Американский монетаризм, М. Фрідмен та її концепція

Американский монетаризм, М. Фрідмен та її концепция

Реферат выполнил:

Сибирская академія державної службы Факультет перепідготовки специалистов Кафедра історії економічних учений Новосибирск.

1999 г.

Монетаризм є одним із найвпливовіших течій у сучасній економічної науці, що належить до неоклассическому напрямку. Він розглядає явища господарському житті переважно під кутом зору процесів, що протікають у сфері грошового звернення. Термін «монетаризм» був введений у правове сучасну літературу Карлом Бруннером 1968;го р. Звичайно застосовується для характеристики економічної школи (переважно Чиказької), яка каже, що сукупний грошовий дохід надає першочергове впливом геть зміна грошової массы.

Первоначально Монетаризм ототожнювали антикейнсианством, що підтверджено назвою деяких робіт видних представників монетаристкой теорії (книга Р. Джонсана «Кейнсианская революція, і монетаристская контрреволюція»). Поруч із критикою кейнсіанської макроекономічної теорії та економічної політики лідер монетаристів Мілтон Фрідмен (рід. 1912) і його прихильники розробили монетарну теорію визначення рівня національного прибутку і теорію циклу. Наступну для цього зростання впливу і популярності монетаризму, особливо у навіть Великобританії, де було прийнято як основного теорії розробки економічної політики, пов’язані з загостренням інфляційних процесів та його впливом на стан экономики.

За більш як десятиліття існування монетаризм розширив свій вплив, зазнав певні зміни щодо. Він був бути універсальної загальноекономічної доктрини, здатної вирішити такі економічні проблеми, як ефективність економічного регулювання, роль держави у економічного життя тощо. Монетаризм широко пропагується представниками як кредитно-грошова політика, спеціально спрямовану контроль зростання грошової массы.

Значительное впливом геть формування монетаристської теорії надали американські економісти 20−40-х років Р. Саймонс, Й. Фішер, Ф. Найт та інших. Вони надавали великого значення сфері грошового звернення, яку згодом недооцінювали кейнсианцы. Саме тому одній з заслуг монетаристів ряд західних дослідників вважає «реабілітацію» грошей до системі економічних категорій. Певну респектабельність монетаризму надають посилання А. Смита і основоположників кількісної теорії грошей Д. Рікардо, Д. Юма, Р. Кантилона, Г. Тортона.

В основі монетаризму лежить ряд теоретичних і методологічних передумов: кількісна теорія грошей, теорія відносної ціни А. Маршала, теорія ринкового рівноваги Л. Вальраса, короткостроковий варіант концепції кривих Філіпса, кейнсіанські моделі ИСТД (інвестиції - сбереженья — працю — гроші), неопозитивізм в якості основи методології дослідження економічних процесів.

В кінці 60-х років М. Фрідмен реформував кількісну теорію грошей, виходячи з існуючих розробках (трансакционном варіанті і. Фішера, кембріджської версії готівкових залишків, дохідному варіанті И. Фишере і Ко. Снайдера). Її стрижневу ідею полягає у визнанні безпосереднього впливу змін грошової маси до рівня цін. На думку Фрідмена, «гроші мають значення для динаміки цін», що дуже важливо, «саме кількість грошей, а чи не відсоткові ставки, впливають на стан грошового ринку чи умови видачі кредитов».

Монетаристский варіант кількісної теорії можна зводити до наступним положениям:

количественная теорія є передусім теорія попиту гроші, не є теорією виробництва, грошового доходу чи рівня цен, для економічних агентів і власників власності гроші є з видів активів, формою володіння богатством, анализ попиту за власний кошт із боку економічних агентів формально ідентичний аналізу попиту на споживчі услуги.

Такая трактування свідчить у тому, що монетаристи не проводять різниці між грошима як капіталом і величезними грошима як такими. Капітал сприймається як сукупність грошових активов.

В монетаристском варіанті кількісної теорії грошей важливе місце відводиться очікуваних змін рівня цін як чинника, чинного на розміри касових грошових резервів та інших фінансових активів, що у розпорядженні економічних агентов.

Основываясь на власному варіанті кількісної теорії, монетаристи пов’язують її з виробництвом. Оскільки динаміка грошової маси має в них першорядне значення до пояснень коливань процесу виробництва, то роблять висновок про тому, що кредитно-грошова політика — це найефективніший інструмент регулювання экономики.

