Неявные показники реальним станом справ у фірмі

Неявные показники реальним станом справ у фирме

Ярослав В’ячеславович Соколов, доктор економічних наук, професор, завідувач кафедри статистики, обліку, і аудиту Санкт-Петербурзького державного университета.

Ваш бізнес житиме до того часу, поки ви не вирішите його поховати. Щоб цього будь-коли довелося робити, досить відстежувати лише 3 джерела даних, виходячи з яких можна здогадатися з вищесказаного як про погіршення, і про поліпшенні роботи фирмы.

Невозможно постійно встигати. За успіхами йдуть поразки, та усвідомлення їхньої можливості засмучує багатьох. Проте одна поразка неспроможна вважатися неминучим. Ваша підприємство житиме до того часу, поки ви не вирішите його поховати. І щоб будь-коли довелося робити, слід систематично відстежувати три джерела даних:

1. особисті спостереження: з їхньої підставі можуть бути зроблені висновки як про погіршення, і про поліпшенні роботи фирмы;

2. неформалізовані критерії, аналіз яких дасть змогу передбачити можливі неприятности;

3. бухгалтерські дані, інтерпретація яких дасть досить переконливу картину про майбутніх небажаних событиях.

1. Особисті спостереження менеджера Такие спостереження отримати дуже просто, а значення їх огромно:

усиливается плинність кадрів, причому фірму залишають ключових постатей адміністрації, ваші найближчі помічники, говорячи про можливий вихід (вони це говорити постійно, але ступінь їх реальних бажань буває різної);

главный бухгалтер подає заяву;

на зборах директорів хтось заперечує начебто у справі, але ясно бачите у тому особистий підтекст;

наблюдается технічне й організаційне відставання у роботі фірми. Багато керівників не сприймають і помічають цієї обставини, але насправді він може можуть свідчити про майбутньому кризу;

сокращаются продажу, зменшується кількість замовлень; у вашому фірмі обслуговується менше покупців;

возникают проблеми з платежами;

усиливается залежність від однієї замовника (чи одного постачальника);

условия договорів із відношення до вашої фірмі стають жорсткішими;

появляются позови, які можна програли. Зовні можуть скидатися на дебіторська заборгованість — повноцінний актив, а справі — то це вже абстрактні кошти, т. е. явний збиток; діра в оборотних коштах фірми;

падение дисципліни у середовищі колег фірми, це з можливих лиховісних симптомів;

перекладывание пояснень і аналізі причин виникаючих складнощів свою вину на об'єктивні умови і роботу інших — однією причиною провалу у економічній роботі;

выдвижение якихось дуже оптимістичних планів у майбутнє, що завжди має насторожувати досвідченого адміністратора, оскільки у життя, передусім, необхідна обережність;

нарушение ритмічності технічних та фінансових процесів. Чим частіше спостерігаються такі випадки, тим тривожніше має ставати за долю фірми;

сокращение рентабельності, фірма збідніла, але пропорційно зростає добробут власників — це основна ознака яке краху.

В такому випадку можливі чотири ситуации:

1. адміністрація збідніла (чи його добробут не змінюється), а фірма розвивається і багатіє — адміністрація живе заради дела;

2. адміністрація багатіє, а фірма збідніла — адміністрація розглядає фірму як засіб свого особистого обогащения;

3. адміністрація багатіє і фірма багатіє, — те, що «нещодавно називалося поєднанням особистих і громадських організацій інтересів. Якщо уподібнити фірму корові, то тому випадку адміністрація хоче її вбити, а іншому — доить;

4. адміністрація збідніла і фірма збідніла. Це свідчить про повну нездатність адміністрації займатися господарської деятельностью.

2. Симптоми болезни Неформальные критерії випливають безпосередньо з наведених даних бухгалтерського учета:

увеличиваются дебетові обертів за рахунками «Реалізації «і особливо з дебету рахунки «Прибутків і збитків », у своїй кредитові обертів на цих рахунках ростуть істотно повільніше чи, висловлюючись мовою, витрати мають зростати швидше доходів;

растут суми простроченої кредиторську заборгованість;

используются короткострокові позикові кошти на фінансування довгострокових вкладень;

наблюдается зниження залишків за рахунками коштів і запасів. У першому випадку це, зазвичай, свідчить про утрудненнях з платежами, у другому — про нестачі товарів, які б бути продані (торгувати), і дефицитах сировини, з яких міг би бути вироблено готову продукцію (в промисловості) тощо. буд. Тобто про систематичної нестачі оборотних коштів;

выплачиваются дуже високі дивіденди, що зумовлює вилученню обігових коштів і в подальшому — до дефіциту;

возникает безупинне збільшення частки прострочений дебіторській заборгованості. Це становище стає особливо небезпечним, якщо величина резерву із таких боргах зростає повільніше, ніж дебетові сальдо за рахунками розрахунків;

увеличение сальдо рахунків «Товари «і «Готова продукція «при уповільнення процесів оборотності, т. е. для підприємства перебувають цінності, які дуже важко реалізувати. Чим більший таких цінностей, тим більше коштів те, що називається неліквідами, чим більше неліквідів, то ближчий банкрутство;

рост сальдо рахунки «витрати майбутніх періодів «показує, що бухгалтерія включає до паливно-енергетичного балансу як повноцінних активів вже понесені витрати, т. е. в обліку вони значаться, як повноцінні його оборотні кошти (запаси), а реальної дійсності — це повітряні замки на майнових питаннях підприємства, бо имущества-то вже й немає.

