Анализ фінансового становища з прикладу ТОВ Альянс

|Запровадження… |4 | |Глава 1. Оцінка фінансового становища підприємства як інструмент | | |управління | | |1.1 Фінансове становище: поняття, значення, джерела інформації… |6 | |1.2 Показники оцінки фінансового становища підприємства міста і їх | | |характеристика. Методика проведення аналізу фінансового стану | | |підприємства … |14 | |Глава 2. Аналіз формування та використання капіталу, аналіз фінансової| | |стійкості підприємства ТОВ «Альянс» | | |2.1 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства… |30 | |2.2 Оцінка майнового становища підприємства … |32 | |2.3 Характеристика джерел коштів, аналіз фінансової стійкості… |38 | |2.4 Оцінка ліквідності і платоспроможності, ймовірності банкрутства | | |підприємства… |42 | |2.5 Аналіз ділову активність і рентабельності підприємства ТОВ | | |"Альянс"… |49 | |Глава 3. Пропозиції і природні заходи для поліпшення фінансового становища | | |ТОВ «Альянс» | | |3.1 Специфіка діяльності підприємства… |54 | |3.2 Аналіз товарообігу ТОВ «Альянс»… |57 | |3.3 Пропозиції для поліпшення фінансового становища ТОВ «Альянс»… |59 | |Укладання… |63 | |Список літератури… |65 | |Додатка | |.

Результати у сфері бізнесу залежить від наявності та ефективності використання фінансових ресурсів, що майже прирівнюються до кровоносної системі, які забезпечують життєдіяльність підприємства. Тому турбота про фінансах є відправним моментом і кінцевим результатом діяльності будь-якого суб'єкта господарювання, за умов ринкової економіки опікується цими питаннями мають першочергового значення; висування першому плані фінансових аспектів діяльності господарюючих суб'єктів, зростання ролі фінансів є характерною рисою і тенденцією в усьому мире.

Щоб вижити за умов ринкової економіки та недопущення банкрутства підприємства, необхідно з допомогою фінансового аналізу своєчасно виявляти і усувати вади на фінансової складової діяльності і визначити резерви поліпшення стану підприємства його платежеспособности.

Результативність фінансового аналізу великою мірою залежить від організації і досконалості його інформативною бази. Основним джерелом інформації для здійснення фінансового аналізу є звітний бухгалтерський баланс і додатки до нього: «Звіт прибутки і збитках» 9форма № 2), «Звіт про русі капіталу» (форма № 3), і навіть відповідні таблиці бізнес-плану предприятия.

Метою дипломної роботи є підставою проведення фінансового аналізу прикладі ТОВ «Альянс», виявлення результатів аналізу як для прийняття управлінських решений.

Основними завданнями, поставленими під час написання дипломної роботи, являются:

1) Виявлення призначення й підвищення ролі фінансового анализа;

2) Вивчення показників фінансового аналізу предприятия;

3) Розгляд методів оцінки й аналізу фінансового состояния;

4) Аналіз формування та використання капіталу підприємства ООО.

«Альянс».

5) Оцінка фінансового становища з прикладу балансу і за форми № 2.

ТОВ «Альянс».

6) Аналіз товарообігу ТОВ «Альянс».

7) Формування пропозицій з поліпшенню фінансового становища досліджуваного предприятия.

Глава 1. Оцінка фінансового становища підприємства як інструмент управления.

1.1Финансовое стан: поняття, значення, джерела информации.

Під фінансовим станом підприємства розуміється здатність підприємства фінансувати своєї діяльності. Воно характеризується забезпеченістю фінансових ресурсів, необхідні нормального функціонування підприємства, доцільністю розміщення і ефективністю їх використання, фінансовими взаємовідносинами коїться з іншими юридичними і фізичними особами, платоспроможністю і втратити фінансове устойчивостью.

Фінансове становище підприємства характеризується системою показників, що відбивають стан капіталу процесі її кругообігу і здатність суб'єкта господарювання фінансувати своєї діяльності на фіксований момент времени.

У процесі постачальницькою, виробничої, збутової і легальною фінансовою діяльності відбувається безперервний процес кругообігу капіталу, змінюються структура засобів і джерел формування, наявність і потреба у фінансових ресурсів годі як наслідок фінансове становище підприємства, зовнішнім виявом чого виступає платежеспособность.

Фінансове становище то, можливо стійким, хистким (предкризисным) і кризовим. Здатність підприємства успішно функціонувати й бурхливо розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів в мінливих внутрішньої і до зовнішньої середовищі, постійно підтримувати свою платоспроможність і інвестиційної привабливості у межах за припустимий рівень ризику свідчить про його усталеному фінансовому стані, і наоборот. 8].