Одно з ключових положень монетаризму, з урахуванням що його представники будують свій варіант пояснення економічного циклу, у тому, що грають винятково важливу роль зміні реального доходу, зайнятості і спільного рівня цін. Вони стверджують, що є взаємозв'язок між темпом зростання грошей, темпом зростання номінального доходу, а при швидке зростання грошової маси також швидко зростає номінальний дохід, і навпаки. Зміна грошової маси впливає як у рівень цін, так на обсяги виробництва (у межах обмеженого періоду). Звідси випливає, що монетаристкий варіант кількісно теорії грошей виконує функцію управління грошовим попитом, а нього — господарськими процесами. Базуючись в становищі про екстраординарної ролі від грошей і стверджуючи, що капіталістичне господарство є стабільну систему, здатну з допомогою саморегулювання досягати стану рівноваги, монетаристи вибудовують свою модель економічного циклу, у якій визначальну роль грають зміни грошової массы.

Основными елементами монетаристської теорії економічного циклу є такі: модернізований варіант кількісної теорії грошей, концепція номінального доходу, передатний механізм, розроблений за метою ілюстрації впливу грошей на господарські процессы.

Как відзначають Т. Майєр і Ко. Брунер, в моделі передатного механізму превалирующую роль грають «монетарними силами» вважають гроші й ціни. Монетаристская система функціонує так. Величина попиту гроші є наслідком оптимізації різних альтернативних капіталовкладень у капітал та залежить від існуючих чи очікуваних відносних цін різних активів. Коли величина граничних доходів попри всі із можливих об'єктів вкладень капіталу стають рівними, тоді досягається оптимум. У разі, коли величини граничних доходів нерівні, економічні агенти змінюють структуру своїх активів шляхом збільшення частки активів, здатних принести великий дохід, або з допомогою скорочення менш дохідних об'єктів вкладення. Отже, коливання економічної кон’юнктури приводять до зміни відносних цін, тобто. ціни товари, аналізовані стосовно цінами інші товари, і вигідності вкладень капіталу різні активы.

Важнейшим детерминантом попиту гроші у таку схему вважається величина номінального доходу, залежить своєю чергою попиту та пропонування грошей. Щоб схема у цьому не замкнулася, пропонується, що обсяг пропозиції грошей визначається за рамками моделі (экзогенно). Базуючись одному з найважливіших положень монетарної теорії номінального доходу про «повному обсязі й миттєвому пристосуванні гаданого грошей до необхідному», і навіть використовуючи неокласичну модель рівноваги Л. Вальсу, монетаристи роблять висновок у тому, величина номінального доходу залежить від за швидкістю обороту грошей, зумовленої змінами попиту гроші від що визначається екзогенного пропозиції грошей. З цього робиться ще один висновок у тому, що у засобам зміни грошової маси можна домогтися бажаного зміни номінального дохода.

Изменения номінального грошей, установлюваного Федеральній резервній системи, вважає М. Фрідмен, надає значний ефект на обсяги виробництва і зайнятість у короткостроковому періоді, але в ціни — в довгостроковому. У вашій книзі «Монетарна система Сполучених штатів. 1867−1960» М. Фрідмен й О. Шварц відзначають високу стабільність відносини між змінами грошової є і циклічними коливаннями економічної активности.

Монетаристскую схему дії «передатного механізму», елементами якої є що і ціни, досить точно описав англійський економіст П. Браунин. З припущення, що вести визначається співвідношенням від попиту й пропозиції на робочої сили над ринком, економічні агенти із метою вплинути на обсяги виробництва, пристосовують свій попит за власний кошт до пропозиції. Розмір доходу також залежить попиту та пропонування грошей. Зайнятість визначається найвищим рівнем реальної зарплати, а абсолютний рівень цін залежить від грошової маси. Повна зайнятість у таку схему, зазначає П. Браунин, можна досягти тільки завдяки традиційному зниження зарплати. Отже, все економічні процеси у монетаристів пов’язані з коливаннями грошової маси. Будь-яке відхилення обсягу виробництва від рівноваги у цій схемою усувається коригуванням попиту гроші й їх пропозиції, тому очевидною є відданість монетаристів до грошовому регулированию.