Возможна деяка обмовка: тоді як складі витрат майбутніх періодів виявляється дебіторська заборгованість, яка у розірвання договору то, можливо повернуто фірмі, то ці витрати вважатимуться повноцінним активом. Наприклад, сплачено вперед орендної плати. Якщо договір буде розірвано, орендодавець поверне раніше отримані суми. Але такі ситуації трапляються вкрай редко.

3. Інтерпретація бухгалтерських данных Интерпретация бухгалтерських даних передбачає непросто розгляд їх, ще гроші і аналіз, що потребує виконання зазначених розрахунків. Однак до результатам цих розрахунків потрібно підходити осторожно.

1. Методологія бухгалтерського обліку неспроможна цілком і адекватно відбити реальний стан справ підприємства. Її основний мінус пов’язаний із тим, що бухгалтерський облік занадто прив’язаний до юридичних аспектів господарської роботи і принцип пріоритету змісту над формою мало діє чи береться до уваги недостатньо повно. У насправді, якщо в підприємства є устаткування, яке реально дуже легко чи варто дуже незначно, то нашому балансі це устаткування буде показано по облікової ціні, яка може бути, й усуціль і низкою виявляється, значно вища реальної. Практично це, що таке підприємства присутній формальна прибуток. І, отже, при розрахунку платоспроможності відзначену різницю не можна вживати у внимание.

2. Реальну вартість активів можна почути за підсумку балансу, а, по страхової сумі. Справді, Якщо ця сума більше підсумку активу, то, отже, у підприємства є прихований резерв і може успішно функціонувати у майбутньому. Якщо ж не страхова сума менше підсумку активу, те в підприємства є чи виникатимуть серйозні фінансові проблеми. При аналізі у тому випадку необхідно провести коригування балансу: актив зменшити на що виникла різницю і, зменшити четвертий розділ пасиву (капітали і резерви — кошти предприятия).

3. З активу слід вилучити витрати майбутніх періодів і абстрактні кошти (рахунок «Використання прибутку »), оскільки за цими активами немає имущества.

4. Вартість товарів хороших і готової продукції слід збільшити, оскільки вони демонструються за собівартістю, а продаються, т. е. покривають борги за цінами реалізації. Разом з тим із загальної маси запасів слід відняти ту їх вартість, яка або ніколи нічого очікувати продано або ж продадуть з уцінкою. У разі необхідно величину цієї уцінки забрати із загальної суми запасов.

5. Дебітори необхідно зменшити у сумі нарахованого резерву по сумнівним боргах. Це необхідно зробити, навіть якщо аналізі використовувалася не юридично підтверджена сума, а реальний розмір. Немає сенсу, коли хтось уже нам повинен N у.о. Важливо, скільки реально ми можемо цих N у. е. получить.

6. Якщо дебіторська заборгованість обчислена в іноземній валюті, то, на курсові і суммовые різниці необхідно виправити величину.

7. Якщо кредиторської заборгованості обчислювалася в іноземній валюті, то курсові і суммовые різниці необхідно виправити на величину кредиторської задолженности.

8. Якщо підприємство надає своїх клієнтів додаткові безкоштовні послуги, наприклад гарантійний ремонт, то, на очікувану величину витрат, що з такими послугами, збільшується кредиторської заборгованості, і, зменшується четвертий розділ пасиву — сума капіталів і резервів — «кошти підприємства ». Той самий розділ пасиву повинен збільшитися на:

весь п’ятий розділ, у якому показується довгострокова кредиторської заборгованості (терміном понад один рік). Деякі бухгалтери здешевлюють хліборобські величини цієї заборгованості по тому, як його термін знижується до року. Це не помилка, а фальсифікація звітності. Тож якщо узята позичка терміном на 18 місяців, то після закінчення перших шість місяців величина боргу мусить бути віднесена до короткостроковій кредиторську заборгованість;

минимальную частина шостого розділу, у якому показується короткострокова кредиторська заборгованість. Вона за значенням короткостроковій кредиторської заборгованості, яка є в підприємства постійно. Наприклад, у підприємства короткострокова кредиторської заборгованості становила: на січень — 100 у.о., за лютий — 90 у.о., за березень —110 у.о., за квітень — 120 у.е., за май—115 у.о., за червень — 70 у.о., впродовж липня — 80 у.о., за серпень — 92 у.о., за вересень — 122 у.о., за жовтень — 130 у.о., за листопад — 128 у.о., за грудень — 133 у.е. Отже, мінімум 70 у.е. перебуває у короткостроковій кредиторську заборгованість постійно, і протягом лише одного року перебувають у розпорядженні вашої фірми.