Якщо платоспроможність — це зовнішній прояв фінансового становища підприємства, то фінансова стійкість — його внутрішня сторона, відбиває збалансованість грошових і товарних потоків, доходів населення і витрат, засобів і джерел формування. Задля більшої фінансової стійкості підприємство має мати гнучкою структурою капіталу, вміти організувати його рух в такий спосіб, щоб забезпечити постійне перевищення доходів витратами із метою збереження платоспроможності і створення умов нормально функціонувати. [11].

Фінансове становище підприємства, його стійкість і стабільність залежить від результатів його виробничої, комерційних і фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються, це позитивно впливає фінансове становище підприємства. Навпаки, в результаті спаду виробництва та реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, зменшення виручки та незначною сумою прибутків і як наслідок — погіршення фінансового становища підприємства його платоспроможності. Отже, стійке фінансове становище не грою випадку, а результатом грамотного, вмілого управління всім комплексом чинників, визначальних результати фінансово-господарську діяльність предприятия.

Сталий фінансове становище, своєю чергою, позитивно впливають на обсяги основний діяльності, забезпечення потреб необхідними ресурсами. Тому фінансову діяльність як частину господарської діяльності має бути спрямована забезпечення планомірного надходження і витрати грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власної родини та позикового капіталу найефективнішого його использования. 11].

Головна мета фінансової складової діяльності підприємства зводиться лише до стратегічної завданню — нарощуванню власного капіталу і забезпечення стійкого становища над ринком. І тому він повинен постійно підтримувати платоспроможність і рентабельність, а як і оптимальну структуру активу і пасиву баланса. 12].

У системі управлінського обліку готується інформація для керівників всередині підприємства із єдиною метою допомогти їм прийняти правильні рішення з керівництву господарської діяльністю підприємства. Щоб зрозуміти, як ухвалюються рішення, необхідно, передусім, мати уявлення про функції управління, які обслуговує система бухгалтерського учета.

До основним управлінським функцій ставляться: планування, регулювання, організаційну роботу, ділові контакти, й стимулирование.

Планування то, можливо короткотерміновим і довгостроковим. Перспективний план підсумовують припущення адміністрації щодо розвитку подій упродовж 3−5 років. Завдання довгострокового планування — передбачити потреби і запити, проти яких необхідно ухвалити спеціальні заходи у сьогодні чи недалекому майбутньому, наприклад капіталовкладення на нові підприємства з метою підвищення потужностей та випуску нових товарів чи організації нових ринків збуту. Підприємство не має бути захопленим зненацька будь-яким розвитком подій не протязі тривалого времени.

Процес контролю та регулювання — це порівняння фактичних результатів з плановими показниками із єдиною метою визначити відхилення і скоригувати розбіжності. Це може висловитися у діях, спрямованих те що, аби навести фактичні результати відповідно до запланованими, чи, навпаки, перегляду планів. Процес контролю та регулювання допомагає керівництву оцінити, чи буде довгостроковий план реализован.

Завданням організаційних питань є створення структур, всередині яких здійснюватися діяльність, спрямовану досягнення поставленої мети, і навіть розподіл обов’язків між исполнителями.

Стимулюванняце такий вплив на свідомість людей, яке допомагає учасникам виробничого процесу збагнути цілі й завдання підприємства міста і прийняти рішення, відповідні цих цілей і задачам. 6].

Оскільки інформація, підготовлена бухгалтерамианалітиками, повинна розглядатися у світі її кінцевого впливу на рішень, то необхідною передумовою правильного сприйняття управлінського обліку є розуміння процесу прийняття рішень. Процес ухвалення рішення чи планування складається з п’ятьох етапів: 1. Визначення цілей і завдань 2. Пошук альтернативних варіантів 3. Вибір оптимального курсу дій з альтернативних варіантів 4. Здійснення прийняття рішень 5. Порівняння фактичних і планованих результатів і вжиття заходів у випадку їхньої расхождения.

Перш ніж приймати будь-які управлінські рішення, необхідно визначити мета чи керівне напрям, які допоможуть які вживають рішення оцінити перевагу одного варіанта дій перед другим.

Є певні розбіжності у питанні, що і завдання ставити собі підприємства. Дотримуючись економічної теорії власники підприємства ставлять за мету отримання максимальних прибутків чи, точніше, збільшення багатства. Деякі дослідники цього питання вважають, що чимало бізнесмени ставлять собі завдання пошуку шляху отримання задовільних прибутків, а чи не їх максимізації. Деякі управлінці шукають шляху створення підвалин влади й побудови імперії, іншими цілями є безпека продукції та прагнення усунути невизначеність у майбутньому, й інші міркування можуть перемогти бажання отримувати голі прибыли.

