые и другие сопутствующие платежи; формальность страховой защиты заемщика; недостаточная эффективность государственной целевой программы удешевления кредита; слабый учет фактора сезонности в условиях кредитного договора; необоснованность дополнительных требований банка.

Обоснованы направления усовершенствования инвестиционных кредитных отношений в системе «кредитор — заемщик» как с позиции кредитора, так и с позиции заемщика. Исследованы факторы инвестиционного климата в Украине и выделены основные факторы, сдерживающие развитие инвестиционного кредитования: несовершенство правовой базы и инфраструктуры рынка инвестиционного кредитования, отсутствие фискальных стимулов, неэффективность государственной политики по отношению к сельскохозяйственным производителям, низкая кредитоспособность заемщиков, незащищенность прав кредитора и высокие кредитно-инвестиционные риски, отсутствие долгосрочной ресурсной базы у банков, высокая стоимость инвестиционных кредитов и последствия финансово-экономического кризиса в стране.

Аргументировано, что ключевая роль в стимулировании инвестиционного кредитования принадлежит государству, основная задача которого — усовершенствование инвестиционного климата на основе комплексного подхода путем создания совокупности соответствующих правовых, налоговых, монетарных, организационных, инфраструктурных, ресурсных и других условий и стимулов развития инвестиционных кредитных отношений банков с сельскохозяйственными предприятиями с учетом интересов заемщика, кредитора и государства. Разработаны Концептуальные основы развития национальной системы банковского инвестиционного кредитования, предусматривающие единые стратегические подходы государственной политики относительно стимулирования развития инвестиционного кредитования в Украине.

Ключевые слова: инвестиции, банковское инвестиционное кредитование, кредитование сельскохозяйственных предприятий, особенности инвестиционного кредитования, инвестиционный климат.

Thesis for scientific degree of candidate of economic sciences, speciality 08.00.08 — money, finance and credit. -National Research Centre «The Institute of Agrarian Economy», Kyiv, 2011.

The thesis is devoted to development of theoretic-methodological fundamentals and practical recommendations on banking investment crediting agricultural enterprises in Ukraine. In the dissertation are characteristic features of banking investment credits, which are divided into 2 groups (advantages and disadvantages), and allocate it among other types of loans, namely Improved classification of investment credits, which included 20 classifications. Proposed priorities investment credits that have been evaluated in key areas: agriculture, livestock, infrastructure, environment and research.

In an analytical part of the dissertation the condition of investment crediting in Ukraine is estimated, tendencies of its development are generalized. It is defined that the modern structure of a credit school bag of the Ukrainian banks is characterized by preferences in favor of crediting of current activity of not financial corporations and house economy for consumption and the housing purposes. It is drawn a conclusion that such policy of banks is not equitable to interests of economy of Ukraine on which postcrisis restoration investment resources are necessary.

The study identified ways to improve relations between the creditor and the borrower at the micro level. Developed and explained the conceptual basis for the development of a national system of banking investment crediting that establish uniform strategic approaches of public policies on stimulating the development of investment crediting.

Keywords: banking investment loans, investments, crediting agricultural enterprises, investment and credit relations, investment climate.