Наряду з усією довгострокової заборгованістю вони становили «стійкі пасиви », т. е. чужі гроші, котрі, начебто ваші, перебувають у розпорядженні підприємства. Чим більший в нього стійких пасивів, тим надійніше перспективи фірми. Отже, якщо хочете аналізувати за балансом перспективи розвитку вашого підприємства, вам, передусім, слід відповідно до наведених обставинам перебудувати, реструктурувати баланс.

После цього ви приступаєте для її аналізу. І тоді вам треба осмислити три головних показателя:

1. Ликвидность:

если весь актив більше, аніж двічі кредиторську заборгованість (привертається увагу тільки короткострокова кредиторської заборгованості до 1 року), це говорить про прийнятних перспективи функціонування підприємства, по крайньої мері, протягом 12 місяців;

если весь актив перевищує кредиторську заборгованість, але у обсязі менше двох раз, то це офіційно сприймається як перший ознака фінансової нестійкості. Проте, якщо те й хвороба, така, з якою можна іноді дожити до глибокої старості. У нашій нашій країні сьогодні багато фірм живуть цими хворобами;

если весь актив дорівнює кредиторську заборгованість, то підприємство на межі краху. Треба чітко усвідомити, що значення сказаного потребує серйозних поправках;

если за власниками фірми і/або її адміністраторами стоять якісь досить потужні сили, це є підстави думати, що це підприємство продовжуватиме свою роботу;

если підприємство має неоприходованная виручка, так званий «чорний нал », то вищесказане звичайно має сенсу, бо рахунок цього «джерела «можна поправити будь-які справи фірми, але це зробити тим, що більше ліквідність по офіційної звітності.

2. Рентабельность:

чем вище рентабельність, краще працює фірма, тим то, можливо великим виявиться курс її цінних паперів.

Однако, насправді це завжди очевидно. Якщо є хоча б «чорну готівку », підприємство то, можливо як завгодно й як довго збитковим. Заради приховування податків адміністрація багатьох фірм свідомо прибуткові підприємства перетворює в убыточные.

3. Леверидж:

чем більше ставлення власних і прирівняних до них коштів (стійкі пасиви) підприємства до притягнутим (кредиторської заборгованості), то стійкішим її фінансове становище, проте це ж показник у деяких випадках просто каже, що це підприємство гребує по нездатності адміністрації чи з недовірі до неї отримувати можливі кредити. Через війну фактична рентабельність підприємства виявляється нижче можливої.

Подытоживая сказане, ми повинні звернути увагу, як було викладено правила фінансового аналізу. Ми наводили правил і їх сформульовано, безумовно, вірно, але будь-які, нехай найкращі правила зіштовхуються з реальною дійсністю, думками (менталітетом) людей, вони природно через цей менталітет переломлюються. І насправді успіх бізнесу залежить й не так від правил, як від двох обстоятельств:

внешней середовища. Раптом держава візьме, так об'єднає кілька приватних фірм в Міністерство; заборонить який-небудь вид бізнесу, наприклад тютюнову промисловість; змінить курс рубля, запровадить тверді ціни, і т. п. і весь економічне середовище зміниться і те, було рентабельно, стане у одного дня суцільним збитком. Це чинник головний, об'єктивний. Ось дуже характерний приклад: «в 1495 р. великий князь Іван III наказав схопити в Новгороді німецьких і колыванских (ревельских) купців, засадити в в’язницю, а » …товар їх спровадити до Москви ". Потім, звісно, після реквізиції іноземцям знову запропонували інвестувати капітал та займатися торгівлею, але німецькі купці вже страшилися довіряти долю свою такий землі, де єдине помах грізного самовластителя позбавляло їх вільності, маєтку і життя " ;

кадровой політики власників. Якщо адміністрація має волю, бажання й необхідні професійних навиків, вона завжди домагається величезних успіхів, і там, де може, по крайнього заходу, долає кризові ситуації. Перспективи розвитку будь-якого підприємства залежать, передусім, уміння його нарощувати джерела власні кошти (власний капітал) (четвертий розділ балансу). І це має досягатися внаслідок успішної комерційних і виробничої роботи, а чи не оскільки це можна говорити про перед революцією. Великий російський філософ В. В. Розанов (1856—1919) говорив у роки: «У Росії є три джерела власності: подарували, випросив, поцупив ». Можливо, тому капіталізм виявився нежиттєздатним нашій країні.

Список литературы

Для підготовки даної роботи було використані матеріали із російського сайту internet.