Пошук альтернативних варіантів дій задля досягнення поставленої мети залежить від необхідності адміністрації підприємства постійно одержувати інформацію про можливі позитивних і негативних підприємствам тенденціях у розвитку економічної обстановки. Насправді прийняття рішень — це порівняльна оцінка конкуруючих альтернативних курсів діянь П. Лазаренка та вибір варіанта, що у найбільшою мірою відповідає цілям организации.

Обрані рішення є відправною точкою упорядкування фінансового плану, у якому концентровано виражені наміри підприємства і очікувані результаты.

Порівняння фактичних і планованих результатів, чи оцінка результатів діяльності, необхідні здобуття права найперші наміри адміністрації підприємства були осуществлены. 12].

Для управління підприємством необхідно мати повну і правдиву інформацію про перебіг господарських процесів і виконання планів. Однією з функцій управління підприємством є облік, який би збір, систематизацію і узагальнення інформації, яка потрібна на управління підприємством, і контролювати ходом господарських процессов. 6].

Бухгалтерський облік головне джерелом інформації під час аналізу господарську діяльність. Не знаючи методик бухгалтерського обліку, і змісту звітності, важко підібрати для аналізу необхідні матеріали і перевірити їх доброякісність. З іншого боку, вимоги, поставлені перед аналізом, однак переадресуются бухгалтерського обліку. Щоб забезпечити аналіз якісної інформацією, зробити більш оперативної, точної й у необхідного ступеня деталізованої, доступній і зрозумілою, вся система бухгалтерського обліку постійно вдосконалюється. Для більшої аналітичності бухгалтерського облік і звітність змінюють форми і зміст регістрів, порядок документообігу тощо. [11].

Основною метою бухгалтерського обліку вважається постійне свій відбиток у обліку усіх господарських операцій конкретного підприємства міста і видача в певні періоди необхідної інформації користувачам. Завершальним етапом бухобліку за звітний період є складання низки звітів, формують звітність предприятия.

Звітність підприємства є сукупність даних про результатів і умовах роботи підприємства. Вона є основним джерелом інформації про діяльність підприємства, відбиваючим підсумкові дані на певну дату часу, які характеризують майнове і фінансовий становище підприємства: даних про реалізації товарів, про недоліки звернення, про стан господарських засобів і джерелах їх знань, прибутки і збитках, щодо платежів до бюджету й др. 15].

Звіт, составляемый нині, полягає из:

— баланс (форма № 1).

— звіт прибутки і збитках (форма № 2).

— Додаток (форма № 5).

Основним документом, відбиваючим фінансове становище підприємства, є бухгалтерський баланс. У ринковій економіці бухгалтерський баланс є основним джерелом інформації для велике коло користувачів; звітна інформація необхідна задоволення потреб як керівництва підприємства, приймаючої управлінські рішення, в тому числі інших зацікавлених осіб (податкова інспекція, пенсійний фонд, прокуратуру й т.д.).

За даними балансу знайомляться з майновим станом господарюючого суб'єкта. По балансу визначають чи зможе організація найближчим часом виконати свої зобов’язання перед акціонерами, інвесторами, кредиторами, покупцями; чи пізно їй загрожують фінансові проблеми. По балансу визначають кінцевий фінансовий результат якому судять про спроможність адміністрації зберегти й збільшити ввірені їй матеріальні і грошові ресурси, і який відбивається у вигляді чистий прибуток чи збитків в пасиві балансу. [7].

За підсумками бухгалтерського балансу будується оперативне фінансове планування будь-який організації, здійснюється контролю над рухом грошових потоків. Дані бухгалтерського балансу використовуються як податковими службами, кредитними установами, а й органами управління (Госкомимуществом), оскільки баланси — матеріал вивчення сучасної економічного життя. [11].

Бухгалтерські баланси може бути вступними, санируемыми, ликвидационными.

Складанням вступного балансу відкривається ведення бухгалтерського обліку у цій організації, у ньому показується майно, перебуває, в основному, з грошових вкладів і організаційних расходов.

Санируемые баланси складаються у випадках, коли організація наближається до банкрутства. Організації потрібно або ліквідуватися шляхом банкрутства, або домовитися з кредиторами про відстрочку платежів. Але кредиторам потрібно дізнатися, як великий понесений збиток і чи є надія на його покриття у майбутньому. Санируемый баланс складається з допомогою аудитора ще до його закінчення звітний період із єдиною метою показати реальне стан справ у організації. На відміну від зазвичайного, у якому окремі статті розглядаються як реальні, в санируемом балансі ці статті можуть не до розрахунку або піддаватися значної уцінці, якщо буде встановлено, що й цифри неможливо знайти цих умовах реальными. 4].

Ліквідаційні баланси від інших оцінкою багатьох своїх статтях (виробленої по реалізаційною вартості, часто дешевше, ніж початкова балансову вартість). Деякі статті можуть відсутні («Доходи майбутніх періодів», «Витрати майбутніх періодів»). Але можуть бути з’явитися нові статті («Вартість фірми», «Вартість патенту», Вартість торгових знаков"). 8].

