Планування грошових потоків

Тверській Інститут Економіки і Менеджмента.

Реферат.

«Планування грошових потоков».

Виконав: Кившар Е.В.

Твер, 1999 г.

Потік коштів — на цю кількість коштів, яке отримує ще й виплачує підприємство у перебігу звітного чи планового периода.

Планування руху коштів складається з урахуванням касового методу бухгалтерського обліку, тобто надходження, і виплати враховуються принаймні фактичної оплати грошей до касу чи перерахування на расчётный рахунок в банке.

Прогноз потоку коштів, бувши звіт прибутки і збитках, складений з урахуванням касового методу, розкриває структуру планованих надходжень і расходов.

Упорядкування звіту і прогнозу потоку коштів дозволяє: o Визначити необхідний обсяг коштів o Прогнозувати обсяг продажів o Прогнозувати надходження коштів o Прогнозувати виплати коштів o Визначити наявність вільних коштів наприкінці звітного періоду o Запобігти наявність неиспользуемого великого запасу грошових средств.

Прогноз потоку коштів, як і, як і звіт про рух коштів, цікавить як керівникові підприємства, але й інвестора, оскільки вони теж мають можливість оцінити майбутню ліквідність підприємства, ефективність його праці та здатність забезпечувати достатній обсяг коштів з виплати боргів, і дивідендів. І керівник підприємства, й імовірний інвестор, досліджуючи грошові потоки, отримує інформацію про: o Здібності забезпечення грошима у майбутньому o Здібності заплатити за зобов’язаннями o Здібності виплатити дивіденди o Здивувалися необхідності додаткового финансирования.

Прогноз руху коштів, чи план грошових надходжень і виплат — це документ, дозволяє оцінити, скільки грошей потрібно вкласти у розвиток підприємства чи конкретний проект, причому роблячи це задля кращого, гіршого і найреальнішого варіантів діяльності підприємства чи проекту. На перший рік тривають рекомендується планувати виплати й надходження коштів помісячно, другий рік поквартально і далі роком. Якщо, зроблено помісячна розбивка прогнозу продажів, кошторисів витрат надходжень по кожному з видів діяльності, можна відразу починати складання детальних прогнозів по місяців, перший год.

Гнучкість, залежить від безупинному процесі планування грошових потоків, коли планові показники не розглядаються чимось, не підлягає зміни, а постійно аналізуються і порівнюються з фактичними даними і тим самим створюють базу контролю та внесення необхідних изменений.

Бажані залишки наприкінці періоду, є величину резерву коштів покриття непередбачуваних видатків. Що стосується, якщо розмір резерву перевищує залишки коштів підприємства, то виникла потреба отримання додаткових кредитів і завдання планування потоків коштів у тому, ніж допускати раптової брак коштів. Якщо фактична величина залишків коштів більше резерву, необхідно ухвалити рішення про перерозподілі чи реинвестировании грошових ресурсів їхнього ефективного использования.

Під час упорядкування прогнозу руху грошових потоків використовуються надані службами підприємства дані і створить робочі аркуші за кожен місяць першого року у предполагаемым:

. Обсягу реалізації: фактично й у кредит.

. Реєстрам рахунків дебіторів і надходженням від попереднього продажу кредит і результатів зміни кредитної политики;

. Планованим закупівлям материалов;

. Рівню заробітної плати з урахуванням индексации;

. Необхідною закупівлям оборудования;

. Реєстрам рахунків кредиторів і виплатах в бюджет;

. Додаткового фінансуванню та її відшкодуванню. З якого джерела надійдуть кошти? Як і коли повинно бути выплачены;

. Іншим можливим надходженням і виплатах грошових средств.

Для складання прогнозу руху коштів за кожен місяць наступного року кращого, гіршого і найреальнішого варіантів використовується форма «Прогноз. руху коштів «Предприятие».

Головне завдання Основних напрямів — перевірити синхронність надходження, і витрати коштів, отже, перевірити майбутню ліквідність (то є, постійне наявність на банківському счёте грошових сум, достатніх для розплати за зобов’язаннями) предприятия.

Найважливіше, те, що прогноз має бути робочим документом, що дозволяє вносити зміни, обгрунтовані тенденціями у попередній діяльності підприємства міста і впливом зовнішнього окружения.

Одну з складних завдань вирішується при прогнозуванні й оцінки надходжень і виплат коштів від продажу за готівкові (чи з переліченню) і продажу кредит. Обидва ці прогнозу залежить від прогнозу обсягу продажів. Сам прогноз своєю чергою залежить від довкілля і планової діяльності компанії. Період, який складаються прогнози, залежить від стабільності діяльності компанії, потреб управлінського апарату і рівня впевненості управлінського апарату у прогнозах.

Важливим документом у разі планування є «Робочий листок касового бюджету». Документ готується до складання прогнозу руху грошових потоків. У документі аналізуються оцінки продажів за готівкові й у кредит, порядок платежів, а як і платежі з закупок товарно-матеріальних запасів. За перші два відбиваються фактичні, а чи не прогнозовані результати. Прогноз надходжень коштів розраховується за гаданому відсотку продажів за готівкові. Пропоновані Витрати придбання товарно-матеріальних запасів й наступні виплати постачальникам мають відображати політику закупівель і місцевого контролю товарно-матеріальних запасів на підприємстві. Упорядкування прогнозу руху грошових потоків — це метод, що застосовується на підприємствах для трансформації своїх оперативних планів в фінансові потреби. Звичайний плановий обрій — бюджетний рік компанії, з помісячною разбивкой.

Сам прогноз руху грошових потоків і двох розділів. Перший розділ включає чистий потік грошових надходжень, розрахованих по робочому аркушу, і різноманітні статті виплат коштів. Цифра чистого потоку коштів дає інформацію про рівень коштів, які потрібні підтримки планованої діяльності. Другий (фінансовий) розділ прогнозу руху коштів показує вплив основний діяльності планах компанії. Увага керівника має бути зосереджено у трьох ключових переменных:

. Чистий потік грошових средств.

. Необхідну финансирование.

. Вільні залишки грошових средств.

Підсумовуючи, можна сказати, що знижує успіх підприємства залежить з його здібності генерувати кошти задля забезпечення його діяльності. Найважливіше завдання керівника (фінансового менеджера) — це планування позитивних потоків коштів основної роботи і пошук найвигідніших джерел финансирования.

1. Фінансовий менеджмент у Росії. Посібник для керівників держави і консультантів. Москва. 1995 р. 2. У. Родіонова, М. Федотова. Фінансова стійкість підприємства у умовах інфляції. М. «Перспектива» 1995 р. 3. І. Балабанов. Основи фінансового менеджменту: як управляти капиталом.

М. «Фінанси і статистика» 1996 г.