Исследователи монетаристської теорії виділяють у ній чотири основних угруповання: ортодоксальну, прибічників концепції раціональних очікувань, градулистов і прагматистов. Основне, що дає змогу виробляти різницю між ними, полягає із трьох пунктів: ступінь еластичності цін, сутність функціонування передатного механізму, природа раціональних очікувань.

К ортодоксальним монетаристам слід віднести М. Фридмена і Р. Селдена до прибічникам раціональних відносин (правим монетаристам), можуть бути противниками макроекономічного регулювання, сваливающим на помилки у економічної політики всі проблеми функціонування. Капіталістичної економіки, — Т. Саржента, Р. Бекона, У. Элтиса і др.

Прагматисты, чи ліві монетаристи, на чолі з Д. Лейдером, займають проміжне становище між ортодоксальними економістами монетаристського течії і кейнсианцами. З вимог «грошової конституції», вони допускають використання державних позик для дефіцитного фінансування бюджету. Монетаристский правила державного регулювання нагадує систему законодавчих актів, які дозволяють чи що забороняють ті чи якихось інших форм економічної політики, тому й за його назву — «грошова конституция».

В відповідність з монетаристської грошової конституцією сума щомісячних змін грошової маси мусить бути дорівнює заздалегідь певному річному темпу зростання пропозиції грошей, майже п’ять% щорічно. На думку монетаристів, зміни, зумовлені іншими цілями держави або котрі виступають поза умовлені кордону, цілком неприпустимі, оскільки неминуче ведуть до зростання інфляції і безработицы.

Для обгрунтування своїх висновків монетаристи широко застосовують економіко-математичні моделі, що значно немає від кейнсианских.

В основу монетаристкий принципів регулювання економіці поруч із концепцією економічного циклу покладено розроблені ними теорії інфляції і безработицы.

Трактуя інфляцію як виключно грошове явище, монетаристи вважають, що у основі його розвитку лежать зміни у відповідність між що у зверненні грошової масою та реальною потребою населення грошових засобах, тобто. співвідношення між пропозицією від грошей і попитом на них.

Монетаристская теорія інфляції і безробіття і з ними рекомендації із регулювання економіки формувалися як відповідна реакція на кейнсіанські аналоги. Монетаристи подолали критичного аналізу концепцію кривих Філіпса, у якій обгрунтовується взаємозв'язок короткострокових і частка довгострокових змін рівня безробіття і темпу інфляції, необхідність короткострокового регулювання. Вони виступають буде проти цієї концепції, визнаючи лише короткострокову зв’язок рівня безробіття і темпу «непередбачуваній» інфляції, що є результатом помилковою економічної політики. Необхідність короткострокового регулювання категорично заперечується. Криві Філіпса, вважають монетаристи, не відбивають стабільне співвідношення і кількісну залежність між зміною безробіття й цін в тривалий період чи умовах високого рівня інфляції. Отже, дана концепція може бути використана державою ролі ефективного інструмента прогнозування й державного регулювання темпів інфляційного зростання цен.

Монетаристы в концепцією інфляції проводять різницю між очікуваною та непередбачуваній інфляцією. Перша передбачає довгостроковий темпи зростання цін, відповідний раціональним очікуванням агентів господарської системи стосовно зміни цін. Під раціональним очікуванням розуміються індивідуальні довгострокові прогнози динаміки цін, що використовуються прийняття ринкових рішень величину факторів виробництва. У разі раціоналізм інфляційних очікувань полягає у їхню адекватність настановам раціонального поведінки господарюючого індивіда на рынке.

В результаті дії чинника очікуваної інфляції, на думку монетаристів, інфляційний процес завжди буде набагато перевищувати темпи, які мають б слідувати з концепції Філіпса. Отже, щоразу, щойно уряд спробує підвищити рівень зайнятості, і культурний рівень безробіття виявиться нижче «природною» норми, станеться накладення очікуваної інфляції на реальні темпи підвищення цін, у результаті інфляція різко усилится.