Аналіз господарську діяльність є ланцюгом між урахуванням психології та прийняттям управлінські рішення. У процесі її облікова інформація проходить аналітичну обробку: проводиться порівняння досягнутих результатів діяльності, зі даними за минулі періоди часу, з показниками інших підприємств, визначається вплив різноманітних чинників на результати діяльності, виявляються недоліки, помилки, невикористані можливості, перспективи якої і т.д. За підсумками результатів аналізу розробляються та обгрунтовуються управлінські рішення. Економічний аналіз передує рішенням та побічних дій, обгрунтовує їх і є основою наукового управління підприємством, підвищило б його эффективность. 3].

Як функція управління аналіз тісно причетний до планування і прогнозування діяльності підприємства, оскільки без глибокого аналізу неможливо здійснення цього функції. Важлива роль належить аналізу в підготовці інформації для планування, оцінки якості і особливості планових показників, перевірки і в об'єктивній оцінки виконання планів. Твердження планів, сутнісно, є прийняття рішень, що забезпечують розвиток підприємства у майбутньому планованому відрізку часу. У цьому враховуються результати виконання попередніх планів, вивчаються тенденції розвитку підприємства, вишукуються і враховуються додаткові резервы. 12].

На сучасному розвитку економіки зростає роль фінансового аналізу як засобу управління для підприємства. Це пов’язано з такими обставинами: 1. Необхідною неухильного підвищення ефективність використання коштів, що у розпорядженні підприємства; 2. Відходом від командноадміністративної системи управления.

У цих умови керівник підприємства неспроможна покладатися лише за свої інтуїцію. Управлінські рішення і дії мають грунтуватися на точних розрахунках, глибокому і всебічному анализе. 10].

Професійне управління фінансами неминуче вимагає глибокого аналізу, що дозволяє найточніше оцінити невизначеність ситуації з допомогою сучасних кількісних методів дослідження. У зв’язку з цим істотно зростає пріоритет, і роль фінансового аналізу, основним змістом якого є комплексне системне вивчення фінансового стану підприємства міста і чинників її формування з оцінки ступеня фінансових ризиків і прогнозування рівня дохідності капитала. 5].

1.2 Показники оцінки фінансового становища підприємства міста і їх характеристика. Методика проведення аналізу фінансового стану предприятия.

Попередню оцінку фінансового становища підприємства проводять за даним балансу підприємства, використовуючи вертикальний, горизонтальний його аналіз. Вертикальне аналіз дозволяє характеризувати структуру узагальнюючих підсумкових показників. Обов’язковою елементом аналізу служать динамічні ряди цих величин, що дозволяє відстежувати та прогнозувати структурні зрушення у складі господарських засобів і джерел покрытия.

Горизонтальний аналіз дає змоги виявити тенденції зміни окремих статей чи його груп, входять до складу бухгалтерської звітності. У основі цього балансу лежить літочислення базисних темпи зростання балансових статей.

За даними форми № 1 річного звіту «Баланс підприємства» визначають зміни у складі майна підприємства міста і джерелах її формування. З цією метою визначають співвідношення окремих статей активу і пасиву балансу, їх питома вага у валюті балансу, розраховують суми відхилень в структурі основних статей балансу проти попереднім периодом.

Дані, наведені в пасиві балансу, дозволяють визначити, які зміни відбулися у структурі власної родини та позикового капіталу, скільки залучено у оборот підприємства довгострокових та проведення короткострокових позикових коштів, тобто пасив балансу показує, звідки вони взялися кошти, кому зобов’язане них предприятие.

Фінансове становище підприємства великою мірою залежить від цього, які кошти воно має розпорядженні і куди вони вкладено. Необхідність в власному капіталі обумовлена вимогою самофінансування підприємств. Він є основою самостійність і незалежність підприємства. Але треба враховувати, що фінансування діяльності підприємства тільки завдяки традиційному власні кошти який завжди вигідно йому, особливо у випадках, якщо затребуваність продукції підприємства носить сезонний характер. Тоді, у окремі періоди накопичуватимуться великі вартість рахунках банку, а інші періоди їх недоставать.

З іншого боку, слід пам’ятати, якщо на фінансові ресурси невисокі, а підприємство може забезпечувати вищого рівня віддачі на вкладений капітал, ніж оплачує кредитні послуги, то, залучаючи позикові кошти, він може підвищить рентабельність власного капитала.

У той самий час, коли кошти підприємства створені у основному з допомогою короткострокових зобов’язань, його фінансове становище буде хистким, оскільки з капіталами короткострокового використання необхідна стала оперативна робота, спрямовану контролю над своєчасним поверненням їх і залучення до оборот на недовго інших капиталов.

Отже, наскільки оптимально співвідношення власної родини та позикового капіталу, великою мірою залежить фінансове становище підприємства. Вироблення правильної фінансової стратегії допоможе багатьом підприємствам підвищити ефективність своєї деятельности. 11].

У зв’язку з цим важливими показниками, які характеризують ринкову стійкість підприємства, являются:

1. Коефіцієнт фінансової автономності (незалежності) чи питому вагу власного капіталу загальній сумі капитала;

2. Коефіцієнт фінансової залежності (частка позикового капитала);

3. Плече фінансового важеля чи коефіцієнт фінансового ризику (ставлення позикового капіталу до собственному).

Що в підприємства рівень першого показника і від рівень другого і третього, то стійкішим фінансове становище предприятия. 2].

Залучення позикових засобів у оборот підприємства є нормальним явищем. Це сприяє тимчасовому поліпшенню фінансового становища при умови, що державні кошти не заморожуються на тривалий час в обороті і повертаються. У гидкою разі, може виникнути прострочена кредиторської заборгованості, що в результаті призведе до виплаті штрафів, санкцій й погіршенню фінансового положения.

Отже, розумні розміри залучення позикового капіталу здатні поліпшити фінансове становище, а надмірні - погіршити его.

Середня тривалість використання кредиторську заборгованість в обороті підприємства розраховується наступним образом:

[pic], (1.1).

де ОстКЗ — середні залишки кредиторської задолженности;

Д — дні периода;

(КЗ — сума кредитових оборотів за рахунками розрахунків із кредиторами.

При аналізі кредиторську заборгованість треба враховувати, що вона є одночасно джерелом покриття дебіторську заборгованість. Тож у процесі аналізу необхідно порівняти суму кредиторської і дебіторської заборгованостей. Якщо друга перевищує першу, це свідчить про іммобілізації власного капіталу дебіторську задолженность. 11].

Отже, аналіз структури власних і позикових коштів необхідний оцінки раціональності формування джерела фінансування діяльності підприємства його ринкової стійкості. Ця деталь дуже важливий, по-перше, для зовнішніх споживачів інформації (банків, постачальників) щодо ступеня фінансового ризику і, по-друге, самих підприємства щодо перспективного варіанта організації фінансів України й виробленні фінансової стратегії. [8].

При аналізі структури пасивів реалізуються такі цели:

1. визначається співвідношення між позиковими і власними джерелами коштів підприємства; 2. виділяється забезпеченість запасів і витрат підприємства власними, ні з урахуванням довгострокового, та був і короткострокового кредитів. Цей аналіз дає найповніше уявлення про забезпеченості запасів власними джерелами фінансування; 3. розглядаються причини освіти кредиторську заборгованість (залежні і независящие від підприємства), її питому вагу, динаміка, структура, частка простроченої задолженности. 11] 4. Оцінку майнового стану підприємства проводять за кільком направлениям:

5. Сума господарських коштів що у розпорядженні організації 6. Частка основних засобів в активах 7. Обсяг внутрішнього продажу на 1 карбованець вартості активній частині основних фондів. Визначається ставленням обсягу проданої продукції вартісному вираженні до вартості активній частині основних фондов.

Актив балансу містить інформацію про розміщення капіталу, що у розпорядженні підприємства, тобто про вкладанні їх у конкретного майна і матеріальних цінностей, у витрати підприємства виробництво та реалізацію продукції, про залишках вільної грошової наличности.

Фінансове становище підприємства, його ліквідність і платоспроможність, безпосередньо залежить від цього, як швидко кошти, спрямовані на активи, перетворюються на деньги.

З швидкістю обороту коштів податку связаны:

— мінімально необхідна величина авансированного капіталу і з ним виплати коштів; - потреба у додаткових джерела фінансування; - сума цих витрат що з володінням товарно-матеріальних цінностей та його зберіганням; - величина сплачуваних податків і др.

Оборотний капітал дорівнює оборотним средствам. 10].

Оборотний капітал — це мобільні активи підприємства, тобто. грошові кошти й інші активи, які можна звернені на гроші протягом роки або банку одного виробничого цикла.

До основним характеристикам оборотних засобів относятся:

1. ліквідність; 2. обсяг, структура; 3. оборачиваемость.

Оборотний капітал може функціонувати у грошової й матеріальної формах. У період інфляції вкладення засобів у грошові активи призводить до зниженню купівельної способности.

Оборотність коштів, вкладених у майно, оцінюють показателями:

— швидкістю оборота;

— періодом оборота.

Коефіцієнт оборотності оборотних активів визначають по формуле:

[pic],.

(1.2).

где СР — прибуток від реалізації продукції, робіт, послуг, тис. руб.

ОСср — середній розмір оборотних активов.