Монетаристы вважають, що зайнятість пов’язана лише з короткостроковій непередбачуваній інфляцією, оскільки він відхиляє безробіття від природного. Непередбачену інфляцію вона вважає наслідком помилковою діяльності урядових органів. Зміст монетаристської концепції природного безробіття у тому, що в умовах рівноваги зберігається стабільний і оптимальний для економіки природний безробіття. По думці широковідомих монетаристів М. Фрідмена, Т. Саржента, і Р. Люкса-младшего, природна безробіття залежить від макроекономічних факторів, і визначається лише мікроекономічними. Вони вважають, що знизити природний безробіття з допомогою державного регулювання можна лише зменшенням витрат на соціальних програм і жорсткий фінансово-бюджетної політикою. Інші державні заходи для регулювання зайнятості - встановлення мінімальних ставок зарплати — неминуче сприяє зростанню инфляции.

Монетаристская теорія безробіття, яка заперечує що регулює вплив на зайнятість макроекономічних чинників, ними і спростовується. Будучи продуктом капіталістичного накопичення, умовою розвитку ринкової экономики.

Монетаристское пояснення причин інфляції виключно грошовими чинниками і державним регулюванням зайнятості слабко цілком узгоджується з дійсністю. Інфляція породжується державно-монополістичної структурою, елементами механізму якої є прихована форма переливу капіталу, зростання урядових витрат й освіту у зв’язку з цим хронічних дефіцитів державних бюджетів, зростання державного боргу перед і інфляційні власне методи його покриття, надмірна кредитна експансія комерційних банків, зовнішньоекономічна політика. Усе це досить складний механізм сучасного капіталізму своїм функціонуванням породжує і поглиблює инфляцию.

На основі теорії інфляції і безробіття монетаристи рекомендують державі цілий комплекс регулятивних заходів: зниження державних витрат з допомогою скорочення соціальних програм, витрат на виплати різноманітних посібників, підтримку мінімальних ставок зарплати, ослаблення впливу профспілок, проведення кредитно-грошової політики з урахуванням грошової конституції, пристосування податкової системи до антиінфляційної політики (зниження податків), забезпечення Федеральній резервній системи стабільного зростання грошової маси, скорочення зростання дефіциту федерального бюджету, зокрема і завдяки витрат на оборону.

Монетаристская програма державного регулювання знайшла широкий відгук серед урядів капіталістичних країн, зокрема у США, Великобританії, а останнім часом — в ФРГ.

Применение на практиці рекомендацій монетаристів може дати цілком суттєвих результатів і це викликало серйозну критиці з боку економістів. Так Дж.К. Гелбрейт внаслідок аналізу економічної політики адміністрації США висловив серйозне сумніви з приводу її кінцевого ефекту, оскільки, як він висловився, «і монетаристи, і теоретики концепції „пропозиції“ пропонують класичний ринок, якого нині різноманітні существует».

Монетаристы зробили певний крок у дослідженні господарського механізму сучасного капіталізму, до вивчення функціональної зв’язків капіталістичної економіки, чинників, які впливають динаміку інфляції і безробіття. Певною мірою їх концепція справила позитивний вплив розробці антиінфляційних заходів у навіть Англії 80-ті роки. Заслуговує на увагу монетаристская оцінка негативних проявів кейнсіанської теорії державного регулювання в частини дефіцитного фінансування, надмірного випуску грошей до обращение.

Вместе про те монетаристи — типові представники мінової концепції. Першопричину економічних процесів вони бачать над виробництві, а зверненні. Монетаристи неспроможна пояснити внутрішнє зміст, витоки аналізованих тенденцій класичної економіки. Покладаючись на емпіризм, вони рекомендують визначати розміри грошової маси наближений до темпів зростання випуску продукції. Питання, як чинник впливає на динаміку і вивести результати виробництва, сутнісно, обходитися мовчанням, оскільки автори концепції не можуть нього відповісти. Посилання на багаторічний досвід, статистичні дані з історії грошового звернення багатьма сприймаються скептически.

Список литературы

История економічних навчань. Підручник для ек. Вузів. М.: Норма — М, 1998 г.

Гусейнов В. М Історія економічних навчань, Новосибірськ, СибУПК, 1997 г.

Титова Н.Е. Історія економічних навчань. Гуманітарний видавничий центр ВЛАДОС.М.- 1997 г.

Смит А. Дослідження про природу і причини багатства народів., М.: Соцэкгиз, 1962.