Визначається за такою формулою середньої арифметичній величини активів на початок і поклала край года:

[pic], (1.3).

Тривалість обороту визначається по формуле:

[pic], (1.4).

де Д — тривалість аналізованого періоду [2].

Операціями, які можуть опинитися забезпечити приплив обігового капіталу, являются:

— продажі, у результаті якого збільшується надходження коштів чи дебіторської задолженности;

— підвищення рівня запасов. 12].

Аналіз дебіторської (кредиторської) задолженности.

Якщо підприємство розширює своєї діяльності, то росте, і число покупців, відповідно, і дебіторська заборгованість. З іншого боку, підприємство може відвантаження продукції, тоді рахунки дебіторів зменшуватися. Отже, зростання дебіторську заборгованість не завжди оцінюється негативно. Необхідно відрізняти нормальну і прострочену заборгованість. Наявність останньої створює фінансові труднощі, оскільки підприємство відчуватиме недолік фінансових ресурсів на придбання виробничих запасів, товарів для перепродажу, виплати заробітної плати ін. З іншого боку, заморожування коштів призводить до уповільнення оборотності капіталу. Тому кожен підприємство зацікавлений у скороченні термінів погашення платежів. Прискорити платежі можна шляхом удосконалювання розрахунків, своєчасного оформлення розрахункових документів, попередньої оплати, застосування вексельної форми розрахунків й т.д.

Збільшення дебіторську заборгованість у складі оборотних визначає їх особливу увагу щодо оцінки оборотності оборотних засобів. Загальні зміни обсягу дебіторську заборгованість визначають за даними форми № 5 «Додаток до бухгалтерського балансу».

За даними форми № 1 «Баланс підприємства» річного звіту визначають коефіцієнт оборотності дебіторської (кредиторської) заборгованості і тривалості оборота.

Тривалість перебування засобів у дебіторську заборгованість визначають наступним образом:

[pic], (1.5).

де ОстДЗ — середні залишки боргу рахунках дебиторов;

Д — дні периода;

(ДО — сума дебетового обороту за рахунками дебиторов.

Щоб підрахувати збитки підприємства від невчасної оплати рахунків дебіторів, необхідно від прострочений дебіторській заборгованості відняти її суму, скориговану на індекс інфляції цей термін (за мінусом отриманої пені), чи суму прострочений дебіторській заборгованості помножити на ставку банківського відсотка цей період, і з отриманого результату відняти суму отриманої пени. 10].

Вплинув на фінансове становище підприємства надає стан його запасів. З метою нормального ходу збуту запаси би мало бути оптимальними. Наявність менших за обсягом, а більш рухливих запасів означає, що меншу суму готівкових фінансових ресурсів перебуває про запас. Нагромадження великих запасів свідчить про спад активності підприємства. Великі надпланові запаси призводять до заморожуванню обігового капіталу, уповільнення його оборотності, у результаті погіршується фінансове становище предприятия.

У той самий час недолік запасів також негативно впливає фінансове становище підприємства. Тому підприємство слід прагнути до тому, щоб збут вчасно й у обсязі забезпечувався усіма необхідними ресурсами й те водночас, що вони не залежувалися на складе.

Аналіз стану виробничих запасів слід з перевірки відповідності фактичних залишків їх планової потреби. Причинами наднормативного кількості запасів може бути наявність залежаних тих матеріальних цінностей, відхилення фактичного завезення матеріалів від розрахункового внаслідок інфляційних процесів і перебоїв в снабжении. 11].

Між статтями і пасиву балансу існує тісний взаємозв'язок. Кожна стаття активу балансу має джерела фінансування. Джерелом фінансування довгострокових активів, зазвичай, є власний капітал та довгострокові позикові кошти. Поточні активи утворюються з допомогою як власного капіталу, і з допомогою короткострокових позикових коштів. Бажано, що вони наполовину були з власного капіталу, наполовину — з заемного.

Відповідно до показником забезпеченості запасів і витрат власними і позиковими джерелами виділяють такі типи фінансової устойчивости:

1. абсолютна стійкість фінансового становища (трапляється вкрай рідко) — власні його оборотні кошти забезпечують запаси; 2. нормальне фінансове становище — запаси забезпечуються сумою власних обігових коштів та довгостроковими позиковими джерелами; 3. збаламучену фінансове становище — запаси забезпечуються рахунок власних оборотних засобів, довгострокових позикових джерел постачання та короткострокових кредитів і позик, тобто. з допомогою всіх основні джерела формування; 4. кризовий фінансове становище — запаси не забезпечуються джерелами формування; підприємство на межі банкротства. 10].

У цьому фінансова нестійкість вважається припустимою, якщо дотримуються такі условия:

А) запаси плюс готову продукцію рівні чи перевищують суму короткострокових кредитів і позикових коштів, що у формуванні запасов;

Б) витрати майбутніх періодів рівні менше суми власного обігового капитала.

Якщо такі умови вони не виконуються, то має місце тенденція погіршення фінансового состояния.

Фінансова стійкість підприємства — це стабільність діяльності підприємства у світлі довгострокової перспективы.

Для оцінки фінансової стійкості застосовують велику кількість коэффициентов.

Показниками фінансової стійкості підприємства являются:

1. Коефіцієнт автономії - характеризує здатність підприємства зберігати фінансову незалежність від джерел позикових коштів. 2. Коефіцієнт маневреності власного капіталу — показує яка частина власні кошти підприємства перебуває у мобільного формі. 3. Коефіцієнт забезпеченості запасів власними обіговими коштами — характеризує забезпеченість підприємства власними джерелами формування запасів. 4. Показник покриття довгострокової заборгованості - характеризує можливості підприємства з погашення боргу довгостроковим зобов’язанням, що з створенням предприятия. 2].

Стійкість фінансового становища підприємства то, можливо відновлено шляхом прискорення оборотності капіталу поточних активах, в результаті чого станеться відносне його скорочення на карбованець товарообігу; обгрунтоване зменшення запасів і витрат; поповнення власного обігового капіталу з допомогою внутрішніх та зовнішніх источников. 12].

Однією з показників, характеризуючих фінансове становище підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість готівкою грошима погасити свої платіжні обязательства.

Аналіз платоспроможності необхідний як підприємствам із єдиною метою оцінки й прогнозування фінансової складової діяльності, але й зовнішніх инвесторов.

Оцінка платоспроможності складає основі характеристики ліквідності поточних активів, тобто часу, який буде необхідний перетворення в грошову готівку. Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, але друге глибший. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність. У той самий час ліквідність характеризує як поточний стан розрахунків, а й перспективу. 8].

Аналіз ліквідності балансу залежить від порівнянні коштів за активу, згрупованих за рівнем убутній ліквідності, з короткостроковими зобов’язаннями по пасиву, які групуються за рівнем терміновості їх погашения.

Платоспроможність підприємства тільки погляд зводиться до наявності вільних коштів, необхідні погашення зобов’язань. За відсутності коштів, підприємства, можуть зберігати свою платоспроможність, якщо вони реалізують частину свого майна України та за виручені кошти можуть розплатитися по обязательствам.

Ліквідність — здатність будь-якого активу трансформуватися на грошові средства.

Оскільки одні види активів звертаються до гроші швидше, інші - повільніше, активи підприємства групують за рівнем їхньої ліквідності, тобто. по можливості звернення до кошти (таблиця 1).

Таблиця № 1. Угруповання активів підприємства з ступеня ликвидности.

|Степень |Ум. |Склад |Сума, | |ліквідності |обозн. | |тыс.руб. | |1 |2 |3 | | |Найбільш |А1 |кошти | | |ліквідні | | | | | | |короткострокові фінансові вкладення | | |Швидко |А2 |короткострокова дебіторська заборгованість| | |реалізовані | | | | | | |інші активи | | |Повільно |А3 |запаси (без РБП) | | |реалізовані | | | | | | |податку додану вартість | | | | |довгострокові фінансові вкладення | | | | |довгострокова дебіторська заборгованість | | |Важко |А4 |внеоборотные активи (без статей | | |реалізовані | |включених в 3 грн.) | | | | |витрати майбутніх періодів | |.

Аналіз ліквідності балансу залежить від порівнянні розмірів коштів за активу, згрупованих за рівнем їхньої ликвидности. 11].

Аналіз показників ликвидности.

На додачу до абсолютним показниками розраховують відносні індикатори ліквідності, які широко використовують у зарубіжної практиці. Оцінка бухгалтерської звітності полягає в відносних показателях.

Цінність відносних показателей:

1. вони стисло реалізують окремі звітні дані і пов’язують їх елементи друг з одним; 2. завдяки їм картина діяльності підприємства розкривається у вигляді небагатьох ключових параметров.

Аналіз показників ліквідності дуже важливий. Здатність підприємства платити за своїх зобов’язань в разі настання термінів платежу — визначальний чинник міцності фінансового положения. 5].

Для оцінки платоспроможності підприємства використовуються три відносних показника ликвидности:

1. Коефіцієнт поточної ліквідності - дає загальну оцінку ліквідності активів. Показує скільки рублів поточних активів підприємства посідає 1 карбованець поточних зобов’язань. Задовольняє зазвичай коефіцієнт 1,5−2,0. Але якщо виробляти розрахунок загального коефіцієнта ліквідності за такою схемою, то майже кожен підприємство, накопившее великі матеріальні запаси, частина яких важко реалізувати, виявляється платоспроможним. Тому банки й інші інвестори віддають перевагу коефіцієнта швидкої ликвидности.

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (Проміжний коефіцієнт ліквідності) — розраховується аналогічно попередньому показнику, з тією різницею, що з розрахунку виключається вартість запасов.

Задовольняє зазвичай співвідношення 1:1. Проте він може бути недостатнім, якщо велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частину якого важко своєчасно стягнути. У разі потрібно соотношение1,5 :1.

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності - показує, яка частина короткострокових позикових зобов’язань то, можливо погашена немедленно.

Це найжорсткіший показник ліквідності. Значення одеського форуму визнається достатнім, коли він вище 0,25 -0,3. Якщо підприємство у цей час може на 25%-30% погасити всі свої борги, його платоспроможність вважається нормальной.

Зазначимо, на основі лише цих показників не можна безпомилково оцінити фінансове становище підприємства, оскільки цей процес дуже складний, і дати їй повну характеристику 2−3 показниками не можна. Коефіцієнти ліквідностіпоказники відносні протягом певного часу не змінюються, якщо пропорційно зростають чисельник і знаменник дробу. Саме ж фінансове становище в цей час може істотно змінитися, наприклад, зменшитися прибуток, рівень рентабельності, коефіцієнт оборотності та інших. для повнішої і в об'єктивній ліквідності можна використовувати таку факторну модель:

[pic], (1.6) де ТА — поточні активы;

БП — балансова прибыль;

КБ — короткострокові долги;

Х1- показник, що характеризує вартість поточних активів, що припадають на карбованець прибыли,.

Х 2 -показник, який свідчив про здібності підприємства погашати свої борги з допомогою результатів своєї діяльності. Він характеризує стійкість фінансів. Що його величина, що краще фінансове становище предприятия. 11].

Ще однією показником ліквідності є коефіцієнт самофінансуванняставлення суми самофинансируемого доходу (прибуток + амортизація) до спільної сумі внутрішніх та зовнішніх джерела фінансування доходов.

Цей коефіцієнт можна розрахувати співвідношенням самофинансируемого доходу до доданій вартості. Він показує ступінь, з якою підприємство самофинансирует своєї діяльності у ставленні до створеному багатством. Можна визначити також, скільки самофинансируемого доходу на одну працівника підприємства. Такі показники у країнах Заходу розглядаються як одні з найкращих критеріїв визначення ліквідності і втратити фінансове незалежності підприємства міста і можуть порівнюватимуть із іншими предприятиями. 11].

Аналізуючи стан платоспроможності підприємства, необхідно розглядати причини не фінансові обмеження, частоту їхньої освіти й тривалість прострочених боргів. Причинами неплатоспроможності можуть бути: 1. Невиконання плану з виробництва та реалізації продукції 2. Підвищення собівартості 3. Невиконання плану прибуткувідтакнедолік власних джерел самофінансування підприємства 4. Високий відсоток оподаткування. 5. Відвертання уваги засобів у дебіторської заборгованості 6. Вкладення в надпланові запасы. 13].

Платоспроможність підприємства міцно пов’язана з визначенням кредитоспроможності. Кредитоспроможністьце таке фінансове становище, що дозволяє отримати кредит і його погасить.

При оцінки кредитоспроможності враховуються репутація позичальника, величину і склад. Його майна, стан економічної та ринкової кон’юнктури, стійкість фінансового состояния.

Методи діагностики банкротства.

Банкрутствоце документально підтверджена нездатність суб'єкта господарювання платити за своїм борговим зобов’язанням і фінансувати поточну основну діяльність через брак средств.

Основним ознакою банкрутства є нездатність підприємства забезпечити виконання вимога кредиторів протягом трьох місяців і від часу наступу термінів платежу. Банкрутство визначено самої сутністю ринкових відносин, які пов’язані з невизначеністю досягнення кінцевих результатів і ризиком потерь. 10].

Для діагностики ймовірності банкрутства використовується кілька підходів, заснованих на виключно застосуванні: 1. Аналізу великої системи критеріїв і ознак 2. Обмеженого кола показників 3. Інтегральних показників, розрахованих з допомогою скоринговых моделей, багатовимірного рейтингового аналізу, 4. Мультиплікативного дискриминантного анализа.

Відповідно до чинним законодавством, для діагностики неспроможності підприємства застосовують обмежене коло показателей:

— коефіцієнт поточної ликвидности.

— коефіцієнт забезпеченості власним оборотним капиталом.

— коефіцієнт відновлення (втрати) платежеспособности.

Підприємство визнається неплатоспроможним за наявності однієї з наступних условий:

1) коефіцієнт поточної ліквідності наприкінці звітний період нижче нормативного значення для відповідної отрасли.

2) коефіцієнт забезпеченості власним обіговими коштами нижче нормативного значення для відповідної отрасли.

3) коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності.