Кредитная політика банка

Запровадження 3.

Глава I. Кредитна політика банку 5.

1.1 Сутність і різноманітні види кредитних операцій 5 1.2. Необхідність управління кредитними операціями 9 1.3. Етапи кредитування 16.

Глава II. Аналіз ефективності управління кредитними операціями комерційного банку (з прикладу АБ Капітал) 32.

2.1. Ефективність управління позичковими операціями. 32 2.2. Вплив відсоткової політики на дохідність кредитних операцій 38 2.3. Аналіз кредитоспроможності клієнта 53.

Глава III. Управління кредитними операціями 60.

3.1. Форми і нові методи управління кредитними операціями комерційних банків 60 3.2. Управління кредитними ризиками 73.

Заключение

82.

Список літератури 85.

Додатка 88.

Кредитування виробництва та товарообігу є найважливішою і відмінністю діяльності банків проти іншими і нефінансовими організаціями. Але водночас у Росії довгий час підхід до кредитування підприємницької діяльності був суто формальним. Це виявлялося у тому, як і кошти банків та кошти підприємств були власністю держави (якщо в суть даного визначення, то ми все країни «належало народу», а держава «наглядала» цю власністю, тобто власність практично була нічиєї), і тому банк (тоді Держбанк СРСР) було проводити повноцінну кредитну політику. Тому перед російськими комерційними банками зі збільшенням конкурентної боротьби за потенційних позичальників виникла потреба планування своєї кредитної діяльності. Вони мусимо навчитися управлінню кредитними операціями в такий спосіб, що вони приносили максимально можливу дохідність, але водночас банки повинні прагнути знизити кредитні ризики, які безпосередньо пов’язані з проведенням кредитних операций.

Тому метою даної роботи були дослідження всіх аспектів управління кредитними операціями і аналіз ефективності кредитних операцій комерційного банка.

Досягнення цього у роботі вирішувалися такі: — визначення суті Доповнень і характеристика видів кредитних операцій; - розгляд доцільності управління кредитними операціями; - оцінка ефективності різних методів управління кредитними операціями; - проведення аналізу управління кредитними операціями з прикладу конкретного комерційного банку; - розгляд ризиків, що з кредитуванням підприємств і методів зниження їхнього впливу на кредитну діяльність банку; - розробка рекомендацій підвищення ефективності управління кредитними операциями.

Діяльність використані теоретичні, методичні праці та розробки вітчизняних і іноземних авторів з цієї проблеми, як-от Роуз П. З., Суская Є. П., Усоскин У. М., Поморина М. А., Лаврушин Про. І. та інших., нормативно-справочный матеріал, матеріали періодичної преси, і навіть офіційно опубліковані звітні дані АБ Капітал за 1995;1996 годы.

Глава I. Кредитна політика банка.

1.1 Сутність і різноманітні види кредитних операций.

У роки радянської економічної літератури за кредитом розумілося рух позичкового (тобто. грошового) капіталу, наданого в позичку за умов повернення за плату як відсотка. Цю ухвалу грунтувалося у тому, що капітал лише відчужується під умовою, що не продається, а лише віддається в позичку. Взагалі, кредит буквально означає розпорядження певної сумою грошей до протягом відомого терміну, тобто. ті, хто має надлишок коштів, можуть назвати їх давати в кредит тим, хто відчуває недолік чи потребує додаткових суммах.

Роль і значення кредиту дуже великі, оскільки з його допомогою ми вирішуються проблеми, які стоять перед всієї економічної системою. Так з допомогою кредиту можна долати труднощі, пов’язані про те, що у одній маленькій дільниці вивільняються тимчасово вільні кошти, але в інших виникає потреба у них. Кредит акумулює высвободившийся капітал, цим, обслуговує приплив капіталу, що забезпечує нормальний воспроизводственный процес. Також кредит прискорює процес грошового звернення, забезпечує виконання цілого ряду відносин: страхових, інвестиційних, грає великій ролі регулювання ринкових отношений.

Джерелами позичкового капіталу служать, по-перше, высвобождающиеся з кругообігу кошти: кошти, призначені для відновлення основний капітал (тобто. амортизаційний фонд); частина обігового капіталу, вивільнена в грошової форми у зв’язку з розбіжністю часу продажу товарів хороших і купівлі сировини, палива, матеріалів; капітал, тимчасово вільний у період надходженням коштів від реалізації товарів хороших і виплатою заробітної платы.

Іншим джерелом позичкового капіталу виступають грошові прибуток і накопичення особистого сектора. Слід зазначити, що, починаючи з 50−60 років нашого століття, очевидна тенденція посилення залучення грошових заощаджень населення. Цьому сприяли, насамперед, поліпшення соціальноекономічного становища розвинутих країн, зміни у структурі потребления.

Як третього джерела позичкового капіталу виступають грошові накопичення держави, розміри яких визначаються масштабами державної власності та чималою часткою валового національного продукта.

Отже, можна дійти невтішного висновку, що тимчасово вільні грошові кошти, виникаючі з урахуванням кругообігу промислового й торгового капіталу, грошові накопичення особистого сектори й держави утворюють джерела позичкового капіталу, які акумулюються у межах кредитнофінансових учреждений.

Ціною позичкового капіталу є відсоток. На відміну від ціни звичайних товарів та послуг, що становлять грошовий вираз вартості, відсоток є оплатою споживчої вартості позичкового капіталу. Джерелом відсотка є дохід, отриманий використання кредита.

Точнішу картину, яка відображатиме вартість кредиту, дає норма відсотка, чи відсоткову ставку. Нормою відсотка називається ставлення річного прибутку, отриманого на позичковий капітал, від суми наданого кредиту, помноженого на 100. Норма відсотка залежить від прибутку, яка ділиться на відсоток і підприємницький дохід. Відсоток може бути перевищуватиме норму прибутку, оскільки ціна позичкового капіталу не висловлює його вартості, його зміни не управляються законом стоимости.

Норма відсотка залежить від співвідношення попиту й пропозиції, які визначаються багатьох чинників. У тому числі: масштаби виробництва; розміри грошових накопичень і заощаджень всього суспільства; співвідношення між розмірами кредитів, які держава надає, та її заборгованістю; темпи інфляції; ринкова кон’юнктура; регулювання відсоткові ставки; конкурентна боротьба між банками і др.

У зв’язку з вищесказаним можна зрозуміти, зміна норми відсотка пов’язані з ринковим механізмом, і навіть залежить від державної регулирования.

Позичковий відсоток виконує дві функції: перерозподіл частини прибутку підприємств або доходів особистого сектори й регулювання виробництва шляхом раціонального розміщення позичкових капиталов.

Цікава динаміка кредиту на період циклічних коливань. Позичковий капітал обслуговує переважно кругообіг функціонуючого капіталу, закономірності його руху обумовлені циклічними коливаннями виробництва. У період пожвавлення промислового підйому збільшення обсягу позичкового капіталу відстає від розширення виробництва та товарообігу, попит на позичковий капітал та норма відсотка зростають. Під час криз скорочення виробництва та надлишок дійсного капіталу узгоджується з гострою нестачею позичкового капіталу і різким підвищенням норми відсотка. У період депресії, коли частина продуктивного капіталу приймає грошову форму, накопичення позичкового капіталу обганяє накопичення дійсного, знижується середня прибуток і норма процента.

Особливе його місце займає у сучасних умовах комерційний кредит — поставки товарів однієї компанією інший за умов відстрочки платежу, а також лізинг — оренда підприємством машин, устаткування, транспорту починаючи з погашенням заборгованості протягом кількох лет.

З наведеного вище можна зрозуміти, що саме поняття «кредит «змінюється, вона може вже розкритися колишнім визначенням ніж формою переміщення позичкового капіталу від кредитора до позичальнику. У середовищі сучасних умовах кредитної угодою може бути будь-яку економічну чи надавати фінансову операцію, що зумовлює виникненню заборгованості однієї з учасників. Погашення заборгованості виробляється боржником в грошової форми одноразово чи розстрочку, причому у суму платежу, крім боргу, включається надбавка як процента.

Від всіх інших форм надання коштів (субсидії, субвенції, дотації та інших.) кредит економічного категорію відрізняють три основних принципу — терміновість, повернення і платность.

У цьому під терміновістю маються на увазі заздалегідь обумовлені терміни повернення кредитору позикових коштів; під возвратностью — обов’язкова виплата кредитору суми основного боргу на обумовлених умовах. Платність означає, що за даної економічної операції кошти є специфічний товар на основі закону вартості, його ціна виявляється у процентах.

Крім зазначених обов’язкових принципів, кредити підприємствам може бути класифіковані за такими додатковим основним видам і формам: — мети використання — цільові і нецільові; - терміни — коротко-, посередньо-, довгострокові і інвестиційні; - забезпеченість — забезпечені і бланкові; - вид відсоткової ставки — плаваюча, фіксована, проста, складна; - форма надання — шляхом реального перекладу засобів і переоформлення боргу; - форма погашення — однієї сумою, рівними частками через рівні інтервали часу, непропорциональными частками у взаимосогласованные терміни; - число використань — разові і поновлювані; - техніка надання — однієї сумою, відкрита кредитна лінія, контокоррентный кредит, овердрафтный кредит.;

Кредит виступає у двох головних формах: комерційного та банківського, які різняться за складом учасників, об'єкта позичок, динаміці, величині відсотка голосів і сфери функционирования.

Комерційним кредитом називають кредит, наданий одним функціонуючим підприємцем іншому як продажу товарів з відстрочкою платежу. Комерційний кредит оформляється векселем, його об'єктом є товарний капітал. Він обслуговує круговорот промислового капіталу, рух товарів зі сфери виробництва, у сферу споживання. Особливістю комерційного кредиту і те, що позичковий капітал тут злитий з промисловим. Мета комерційного кредиту — прискорити реалізацію товарів хороших і отримання прибутку. Розміри цього кредиту обмежені величиною резервних кредитів промислових і видача торговельних капіталів. Передача цих капіталів можливе тільки у пріоритетних напрямках, певних умовою угоди: від підприємця, для підприємства якого виробляють засоби виробництва, до підприємців, на підприємствах яку вони споживаються, чи то з підприємця, що виробляє товари, до торговим фірмам, що реалізують их.

Слід зазначити, що комерційний кредит має обмежені можливості, оскільки може бути отримати в будь-якого кредитодателя, а тільки в того, хто виробляє сам товар. Він обмежений за величиною (тимчасовим вільним капіталом), має короткостроковий характер, а позичальник часто потребує довгостроковому кредите.

Обмеженість комерційного кредиту долається банківським. Банківський кредит надається банками та інші кредитно-фінансовими установами підприємці можуть і іншим позичальникам як грошової позички. Об'єктом банківського кредиту виступає грошовий капітал, обособившийся від промислового. Угода позички тут відділена актів купівлі-продажу. Позичальником то, можливо фірма, держава, особистий сектор, а кредитором — кредитно-фінансові установи. Метою кредитора є отримання в вигляді процента.

Банківський кредит долає кордону комерційного кредиту, оскільки не обмежений напрямом, термінами і сумами кредитних угод. Сфера його використання ширше: комерційний кредит обслуговує лише звернення товарів, банківський кредит — й нагромадження капіталу, перетворюючи на капітал частина грошових доходів населення і заощаджень всіх прошарків общества.

Заміна комерційного векселі банківським робить кредит більш еластичним, розширює його масштаби, підвищує забезпеченість. Банки гарантують кредитоспроможність заемщикам.

1.2. Необхідність управління кредитними операциями.

Кредитна діяльність банку одна із основних критеріїв, який відрізняє його від небанківських установ. У світовій практиці саме з кредитуванням пов’язана значної частини прибутку банку. Одночасно неповернення кредитів, особливо великих, можуть призвести банк до банкрутства, а силу її положення економіки, до цілої низки банкрутств пов’язаних із нею підприємств, банків та приватних осіб. Тому управління кредитними операціями є необхідною частиною стратегії і тактики виживання та розвитку будь-якого комерційного банка.

Портфель банківських позичок піддається всім основним видам ризику, які супроводжують фінансової складової діяльності: ризику ліквідності, ризику відсоткові ставки, ризику неплатежу на позичку (кредитному риску).

Управління кредитним ризиком жадає від банкіра постійного контролю за структурою портфеля позичок та його якісним складом. У межах дилеми «дохідність — ризик» банкір змушений обмежувати норму прибутку, страхуючи себе зайвого ризику. Вони повинні проводити політику розосередження ризику і допускати концентрації кредитів в кількох великих позичальників, що загрожує серйозні наслідки у разі непогашення позички них (Управління ризиком концентрації органами влади буде розглянуто нижче). Банк ні ризикувати засобами вкладників, фінансуючи спекулятивні (хоч і высокоприбыльные) проекти. Потім уважно спостерігають банківські контрольні органи під час періодичних ревизий.

Якість кредитного портфеля банку і розумність його кредитної політики є аспектами діяльності банку, куди особливу увагу звертають контролери під час перевірки банку. Якщо взяти за приклад таку країну США, то відповідність до Єдиної межагентской системою присвоєння рейтингу діяльності банку, кожному банку присвоюється числової рейтинг, заснований якості портфеля його активів, зокрема кредитного портфеля. Можливі значення рейтингу виглядають наступним образом:

1 — хороший рівень деятельности;

2 — задовільний рівень деятельности;

3 — середній рівень деятельности;

4 — критичний рівень деятельности;

5 — незадовільний рівень деятельности.

Що рейтинг якості активів банку, тим рідше він перевірятися федеральними банківськими агентствами.

Контролери зазвичай перевіряють банківські кредити, розмір яких перевищує встановлений мінімальний рівень, і вибірково — дрібні кредити. Кредити, які погашаються своєчасно, але мають деякі недоліки (за її видачі банк відступив від міста своєї кредитної політики або дістав листа від позичальника повний комплект документів), називаються критичними кредитами. Кредити, яким притаманні значні недоліки чи котрі представляють, на думку контролера, небезпека у зв’язку з значної концентрацією кредитних засобів у руках одного позичальника чи галузі, називаються планованими кредитами. Планований кредит є попередження менеджерам банку у тому, що це кредит повинен бути під контролем і необхідна робота з зниження рівня ризику банку, що з подібним кредитом.

Якщо окремих кредитів пов’язані з ризиком невчасного погашення, то ці кредити ставляться до категорії неякісних. Такі кредити поділяються втричі групи: 1) кредити з підвищеним ризиком, коли ступінь захисту банку недостатня через низьку якість забезпечення або з низьким можливості позичальника погасити кредит; 2) сумнівні кредити, якими ймовірність збитків для банку; 3) збиткові кредити, які розглядаються як кредити, які можна стягнути. Звичайною процедурою є множення загального обсягу всіх кредитів з підвищеним ризиком на 0,20; суми всіх сумнівних кредитів — на 0,50; суми всіх збиткових кредитів — на 1,00. Ці зважені показники сумуються і порівнюються з розміром резервів на покриття можливих збитків за кредитами банку і розміром акціонерного капіталу. Якщо зважена сума всіх неякісних кредитів завеликою відносно обсягів резерву на покриття можливих збитків за кредитами і акціонерного капіталу, то потрібні внести в кредитну політику й практику банку або збільшити відповідний резерв.

Природно, якість кредитів та інших активів банку є лише одним параметром діяльності банку. Числові рейтинги також присвоюються з достатності капіталу банку, якості управління, рівня прибутку і ліквідності. Усі п’ять показників діяльності банку зводяться одного числовому показнику, відомому під назвою рейтинг CAMEL. Ця абревіатура означає: достатність капіталу (capital adequate — З); якість активів (asset quality — А); якість управління (management quality — М); прибуток (earnings — E); ліквідність (liquidity position — L).

Банки, зведений показник CAMEL яких аж занадто низький — 4 чи 5, перевіряються частіше, ніж банки з великим рейтингом — 1, 2, 3.

Кредитний ризик залежить від зовнішніх (що з станом економічної середовища, з кон’юнктурою) і розвитку внутрішніх (викликаних помилковими діями самого банку) чинників. Можливості управління зовнішніми чинниками обмежені, хоча своєчасними діями банк може у відомої мері пом’якшити їхнього впливу й не допустити великі потери.

Причиною нестабільності банку в змозі з’явитися його надмірна залежність від небагатьох кредиторів і/або вкладників, галузі чи сектора економіки, регіону чи країни, нарешті, від однієї напрями ділової активності. Рівень ризику безпосередньо залежить від ступеня концентрації. Під ризиком кредитної концентрації розуміються ризики, що виникають у з концентрацією кредитів, позичок, забалансових зобов’язань та т.п. Оскільки оцінка концентрації ризику повинна максимально відбивати потенційні збитки, які можуть виникнути внаслідок неплатоспроможності окремого контрагента банку, вона повинна переважно містити суму кредитного ризику, пов’язаного і з фактичними, і потенційними вимогами всіх видів, зокрема і забалансовыми.

У багатьох країнах, зокрема у Росії, запроваджені обмеження на розміри кредитів, наданих одному клієнту чи групі пов’язаних між собою позичальників, чиї потенційні ризики практично пов’язані між собою — і власне представляють єдиний великий ризик. Встановлюються також вимоги щодо обов’язкової наданні банками органам нагляду даних про найбільш великих потенційних ризиків, й максимальний граничний рівень за такими кредитами (зазвичай 10−25% від капіталу банка).

Так було в Англії банки зобов’язані повідомляти центральному банку про великих кредитах. Жоден позичальник чи група пов’язаних між собою клієнтів не може мати простий без вагомого обгрунтування позику у сумі, перевищує 10% капіталу банку, і лише у надзвичайних обставин чи може розраховувати на кредит у вигляді, переважає 25% банківського капіталу. І тут після ухвалення рішення про надання такого позики кредитна організація враховує якість забезпечення (застави) і укладає спеціальне угоди з банками, виступаючими гарантами над ринком позичкових капіталів. Банки також інформувати Банк Англії концентрацію кредитів як і окремих сферах і секторах економіки, і у окремих країнах. Центральний банк не встановлює спеціальні нормативи, що визначають допустиму ступінь цієї концентрації, якщо така концентрація дуже велика, то проблема породжуваного нею ризику може бути обговорення між Банком Англії й відповідним комерційним банком.

У Італії банки і банківські групи можуть надати одному клієнту чи групі пов’язаних між собою позичальників позички, перевищують 25% від суми власних фондів банків. У цілому нині сукупна величина великих кредитів, то є перевищують 10% власних фондів банку або банківської групи, не повинна більш як 800% перевищувати власні фонды.

У Нідерландах банки зобов’язані повідомляти Банк Нідерландів випадки видачі позики клієнту, котрий є банком, обсягом, перевищує 1% фактичних власних фондів банку, чи суму понад 3 млн. гульденів. Концентрація кредитів однієї клієнти на Нідерландах допускається у вигляді до 25% від власного капіталу банка.

У Франції сумарна величина кредитів та інших вимог банки з урахуванням оцінки їхньої ризиків однієї клієнта чи одну групу клієнтів не може перевищувати 40% чистих власні кошти банку. Загальна сама сума індивідуальних значних ризиків, кожен із яких перевищує 15% чистих власні кошти банку, повинна бути більше восьмиразового обсягу цих средств.

У Німеччині банки зобов’язані негайно інформувати центральний банк про всіх про великих (що більш як 10% капіталу банку) і мільйонних (більше трьох млн. марок) кредитах, одночасно повідомляючи про заемщике, відомості надходять для перевірки у інформаційний центр Бундесбанка. Федеральне відомство з нагляду за кредитними організаціями має постійний доступом до зазначеної інформації. Отже, органи банківського нагляду мають точними відомостей про позичальників, отримали кредити — у кількох банках, і потенційно можливих випадках неповернення виданих ссуд.

Загальна сума великих кредитів банку неспроможна перевищувати його капітал більш ніж у 8 раз.

У Швейцарії (відповідно до банківського законодавству) банк зобов’язаний сповіщати банківську комісію, якщо співвідношення кредитів одному позичальнику і суми власного капіталу банку перевищує рівні (Таблиця 1.2.1).

Таблиця 1.2.1. |Позичальник |% | |Федеральні і кантональні |160 | |урядові органи | | |Банки | | |До того ж: |100 | |Кредити терміном до 1 року |50 | |Кредити терміном понад 1 року | | |Інші позичальники | | |До того ж: |40 | |з запорукою |20 | |без забезпечення | |.

У Росії її Центробанк вказує точне відсоткове співвідношення кредитів, наданих одній або кільком взаємозалежним заемщикам[1]. Сукупна сума вимог банку до позичальнику чи групі взаємозалежних позичальників за кредитами, врахованим векселях, позикам має перевищувати 25% від капіталу комерційного банку. Цю вимогу справді помітні й у разі, якщо банк виступає лише гарантом чи поручителем (у вигляді 50% суми забалансових вимог — гарантій, поручительств) щодо будь-якого юридичного чи фізичної особи. Але цей показник не поширюється на акціонерів як юридичних, і фізичних осіб і инсайдеров.

Це з тим, що позички, надані акціонерам чи власникам, філіям чи родинним компаніям, можуть викликати конфлікт інтересів і за певних обставинах призвести до небезпечного співвідношенню власних і позикових коштів у межах групи компаній. Тому у багатьох країнах такі позички забороненими або навіть за визначенні показника достатності капіталу віднімаються з капіталу банка-заимодателя. Там, де вони дозволені, наглядові органи з подібним кредитах, зазвичай, встановлюють значно нижчі межі, ніж інших позичальників, що такі ризики за певних обставин немає задовольняючого наглядовий орган покрытия.

Запровадження обмежень про надання банками кредитів «інсайдерам «і про протекціоністських кредитів викликається тим, що рішення видачі позички великих акціонерів, директорам, вищим менеджерам і пов’язаним із нею безпосередньо чи опосередковано юридичним і фізичних осіб то, можливо продиктовано не об'єктивністю і доцільністю, а особистої зацікавленістю, загрожує зловживаннями, загрозливими небезпечними наслідками банківського закладу і його клієнтів. Навіть у випадках, коли такі кредити можуть бути видані на комерційній основі, їх сума, умови повернення за термінами погашення, за рівнем відсотків можуть суттєво відрізнятимуться від рыночных.

У Німеччині задля унеможливлення зловживань шляхом «самокредитования «запроваджені правила видачі «внутрішніх кредитів », тобто позичок управляючим банку, його засновникам, членам спостережної ради, їх подружжю і їхнім дітям, і навіть підприємствам, понад десять% капіталу яких належить управляючому банку або які самі володіють понад десять% капіталу банку. Такі кредити можуть видаватися лише з постанови ради управляючих з дозволу спостережної ради. Особливо старанно розглядаються запити осіб, які претендують на позичку у вигляді, переважає їх дохід. Відомості про кредитах так званим інсайдерам в обов’язковому порядку видаються Федеральному відомству з нагляду за кредитними організаціями, якщо кредит фізичній особі перевищує 250 тис. марок, а юридичному — 5% від власного капіталу банка.

У Італії обмежується надання кредитів тим основним власникам акцій, в власності яких міститься понад п’ятнадцять% акціонерного капіталу банка.

У Нідерландах банки щомісяця повинні звітувати про позички, наданих своїм акціонерам. Відповідно до директивою центрального банку про кредитах керівництву від 1994 р. один член правління банку може отримати позичку, розмір якої перевищує п’ятиразову величину його місячної зарплати (без застави). Загальна сума кредитів керівним працівникам банку має складати більше 5% його акціонерного капіталу. Заслуговує на увагу те що, що співробітникам банків Нідерландах не дозволено акціями банків та інвестиційних компаній, заборонено підтримувати дружні відносини з працівниками фінансової сфери. Про всіх особистих операціях із цінними паперами особи, що мають у банку доступом до довірчій інформації, зобов’язані повідомляти у спеціальні бюро, створені в банках відповідно до директиві центрального банку про особистих портфельних інвестиціях від 1994 г.

У Росії її ставлення кредитів, виданих одній або кільком взаємозалежним акціонерам на повинен перевищувати 20% від капіталу банку, а сукупна величина таких кредитів — не перевищувати 50% капіталу банку. У відношенні інсайдерів комерційний банк неспроможна видати кредит одному инсайдеру чи що з них особам кредит у понад 2% власного капіталу банку, а загальна сума має перевищувати 50% капитала.

Концентрація ризику може у різні форми. Крім концентрації кредитних ризиків вони можуть означати надмірну схильність ринкових ризиків чи ризику надмірного фундирования, якщо кредитна організація занадто жорстко орієнтована певний сегмент ринку на ролі джерела засобів і дохідних надходжень чи отримує значну частину власних доходів від обмежене коло операцій чи услуг.

Надійна банківська практика передбачає проведення диверсифікації ризиків відношенні географічних зон, країн, секторів економіки. Це пояснюється лише тим, що погіршення економічного положення у одному регіоні, дестабілізація політичною або економічною ситуації у тій чи іншій країні, складнощі у певному реальному секторі економіки може обернутися банку завеликими втратами внаслідок одночасного припинення надходження з його рахунки належних банку платежів від великого кількості клієнтів — і неповернення розміщених їм ресурсов.

Отже органи виконавчої влади різних країн, зокрема у Росії, намагаються обмежити законодавчим шляхом ризики комерційних банків, що з кредитної деятельностью.

І все-таки слід зазначити, основні важелі управління кредитним ризиком лежать у сфері внутрішньої політики банка.

Кредитна політика банку визначається загальними установками щодо операцій із клієнтурою, які старанно розробляються та фіксуються в меморандумі про кредитної політики і практичними діями банківського персоналу, інтерпретуючого і який втілює у життя ці установки. Отже, зрештою здатність керувати ризиком залежить від компетентності керівництва банку й досяг рівня кваліфікації його пересічного складу, що займається відбором конкретних кредитних проектів і паралельно відпрацюванням умов кредитних соглашений.

У процесі управління кредитними операціями комерційного банку можна виділити декілька загальних характерних етапів: — розробка цілей і завдань кредитної політики банку; - створення адміністративної структури управління кредитним ризиком і системи прийняття адміністративних рішень; - вивчення фінансового становища позичальника; - вивчення кредитної історії позичальника, його ділових зв’язків; - розробка й підписання кредитної угоди; - аналіз ризиків неповернення кредитів; - кредитний моніторинг позичальника і лише портфеля позичок; - заходи щодо поверненню прострочених і сумнівних позичок і з реалізації залогов.

Усе вище підтверджує, що банку необхідно організувати і налагодити кредитну політику. Так зможе своєчасно реагувати на зміни у кредитної політики держави, і навіть знизити можливі внутрішні ризики з організацією процесу кредитования.

1.3. Етапи кредитования.

Етапи кредитування є з найважливіших питань у управлінні кредитними операціями банку, оскільки тут і знаходять своє застосування все напрацювання банку з зниження ризику, підтримці ліквідності і отриманню максимальної прибыли.

Процес кредитування можна розділити сталася на кілька етапів, кожен із яких вносить свій внесок у якісні характеристики кредиту та виявляє міру його надійності і прибутковості для банка:

— розгляд заявки одержання кредиту та інтерв'ю із майбутнім заемщиком;

— вивчення кредитоспроможності імені клієнта й оцінка ризику по ссуде.

— підготовка і висновок кредитного соглашения;

— контролю над виконанням умов угоди, і погашенням кредита.

Клієнт, котрий звертається до банку по одержання кредиту, представляє заявку, де містяться вихідні інформацію про необхідної позичку: мета, величина кредиту, вигляд і термін позички, передбачене обеспечение.

Банк вимагає, щоб їхати до заявці було докладено документи і фінансові звіти, службовці обгрунтуванням прохання про надання позички пояснюють причини звернення до банку. Ці документи — необхідна складова частина заявки. Їх ретельний аналіз проводиться наступних етапах, по тому як представника банку проведе попереднє інтерв'ю з заявником і дійде висновку перспективність сделки.

До складу пакета супровідних документів, експонованих до банку разом із заявкою, входять следующие.

1. Фінансовий звіт, до складу якого баланс банку й валютний рахунок прибутків і збитків протягом останніх 3 року. Баланс складається на дату (наприкінці року) і структуру активів, зобов’язань та капіталу компанії. Звіт прибутки і збитках охоплює щороку період, і дає докладних відомостей про доходи та витратах компанії, чистий прибуток, розподілі її (відрахування на резерви, виплата дивідендів тощо. д.).

2. Звіт про рух касових надходжень грунтується на зіставленні балансів компанії на дві дати й дозволяє визначити зміни різних статей і рух фондів. Звіт дає картину використання ресурсів, часу вивільнення фондів й спеціальної освіти дефіциту касових надходжень і т. д.

3. Внутрішні фінансові звіти характеризують детальніше фінансове становище компанії, зміна її в ресурсах протягом року (поквартально, помесячно).

4. Внутрішні управлінські звіти. Упорядкування балансу багато часу. Банку можуть знадобитися дані оперативного обліку, які зберігають у записках і звітах, підготовлених керівництво компанії. Ці документи стосуються операцій та інвестицій, зміни дебіторської і кредиторську заборгованість, продажів, величини запасів тощо. д.

5. Прогноз фінансування. Прогноз містить оцінки майбутніх продажів, витрат, витрат виробництва продукції, дебіторську заборгованість, оборотності запасів, потреби у готівки, капіталовкладень тощо. буд. Є дві виду прогнозу: оціночний баланс і касовий бюджет. Перший включає прогнозний варіант балансових рахунку також рахунок прибутків і збитків наступний період, другий прогнозує надходження і витрати готівки (по тижнів, місяців, кварталам).

6. Податкові декларації. Це важливе джерело додаткової інформації. Там можуть утримуватися відомості, не включені до інших документи. Крім того, можуть характеризувати позичальника, якщо буде виявлено, що він ухиляється сплати податків з частини прибыли.

7. Бізнес-плани. Багато кредитні заявки пов’язані з відповідним фінансуванням початківців підприємств, котрі мають фінансових звітів і той документації. І тут представляється докладний бізнес-план, який мусить мати інформацію про цілях проекту, методи ведення операцій та т. буд. Зокрема, документ має включати: опис продуктів чи послуг, які запропоновані над ринком; галузевої і відповідний ринковий прогнози; плани маркетингу; план виробництва; план менеджменту; фінансовий план.

Заявка надходить до відповідного кредитному працівникові, який після його розгляду проводить попередню розмову із майбутнім позичальником — власником чи представником керівництва фірми. Ця розмова має велику значення на вирішення питання про майбутнє позичку: вона дозволяє кредитному інспектору як з’ясувати багато питань деталі кредитної заявки, а й скласти психологічний портрет позичальника, з’ясувати професійну підготовленість начальницького складу компанії, реалістичність його оцінок стану та розвитку предприятия.

Наступним етапом є інтерв'ю з клієнтом. Під час розмови інтерв'юеру годі було прагнути з’ясувати всіх аспектів компанії; він повинен акцентувати увагу на ключових, базових питаннях, які становлять найбільше інтерес для банку. Рекомендується розподілити питання 4 — 5 групам. Це: відомості про клієнта та її компанії; питання щодо жебрання кредиті; питання, пов’язані з погашенням кредиту; подальші питання щодо забезпечення позики; питання зв’язках клієнта коїться з іншими банками.

Після розмови кредитний інспектор мусить прийняти рішення: продовжувати чи роботи з кредитної заявкою чи відповісти відмовою. Якщо пропозицію клієнта розходиться у якихось важливих аспектах до основних засад і установками політики, що проводить банк у сфері кредитних операцій, то заявку слід рішуче відкинути. У цьому необхідно пояснити заявнику причини, по яким кредит може бути надано. Якщо ж кредитний інспектор по підсумкам попереднього інтерв'ю вирішує продовжити з клієнтом, він заповнює кредитне досьє і спрямовує її разом із заявкою і документами, представленими клієнтом, до відділу з аналізу кредитоспроможності. Там проводиться поглиблене й ретельне обстеження фінансового стану компании-заемщика. У цьому кредитний інспектор має вирішити, хто з працівників відділу більше щодо експертизи. Наприклад, якщо йдеться оцінки забезпечення, запропонованого клієнтом, то потрібно висновок досвідченого аналітика, оскільки оцінка майна представляє складну процедуру. Якщо ж потрібна отримати відомості у кредитного агентства, то може зайнятися менш кваліфікований працівник. Ефективність роботи кредитного інспектора визначається її умінням давати доручення тим службовцям банку, які найкраще підходять для этого.

При аналізі кредитоспроможності використовують різні джерела информации:

— матеріали, отримані безпосередньо від клиента;

— матеріали клієнта, що у архіві банка;

— відомості, сообщаемые тими, хто мав ділові контакти з клієнтом (його постачальники, кредитори, покупці його продукції, банки тощо. д.);

— звіти та інші матеріали приватних і державних установ і агентств (звіти про кредитоспроможності, галузеві аналітичні дослідження, довідники інвестування тощо. п.).

Експерти відділу кредитоспроможності передусім звертаються до архівів свого банку. Якщо заявник вже отримував раніше кредит у банку, то архіві є дані про затримках в погашенні боргу чи інших нарушениях.

Важливу інформацію можна отримати роботу у банків та інших установ, із якими мав справу заявник. Банки, інвестиційні і фінансові можуть надати матеріал про розмірах депозитів компанії, непогашеною заборгованості, акуратності газу в оплаті рахунку також т. буд. Торгові партнери компанії повідомляють даних про розмірах наданого їй комерційного кредиту, і з цих даних можна очікувати, використовує чи клієнт ефективно чужі кошти на фінансування обігового капитала.

Для оцінки кредитоспроможності підприємства комерційних банків використовують різні методи фінансового аналізу стану позичальника. Численні аспекти фінансового аналізу, будучи з'єднаними до системи, відбивають здатність клієнта своєчасно у повному обсязі погашати свій долг.

Повний фінансовий аналіз підприємства складається частину тричастинного: аналізу його фінансових результатів, фінансового становища і ділової активності. У цьому необхідно враховувати, що відсотковий вміст і акценти фінансового аналізу діяльності підприємства залежить від мету проведення. Що стосується, коли аналіз проводиться саме підприємство для виявлення своїх «слабких місць », можливостей підвищення ефективності діяльності, усунення помилок в виробничому процесі голосування та визначення подальшого напрями розвитку, зазначені складові детализируются до дуже дрібних аспектів функціонування підприємства. Проте задля банку немає необхідності проводити фінансовий аналіз підприємства з таким ступенем деталізації, оскільки за кредитуванні головна мета банку є оцінка кредитоспроможності позичальника і перспективи стійкості його фінансового становища терміном користування кредитом.

Оцінюючи кредитоспроможності позичальника банк передбачає і цю ситуацію, коли клієнт зможе повернути борг. Для страхування ризику непогашення позички банк затребувана різноманітних забезпечення кредиту. Однак у світовій практиці вважається, що банкір ні надавати кредит, якщо вона є передчуття те, що доведеться реалізувати забезпечення. Отже, забезпечення є страховкою у разі непередбачуваного погіршення становища клієнта, тоді як із нормальному стані бізнесу клієнта кредит погашатиметься принаймні здійснення господарського цикла.

Чільну увагу щодо кредитоспроможності зосереджується на показниках, характеризуючих здатність позичальника забезпечити погашення кредиту та сплату відсотків з нему.

Фінансове становище підприємства визначає її здатність погашати боргові зобов’язання; є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства міста і тому визначається сукупністю виробничо-господарських факторов.

Оцінюючи кредитоспроможності підприємства основні завдання полягають в аналізі в його платоспроможність і ліквідності балансу; структури, стану, і рух активів; джерел коштів, їх структури, гніву й руху; абсолютних і відносних показників фінансової стійкості й змін її уровня.

Найважливішими з оцінки кредитоспроможності є показники ліквідності балансу і за забезпеченості позичальника власними джерелами средств.

Основне джерело інформації реалізації аналізу фінансового стану підприємства — це форма № 1 для річний та періодичною бухгалтерської звітності підприємства «Бухгалтерський баланс «і форма № 2 для річний і квартального бухгалтерської звітності «Звіт про фінансових результатах » .

Аналіз кредитоспроможності підприємства-позичальника розбивається на два основних этапа:

1. Загальний аналіз кредитоспроможності позичальника, результатом якого є складання описи фінансового становища підприємства-позичальника з зазначенням специфічних особливостей підприємства міста і оцінкою фінансового положения.

2. Рейтингова оцінка підприємства-позичальника, дає стандартну оцінку фінансового становища підприємства міста і що дозволяє порівнювати його коїться з іншими позичальниками. Розглянемо докладніше названі этапы.

На етапі загального аналізу кредитоспроможності, щоб отримати опис фінансового становища позичальника, потрібно: скласти агрегований баланс підприємства; розрахувати систему фінансових коефіцієнтів з урахуванням агрегированных показників балансу і за здійснити їхню аналіз; оцінити ділову активність підприємства; спрогнозувати фінансового становища підприємства з допомогою статистичних моделей.

Агрегована баланс підприємства-позичальника грунтується з його звичайному балансі (Додаток 1). Розраховані показники агрегованого балансу будуть далі використовуватися щодо оцінки різних аспектів кредитоспроможності предприятия.

Важливу роль оцінці кредитоспроможності підприємства грають також агрегированные показники «Звіту прибутки і збитках «(Додаток 1).

Для проведення подальшого аналізу кредитоспроможності підприємства використовується система фінансових коефіцієнтів, куди входять п’ять груп показників: коефіцієнти фінансового левереджа; коефіцієнти ефективності чи оборотності; коефіцієнти прибутковості; коефіцієнти ліквідності: коефіцієнти обслуговування долга.

Кожна з вище перерахованих груп показників відбиває будь-якої аспект кредитоспроможності підприємства (Формули розрахунку цих показників наведено в Додатку 2).

Коефіцієнти фінансового левереджа характеризують співвідношення власної родини та позикового капіталу клієнта. Що частка позикового капіталу загальному капіталі позичальника, тим нижче клас кредитоспроможності клієнта. Якщо підприємство за кожен карбованець власні кошти приваблює більш рубля позикових коштів, це засвідчує лише зниженні його фінансової устойчивости.

Коефіцієнти ефективності, чи оборотності, розраховуються в доповнення до коефіцієнтам ліквідності. Динаміка коефіцієнтів оборотності допомагає оцінити причину змін коефіцієнтів ліквідності. Наприклад, збільшення ліквідності підприємства може відбутися рахунок збільшення короткостроковій дебіторську заборгованість. Якщо за цьому знижується оборотність, це засвідчує лише негативні тенденції в роботі підприємства, тобто неможливості підвищення його класу кредитоспособности.

Коефіцієнти прибутковості характеризують ефективності роботи власної родини та залученого капіталу підприємства. Вони є істотним доповненням до коефіцієнтам фінансового левереджа. Наприклад, у разі підвищення прибутковості роботи підприємства погіршення коефіцієнтів левереджа значить зниження класу кредитоспроможності. Динаміка коефіцієнтів прибутковості капіталу має прямо пропорційну зв’язку з зміною рівня кредитоспроможності клиента.

Коефіцієнти ліквідності показують, чи може у принципі позичальник розрахуватися за своїми зобов’язаннями, і навіть яка частина заборгованості організації, підлягаючий поверненню, то, можливо погашена вчасно. І тому сопоставляются активи, згруповані за термінами, з відповідними (по термінів) зобов’язаннями. Значення коефіцієнта ліквідності повинно бути менше одиниці. Якщо певної по терміновості групи активів і пасивів коефіцієнт більше одиниці, це, що це підприємство має коштів погашення своїх боргових зобов’язань в надмірному кількості. Аналізуючи баланс на ліквідність, можна оцінити можливості позичальника швидко реалізувати кошти по активу і терміново покрити його зобов’язання в пассиву.

За рівнем ліквідності все активи можна розділити втричі класу. До першому класу ставляться активи, котрі перебувають у грошової форми (агрегат у балансі А2). Це — залишки коштів у рубльової і валютної касі, залишки коштів на розрахункових рахунках підприємства міста і інші грошові кошти. До другої класу ліквідних активів належить дебіторська заборгованість короткострокового характеру, обумовлена нормальним течією виробничого циклу, і навіть короткострокові фінансові вкладення (векселі першокласних векселедавців, державні цінних паперів (агрегати А4 і А6)). Третій клас ліквідних активів утворюють запаси товарно-матеріальних цінностей, готової продукції, і навіть дебіторська заборгованість довгострокового характеру й інші активи (агрегат А5).

Коефіцієнт обслуговування боргу К17 окреслюється ставлення виручки від до заборгованості перед банком П12/(П2 + ПЗ). Він показує, яка частка прибутку використовується для проплати відсоткових платежів з боргу: що більше цю частину, тим нижче кредитоспроможність клієнта, оскільки менша частка прибутку іде на капіталізацію та інші мети розвитку предприятия.

Фінансове становище підприємства обумовлюється в значною мірою і його ділової активністю. У критерії ділову активність підприємства включаються показники, відбивають якісні ці боку розвитку її діяльності: реалізацію продукції та послуг, широта ринків збуту, прибуток, величина чистих активів. У світовій практиці із метою використовується «золоте правило економіки підприємства », відповідно до яким розглядаються такі величини: Тбп — темпи зростання балансового прибутку; Тр — темпи зростання обсягу реалізації; Тк — темпи зростання суми активів (основного і обігового капіталу) підприємства. Оптимальним є що співвідношення зазначених величин:

Тбп > тр > тк > 100%.

Вищі темпи зростання прибутку проти темпами зростання обсягу реалізації засвідчують відносному зниженні витрат виробництва, що проект відбиває підвищення економічну ефективність предприятия.

Вищі темпи зростання обсягу реалізації проти темпами зростання активів підприємства (основного і обігового капіталу) свідчать про підвищення ефективність використання ресурсів предприятия.

Дотримання «золотого правила «означає, що економічне потенціал підприємства зростає проти попереднім периодом.

У процес прийняття управлінського рішення про видачу кредиту використовується ряд класифікаційних моделей, що відокремлюють фирмы-банкроты від стійких позичальників, і прогнозують можливе банкрутство фірми-позичальника. Такі моделі засобом систематизації інформації та сприяють прийняттю своє рішення про надання кредиту та контролю над його використанням. Найпоширенішими є «Z-анализ «Альтмана і Модель нагляду над ссудами Чессера.

" Z-анализ «запроваджено Альтманом, Хальдеманом і Нарайаной і уявляв собою модель виявлення ризику банкрутства корпораций.

Мета «Z-анализа «- віднести изучаемый об'єкт до однієї з дві групи: або до фирмам-банкротам, або до успішно чинним фірмам. Лінійна модель Альтмана, чи рівняння Z-оценки, виглядає наступним образом:

Z = 1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 X4 + 1,0 X5.

Правило поділу фірм на групи успішних і банкрутів таке: якщо Z < 2,675, фірму належать до групі банкрутів; якщо Z > 2,675, фірму належать до групі успішних; за значення Z від 1,81 до 2,99 модель спрацьовує, цей інтервал — «область невідання » .

Беручи в основі складений раніше агрегований баланс, перемінні для рівняння Zоцінки розраховують наступним образом:

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

Цю кількісну модель у процесі аналізу можна використовувати як доповнення до якісної характеристиці, даної службовцями кредитних відділів. Але вона неспроможна замінити якісну оцінку. Модель і одержувані у вигляді неї Z-оценки можуть бути цінним інструментом визначення спільної кредитоспроможності клиента.

Хоча однією з найважливіших завдань банківських службовців є оцінка політики та ефективності управлінської діяльності для підприємства, але пряма оцінка — важке завдання, тому вдаються до непрямої - шляхом аналізу відносних показників, що відбивають не причини, а симптоми. Проте, вишукуючи аномальні значення показників, кредитний аналітик може окреслити проблемні області й виявити причини виникаючих проблем.

Фактично коефіцієнти Z-оценки містять елемент очікування. Це означає, що й Z-оценка деякою компанії знаходиться ближче до показника середньої компании-банкрота, то, при умови триваючого погіршення її становища вона збанкрутує. Якщо ж менеджери компанії та банк, усвідомивши фінансових труднощів, роблять кроки, щоб уникнути збільшення ситуації, то банкрутства не станеться, тобто Z-оценка є сигналом раннього предупреждения.

Отже, модель Альтмана придатна з оцінки загальної діяльності компании.

Модель нагляду над ссудами Чессера прогнозує випадки невиконання клієнтом умов договору кредиті. У цьому під «невиконанням умов «мається на увазі як непогашення позички, а й будь-які інші відхилення, які роблять позичку менш вигідною для кредитора, що було передбачено спочатку. Змінні, що входять до модель, можуть розраховуватися на підставі даних складеного раніше агрегованого балансу, що показано ниже.

У модель Чессера входять такі шість переменных:

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

Оціночні показники моделі следующие:

у = -2, 0434 + (-5, 24Х1) + Про, 0053Х2- 6, 6507Х3 +.

+ 4,4009Х4 — Про, 0791Х5 — Про, 1020Х6.

Змінна у, що дає лінійну комбінацію незалежних змінних, використовують у такої формули з метою оцінки ймовірності невиконання умов договору, Р:

[pic].

де е = 2,71 828. Одержуваний оцінка у може розглядатися як показник ймовірності невиконання умов кредитного договору. Чим більший значення у, тим вища можливість невиконання договору для даного заемщика.

У моделі Чессера з оцінки ймовірності невиконання договору використовуються такі критерії: якщо Р > 0,50, слід зарахувати позичальника до групи, яка виконає умов договору; якщо Р < 0,50, слід зарахувати позичальника до групи надежных.

Модель оцінки рейтингу позичальника Чессера адресований оцінки надійності кредитов.

Проте, використовуючи математичні методи при управлінні ссудами банку, необхідно пам’ятати, що надання комерційних кредитів не є суто механічний акт. Це складне процес, у якому важливі як людські стосунки між сторонами, і розуміння технічних аспектів. Математичні моделі не враховують роль міжособистісних відносин, а практиці кредитного аналізу та кредитування цього чинника необхідно учитывать.

Рейтингова оцінка підприємства-позичальника розраховується з урахуванням отриманих значень фінансових коефіцієнтів і є заключним узагальнюючим висновком аналізу кредитоспроможності клиента.

Для рейтингової оцінки використовуються отримані на етапі загального аналізу групи коефіцієнтів, саме: фінансового левереджа, ліквідності, рентабельності, і навіть дані аналізу ділову активність предприятия.

Коефіцієнти фінансового левереджа і ліквідності використовують у рейтингу у зв’язку з тим, що вони теж мають обумовлений економічно критериальный рівень, тоді як інші групи фінансових коефіцієнтів — коефіцієнт ефективності, прибутковості, обслуговування боргу, такого критериального значення що неспроможні через особливості функціонування кожного окремого підприємства. Коефіцієнти ефективності, прибутковості, обслуговування боргу дають скоріш якісну оцінку роботи підприємства, тоді як коефіцієнти фінансового левереджа і ліквідності містять і якісний, і кількісний аспект.

Рейтингова оцінка обчислюється так. Для розгляду беруться дані трьох таблиць: коефіцієнти фінансового левереджа, коефіцієнти ліквідності, коефіцієнти прибутковості, і навіть аналізу ділову активність («золоте правило економіки підприємства »).

Дотримання критериального рівня кожного з коефіцієнтів фінансового левереджа дає 10% для рейтингової оцінки, недотримання коефіцієнта — 0%. І це правило у питаннях коефіцієнтів ликвидности.

Якщо кожен із коефіцієнтів прибутковості має позитивне значення (тобто підприємство має прибуток), це справді дає 5% для рейтингової оцінки. Якщо значення коефіцієнтів негативне (в підприємства збиток) — 0%.

Виконання «золотого правила економіки підприємства «дає 5%, невиконання — 0%.

Набране кількість відсотків підсумовується. Найбільше можливе значення рейтингової оцінки — 100% (Табл. 1.3.1).

Таблиця 1.3.1.

Рейтингова оцінка підприємств |Оценка|Характеристика | |100% |Висока кредитоспроможність, | | |чудове фінансове становище | |80−90%|Хорошее фінансове становище, | | |хороший рівень | | |кредитоспроможності | |60−70%|Удовлетворительное фінансове | | |стан, задовільний | | |рівень кредитоспроможності | |40−50%|Предельное фінансове становище,| | |гранично припустимий рівень | | |кредитоспроможності | |0−30% |Фінансове становище гірше | | |граничного, кредитоспроможність | | |нижче граничною |.

З іншого боку, варто прийняти до уваги, що бухгалтерський баланс і показники, розраховані його основі, є моментными даними, то є характеризують становище позичальника на дату складання звітності, й у цьому сенсі аналіз ліквідності балансу позичальника і фінансового левереджа повинен доповнюватися аналізом рентабельності загалом і оборотністю ресурсів. Дані показники повніше характеризують тенденції, сформовані в господарську діяльність позичальника. Також щоб одержати об'єктивнішою картини необхідно розрахувати названі коефіцієнти по стану різні дати, що дозволить простежити динаміку зміни фінансового становища предприятия.

Фінансова звітність є лише одне із загальнодержавних каналів отримання інформації про заемщике. До інших джерел ставляться також архіви банку, звіти спеціалізованих кредитних агентств, обмін інформацією зі іншими банками і фінансові установи, вивчення фінансової прессы.

Банки зберігають усю інформацію минулі операціях відносини із своїми клієнтами. Архіви кредитного відділу дозволяють встановити, отримував заявник в минулому позики в банку, і якщо отримував, були зволікання з платежами, порушення умов договори та т. буд. Бухгалтерія повідомляє про першій-ліпшій нагоді недозволеного овердрафта.

Банківські відділи кредитоспроможності вивчають звіти кредитних агентств, які містять базову інформацію про фірмах, історію їх діяльності, інформацію про фінансове становище за кілька років. Особливо це важливо, якщо банк раніше у відсутності контактів із позичальником. Агентства можуть випускати спеціалізовані звіти про компаніях у галузі чи групі галузей, що також цікавить банка.

Нарешті, банки та інші фінансові установи обмінюються конфіденційної інформацією щодо компаніях. Банк просить заявника уявити список інших банків та фінансових установ, із якими веде діла чи був причетний у минулому. Потім банк перевіряє подану інформацію з пошті чи телефоном. Він просить інші банки охарактеризувати заявника на основі минулого досвіду роботи з ним.

Під час вивчення заявки на кредит кредитний інспектор може оцінити інспекцію фірми дома і поговорити з ключовими посадовими особами. Конче важливо з’ясувати рівень компетенції людей, які очолюють фінансові, операційні і маркетингові служби, адміністративний апарат. Під час відвідин фірми бачимо багато технічні питання, які були порушено під час попереднього інтерв'ю, і навіть скласти уявлення про стан майна, будинків та устаткування компанії, про звички й поведінці співробітників тощо. д.

Що стосується сприятливого укладання банк вдається до розробці умов кредитного договору. Цей етап називається структуруванням позички. У процесі структурування банк визначає основні характеристики позички: вид кредиту; суму; термін; спосіб погашення; забезпечення; ціну кредиту; інші условия.

Структурування може серйозно впливом геть успіх кредитної угоди. Якщо банк визначив у договорі занадто напружені терміни погашення позички, то позичальник може залишитися без капіталу, який буде необхідний нормального функціонування. Через війну випускати продукцію нічого очікувати зростати відповідно до початковою позначкам. Навпаки, якщо банк надасть занадто ліберальні умови виплати боргу (скажімо, якщо кошти для погашення піврічної позички отримають протягом місяці), то позичальник буде тривалий час безконтрольно використовувати отриманий кредит.

Неправильне визначення суми кредиту також має здатність викликати серйозні проблеми. Якщо сума занижено (наприклад, замість необхідних 300 тис. крб. отримано 100 тис. крб.), то позичальнику невдовзі треба ще 200 тис. крб., і початковий позику нічого очікувати погашений вчасно. У зворотної ситуації (видано 200 тис. крб., коли необхідно 100 тис.) клієнт розташовувати зайвими сумами і змарнує їх у фінансування витрат, не передбачених кредитним договором.

Перший крок, який має зробити кредитний інспектор, розробляючи умови майбутньої позички — визначити вид кредиту. Це від заповітної мети кредиту, характеру операцій, на фінансування яких береться позичка, можливості і вибір джерел погашення кредиту. Ми згадували, що комерційні позички можна використовувати на фінансування обігового капіталу й у фінансування основних фондів компанії. Кошти для погашення позики у тих такому разі акумулюються по-різному. Якщо позичка береться на фінансування запасів чи дебіторську заборгованість, то кошти, необхідних його погашення, утворюються від незаконного продажу цих запасів чи оплати рахунків покупцями продукції. У другий випадок позичка застосовується на купівлю устаткування, будинків та т. п., і кошти на погашення кредиту отримають у процесі тривалої експлуатації цих елементів основний капітал. Зрозуміло, що з фінансуванні запасів чи дебіторську заборгованість клієнт потребує короткостроковому кредиті, погашаемом протягом кількамісячної, тоді як у другий випадок кредит має відповідати термінів служби устаткування й відповідно мати довший термін — від 1 до 25 — 30 лет.

Банк пропонує клієнту того вигляду кредиту та ті умови погашення, які у найбільшою мірою відповідають характеру угоди, що у підставі позики. У першому випадку це то, можливо сезонна позичка, поновлювана кредитна лінія, перманентна позичка поповнення обігового капіталу, у другому — термінова позичка, лізингове угоду, позичка під заставну тощо. д.

Погашення позички може здійснюватися одноразовим внеском по закінченні терміну чи рівномірними внесками протягом усього періоду дії кредиту. У разі розробляється шкала погашення відповідності зі термінами оборотності капитала.

Коли робота з структурування позички закінчено, кредитний інспектор має взяти принципове рішення: перейти до остаточним переговорам про взяття кредитної угоди чи відмовити у видачі позички. Необхідно вкотре підкреслити, що й одній із стадій обстеження і підготовки матеріалів можна зрозуміти, якісь важливі характеристики позички (мета, сума, забезпечення, умови погашення) відповідають політиці банку області кредитування і прийнятим стандартам, слід відмовитися від надання кредиту. Тому, закінчивши структурування позички, кредитний інспектор має ще раз оцінити всю інформацію (архіви, матеріали, інтерв'ю з позичальником, звіти про кредитоспроможності, балансові коефіцієнти тощо. буд.) і прийняти остаточне постанову по доцільності позички. Якщо висновок позитивно, то робота перетворюється на стадію переговорів про остаточних умовах кредитної угоди, після чого проект договору має бути поданий ссудному комітету банку для утверждения.

Кредитне угоду є розгорнутий документ, що підписується обидві сторони кредитної угоди та у якому докладний виклад всіх умов ссуды.

Його основними розділами є: свідчення рідних та гарантії; характеристика кредиту; які зобов’язують умови; які забороняють умови; невиконання умов кредитної угоди; санкції у разі порушення условий.

Не все кредитні угоди містять окреслені розділи, але деякі моменти — характеристика кредиту, обов’язки кредитора і позичальника, що розуміється під порушенням договору — обов’язково присутні у документі про кредитної сделке.

Угоду підписують представники банку та самої компанії, і якщо потрібно — гарант. Після цього комплект всіх документів передається клієнту, а інший комплект з супровідними документами іде у кредитне досьє банка.

Приблизно так само повинні сформувати процес кредитування у комерційному банку. Та й після видачі кредиту робота з нього припиняється. Кредитний інспектор періодично повинен перевіряти стан кредиту, щоб вчасно мати змогу прореагувати на можливі погіршення процесу повернення кредиту. Усі дані повинні подшиваться в досьє клієнта у тому, щоб у майбутньому використовувати їх на час вступу додаткових кредитних заявок від клиента.

Глава II. Аналіз ефективності управління кредитними операціями комерційного банку (з прикладу АБ Капитал).

2.1. Ефективність управління позичковими операциями.

Підвищення ефективності кредитних операцій — це головний показник правильно спланованого і проведеного управління кредитними операциями.

У цьому роботі буде проаналізовано ефективність кредитних операцій на АБ Капітал за даними опублікованих річних звітів за 1995 і 1996 роки, оскільки дані за 1997 рік, ще не опубліковані офіційно. Але треба обмовитися, що здійснити сповнений спокус і достовірний аналіз годі, бо окремі дані не відбито у звітах. Тому звучатимуть методику визначення ефективності і розрахунок можливих показників зі своїми анализом.

У американських банках поширилася концепція високорентабельної банківську діяльність (зокрема та кредитної). Вона містить три компонента: 1. Максимізація доходів: від надання кредитів; по цінних паперів, неоподатковуваних; підтримку досить гнучкою структури активів, пристосованій до змін відсоткової ставки. 2. Мінімізація витрат: підтримку оптимальної структури пасивів; мінімізація збитків безнадійних кредитів; контролю над поточними видатками. 3. Грамотний менеджмент. Він охоплює реалізацію у перших двох компонентов.

Щоб максимізувати прибуток, банк має спиратися на чітку аналітичну базу. Спочатку визначимо деякі загальні коефіцієнти ефективності активних (зокрема кредитних операцій) банку за 1995 і 1996 роки з банку Капітал (не за можливе отримати даних про середніх показниках, тому натомість використані дані на, відповідно, 01.01.96 і 01.01.97): 1. Коефіцієнт ефективність використання активів, що складає, яка частина активів дає прибуток (все суми виражені в млрд. руб.):

[pic].

[pic] [pic].

Із одержаних коефіцієнтам видно, що у 1996 року банк підвищив показник використання своїх активів в кредитних активах на 10 пунктів. 2. Коефіцієнт використання депозитов:

[pic].

[pic] [pic].

Це також показує збільшення використання залучених депозитів належала для розширення кредитної бази. За таким показнику можна судити про агресивності кредитної політиці банку. За оцінками експертів якщо це показник вище 65%, то банк веде агресивну політику. 3. Більше загальним коефіцієнтів порівняно з другим є коефіцієнт використання залучених ресурсів, що свідчить про, яка частина залучених коштів спрямована в кредиты:

[pic].

[pic] [pic].

Використання залучених засобів у кредитуванні зросло 40 пунктів, що пов’язано більшою мірою зі збільшенням кредитної бази банку за 1996 год.

За отриманими коефіцієнтам ми можемо бачити у тому, що з рік банк поліпшив показники ефективність використання коштів. Це було за рахунок збільшення кредитних вкладень протягом року на 265% при значно меншому збільшенні суми активів і залучених средств.

Тепер на зміна кредитів за видами позичальників, які допомагають оцінити стан кредитної політики банку, оскільки кожна категорія позичальників має власний певний рівень кредитоспроможності (Табл 2.1.1):

Таблиця 2.1.1.

Структура кредитних вкладень АБ Капітал (в млрд. крб.) |Категорії |01.01.|Уд. |01.01.|Уд. |Изменени|Отн. | |позичальників |96 |вагу |97 |вагу |е |изменени| | | | | | | |е | |Промислові п/п |31,020|44,0% |136,59|53,0% |105,572 |9,0 | | | | |2 | | | | |Сельскохоз. п/п |0,282 |0,4% |0,000 |0,0% |-0,282 |-0,4 | |Торгові п/п |1,410 |2,0% |5,154 |2,0% |3,744 |0,0 | |Банки |20,727|29,4% |2,577 |1,0% |-18,150 |-28,4 | |Населення |1,481 |2,1% |2,577 |1,0% |1,097 |-1,1 | |Адміністрації |2,115 |3,0% |105,66|41,0% |103,550 |38,0 | |регіону | | |5 | | | | |Інші |13,466|19,1% |5,154 |2,0% |-8,311 |-17,1 | |Усього: |70,5 |100% |257,72|100% | | |.

За результатами даних розрахунків ми можемо сказати, що з клієнтів банку з’явилося більше надійніших клієнтів. Сталося зменшення кредитних вкладень із 0,4 до% до 0% в, на жаль, нерентабельне сільське господарство й в міжбанківські кредити. Можливо, це пов’язані з міжбанківським кризою 1995 року й в такий спосіб банк вирішив убезпечити свої вкладення, видаючи міжбанківські кредити лише высоконадежным банкам і, можливо, під заставу. Збільшилися вкладення більш рентабельні по порівнянню коїться з іншими промислові підприємства (зростання на 9 пунктів з 44 до 53%) та кредитування місцевої та регіональної органів влади (на 38 пунктів з 3 до 41%). Основними клієнтами банку серед промислових підприємств є нафтові підприємства, які стабільно ми працювали й були непоганими позичальниками. Кредити місцеві органи влади видавалися під забезпечення доходами бюджету, що є також надійним гарантом повернення средств.

Ми розглянули місце кредитних операцій на складі активних операцій банку. Щоб співаку визначити ефективність власне кредитних операцій потрібно скористатися аналізом відсоткових доходів, тобто доходів, отриманих за надання ресурсів в пользование.

Спочатку визначимо схему аналізу ефективності кредитних операцій із відсотковим доходах. Вона представлена на схемою 2.1.1.

Тепер спробуємо виходячи з наведеної схеми проаналізувати відсоткові доходи АБ Капітал за 1995;96 годы.

Схема 2.1.1. Пофакторний аналіз відсоткових доходов.

У цілому нині зростання відсоткових доходів може відбутися з допомогою впливу двох чинників: зростання середніх залишків за виданими кредитах банків і зростання середнього рівня відсоткової ставки за кредит. Вплив першого чинника отримання доходу банком можна визначити по формуле.

[pic],.

где [pic] - середні залишки за виданими кредитами уже згадуваному периоде;

[pic] - те у минулому периоде;

[pic] - середній рівень відсоткової ставки попередньому периоде.

У нашому випадку було неможливим отримати даних про середніх залишках і відсоткової ставці, тому використовуватимуться дані наприкінці року. У результаті получится:

[pic].

тобто з допомогою зростання кредитних вкладень банк міг би одержати додатково 320,9 млрд руб.

Виміримо вплив зміни середній рівень відсоткової ставки по формуле.

[pic],.

где [pic] - середня площа відсоткової ставки, стягнутої користування кредитом в уже згадуваному периоде;

[pic] - середня площа відсоткової ставки, стягнутої користування кредитом у минулому периоде;

[pic] - середні залишки за виданими кредитами уже згадуваному периоде.

Після подставления даних получим:

[pic].

що зменшення можливого доходу зниження відсоткової ставки 298,7 млрд руб.

Тепер обчислимо вплив обох чинників зміну доходу по кредитам:

[pic].

Цей аналіз показав нам, що банк адекватно відреагував на зниження відсоткові ставки за кредитами, наданих комерційним банками і збільшив суму кредитних вкладень, як і компенсувала зниження відсотки за кредитах банків і дало збільшення загального обсягу відсоткових доходів на 22,195 млрд руб.

Наступний етап аналізу — якісний. Він нам з’ясувати причини, викликають зміни зазначених факторов.

Збільшення середніх залишків за виданими кредитах може бути зумовлене такими чинниками:. Спільним зростанням позичкових активів 1996 року проти 1995 годом:

[pic].

Рівень кредитних вкладень збільшився рік у 3,66 разу.. Збільшенням частки позичкових активів, приносять дохід у вигляді відсотка, в сукупних активах:

[pic].

[pic] [pic].

Рівень кредитних операцій на активі банку збільшився, що також позитивно характеризує кредитну політику банка.

Зменшення середній рівень відсоткові ставки по кредитних операцій може бути такими чинниками:. Зниженням рівня відсоткові ставки на кредитному ринку (не залежачи щий від банку чинник). У 1996 року і було подібне зниження, що це випливає з наведеного графіка 2.1.1.

У 1996 року, облікову ставку Банку Росії знижувалася, крім періоду із травня до липня, коли він «перевалила» за 100%. Багато банків Росії ведуть свій відсоткову політику залежність від зміни за цю ставку.. Другий чинник є зріст чи зменшення частки ризикових кредитів банку, наданих під низький процент.

Структура кредитів була проаналізовано вищою, і за результатами видно, що банк збільшив частку кредитів высоконадежным позичальникам, за кредитами яким могли встановлюватися нижчі відсоткові ставки.. На зменшення рівня ставок могли вплинути відсотки за простроченим кредитах, ставка якими також висока, і впливає загальний рівень ставок.

За 1996 року частка прострочених кредитів у банку знизилася із чотирьох до 0,5% (з 2,82 до 1,288 млрд. рублів відповідно). Тому цього чинника теж впливає на зниження процента.

Крім описаних вище чинників слід назвати деякі інші, з яких зв’язки України із недостатністю інформації ми можемо проаналізувати. Це, наприклад, динаміка відсотків, отриманих по короткотерміновим і довгостроковим відсоткам, і навіть питому вагу короткострокових і частка довгострокових кредитів на портфелі банку. 1995 року д/с кредити склали 2,89 млрд. крб. (чи 4,1% від суми кредитів), 1996;го — 0,147 млрд. крб. (чи 0,06% від суми кредитів). Дані результати можна оцінити позитивно, оскільки короткострокові кредити підвищують ліквідність банку. Але, з погляду перспективи, д/с кредити повинні бути портфелі банку, оскільки сьогоднішні витрати можуть окупитися в будущем.

Знизився рівень кваліфікації і міжбанківських кредитів, якими відсоткові ставки нижче, ніж у іншим, проте вони, своєю чергою, можуть бути і більше надійні, ніж другие.

За підсумками проведеного аналізу можна дійти невтішного висновку у тому, що з усіх що використовуються показниками банківська кредитна політика оцінюється позитивно. Попри зниження загальної відсоткової ставки по кредитним ресурсів над ринком, банк домігся підвищення відсоткових доходів від кредитної діяльності у рахунок збільшення загального обсягу кредитних коштів, спрямованих в позички, зниження питомої й абсолютної ваги прострочених кредитів, позитивної диверсифікації кредитного портфеля, спрямовуючи грошові кошти на надійніші, хоча, то, можливо, і менше прибуткові області кредитования.

2.2. Вплив відсоткової політики на дохідність кредитних операций.

Значну увагу має приділятися питання вартості кредиту, куди входять визначення відсоткової ставки, розмір компенсаційного залишку на рахунку, комісії за видачу й кредиту та т. д.

Однією з найважчих завдань у кредитуванні підприємств є визначення відсоткової ставки. Кредитор хоче встановити досить високий ставку у тому, щоб одержання прибутку за кредитами і компенсувати все свої ризики. Проте ставка за кредитами мала б бути досить низька для здобуття права позичальник міг успішно виплатити кредит і звернувся безпосередньо до іншому кредитору або посів відкритий ринок. Що рівень конкуренції на банківських кредитів фірмам, тим гостріше необхідність підтримувати відсоткову ставку розумному рівні, порівнянний з рівнем конкурентів на даному сегменті ринку. Справді, на кредитному ринку, характеризующемся високої конкуренцією, кредитор скоріш приймає ставку, а чи не встановлює її. Через війну дерегулювання банківської сфери, має місце у багатьох країнах, і одержувачів відповідного зростання конкуренції значно зменшилася маржа банківської прибутку, одержуваної від депозитів і кредитів. Тому правильне встановлення відсоткової ставки за кредитами стає більш насущною задачей.

У Росії її, на жаль, поки що не склався повноцінний ринок кредитів. Це було пов’язано насамперед про те, що багато підприємств, які потребують кредитних ресурсах, є практично неплатоспроможними під час використання наявних методів оцінки кредитоспроможності, огородження на багатьох високий рівень заборгованості, що пов’язано з неплатежами. На час до цього додалося світове зниження нафтових цін, що є дуже актуальним місту Нижневартовска, позаяк у основному АБ Капіталом та інші банками міста проводилося кредитування нафтових підприємств, і навіть місцевих органів влади під платежі нафтових підприємств у бюджет. Але це також призводить до необхідності правильного встановлення відсоткові ставки у тому, щоб знизити можливі ризики неповернення кредитів. Тож у цій роботі зроблено спроба розглянути зокрема можливість використання закордонного досвіду у цій області у російської действительности.

Усі відсоткові ставки діляться на дві групи: складні ставки й прості. Математично відмінність двох способів обчислення відсотків у тому, що за простими відсоткам платіж на позичку (позичка й відсотки з ній) зростає по формуле:

[pic] а формула зростання суми платежу щодо позики для складних відсотків має вид.

[pic].

Це ж, для обчислення доходу (нарощення вартості займа).

[pic].

[pic].

Тут і далі переважають у всіх формулах з метою спрощення потрібно було, що елемент «ставка відсотка» містить у собі необхідне деление.

[pic].

З застосуванням складних відсотків доходи банку починають зростати у часі над прямий пропорційної, як із простих відсотках, а статечної залежності. Нараховані, але з сплачувані складні відсотки приєднуються від суми основного боргу, унаслідок чого відбувається нарахування відсотків по відсотки. Постійне зростання вихідної суми для обчислення відсотків в такий спосіб дає ефект прискорення нарощення відсоткового дохода.

Для простих відсотків характерна регулярність надходження доходу, при цьому регулярні виплати однакові за величиною. Регулярність надходжень доходу визначається періодичністю нарахувань — щомісяця, щокварталу чи з іншою періодичністю, як це визначено умовами конкретного договору кредитування. Сума таких регулярних і постійних виплат становить дохід, отримуваний банком на позичку загалом. Зі збільшенням кількості періодів, тобто місяців, кварталів тощо. перебування засобів у позичку, ростуть число виплат й доходи кредитора, що відбиває пряму пропорційну залежність доходу банку-кредитора від терміну кредитования.

Інший характерною рисою нарахувань простих відсотків є те що від періодичності їх виплат залежить сума кожної окремої виплати, але з сумарний дохід на позичку загалом. Періодичність виплат простих відсотків, залежно від конкретних інтересів кредитора, дозволяє йому або накопичувати грошову вартість до якогось моменту, або розподіляти свої доходи у часі. Для позичальника різна періодичність виплат дозволяє по-різному розподіляти свої витрати, робить їх є або менш постійними залежно потреб, що випливають із його фінансових планів. Отже, не можна говорити, що частота нарахувань простих відсотків має бути обговорення в договірних засадах за оплатою позик. Однак у рамках даного способу нарахування відсотків періодичність нарахувань навряд чи є результуючим чинником величини одержуваних доходов.

Принциповою особливістю нарахування складних відсотків, як вже зазначалося, є виплата доходу разом із погашенням основного боргу. У цьому обов’язково передбачається наявність проміжних нарахувань в споживачів протягом терміну позики. На дати таких нарахувань відбувається наростання доходу кредитора з допомогою нарахування відсотків, саме за таких нарахувань кожна наступна нарахування приміром із урахуванням результатів попереднього. При щомісячному нарахуванні це відбувається, починаючи з другого місяці, при щоквартальному — з шостого місяці. Останнє доводить іншу принципову особливість нарахування складних відсотків — швидкість зростання боргу складному відсоток і, отже, загальний розмір відсоткового доходу залежить від періодичності його нарахувань. У остаточному підсумку на графіці 2.2.1 видно, що кожного місяця начислявшиеся складні відсотки зросли протягом року значно більше, ніж відсотки з поквартальним начислением.

Значення періоду розрахунків у нарахуваннях складних відсотків можна сформулювати так: відсотки стають справді складними лише за термінах позики великих, ніж встановлений період розрахунків, і що великим є це розрив, тим більша ефект складних процентов.

Отже, можна казати про двох складових ефекту «складних відсотків»: про кількість періодів нарахування і календарної дати нарахування. Їх співвідношення складається у користь першого складника. Вплив кожної з складових нарощення доходу по складним відсоткам має особенности.

Вплив чинника зміни тривалості періодів розрахунків можна сформулювати як пряму залежність швидкості наростання відсоткового доходу на складних відсотках від кількості періодів їх нарахування і зворотний залежність від тривалості цих периодов.

Припустимо, банк Капітал видає позичку у розмірі 000 000 крб. терміном на 1 рік. Графік 2.2.1 відбиває зміни дохідності залежно від періоду нарахування відсотка: Графік 2.2.1. Зміна доходів по складним відсоткам з різними періодами начисления.

Подані з діаграми дані про зміну в дохідності кредиту, розрахованих як відхилення суми одержуваного доходу доходу за кредитами з періодом розрахунків у рік, показують абсолютну величину збільшення доходу, одержуваного з допомогою чинника тривалості періоду розрахунків. Побудована загальна крива зміни дохідності доводить наявність функціональної залежності дохідності кредиту від частоти розрахунків й тривалості їх периодов.

За даними діаграми найсуттєвіше зміну прибутковості, в 15,0% до сумі наявного доходу, дає перехід від нарахування разів на рік до нарахуванню разів у півроку. Перехід від нарахування разів у півроку до нарахуванню разів у квартал дає щодо менший приріст доходу — 8,6%. Подальше роздрібнення періодів нарахування дає відносний приріст дохідності в 6,3%, 1,6%, 0,5% і 0,3%, відповідно, за переходу до нарахуваннями разів у квартал, на місяць, в півмісяця, в декаду, в неделю.

З цього випливає, що дорогим для позичальника і найбільш вигідним для банку є саме ухвалення рішення перехід до нарахуваннями по складним відсоткам. Подальші зміни періодичності розрахунків з ставками складного відсотки з кожним наступним дробленням дають менший ефект для кредитора і водночас, несуть у собі менші витрати заемщика.

Графік 2.2.2. Зміна доходів по складним відсотків залежність від календарної дати ссуды.

Другий чинник, другий складової ефекту «складних відсотків» був названо чинник календарної дати надання позички. Під час наступної діаграмі (Графік 2.2.2) зображено динаміку зміни дохідності кредитування під складні відсотки зі зміною дати укладання угоди. Наведено дані про позичку зі старими умовами, тобто у 1 000 000 крб. терміном роком під 60%, годовых.

По діаграмі додатковий прибуток наростає зі збільшенням розриву в датах нарахування і датах надання кредиту, сягає вищої точки в останній момент, коли дата видачі кредиту равноудалена від попередньої і наступного дати нарахування (розрив сягає максимальної величини) й надалі з тією ж закономірністю, з точністю до рубля, знижується. Тому, оцінюючи додатковий прибуток внаслідок розбіжності дат нарахування відсотків і надання кредиту, важливо знати й не так абсолютну величину розриву в зазначених датах, скільки їх співвідношення, ступінь їх розриву. Характерно, що представлені розрахунки зроблено для щомісячного і щоквартального нарахувань, проведених на 1 число місяці. Ті ж дані точно відповідають розрахунках на позичку, наданою 1 числа, з датою нарахування відсотків по 1-е, 6-те, 11-те тощо. числа месяца.

У оцінці аналізованого додаткового доходу принципова не лише величина розриву в датах нарахування і здійснення позики. Максимальний розрив голосів на датах для щомісячних і щоквартальних нарахувань дає цілком різний ефект. Пік розриву для місяці дає 3 566 крб. для кварталу — 24 716 крб., тобто усемеро більше. Це означає, що ступінь впливу чинника також залежить від тривалості періоду нарахування. Чим більший період нарахування, то більше вписувалося вплив аналізованого фактора.

Якщо банк використовує складні відсотки, й веде їх нарахування в общеустановленные дні, газу в оплаті позичок завжди є додаткові прибутки нього та його додаткові видатки для позичальника. Але практично в активних операціях банки, крім умов оплати простроченої заборгованості, використовують прості відсотки, у яких відсутня цей елемент додаткового доходу. Отже складається становище, коли банки немає додаткових доходів виступаючи у ролі кредиторов.

Розглянувши порівняльну оцінку різних способів нарахування відсотків — прості і складні - ми виявили їхню особливості та специфіку. Тепер важливо оцінити отримані результаты.

Аналіз співвідношення рівня дохідності прості і складні відсотків показує безумовні переваги другого методу для кредитора та її заведуемую збитковість для позичальника, і навпаки. Проте, результати тієї ж досліджень показали, що відмітним якістю нарахувань за простими відсоткам є регулярність надходжень доходу, як і разовий характер надходжень, відстрочених досі гасіння позики, визначає специфіку нарахувань по складним відсоткам. Облік співвідношення вартості різночасних платежів до вимірах дохідності фінансових операцій більш, ніж принципове. Особливо важливо за умов постійного зростання цін знецінення денег.

У цілому нині підсумки розгляду двох систем відсоткові ставки допомагають подолати деякі стереотипи в сприйнятті прості і складні відсотків. Традиційно таке ставлення до сторін позичкової угоди, коли банк зацікавлений у непростих відсотках, дозволяють швидко наростити суму наявних, позичальник ж, наскільки можна, намагається уникати складних відсотків і «воліє» прості відсотки, побоюючись розростання своїх расходов.

У оцінці позиції позичальника можна буде звернути увагу до такі особливості займа:

Позичальник, працюючий переважно на залучених засобах, зацікавлений у постійному поновлення суми залучених коштів. Виплата доходів за простими відсоткам означає відтік коштів з його обороту, й необхідність залучення нових, які підлягають додаткової оплаті позик, у сумі які з обороту ресурсів. Останнє рівнозначно приєднання нарахованих відсотків на основному посяду, чого й укладено сенс нарахувань по складним процентам.

У кількісному співвідношенні витрат за простою й складним відсоткам вірно лише те, що річний позику під 60% з виплатою відсотків після закінчення терміну справді дешевше тієї самої позики під 60% із виплатою складних відсотків із періодом нарахування менше року. Але у уважнішому розгляді можна знайти, що ефект економії дає не застосування простих відсотків, а скорочення періодичності нарахувань відсотків. Зрівнявши два позики цих умовах, можна стверджувати, що витрати з оплати користування позиковими засобами будуть еквівалентними. Проста калькуляція витрат за оплату позики — при простих відсотках 600 000 крб. із першого 000 000 крб. позики, і 749 006 крб. з тією ж суми, при складних відсотках — неправильна. Що стосується розрахунків з простим відсоткам позичальник мав у протягом року висловив низку платежів і підтримки тієї самої обсягу залучених коштів мусила додаткові позики, видатки залучення яких становитимуть самі 149 006 руб.

Отже, й у позичальника складні відсотки виявляються рівнозначними простим. Понад те, у непростих відсотках можна знайти суттєві переваги. При застосуванні складних відсотків досягається істотна економія на операційних витратах зі здійснення нових займов.

Підсумовуючи розгляд договірних умов оплати позичок за простими і складним відсоткам, слід зазначити следующее:

Результати проведеного дослідження доводять, за вибору банком при кредитуванні простих чи складних відсоткові ставки принципово не тільки і й не так саме договірне умова нарахування по складним чи простим відсоткам, скільки тривалість періоду нарахування. При певному періоді нарахування відсотків практичні результати оплати позичок і позик чи складних відсотків еквівалентні. Позичальник може боятися високих витрат за оплаті позичок оплачуваних складними відсотками, кредитор може очікувати вилучення особливого додаткового дохода.

Тільки особливі інтереси кредитора і позичальника можуть реалізовуватися в застосуванні складних чи простих процентов.

Для банку складні відсотки — це зберегти поточну вартість наявних, необхідних до якогось моменту у майбутньому. Для позичальника складні відсотки — це можливість заощадити на операційних витратах, збільшити стабільність ресурсної бази рахунок збільшення термінів запозичення средств.

Позичальник то, можливо зацікавлений у простих відсотках, коли знає, що йому за закінченні певного терміну кошти непотрібні у колишньому обсязі чи непотрібні колишніх умовах. У порівняні з умовами складних відсотків при простих відсотках у позичальника з’являється можливість гнучко регулювати об'єми та умови нових позик. Тоді як банк може цікавити збереження вартості немає певному моменту у майбутньому, а протягом певного періоду часу. І тут регулярне отримання засобів у вигляді відсотків забезпечує можливість «рівномірно» споживати наявні кошти впродовж тривалого проміжку часу, не втрачаючи з їхньої обесценении.

За підсумками проведеного вище дослідження можна порекомендувати банку ширше використовувати метод складного відсотка при кредитуванні підприємств. Для цього необхідно роз’яснити можливого позичальнику вигідність складного відсотка. Але однак у час багато комерційних банків, зокрема і Капітал, використовують метод простого відсотка, тому розглянемо докладніше види простих відсоткових ставок.

Найпростіша модель встановлення ставки за кредитами за принципом «вартість плюс «передбачає, що відсоткову ставку з кожного кредиту встановлюється з урахуванням наступних компонентів: 1) вартість залучення відповідних ресурсів для банку; 2) банківські операційні витрати, які від витрат за залученню коштів, зокрема вести співробітників кредитного управління і вартість матеріалів і устаткування, необхідних надання кредиту та контролю над ними; 3) компенсація банку за рівень ризику невиконання зобов’язань; 4) бажана маржа прибутку по кожному кредиту реалізації достатніх виплат на користь акціонерів банку. Таким образом:

|Процентн|=|Предельна|+|Операцион|+|Оценочная |+|Бажаємо| |на | |я | |ные | |маржа для | |на | |ставка | |вартість| |витрати | |захисту | |маржа | |по | |притягнутий| |банку, | |банку від | |прибув| |кредиту | |ных | |чудові | |ризику | |і | | | |коштів | |від | |неисполнени| |банку.| | | |для | |витрат | |я | | | | | |кредитова| |по | |обязательст| | | | | |ния | |притягнутий| |в | | | | | |позичальника | |ію | | | | | | | | | |коштів | | | | |.

Кожен із зазначених компонентів може бути виражений у вигляді річних відсотків щодо суми кредита.

Він визначення ставки за кредитами є найбільш простою й швидким. Наприклад, банк отримав заявку одного з своїх корпоративних клієнтів у сумі в розмірі 5 млн. крб. У російської неминучого у ролі граничною ставки може традиційно використовуватися ставка рефінансування Центробанку Росії, яка становить сьогоднішній ліньки 50 відсотків річних. Операційні витрати з аналізу, видачі і контролю по кредит оцінені у два% за заявкою в розмірі 5 млн. крб. Кредитне управління банку може рекомендувати додати від 4 до 8% испрашиваемой суми як компенсація ризику те, що кредит нічого очікувати виплачений своєчасно у обсязі. Нарешті, банк може встановити маржу прибутку на 2% понад фінансових, операційних витрат і витрат, що з ризиками даному кредиту. Отже, даний кредит буде запропонований позичальнику за ставкою в 58% (60%) (50% + 2% + 4% (6%) + 2%).

Однією з недоліків цієї моделі є очікування, що банк точно знає свої витрати і може встановлювати ставку за кредитами не враховуючи чинника конкуренції із боку інших кредиторів. Дані обмеження цього підходу призвели до появи банківській сфері моделі цінового лідерства, яку почали використовувати найбільших банків- «грошові центри «США 50 років тому. Під час Великої депресії 30-х рр. найбільших банків встановили уніфіковану ставку за кредитами, відому під назвою «прайм-рейт «(іноді звану також базової чи довідкової ставкою), мабуть, саму низьку ставку, запропоновану найбільш кредитоспроможним клієнтам по короткотерміновим кредитами оборотний капітал. Фактична ставка за кредитами кожному конкретному позичальнику визначатиметься з урахуванням наступній формулы:

|Процентна|=|Базовая |+ | | |я ставка | |ставка, чи | |Надбавка | |по | |прайм-рейт | | | |кредиту | |(включаючи | | | | | |бажану | | | | | |банком маржу | | | | | |прибутку понад| | | | | |операційних | | | | | |і | | | | | |административ| | | | | |ных витрат)| | | | | | | |Премія за ризик|+ |Премія за ризик, | | | | | |невиконання | |пов'язаний із | | | | | |зобов'язань, | |терміновістю, | | | | | |що сплачується | |що сплачується | | | | | |непервоклассны| |позичальниками, | | | | | |ми позичальниками | |обращающимися за | | | | | | | |довгостроковим | | | | | | | |кредитом |.

Знову-таки у разі як «прайм-рейт «може бути ставка за кредитами Центробанку Росії. І приблизний розрахунок у цій методу виглядатиме наступним образом:

Якщо підприємство середнього розміру просить надання кредиту терміном на 3 роки придбання нового устаткування, ставка за таким кредиту може бути встановлена лише на рівні 60% і складатися з прайм-рейт (в нашому випадку ставки Центробанку) в 50%, плюс 5% за ризик неповернення позички, плюс 5% за ризик, пов’язаний із терміновістю через довгострокового характеру кредита[2]. Сума премій за ризик за цим кредитом зазвичай називається надбавкою. Банки можуть збільшувати чи скорочувати свої кредитні портфелі шляхом скорочення або збільшення своїх надбавок.

Розроблено дві різні формули розрахунку плаваючою прайм-рейт: 1) метод «прайм + «і 2) метод «прайм x ». Наприклад, позичальнику то, можливо встановлено ставку о 12-й% по короткотерміновому кредиту методом «прайм + 2 «при прайм-рейт лише на рівні 10%. Іншим способом ставка для даного клієнта може бути встановлено з урахуванням «прайм x 1,2 » :

Відсоткову ставку за кредитами = 1,2 (прайм-рейт) = 1,2 (10%) = 12%.

Хоча обидва цих методу можуть призвести одного й тому початкового результату, як і наведеному вище прикладі, у разі, коли з кредиту встановлено плаваюча ставка, результати можуть і різними при зміні відсоткових ставок.

Так було в умовах підвищення ставок методом «прайм x «ставка за кредит клієнту зростає швидше, ніж ставка, встановлювана методом «прайм+ ». При зниженні ж ставок ставка на позичку, наданої клієнту, зменшується швидше під час використання методу «прайм x ». Наприклад, у разі зростання прайм-рейт з десятьма до 15% ставка за кредитами, наведеній вище, збільшується з 12 до 17% - методом «прайм + «і з 12 до 18% - методом «прайм x ». Проте за зниженні прайм-рейт з десятьма до 8% методом «прайм + «отримуємо ставку удесятеро%, методом «прайм x «- 9,6%.

Подальші модифікації систем встановлення ставок за кредитами з урахуванням прайм-рейт з’явилися торік у 80-х рр. Один із змін полягала у появу моделі встановлення ставки нижче прайм-рейт тоді, як провідні банки стали активно конкурувати між і проведення агресивної політики банками, які кредитували за ставками, близькими до вартості залучення ресурсів. У, наприклад, багато банків оголосили у тому, що кредити деяким великим корпораціям терміном протягом кількох днів чи тижнів будуть надаватися за низькими ставками грошового ринку, яких додається невеличка маржа (можливо, від ¼ до ¾ відсоткового пункту) покриття ризику, інших операційних витрат й отримання прибутку. Таким образом:

[pic].

Отже, якщо банк може сьогодні запозичати кошти населення за ставкою в 25%, а підприємницька фирма-заемщик з великим кредитним рейтингом просить про відкриття кредитної лінії на на 10 млн. крб. терміном на 30 днів, ми можемо надати даний кредит за ставкою 25+5% (25% покриття відсоткових витрат за залученню коштів у грошовому ринку + надбавка в 5% покриття ризику, непроцентних витрат і досягнення прибыльности).

Через війну ставка по короткотерміновому кредиту може бути на кілька відсоткових пунктів нижчою за встановлені прайм-рейт, що знижує значимість прайм-рейт як довідкової ставки за кредитами предприятиям.

Ще однією модифікацією моделі цінового лідерства, яка з’явилася на останнім часом там, стало використання ставок «кэп «- узгодженого верхньої межі ставки за кредитами незалежно від майбутньої динаміки відсоткові ставки. Отже, позичальнику то, можливо запропонована плаваюча ставка прайм-рейт +5 за максимуму в розмірі 5% понад початкової ставки. Це означає, у разі видачі кредиту за ставки прайм-рейт лише на рівні в 50% початкова ставка становитиме 50 + 5, чи 55%. Ставка може підвищитися лише до 60% (55% + 5%) незалежно від цього, яких висот досягнуть ринкові ставки споживачів протягом терміну дії кредитного договора.

" Кэпы «є жодну з послуг, яку банк може запропонувати своїх клієнтів за особливе винагороду. Ставки «кэп «дають позичальнику деяку впевненість щодо максимальної вартості кредиту, оскільки будь-які відсотки, сплачені понад за цю ставку, відшкодовують позичальнику чи одноразово раз на рік, чи з закінченні термін дії кредитного договору. Проте банкіри мали бути зацікавленими обережні під час встановлення ставок «кэп «за своїми кредитним договорами: період підтримки високих відсоткові ставки призведе до того що, що ризик по плаваючим відсотковим ставками перейде від позичальника до кредитору. Він побудови ставки по кредиту також може бути використаний у практиці російських банків при кредитуванні надійних клієнтів. У разі, якщо ризикованість кредиту досить низька, така ставка може бути встановлена зниження втрат у разі підвищення ставки прайм-рейт (ставки Центробанка).

У світі розробили складніші моделі встановлення ставок по кредитах, що дозволяють банку отримувати чималі кошти для відшкодування усіх витрат і покриття всіх ризиків. Однією з таких моделей є метод встановлення ставок за принципом «стоимость-выгодность », що складається з трьох найпростіших компонентів: 1) оцінки сукупного доходу за кредитом у умовах різноманітних рівнів відсоткові ставки тощо винагороди банку; 2) оцінки чистої суми наданих кредит коштів (з відрахуванням будь-яких депозитів, які позичальник зобов’язується тримати в банку, і з огляду на вимоги до резервуванню, пропонованих Центробанком); 3) оцінки прибутку за кредитами до оподаткування шляхом розподілу оцінкової доходу за кредитами на чисту суму наданих кредит коштів, якої буде фактично користуватися заемщик.

Припустимо, наприклад, що позичальник просить про відкриття кредитної лінії на у сумі в розмірі 5 млн. крб., але вони використовує лише 4 млн. крб. по ставки 20%. Клієнту необхідно сплатити комісію за зобов’язання один% суми невикористаної кредитної лінії на. Понад те, банк наполягає на підтримці клієнтом компенсаційних залишків (депозитів) у вигляді 20% фактично отриманої цифру межах кредитної лінії на ув’язнення і 5% невикористаної суми кредитної лінії на. Вимоги до резервуванню, встановлені центральним банком, становлять 10%. З наведених даних, маємо следующее:

|Оцінка |=|(Використаний|+ |(Неиспользова|= 810 | |доходу по | |ная частина | |нная частина |000. | |кредиту | |кредитної | |кредитної | | | | |лінії) | |лінії) | | | | |4 000 000 x | |1 000 000 x | | | | |0,20 | |0,01 | |.

|Оценка розміру | | | |коштів банку, | |(Вимоги до | |використовуваних | |компенсаційним | |позичальником | |залишкам) | | |= 4 000 |(4 000 000×0,20 + 1 000 | | |000 — |000×0,05) + | | | | | | | |(Вимоги до | | | |резервуванню) | | |+ 0,10 |(4 000 000×0,20 + 1 000 | | | |000×0,05) = | | |= 3 235 | | | |000 | |.

|Оценка прибутку |= 810 000 + 3 235 000 = 25,0% | |банку з даному | | |кредиту до | | |оподаткування | |.

Якщо прибуток банку з даному кредиту до оподаткування однозначно перекриває вартість витрачених нею банківських коштів, то, при ухваленні рішення кредитування менеджери повинні врахувати ризик, властивий кредитування, і бажання керівництва банку отримати маржу прибуток обсягом повної вартості кредиту (включаючи налоги).

Підхід до встановлення ставок з погляду «вартість — вигідність «є лише з частин солее широкої концепції, відомої за назвою «аналіз дохідності клієнта ». Він встановлення ставки по кредиту передбачає, що банк повинен в оцінці кожної кредитної заявки брати до уваги усі взаємовідносини з цим клієнтом. При аналізі дохідності особливу увагу звертається з прибутку від усіх відносин із клієнтом, рассчитываемую за такою формуле:

[pic].

Доходи, одержувані банком від клієнта, можуть включати відсотки за кредиту, комісію за зобов’язання, комісію за управління готівкою коштами Німеччини та обробку цифрової інформації. Витрати, пов’язані з клієнтом, можуть включати зарплатню банківських співробітників, Витрати вивчення кредитної документації, відсотки за депозитах, витрати на перевірці рахунку також вартість обробки (включаючи оплату чеків, облік кредитів і депозитів, послуги щодо зберігання цінностей на сейфах), і навіть вартість придбаних ресурсів. Чисті кредитні ресурси є суму кредиту, наданого клієнту, з відрахуванням середньої суми його депозитів (скоригованої з огляду на вимоги до резервированию).

Потім виконується фактична оцінка суми коштів банку, використовуваної кожним клієнтом понад суми, наданої їм банку. Якщо розрахункова чиста ставка прибуток від всіх відносин із клієнтом є позитивної, кредитна заявка, цілком імовірно, задовольнять, оскільки банк запрацює премію понад суми всіх вироблених витрат (включаючи необхідні виплати за користь акціонерів). Якщо розрахункова чиста ставка прибуток від всіх відносин із клієнтом є негативною, в надання кредиту можуть відмовити. Але може підвищувати ставку за кредитами чи ціну інших послуг, які надають клієнту у тому, щоб взаємовідносини тривали на вигідною основі. Клієнти, які вважають більш ризиковими, повинні приносити банку вищу розрахункову ставку прибутку. Зразок аналізу дохідності клієнта АБ Капітал ЗАТ «Торгівля», подавшего заявку одержання кредиту, наводиться в Додатку 3.

Розрахувавши, які доходи приносить клієнт банку, чимало зарубіжних банки надають клієнту позику суму прибутку, яку банк отримав, інвестуючи кошти, із депозитного рахунки клієнти на дохідні активи. Природно, нерозумно включати всю суму депозиту клієнта при розрахунку прибуток від інвестування коштів, оскільки банк повинен дотримуватися вимоги до резервуванню і значної частини депозитного залишку клієнта складається з тимчасового залишку, обумовленого періодом чекового клірингу, виникає у зв’язку з тим, що виписані клієнтом чеки можуть не пред’явлені до оплати. Багато зарубіжні банки розраховують фактичну суму чистих інвестованих коштів у основі депозиту імені клієнта й відповідного кредиту у сумі прибутку, з деякою версії наступних формул:

[pic].

|Сумма |=|Годовая|х|Часть року, |х|Чистые | |прибутку, | | | |протягом | |инвестируемы| |надаємо| |ставка | |якої | |е | |на | |прибутку| |доступні | |(використовувані| |клієнту в | | | |кошти | |е) кошти | |кредит | | | |за депозитом | | |.

Спробуємо розібрати даний метод з прикладу. Припустимо, що тут клієнта має середній залишок за депозитом за даний місяць розмірі 1 125 000 крб. На операції з чекам доводиться 125 000 крб., чиста сума инкассированных коштів становить 1 млн. крб. Відповідний норматив резервування становить 22%. Після переговорів із клієнтом банк прийняв постанову по наданні йому позики у розмірі прибутку з його депозит, з середньої ставки по коротким ДКО завдовжки тридцять п’ять%. У разі чисті використовувані (інвестовані) кошти імені клієнта й позику суму прибутку будуть складати: |Чисті | | |використовувані | | |(інвестовані) |= 1 125 000 — 125 000 — 22/100 x| |кошти на |1 000 000 = | |банку | | | |= 780 000 крб. |.

|Размер кредиту |= 35% x 1/12×780 000 = 22 | |у сумі |750 крб. | |прибутку | | |для даного | | |клієнта | |.

Отже, після розрахунку усіх доходів і витрат від усіх угод банки з даним клієнтом банк надасть йому кредит порядку 22 750 крб., які банк одержав у минулого місяця від інвестування депозитів клієнти на дохідні активы.

Аналіз дохідності клієнта там останніми роками ставав дедалі складнішим і всеосяжним. Було розроблено докладна бухгалтерська звітність за різними джерелами прибутків і витрат до обслуговування кожного великого клієнта. Найчастіше такого аналізу включав консолідовані дані з самого позичальнику, його дочірнім фірмам, найбільшим акціонерам і верхньому ешелону керівництва у тому, щоб управляючі банком могли мати незбиране подання щодо всіх взаємовідносин банки з клієнтом. Такий консолідований звіт може визначати, наскільки збитки з обслуговування одного рахунки компенсуються прибутком з іншого рахунку, що становить загальну картину відносин із даним клієнтом. Автоматизовані системи аналізу дохідності клієнта дозволяють кредиторам розрахувати альтернативні сценарії встановлення ставок за кредитами і депозитах виявлення оптимального для банку і клієнта рівня ставок. Аналіз дохідності може також використовуватися для ідентифікації найприбутковіших клієнтів — і кредитів і найуспішніше працюючих кредитних инспекторов.

Розглянуто варіанти побудови відсоткові ставки під час видачі кредиту підприємствам, і організаціям. З погляду дохідності банку вигідніше використовувати правильно встановлену складну ставку. Але проблемою є недолік інформації з вигідності за цю ставку у позичальників, та й біля банку. Наприклад, АБ Капітал використовував таку ставку лише за залучення коштів населення, тобто у пасивних операціях. Крім цього, є кілька видів побудови простих ставок, якими банк може варіювати кредитні ризики, застосовуючи їх з різними категоріями заемщиков.

2.3. Аналіз кредитоспроможності клиента.

Однією з найважливіших і складних питань, що з кредитуванням, є питання вивчення кредитоспроможності позичальника. Тож у цій роботі мені хотілося б показати на практичному прикладі процес аналізу заявок на кредити від двох потенційних позичальників — торгової фірми Проте й промислової фірми Б.

Спочатку виходячи з наданих балансів і Додатків до них «Звіт прибутки і збитках» (Форма 2) складемо Агрегированные баланси і форми звіту прибутки і збитках доведення в зручну для аналізу даних форму. Після опрацювання даних одержимо результати, показане таблицях 2.3.1 і 2.3.2. Із одержаних даним можна підвести вже деякі підсумки. Фірма, А характеризується вищої сумою оборотних засобів порівняно з фірмою Б (5826 тис. крб. проти 943 тис. крб.), але меншим наявністю основний капітал (206 тис. крб. у, А проти 1304 тис. крб. у Б). У той самий час фірма, А великі показники кредиторської та дебіторської заборгованості, що знижує рівень фінансової стійкості підприємства. Фірма, А має велику позичкову заборгованість перед іншим банком, що Мінздоров'я може вже насторожити кредитного інспектора. Йому слід зв’язатися з іншим банком і поцікавитися про кредитної історії фірми На кредитному управлінні цього банка.

Таблиця 2.3.1.

Агреговане баланс предприятия-заемщика.

|Агрега|Статья балансу |Фірма А|Фирма Б | |т | | | | | |АКТИВЫ | | | |А1 |Оборотні активи — всього |5826 |943 | | |До того ж: | | | |А2 |Кошти |22 |304 | |АЗ |Розрахунки й інші поточні активи -|5804 |290 | | |всього | | | |А4 |У тому числі: |4122 |94 | |А5 |Розрахунки з дебіторами протягом 12|1634 |603 | |А6 |місяців |0 |0 | | |Товарно-матеріальні запаси (ТМЗ)| | | |А6* | |0 |0 | |А7 |Інші поточні активи |203 |1304 | |А8 |До того ж: |18 010 |50 | | |Короткострокові цінних паперів | | | |А9 |Основний капітал |0 |0 | | |Іммобілізовані активи |24 039 |2297 | | |До того ж: | | | | |Збитки | | | |П1 |БАЛАНС (А1+А7+А8) |8197 |387 | | | | | | |П2 |ПАСИВИ |0 |0 | | |Зобов'язання — всього | | | |П2* |До того ж: |0 |0 | |П3 |Довгострокові зобов’язання |8197 |364 | | |У тому числі: | | | |П3* |Довгострокові кредити банків |1600 |80 | |П4 |Короткострокові зобов’язання |0 |0 | |П5 |У тому числі: |15 840 |1860 | | |Короткострокові кредити банків | | | |П6 |Інші зобов’язання |417 |1600 | |П7 |Власний капітал |0 |16 | |П8 |До того ж: |15 340 |260 | |П9 |Статутний капітал |0 |0 | |П10 |Резервний капітал |0 |7 | |П11 |Інші фонди |83 |0 | | |Нерозподілена прибуток минулих |8614 |1987 | | |років | | | | |Нерозподілена прибуток | | | | |звітного року | | | | |Додатковий капітал | | | | |БАЛАНС (П1+П6) | | |.

Таблиця 2.3.2.

Агрегированные показники звіту прибутки і збитках (форма № 2).

|Агрега|Статья |Фірма, А |Фірма Б | |т | | | | |П12 |Виручка від |335 |4136,6 | |П13 |Витрати виробництва | | | | |реалізованої продукції |168 |2524 | |П14 |Власний капітал — нетто |-17 928 |-2586,6 | |П15 |П6-(А8+П12) |5 |1658 | |П16 |Абстрактні із прибутку |30 |706,6 | |П17 |кошти |335 |4138,6 | | |Прибуток (збиток) звітного | | | | |періоду | | | | |Брутто-доходы | | |.

У цілому сказати, що отримане дані добре характеризують вид діяльності потенційних позичальників. Наявність власного капіталу і меншу суму оборотних засобів характеризують підприємство, а відносно невелика наявність власного капіталу і більшу суму оборотних коштів — торговельно-закупівельну організацію, що він відповідає заявленої проведення статутної діяльності цих предприятий.

Потім визначимо показники п’яти груп коэффициентов:

Коефіцієнти фінансового левереджа, тобто показники, що характеризують ставлення власної родини та позикового капіталу в підприємств. Після невеликих розрахунків з формулам, описаним в Главі 1 ми матимемо такі дані (Табл. 2.3.3.):

Таблиця 2.3.3.

Коефіцієнти фінансового левереджа.

|Коэффициент |Фірма, А |Фірма Б |Оптимум | |К1 — коефіцієнт |0,6589 |0,8098 |[pic] | |автономії | | | | |Економічне | | | | |зміст: | | | | |незалежність від | | | | |зовнішніх джерел | | | | |фінансування | | | | |К2 — коефіцієнт |0,3199 |0,6965 |[pic] | |мобільності коштів | | | | |Економічне | | | | |зміст: | | | | |потенційна | | | | |можливість перетворити | | | | |активи в ліквідні | | | | |кошти | | | | |К3 — коефіцієнт |-0,4070 |0,6140 |[pic] | |маневреності коштів | | | | |(чиста мобільність) | | | | |Економічне | | | | |зміст: реальна | | | | |можливість перетворити | | | | |активи в ліквідні | | | | |кошти | | | | |К4 — ставлення |1,9324 |5,1099 |[pic] | |власного капіталу до| | | | |загальної заборгованості | | | | |Економічне | | | | |зміст: забезпечення| | | | |кредиторської | | | | |заборгованості | | | | |власним капіталом | | | | |К5 — коефіцієнт |-0,4073 |0,5366 |[pic] | |забезпеченості | | | | |власними засобами| | | | | | | | | |Економічне | | | | |зміст: наявність | | | | |власних оборотних | | | | |коштів в підприємства | | | |.

З даних можна зробити такі висновки: по отриманим даним надійнішим є положення фірми Б, оскільки він витримує все показники, і позикових коштів менше половини коштів підприємства. А значення відносини власного капіталу до загальної заборгованості перевищує оптимальний показник у 5 раз. Практично протилежна ситуація в іншого потенційного позичальника — фірми А. З всіх показників задовольняють умовам лише 2 — ставлення власного капіталу до кредиторську заборгованість і коефіцієнт автономії. І це підтверджує заняття певним виглядом діяльності. Наступними розглянемо коефіцієнти прибутковості (Табл. 2.3.4):

Таблиця 2.3.4.

Коефіцієнти прибутковості |Коефіцієнт |Фірма, А |Фірма Б | |К9 — коефіцієнт |0,0896 |0,1708 | |рентабельності виручки від | | | |реалізації | | | |Економічне зміст: | | | |рентабельність продажів | | | |К10 — коефіцієнт |0,0012 |0,3076 | |рентабельності загального | | | |капіталу | | | |Економічне зміст: | | | |рентабельність загального | | | |капіталу | | | |К11 — коефіцієнт |0,0019 |0,3799 | |рентабельності акціонерного | | | |капіталу | | | |Економічне зміст: | | | |рентабельність акціонерного | | | |капіталу | | | |К12 — ставлення абстрактних |0,1667 |2,3464 | |із прибутку коштів до | | | |балансового прибутку | | | |Економічне зміст: | | | |здатність | | | |самофінансування | | |.

За даними показниками краще становище фірми Б. У цьому прикладі ми можемо простежити за динамікою зміни даних показників, що могла б розповісти щодо змін у діяльності фірм, а й у даному разі поєднані із показниками фінансового левереджа ми можемо казати про більш усталеному становищі фірми Б.

Тепер час торкнутися визначенню та вивчення взаємозалежних показників ліквідності і оборотності. Доти вкотре звернімося агрегированным балансам підприємств й у початку визначимо класи ліквідних активів підприємств. Фірма Б має більшу суму ліквідних активів 1-го класу (кошти) (304 тр проти 22 тр), але поступається фірмі На сумі ліквідних активів 2-го (к/с дебіторська заборгованість) і 3-го (ТМЗ) класів (94 і 603 проти 4122 і 1634 відповідно). Коефіцієнти ліквідності і покажуть нам, наскільки покривають ці ліквідні кошти зобов’язання підприємств (Табл. 2.3.5 і 2.3.6).

Таблиця 2.3.5.

Коефіцієнти ліквідності |Коефіцієнт |Фірма, А |Фірма Б |Оптимум| |К13 — коефіцієнт |0,7107 |2,5907 |[pic] | |покриття заборгованості | | | | |Економічне | | | | |зміст: здатність| | | | |розрахуватися з | | | | |заборгованістю в | | | | |перспективі | | | | |К14 — коефіцієнт общей|0,5114 |0,9341 |[pic] | |ліквідності | | | | |Економічне | | | | |зміст: здатність| | | | |розрахуватися з | | | | |заборгованістю в | | | | |найближчим часом | | | | |К15 — коефіцієнт |0,0027 |0,8352 |[pic] | |поточної ліквідності | | | | |Економічне | | | | |зміст: поточна | | | | |ліквідність | | | | |К16 — співвідношення |0,5029 |0,2582 |[pic] | |дебіторської і | | | | |кредиторської | | | | |заборгованості | | | | |Економічне | | | | |зміст: здатність| | | | |розрахуватися з | | | | |кредиторами з допомогою | | | | |дебіторської | | | | |заборгованості | | | |.

Таблиця 2.3.6.

Коефіцієнти ефективності (оборачиваемости).

|Коэффициент |Фірма, А |Фірма Б | |К6 — ставлення виручки від |0,0184 |3,0551 | |реалізації від суми | | | |немобільних коштів | | | |Економічне зміст: | | | |фондовіддача — обсяг | | | |реалізації на 1 карбованець | | | |немобільних активів | | | |К7 — коефіцієнт ділової |0,0139 |1,8009 | |активності | | | |Економічне зміст: | | | |ефективність використання | | | |сукупних активів | | | |К8 — ставлення виручки від |0,0575 |4,3866 | |реалізації від суми мобільних| | | |коштів | | | |Економічне зміст: | | | |оборотність мобільних | | | |коштів | | |.

Дані показники малюють нам непривабливу картину становища фірми, А — жодного з показників ліквідності не задовольняє оптимальному значенням. І водночас показники оборотності зустрічалися з більш низькі стосовно фірмі Б, що має відповідає необхідному рівню лише показник співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості, та заодно розмір цю заборгованість нижче, ніж в фірми А. З вище викладеного можна сказати, що й наявність більшої суми ліквідних активів фірма, А підвищує клас кредитоспроможності цього потенційного заемщика.

І, у фіналі аналізу по коефіцієнтам, визначимо показник обслуговування боргу, що демонструє, яка частка валютної виручки в підприємства належить на зобов’язання, цебто в кредиторську заборгованість. Знову ми бачимо, що фірма, А у тому вільних коштів на розвитку підприємства, вона вже практично ледве «зводить кінці з кінцями ». Уже даному етапі ми в змозі зробити висновок у тому, що з банку краще кредитувати фірму Б, тому що за кредитуванні фірми, А виникне величезний ризик невиконання узятих він фірмою обязательств.

Та оскільки метою нашого дослідження є практичне використання методів оцінки кредитоспроможності клієнта, ми продовжимо наше дослідження і проаналізуємо потенційних позичальників з допомогою моделей «Zаналізу «Альтмана і моделі нагляду над ссудами Чессера, добре описані у першої главі даної работы.

Після всіх розрахунків одержимо такі данные:

— За моделлю «Z-анализа»:

Фірма, А — 2,68 476.

Фірма Б — 6,874 162.

Це означає по використовуючи цю модель фірму, А можна зарахувати до групі банкрутів оскільки її показник нижче необхідного значення 2,675.

Фірма Б належить до групи надійних заемщиков.

— За моделлю нагляду над ссудами Чессера:

Фірма, А — 0,095.

Фірма Б — 0,017, при необхідному рівні трохи більше 0,5.

Математична модель «Z-анализа «підтверджує висновок, який був зроблено нами раніше. За моделлю Чессера фірма, А віднесена до групи надійних з непоганим показателем.

І насамкінець аналізу кредитоспроможності клієнтів проведемо рейтингову оцінку позичальників, яка була описано на Главі I. З даних фірмі А присвоєно рейтинг у 50% (граничний розмір кредитування), а фірмі Б — 90% (хороше состояние).

Отриманими даним необхідно користуватися кредитному інспектору для складання прогнозної оцінки ризикованості кредитування клієнта, але особливість справжньою економічною ситуації у Росії така, що з вирішенні питання видачі кредиту обов’язково має враховуватися також особисте знайомство і це з потенційним позичальником. А вони мають вирішальне значення в угоді питання про видачу кредиту. Так, дані для проведеного вище аналізу взяті з реальної бухгалтерської звітності і можна побачити, що «потенційному позичальнику фірмі А «видано кредит під заставу ТМЦ, що у сьогодні своєчасно у розрахунковому обсязі погашается.

Глава III. Управління кредитними операциями.

3.1. Форми й фізичні методи управління кредитними операціями комерційних банков.

Усі методи управління кредитними операціями комерційних банків можна розділити на великі групи: це методи, використовувані Центральним банком країни й методи управління, якими користується кожен комерційний банк. Оскільки об'єктом даної роботи є підставою комерційний банк, то не будемо докладно на інструментах управління кредитними операціями державних органів, обмежившись коротким описом їх. Це з тим, що використання тих чи інших методів регулювання із боку Центробанку тягне у себе можливе зміна у кредитній політиці комерційних банков.

Кредитно-грошова політика Центральных банків різних країн залежність від стану економіки спрямована або чи кредиту та грошової емісії (кредитна експансія), або з їхньої стримування та обмеження (кредитна рестрикция). У разі падіння і збільшення безробіття центральні банки намагаються оживити кон’юнктуру шляхом розширення кредиту та зниження норми відсотка. Навпаки, економічний підйом часто супроводжується зростання цін і нарощуванням диспропорцій в економіці. За цих умов центральні банки прагнуть запобігти економічний бум.

Для регулювання економіки вони використовують такі методи приносить чималі грошікредитної політики: — загальні, які мають впливом геть ринок позичкових капіталів загалом. — селективні, призначені для регулювання конкретних видів кредитування окремих деяких галузей і великих фирм.

До загальним методам ставляться такі інструменти кредитної політики, как:

Облікова (дисконтна) політика, що є найстарішим методом кредитного регулювання: вона активно діє з середини ХIХ в. Виникнення цього інструмента було з перетворенням центрального банку кредитора комерційних банків. Останні переучитывали в нього свої векселі чи отримували кредити під власні боргові зобов’язання. Підвищуючи ставку за кредитами (дисконтної ставки, чи ставку дисконту), центральний банк підштовхувала інші кредитні установи скорочувати запозичення. Це утрудняло поповнення банківських ресурсів, вело до підвищення відсоткових ставок й у кінцевому підсумку, до зменшення кредитних операций.

Найбільшу популярність облікова політика мала кінці ХIХ — початку ХХ в. У 30 — 40-х рр. нашого століття центральні банки проводили рекомендовану Кейнсом політику «дешевих грошей», тобто низьких відсоткові ставки і багатого кредитування. У Великобританії з 1932 по 1951 р. облікову ставку зберігалася лише на рівні 2%, США з 1937 по 1948 р. — 1%. Велику роль підтримці низьких ставок зіграло прагненні забезпечити фінансування казначейства на пільгових умов й у період після Другої Першої світової. З 50-х рр. у багатьох країнах активізувалося використання облікової політики. Та загалом значення цієї методу регулювання по порівнянню коїться з іншими знизилося. Але водночас у Росії даний метод регулювання має значення, оскільки багато ставки за кредитами банків формуються з урахуванням облікової ставки Центробанку же Росії та можуть і змінюватися за зміною цієї ставки.

Операції на ринку полягають у продажу чи купівлі центральним банком в комерційних банків державних цінних паперів, банківських акцептов та інших кредитних зобов’язань на ринковому чи заздалегідь оголошеному курсу. У разі купівлі Центральний банк переводить відповідні суми комерційних банків, збільшуючи тим самим останніх на їх резервних рахунках. Під час продажу Центральний банк списує суми з цих рахунків. Отже, зазначені операції б’ють по стані резервної позиції банківської системи та використовують як способу її регулирования.

Встановлення норм обов’язкових резервів комерційних банків, що, з одного боку, сприяють поліпшенню банківської ліквідності, з другого — ці норми виступають прямого обмежника інвестицій. Зміни норм обов’язкових резервів — метод прямого на кредитоспроможність банків, тому багато хто економісти вважають останній занадто сильним, і він рідко використовується. Вперше його застосували в 1933 р. Він також широко застосовується у російської практиці. У відповідність з Інструкцією ЦБ РФ від 30.06.97 № 62а «Про порядок формування та ефективного використання резерву на можливі втрати з позик» комерційних банків зобов’язані формувати резерви під неповернення кредитів на суму 5% за кредитами першої групи ризику, 20% - за кредитами другої групи, 50% - за кредитами третьої групи ув’язнення і 100% - за кредитами четвертої группы.

До селективним ж зараховують следующие:

— Контроль на окремі види кредитів, часто практикований за кредитами під заставу біржових цінних паперів, по споживчим позичкам для придбання товарів у розстрочку, по іпотечному кредиту. Регулювання споживчого кредиту зазвичай вводять у періоди напруги над ринком позичкових капіталів, коли держава прагне перерозподілити позичкові капітали у користь окремих галузей чи обмежити обсяги споживчого спроса.

— Регулювання ризику і ліквідності банківських операцій. Державний контролю над ризиком в усьому світі посилюється два останніх десятиліття. Характерно, що ризик банківську діяльність визначається не через оцінку фінансового стану боржників, а ще через зіставлення виданих кредитів з сумою власних резервов.

Так, при кредитуванні клієнтури у багатьох країнах банки повинні дотримуватися низки принципів. Зазвичай, розмір кредитів, виданих одному клієнту чи його взаємопов'язаної групі (наприклад, фірмам, який одне родовище) має становити певні проценти від суми власні кошти банку, США трохи більше 10, мови у Франції — 75%, у Росії - 25%. У найрозвиненіших країнах визначається також співвідношення обсягів кредитних операцій та власні кошти. Цей інструмент регулювання кредитних операцій був докладніше розглянутий в Главі I.

Отже, сучасні держави мають цілої системою методів регулювання економіки, причому, складові її інструменти відрізняються не лише з силі на кредитний ринок, а й у сферам їх застосування, що з правильної оцінці ситуації дозволяє знайти оптимальне рішення, выводящее країну з ймовірного кризиса.

Розглянемо форми й ефективні методи управління кредитними операціями із боку самих комерційних банків. Усі повинно бути взаємопов'язаними і складати єдину систему управління. Натомість дана система повинна входитимуть у загальну систему менеджменту банка.

Банківський менеджмент можна охарактеризувати як процес управління банком шляхом постановки цілей і розробки способів її досягнення. Процес управління позичковими операціями є складової частини процесу управління банком загалом. Управління позичковими операціями, аналізованих як процес, включає у собі такі елементи, як планування позичкових операцій, організація здійснення позичкових операцій, контролю над позичковими операціями, мотивація кредитного персоналу, і навіть координація взаємодії всіх функцій (Схема 3.1.1).

Схема. 1.3.1. Управління позичковими операціями як частину процесу банківського менеджмента.

Складовими елементами процесу банківського менеджменту є такі функції: банківське планування (зокрема планування позичкових операцій); організація діяльності банку (зокрема організація здійснення позичкових операцій); банківський контроль (зокрема контроль за позичковими операціями); мотивація банківського персоналу (зокрема мотивація кредитного персоналу); координація діяльності банку (у цьому числі координація взаємодії позичкових операцій із усіма операціями банка).

Планування позичкових операцій. Планування у його нового розуміння передбачає накреслення мети діяльності банку і їх досягнення. У зарубіжній практиці планові підрозділи є одним із найпотужніших організацій, добре оснащених тех-нічно та укомплектованих висококваліфікованим персоналом. Оцінка рівня управління позичковими операціями включає у собі запитання про наявність і змістовності кредитної политики.

У доповіді міжнародної практиці вважається, що ризик банку підвищується, якщо банк немає кредитної політики; якщо закон надає банку кредитну політику, але з довів до відома всіх виконавців, і якщо закон надає банку суперечливу кредитну политику.

Банківська (зокрема кредитна) політика передбачає накреслення мети і правил поведінки конкретного банку над ринком, вона обумовлює інструментарій, використовуваний фахівцями даного банку з організацією кредитних угод. У зміст кредитної політики включаються: стратегія банку кредитної сфері (мети, пріоритети, принципи); інструктивні матеріали з приводу кредитування, методичні розробки з аналізу кредитоспроможності, стану кредитного портфеля, організації контролю над виконанням договорів із різних видів ссуд.

У разі контролю за банком, здійснюваного його засновниками, проблема формування власної кредитної політики постає перед банком особливо гостро. Засновники, контролюючі банк, надають нею тиск, переслідуючи для формування його кредитної політики власні інтереси, протилежні інтересам банку. Засновники прагнуть набрати як жило якнайбільше кредитів за ціною. Отже, вони змушують банк формувати портфель низькоякісних, непрацюючих кредитів. У зв’язку з цим формування кредитної політики, відповідає інтересам банку, може стати банку проблемой.

Кредитна політика є основою всього процесу управління кредитами та її відправним моментом. Формування політики означатиме скорочення можливих альтернативних дій, спрощення і прискорення процесу прийняття рішення. Головне призначення політики — забезпечення послідовності дій на практиці банку, надійності і чіткості його деятельности.

У нашій країні підхід для оцінювання управління кредитними операціями різний залежно від розмірів, розвиненості кредитних зв’язків (навіть за незначних обсягах кредитів) і термінів діяльності банка.

Політика визначає стандарти, якими мають керуватись банківські працівники, відповідальні іншого за надання й позик і управління ними. Вона визначає основу дій Ради директорів, і осіб, приймаючих стратегічні рішення, і дає підстави аудиторам (зовнішнім і внутрішнім) оцінити якість управління кредитами у банку. Добре пророблена кредитна політика, що чітко проводиться зверху і розуміється всіх рівнях банку, дозволяє керівництву уникати зайвих ризиків й вірно оцінювати можливості розвитку дела.

Вважається, що розумна, викладена у спеціальній документі кредитна політика банку є основної для правильного управління кредитним ризиком. Ризик, як невід'ємний елемент будь-якого наданого банком кредиту, зводиться до мінімуму. У цьому банк повинен одержувати прибуток, що забезпечує стимулювання і достатнього припливу капіталу. Кредитна політика визначає граничні розміри кредитного ризику, і, оскільки він стверджується на рівні керівництва, останнє тим самим сам себе обмежує з погляду проведення операцій підвищеного ризику. Документ, схвалений Радою директорів, містить становища, в відповідність до якими надаються кредити, і навіть фіксує основні процедури їх выдачи.

Кредитна політика хіба що створить єдиний кредитний мову, єдине інформаційне полі, і загалом лежить в основі розвитку загальній кредитній культури банка.

Банк має визначити кількість кредитів кожного типу, і навіть які кредити він надавати, яким позичальникам і яких обставин. Ці важливі рішення вимагають, щоб цілями політики банку було підтримку оптимальних співвідношень між кредитами, різними видами зобов’язань та власним капіталом банку. Розумна кредитна політика сприяє підвищення якості кредитів. Кредитна політика дає напрям спеціалізації банку на певних кредитних інструментах і окремих галузях економіки, що дуже важливо задля нього і з погляду оцінки й реалізації різних видів застави, і з погляду оформлення тих чи інших видів кредиту та його обеспечения.

Однією з методів регулювання кредитних операцій самим банком є запровадження лімітів кредитування. Щоб самому отримати узгоджену систему лімітів, враховує всі складові сукупного кредитного ризику, можна подати його як композицію ризиків, які виникають за проведенні окремих видів операцій. У цьому виділення складових сукупного кредитного ризику може бути у кількох напрямах (Схема. 3.1.2). Однак необхідності встановлювати всіх можливих види лімітів, бо інакше не вдасться їх контролювати. Банк визначає лише з них, пов’язані з реально існуючими кредитними ризиками (залежно від цієї ситуації у банку й навколишнього його середовищі). Та заодно залежно від місця у ієрархічної системі, де даний банк перебуває, необхідно забезпечити його узгодженість з усіма іншими лімітами вищого рівня, інакше система обмежень для оптимальної моделі то, можливо противоречивой.

Схема 3.1.2. Структура кредитних лімітів банка.

Банк має визначатися величину всіх своїх кредитних лімітів на єдиної методичної основі, і регулярно їх переглядати, відбиваючи що відбуваються зміни всередині банку, у його клієнтської базі, соціальній та економіці целом.

Можна справити й інших заходів за захистом ресурсної бази комерційного банку. Їх можна згрупувати так: — «плаваючі» відсоткові ставки; - розвиток заставного права; - заміна грошових активів на матеріальні; - фінансування під «конвертовані цінних паперів»; - що у прибутках заемщика;

Кредитні лінії надаються, зазвичай, лише клієнтів, чиї умови не викликають сомнений.

Зазначені кредити мають бути гарантовані; вони можуть бути надані на кредитування непогашених вчасно боргів. За позитивного рішення питання йдеться про платежі або ролловерах (періодично возобновляющихся кредитах) по «кредитної лінії на» приймаються до уваги: а) справжні умови позичальника, які доводяться економічної інформацією (переважно щонайменше як по останні 6 місяців). Порівняння можна шляхом зіставлення результатів за попередній відповідний календарний період; б) економічні, індустріальні чи політичні чинники, які можуть негативно проводити фінансове становище заемщика.

Управління кредитної лінією зазвичай складає що хитається базі, з погашениями в цілому або частково раз у раз. Існує річний «чистий» період, протягом якого перевіряється використання кредита.

Оперативні кредити — це короткострокові кредити, що видаються по вимозі і мають цільової характер (поповнення фондів для робочих цілей). Вони забезпечені інвентарем чи іншими цінностями, готовими до конвертації в готівкову валюту, наприклад, підлягають отриманню засоби від оренди, страхові поліси тощо. Банк повинен надавати кредит у вигляді максимум 75% від суми, яка потрібна на фінансування заходи. Сума забезпечення по операційним кредитах має виплачуватися повністю відповідати вимогам, що дозволяє уникнути великого недовикористання запропонованих земних средств.

Термінові кредити призначені у тому, щоб фінансувати придбання фіксованих активів або заради рефінансування короткострокових боргів, що використовуються купівлі фіксованих активів. Кредити мали бути зацікавленими забезпечені, насамперед, фіксованими витратами за активами корпорації. Ці кредити формально вони не повинно перевищувати п’ятирічного періоду, з кошиком платежів, обмеженою до 30% початкової суми кредиту. Період використання може бути максимум, ніж фактична життя фінансованих активів. У окремих випадках термінові кредити можна використовувати доячи фінансування будівництва чи придбання недвижимости.

Кредити під нерухомість містять у собі фінансування будівництва чи придбання нерухомості для інвестицій або особистого використання. Уся кредитуемая нерухомість мусить бути перевірено до вирішення питання щодо надання кредиту. Максимальна сума кредиту — 75% приносимого майном доходу. Вартість здебільшого має визначатися методом оцінки доходів, використовуючи ставку капіталізації. Максимальний термін кредиту — 5 років із 15-річної амортизацією. Коефіцієнт покриття суми наданого кредиту буде нормальним при наступних условиях:

Розглянемо їх у конкретні приклади (Табл. 3.1.1):

Таблиця 3.1.1. |Тип проекту |Коефіцієнт покриття | | |суми кредиту | |Службові приміщення |1.10 — 1.20 | |Роздрібна продаж |1.15 — 1.25 | |(магазини) |1.15 — 1.25 | |Промислові проекти |1.25 — 1.35 | |Готелі |1.05 — 1.15 | |Житлова оренда приміщень | |.

Кредити для будівництва мають забезпечуватися фондами дома і мати готову будівельну базу. Початковий бюджет для будівництва перевіряється кількома ревізорами зі Світового банку з допомогою позичальника. Спонсори повинні гарантувати наявність джерел покриття у разі перевищення запланованих расходов.

Коефіцієнти співвідношення предарендной вартості до очікуваного прибутку по зазначених вище об'єктів такі (Табл. 3.1.2):

Таблиця 3.1.2. |Тип проекту |Коефіцієнт | |Службові приміщення |35% | |Роздрібна продаж |45% | |(магазини) |50% | |Промислові проекти |контракт | |Готелі |різна, залежить від | |Оренда житлових приміщень |ринку | |Житлове товариство |50% |.

Основне правило банків тому випадку — не покладатися погашення кредитів з допомогою реалізації активів позичальника чи із метою всіх отриманих прибутків чи прибутку. Краще здійснювати консервативний прийнятний грошові потоки готівки у тому, щоб перевірити здатність позичальника управляти обтяжливими долгами.

Отже, вибір, і використання методів кредитного регулювання у разі планування позичкових операцій має охоплювати такі аспекти: елементи правовим регулюванням; спеціалізацію банку; ресурсну базу; ступінь припустимого ризику; структуру кредитного портфеля; структуру зобов’язань по срокам.

Організація здійснення позичкових операцій повинна мати процедури кредитування, які можна викладені у посібнику з кредитної в політиці й інструкціях щодо різноманітних підрозділів банку. Порядок надання кредиту передбачає такі процедури: обробку заявки на кредит; кредитний аналіз; схвалення кредиту; оформлення кредитного справи; перерахування ссуженных коштів позичальнику; нагляд кредитом. Як приклад можна навести Положення про кредитуванні в АБ Капітал (Додаток 4). У документі визначено загальні принципи кредитування, якими мають керуватись кредитні працівників банку під час вирішення питань про надання кредиту. Дане становище повинна утримувати також питання, що стосуються зниження ризику при кредитовании.

Контроль за позичковими операціями. Однією з головних завдань банку є активну роботу стеження по кредит із управління їм. Відомо, що добре управління не усуне проблемність кредиту, але нерідко хороші кредити можуть бути проблемними у разі неефективною роботи із нею після їх выдачи.

Спостереження проводиться банком у тому, щоб мати достовірну і оперативну інформацію про зміну фінансового стану позичальника, і навіть про виконання позичальником умов кредитного договору. При ефективному спостереженні банк може у ранній стадії виявити ознаки труднощів у позичальника з погашенням кредиту. Раннє виявлення аналогічних проблем дозволяє банку, активізувавши коригувальні дії, максимально знизити збитки. Особливо значимим моментом контролю над кредитом є дотримання договірних термінів його повернення, величини погашення відсотків, коефіцієнтів фінансової звітності позичальника, якості гарантии.

Разів у рік чи частіше банк має проводити кредитні огляди, доцільність яких полягає у перегляді відносин із клієнтом. Насправді такі огляди щодо кожного конкретного клієнту здійснює відповідальний при цьому співробітник кредитного відділу. У процесі такого огляду співробітник аналізує фінансове становище позичальника протягом часу й і виявляє тенденції його розвитку. Вивчаються минулі і залежать майбутні можливості позичальника з обслуговування свого боргу, становище позичальника у тому ринку, де він працює. Через війну аналізу такої інформації стає зрозуміло, яким чином банку слід продовжувати розвивати ділове співробітництво з тим чи іншим клієнтом. За результатами огляду банк вирішує, продовжувати чи проведення такого роду кредитних операцій із конкретним клієнтом, вводити інші кредитні операції чи взагалі, їхня припинити. Ділове співробітництво банки з клієнтом припускає й те, що банк повинен бути, у курсі всіх планів розвитку клієнта, усіх її фінансових потреб та провідником усіх які з клієнтом змін. Володіння повну інформацію про клієнта необхідне збереження надійних клієнтів — і за захистом банку від несумлінних заемщиков.

Мотивація кредитного персоналу має на меті активізувати діяльність співробітників банку досягнення поставлених проти нього завдань. І тому здійснюється економічне обґрунтування та моральне стимулювання співробітників, і створюють умови їхнього професійного розвитку. Кожен банк визначає індивідуально собі способи мотивації кредитного персоналу. Стимулювання кредитних працівників то, можливо ув’язано з якістю формованого портфеля кредитів, трудовими витратами, проявом ініціативи й т. д.

Координація взаємодії позичкових операцій із усіма операціями банку. Виконання даної функції проявляється у дотриманні принципу ліквідності для конкретного кредитного портфеля банку, соціальній та формуванні портфеля кредитов.

Банківський менеджмент так можна трактувати з різних точок зору, з те, що міжнародної практиці можна назвати три концепції комерційного банку: банк як портфель чи баланс; банк як процесор; банк як фірма фінансових услуг.

У нашій країні найпоширеніший підхід до процесу управління банком, який би розглядав банк як фірму фінансових послуг, переважно трьох видів: трансакційні послуги (тобто. розрахункові), портфельні послуги (видача позик і достойний прийом депозитів), послуги із збирання та їх обробки информации.

Позичкові операції банку входять у склад портфельних послуг банку, і управління позичковими операціями є частиною процесу успішного управління всіма портфельними послугами банка.

Нерідко фінансове становище кредитних інститутів, ринкові чинники (зміна вартості активів, що у портфелі, несприятлива валютна структура активів та інших.), і навіть бажання отримати додаткову прибуток за арбітражу кредитних активів спонукають банки проводити операції з обміну активами на третіх позичальників, обміну взаємної заборгованості і викуп власної заборгованості проти реалізації частини кредитного портфеля, що є також однією з методів регулювання кредитних операций.

Обмінна угода своп проводиться учасниками з номіналу обмінюваних активів з їхньої ринкову вартість. Оскільки різні активи мають неоднакові котирування, виникає невідповідність між ринкової вартістю обмінюваних активів. Зазначене невідповідність компенсується шляхом перекладу тим учасником угоди, який здобуває актив з більшою ринкової вартістю, засобів у ліквідної формі на користь контрагента. Таким чином, учасники операції регулюють свій кредитний портфель без додаткового збитку чи прибыли.

Наприклад, банк, А реалізує свій кредитний актив на позичальника X у сумі 1 млн. рублів проти кредитного активу банку Б на позичальника У у сумі 900 тис. рублів. Ринкова вартість належить банку, А активу становить 40% від номіналу, а ринкова вартість активу банку Б — 50% від номіналу. Отже, в останній момент скоєння операції банк, А переведе банку Б суму, рассчитываемую за такою формуле:

ПК = Ст. 1 — Ст. 2,.

де: ПК — готівковий компонент сделки;

У розділі ст. 1 — ринкова вартість переуступаемого актива;

У розділі ст. 2 — ринкова вартість выкупаемою актива.

У прикладі підлягаючий перекладу на користь банку Б сума становитиме 50 тис. рублей.

Найчастіше встречаемым варіантом управління кредитними активами є операція їх обміну. Технічно це дві незалежні друг від друга угоди по передачу одним кредитним інститутом будь-якого активу іншому кредитному інституту при зустрічному викуп узгодженого активу контрагента.

Самостійність кожну операцію проявляється у підписанні двох угод купівлі-продажу. У цьому угоди між сторонами практично зеркальны, оскільки реально з текстів змінюються місцями лише найменування продавця та покупця активів. Відмінності найрельєфніше виявляються в додатках, в яких фіксуються платіжні інструкції обох сторін, і навіть деталі об'єктів угоди (активів). Там, коли обміну підлягають разновалютные активи, прихована конверсія валюти активу, як і приховане регулювання сторонами валютної структури кредитного портфеля, видно тільки з приложений.

Оскільки обмін активами здійснюється за їх до реальної ринкової вартості, покупець в останній момент укладання угоди кредитує рахунок «НОСТРО» і переводить з цього приводу продавця еквівалентну суму з одночасним відбитком викупленого активу по дебету рахунки «Кредити надані». Під час продажу свого активу його власник дебетует рахунок «НОСТРО» і кредитує рахунок — «Кредити предоставленные».

Разом про те, активи, що у угоді, будь-коли відповідають одна одній за ринковою вартістю. Тож балансовою еквівалентності обміну сторона, що надала до викупу актив за нижчою ринкової вартості, здійснює переклад готівкового компонента угоди, оформлюючи бухгалтерський переклад так — дебет рахунки «Розрахунки зі сплати готівкового компоненти за операціям обміну кредитними активами» кредит рахунки «НОСТРО». Одержувач зараховує який надійшов суму дебет рахунки «НОСТРО» при одночасному кредитуванні рахунки «Розрахунки зі сплати готівкового компонента за операціями обміну кредитними активами». Наприкінці фінансового року з зазначеного рахунки ставляться на резерви чи рахунок прибутків і убытков.

Операція із обміну кредитними активами передбачає обов’язкове обмін контрагентами дублікатами всієї наявної у них кредитної й інший документації по відповідним активам.

З метою скорочення наявної заборгованості, зниження витрат по обслуговування залучених ресурсів немає і регулювання свого кредитного портфеля банк може запропонувати контрагентові провести обопільний обмін заборгованістю. Зазначена операція неспроможна розглядатися як .залік взаємних грошових вимог, оскільки здійснюється за номіналу, але в підставі ринкової ціни зобов’язань контрагентов.

Взаємозалік є санаційної угодою, тобто. після проведення заліку баланси контрагентів показують НЕТТО-сальдо зобов’язань та контртребований. Операція із обміну заборгованістю є взаємний викуп контрагентами зобов’язань зі сплатою готівкового компонента стороною, представила до операції меншу суму, зважену за ринковою вартості. Оформлення угоди виробляється аналогічно операції з обміну активами з тією різницею, що об'єктом угоди є часткове врегулювання двосторонніх взаимоотношений.

Попри велику зовнішню схожість угод щодо обміну активами і заборгованістю, бухгалтерське оформлення їх значно відрізняється. При обміні заборгованістю кожен із контрагентів дебетует свої гроші «НОСТРО» і кредитує рахунок «Кредити надані» у сумі реалізованого активу. Другий проводкою боку закривають «свої кредитні зобов’язання (кредит рахунки «НОСТРО» — дебет рахунки «Кредити залучені»). Одночасно платник дебетует у сумі готівкового компонента рахунок відповідних витрат для відсічі платежу за кредитами рахунки «НОСТРО». Одержувач коштів оформляє надходження коштів за дебету рахунки «НОСТРО» зі своїми зарахуванням в кредит рахунки «Розрахунки зі сплати готівкового компоненти за операцій з викупу задолженности».

Отже, ми розглянули різноманітні форми та художні засоби управління кредитними операціями, що дозволяють банку підтримувати ліквідність балансу, вести найменш ризиковану кредитну політику, і навіть максимізувати отримання прибуток від проведення позичкових операций.

3.2. Управління кредитними рисками.

З існування специфічних банківських ризиків, що мають у певної міри імперативного характеру, банки мають проводити справжні чітку політику управління цими ризиками й підтримки стабільності. Імперативність банківських ризиків як із їх основних характеристик випливає з можливості банку разі невиправдано високого рівня ризику по будь-якої угоді відмовитися від неї проведення, тобто. ухилитися від ухвалення він відповідних ризиків. З іншого боку існування системам управління банківськими ризиками припускає наявність певного інструментарію, що дозволяє здійснювати мінімізацію ризиків відповідно до цілям банка.

За відправну точку мінімізації таких ризиків є визначення взаємозв'язку різних заходів, має велике значення до ухвалення відповідних рішень. З іншого боку, внаслідок неможливості повного винятку невизначеності після ухвалення управлінські рішення потрібно проведення додаткових стратегічних заходів для управлінню ризиками. При цьому різняться дві основні пункту з постановці завдання: 1. перешкоджання реалізації можливих ризиків; 2. завчасна підготовка до реалізації неминучих рисков.

Ці завдання вирішуються, по-перше, шляхом здійснення активних заходів із управлінню ризиками через вплив з їхньої окремі категорії. По-друге, у реалізації ризиків, з допомогою резервів ліквідності і власного капитала.

Кошти, виділені у західній літературі стратегії й ефективні методи управління банківськими ризиками може мати різний зміст залежно від типу контрольованого ризику. Однак у основу будь-який стратегії закладено єдиний принцип, дозволяє скласти універсальну схему основних стратегій управління кредитними ризиками у банку. Зауважимо, що ці методи управління може бути можна й до інших видів банківських рисков.

Розберемо основні методи активної політики управління банківськими ризиками. Це: 1. запобігання чи відхилення від риска;

Повне запобігання ризику кредитних операцій неможливо, оскільки це призвело б до з того що банки взагалі видавали б кредитів. Але у випадках є можливість відхилення заявки конкретного клієнта на кредит отже, запобігання виникнення окремої пов’язаною з великим ризиком кредитної позиції, як і має місце у практиці. 2. скорочення ризику шляхом: а) попередньої оцінки рисков;

Можливість непогашення кредитів і відсотків у ній банки намагаються знизити шляхом суворої перевірки платоспроможності клієнта. Завданням перевірки платоспроможності є визначення дієздатності і кредитоспроможності позичальника з урахуванням збору, обробки й аналізу доступною інформації. Метою перевірки кредитоспроможності служить з’ясування економічного становища позичальника, тобто. її здібності виконати зобов’язання в кредиту.

Які Є можливими внаслідок розвитку у сфері інформаційних технологій, і навіть засновані на успіхи у сфері техніки обробки інформації (досить назвати таку тему досліджень як «штучний інтелект») управлінські інформаційні системи, звані також експертними системами, користуються нині з популярнішою як один з інструментів перевірки кредитоспособности.

Експертна система може надати кожному окремому кредитному працівникові конкретні дані про певної тематиці і методичні вказівки по спільним і специфічним правилам розв’язання проблеми, базуючись знаннях багатьох експертів. б) перекладання ризиків на контрагента;

Перекладання зважених індивідуальних ризиків неплатоспроможності по кредитах можливе першу чергу шляхом отримання від позичальника достатнього забезпечення, і навіть підписання договору страхування кредита.

Заради покращання свого становища щодо існуючих ризиків банки зазвичай вимагає від позичальника надання (додаткового) забезпечення, оскільки попри перевірку кредитоспроможності ризик неплатоспроможності може бути виключений повністю. Особливо за довгострокові кредити, які у час ухвалення рішення про видачу кредиту припускають здійснення довгострокових і пов’язаних в такий спосіб з невизначеністю прогнозів щодо платоспроможності позичальника, забезпеченість кредиту просто необходима.

Надання гарантій обов’язково й із тим разі, якщо після завершення перевірки кредитоспроможності виникли певні думки по приводу платоспроможності позичальника, проте банк не хоче відмовитися від проведення цієї кредитної операции.

Принаймні слід зазначити, що на посаді «першої» гарантією кредиту виступає платоспроможність позичальника, а забезпечення є «другий лінією оборони», оскільки кредити повинні погашатися не шляхом реалізації наданого забезпечення, та якщо з доходів боржника, а забезпечення використовується буде лише тоді, .коли позичальник не виконує умов кредитного договору. в) поділ рисков;

Поділ ризиків має місце у тому випадку, коли сума по запланованому чи укладеним кредитному договору ділиться на «однорідні» частини між кількома кредиторами. Поділ ризиків використовується, зазвичай, при операціях з дуже великим кредитах, позаяк у таких випадках розмір окремого кредиту часто перевищує можливість, отже, і готовність кредитора прийняти він відповідний ризик. З іншого боку існують певні обмеження видачу великих кредитів, у яких припустимий величина кредиту залежить від власного капіталу банку, змушуючи цим банк до створення консорціуму для видачі кредита.

Крім можливості зменшення виплачуваною суми консорциальные (синдиковані) кредити дозволяють банкам виробляти кредитування таких позичальників, із якими банки ми змогли працювати у одиночній тюремній камері (поєднання високої дохідності зі значними рисками).

Нарешті, ініціатива розділення ризиків може йти від банку, якщо він у принципі міг би самостійно надати позичальнику необхідну суму, але з стратегічних міркувань банк вважає вигіднішим здійснити видачу синдикованого кредиту на надії у майбутньому бути запрошеним до участі у наданні великих синдикованих кредитов.

р) відшкодування рисков;

Щодо готовності банку приймати він певні ризики та враховувати під час калькуляції можливе невиконання зобов’язань із боку контрагента (непогашення кредиту) існують різноманітні гипотезы.

Відповідно до тези відшкодування ризику після ухвалення банком він ризиків по кредитних операцій допускається включення до відсоткову ставку за кредитами специфічної премії за ризик на погашення можливих втрат (його був розглянутий в Главі II). Теорія нормування ризику виходить з тому, що банки не керуються принципом компенсації зростаючого кредитного ризику шляхом збільшення які у відсоткових ставках премій за ризик, а здійснюють селекцію кредитів в такий спосіб, що вони зберігають готовність прийняти він ризики по кредитних операцій до певного рівня. Сенс даної фрази у тому, що банки хоч і приймають він окремі ризики, але лише тому випадку, якщо ймовірність непогашення кредиту вбирається у певної, загальновизнаною норми, причому цю норму не залежить від рівня відсоткової ставки.

Можна стверджувати, що банки у Росії особливих премій за ризик, як правило, не стягують, а більшою мірою опікуються наявністю достатнього забезпечення. Слід зазначити, проте, те що, що коли частина відсоткової ставки за кредитами неявно містить премію за ризик, яка окремо ніде не обмовляється, але забезпечує банку створення достатніх резервів. Розмір неявній премії за ризик повинна враховувати індивідуальну платоспроможність позичальника і від ринкової позиції банки з одного боку й репутації позичальника — з іншого. буд) розподіл рисков;

Основна ідея розподілу ризику залежить від диверсифікації кредитних операцій із найрізноманітнішим критеріям в такий спосіб, щоб у разі збитковість окремих кредитів вони мали для банку катастрофічних наслідків. Відповідно до цього принципу кредити мають видаватися по можливості велику кількість позичальників, у своїй причини можливого недотримання з позичальниками умов кредитного договору має перебувати під впливами різних факторов.

Розподіл ризиків кредитних операцій може здійснюватися по речовинному, тимчасовому і регіональному принципам. Речовинне розподіл ризиків може статися по-різному. У першому місці стоїть дисперсія кредитних операцій на залежність від розмірів, виду кредиту та галузевої спеціалізації позичальників. Тимчасовий розподіл ризиків має місце тоді, коли банк диверсифікує свій кредитний портфель на коротко-, посередньоі довгострокові кредити. Регіональне розподіл кредитних ризиків здійснюється в такий спосіб, що, видаючи кредитів наскільки можна виключається концентрація операцій банку певному регіоні, у тому, щоб уникнути кумулятивного впливу негативним змінам економіки регіону на кредитні операції банку цілому. Існують проте певні обмеження себто те, що в повному обсязі банки однаково здатні проводити такий розподіл ризиків. Зазвичай ті банки, які спеціалізуються на певних групах клієнтів — і галузей народного господарства, чи чия комерційну діяльність пов’язані з щодо жорстким обмеженням, немає достатніх фінансових можливостей проводити активні заходи у плані розподілу ризиків. е) обмеження рисков;

Обмеження кредитних ризиків важливо, як під час видачі окремого кредиту, так процесу кредитування у цілому. Воно конкретизується в встановленні лімітів, які залежно від виду, групи позичальників обмежують розміри кредиту відповідно до готовності банку здійснити видачу кредиту. Особливим моментом лимитирования кредиту і те, що контрольні банківські органи багатьох стан фіксують максимальні кордону окремих кредитів і спільних обсягів кредитування шляхом співвіднесення їх власною капіталом банку, Законодавче обмеження кредитних операцій на Росії і близько там було розглянуто вище. ж) компенсація рисков.

Компенсація ризиків шляхом хеджування у принципі досягається тим, що банк створює у своїй балансі звані контрпозиции, ризики та шанси на прибуток за яким мають негативну кореляцію з ризиками і шансами на прибуток за хеджируемым позиціям. Їх можлива реалізація залежить від наступу одним і тієї ж подій, до чого позитивне зміна вартості однієї позиції компенсується негативним зміною вартості другой.

При так званому «скоєному» хеджируванні банк повністю уникає збитків, але й отримує жодного прибутку, інакше можлива лише часткову компенсацію рисков.

Як хеджування — з погляду на кредитора — можна розглядати посередництво за кредитами, це у тому випадку активні і пасивні балансові позиції однозначно можна порівняти і відповідають одна одній відносно обсягів, відсоткові ставки і термінах, а разі непогашення кредиту банк-посредник зобов’язаний до виплати по відповідним пассивам. Проте, бо за подібних операціях ініціатива по протиставлення ризику непогашення кредиту шансам з прибутку по контрпозиции не від кредитора, а є характеристикою посередницького кредиту, така є технічно нескладне собою заходи по компенсації ризику відповідно до вищенаведеного определению.

Звідси можна дійти невтішного висновку, що компенсація ризиків кредитних операцій банку шляхом хеджування неможлива. Але такі заходи мають велике значення у сфері міжнародного кредитування, для рефінансування кредитором полягає «контрсделка», відповідна вихідної по валюті, сумі й терміни. Такі заходи служать більшою мірою захисту від валютних ризиків при кредитовании.

Ще однією з методом зниження ризиків є організація роботи з проблемними кредитами. Попри елементи страхування, які банки беруть у свої програми кредитування, окремих кредитів неминуче переходять до розряду проблемних. Зазвичай це, що позичальник не справив своєчасно чи більш платежів або що вартість забезпечення по кредиту значно знизилася. Попри те що, кожен проблемний кредит має свої особливості, всіх ним притаманні певні спільні риси, які кажуть банкіру у тому, що виникли певні труднощі (Додаток 5):

1. Незвичні чи незрозумілі причини затримки надання фінансової звітності, здійснення платежів або припинення контактів із працівниками банка.

2. Будь-яке несподівана зміна позичальником методів розрахунку амортизації, внесків пенсійними планам, оцінки товарно-матеріальних запасів, нарахування податків чи розрахунку прибыли.

3. Реструктурування заборгованості чи відмови від виплати дивідендів, зміна кредитного рейтингу заемщика.

4. Несприятливі зміни на акції заемщика.

5. Наявність чистих збитків протягом однієї чи кілька років, вимірюваних з допомогою показників дохідності активів, дохідності капіталу чи прибутку до сплати відсотків і налогов.

6. Несприятливі зміни структури капіталу позичальника (показника співвідношення акціонерного капіталу і боргових зобов’язань), ліквідності (коефіцієнт «критичної «оцінки) або діловій активності (наприклад, співвідношення обсягу продажу і товарно-матеріальних запасов).

7. Відхилення обсягу фактичних продажів чи потоку готівки від планованих під час подачі кредитної заявки.

8. Несподівані незрозумілі зміни у розмірі залишків на рахунках клиента.

Що робити банкір у разі, якщо кредит стає проблемним? Зарубіжні експерти за розробці планів з поверненню кредитів — процесу відшкодування коштів банку разі проблемної ситуації - пропонують такі основні кроки: 1. Завжди пам’ятати про мету розробки таких планів — максимізації шансів банку отримати повне відшкодування свої кошти. 2. Вкрай важливими є швидке виявлення і оголошення про виникнення будь-які проблеми, що з кредитом; зазвичай затримка лише погіршує ситуацію. 3. Відокремити відповідальність для розробки таких планів від функції кредитування у тому, щоб уникати ймовірних сутичок інтересів у конкретного кредитного інспектора. 4. Кредитні інспектора повинні якнайшвидше обговорити з проблемним позичальником можливі варіанти вирішення проблеми, особливо у частині скорочення витрат, збільшення потоку готівки і поліпшення контролем із боку менеджерів. Ця зустріч повинна випереджатися аналізом проблеми освіти й можливі причини виникнення, і навіть виявленням особливих труднощів (зокрема наявності інших кредиторів). Після визначення рівня ризику для банку і наявність усіх необхідних документів (особливо претензій на заставу, наданий клієнтом, відмінних претензій з боку банку) необхідно розробити попередній план дій. 5. Оцінити, яку суму коштів потрібно розташовувати для стягнення проблемного кредиту (зокрема оцінити продажну ціну активів й розміри депозитів). 6. Співробітники, займаються поверненням кредитів, повинні вивчити податкові декларації в судові позови у тому, аби з’ясувати, чи є позичальник інші неоплачені боргові зобов’язання. 7. Співробітники банку мають оцінити якість, компетентність і чесність керівництва фірми-позичальника і відвідати позичальника у тому, щоб у місці оцінити його майно і діяльність. 8. Потрібно розглянути все розумні альтернативи на погашення проблемного кредиту, зокрема укладення нової, тимчасового угоди, якщо виниклі проблеми є за своєю природою короткостроковими, або розробити способи збільшення потоку готівки клієнта (наприклад, зниження витрат або налаштувалася на нові ринки) чи вливання нового капіталу підприємницьку фірму. Інші можливості припускають пошук додаткового забезпечення, наявність другий підписи чи гарантій, реорганізацію, злиття чи ліквідацію фірми, заповнення всі заяви про банкротстве.

Природно, найприйнятніший варіантом завжди є така перегляд умов кредитного договору, який і банку, та її клієнту шанс відновити нормальну діяльність. Навіть за наявності серйозних проблеми з кредитним договором в банку такі проблеми може бути з клієнта. Це означає, у разі правильно розробленого кредитного договору нерозв’язні проблеми виникають рідко. Проте неправильно складений кредитний договір може погіршити фінансових проблемах позичальника і послужити причиною невиконання зобов’язань по кредиту.

Такі основні стратегії активної політики управління кредитними ризиками. Хочеться підкреслити, що його ідеєю у дослідженні цього питання на роботі є систематичний підхід, необхідність якого очевидна, коли йдеться про такі комплексних проблемах як кредитні ризики. У банківській практиці управляючі (це теж стосується насамперед контроллинговых підрозділів) зобов’язані мати чітке уявлення як «про структурі специфічних кредитних ризиків, і про методи управління ними. Лише цього разі можна казати про здібності банку тримати характерні йому ризики під контролем.

Отже, банк має визначити усі ризики, які може бути пов’язані з кожним кредитом та спробу виробити заходи для їх снижению.

Заключение

.

З проведеного на роботі дослідження з темі «Управління кредитними операціями комерційного банку» можна зробити такі висновки. Кредитні операції є з найважливіших і значимих напрямів в банківську діяльність. Але з тим кредитування є досить складним процесом, і тому чітка організація управління кредитними операціями дозволить банку оперативно реагувати зміни показників позичкового ринку. Це дасть керівництву банку знайти найбільш прийнятне співвідношення «дохідність — ризик». Тому важливим моментом під управлінням кредитної діяльності є вивчення кредитних ризиків. І тому необхідно визначити всі види ризиків, яким піддається портфель позичок банку і проводити моніторинг і планування кредитів, щоб вчасно визначити підвищення ризику і вирішить скористатися різними методами щодо його снижения.

Аналіз кредитного портфеля АБ Капітал за 1995;1996 роки показав, що банк вчасно реагував на зовнішні зміни у кредитної сфері, проводив політику зниження ризику, навіщо змінив структуру виданих кредитів з збільшенням частки надійніших кредитозаемщков — підприємств нафтової галузі й органів місцевої влади й регіональної влади. Неоднозначно можна оцінити структуру кредитів за термінами. Частка довгострокових кредитів знизилася протягом року з 4,1% в 1995 до 0,6% 1996 року. Це з низькою дохідністю довгострокових вкладень. З позиції комерційного банку таке співвідношення є вигідним, оскільки доходність за довготермінових кредитів нижче, а ризик вище. Крім цього, для довгострокових вкладень потрібні і довгострокові ресурси, яких в банків просто немає. Але, з іншого боку, у країни таке співвідношення короткострокових і частка довгострокових вкладень свідчить у тому, що банки не вкладають інвестиції у розвиток нових технологій, модернізацію потужностей тих підприємств тощо. на таку діяльності потрібні гарантії держави, немає. Та все ж присутність таких кредитів свідчить у тому, що банк дбає про перспективу, вкладаючи кошти у проекти, що у майбутньому можуть дати дохід, покриває вади у справжнє время.

Крім цього банк відреагував на зниження відсоткової ставки за кредитами збільшенням загального обсягу кредитних вкладень, що дозволило як підтримати дохідність кредитних операцій, але збільшити суму отриманих відсотків за кредити на 22 млрд руб.

З проведеного аналізу двох кредитозаемщиков банку можна дійти невтішного висновку у тому, що у практиці не можна використовувати будь-якої один метод визначення рівня кредитоспроможності позичальника. Необхідно скористатися комплексом методів, що дадуть свої оцінки позичальників. І потім, виходячи з даних, вирішувати питання про можливість надання кредиту. Крім цього, банк має проводити такий аналіз не лише за видачі кредиту, а й у перебігу всього процесу взаємовідносин банки з заемщиком.

Не завжди визначальним моментом в позитивному рішенні про видачу кредиту має коэффициентная і рейтингова оцінка позичальника. Важливим моментом є репутація позичальника, його платіжна дисципліна і ставляться більш ступеня, його стосунках із банком-кредитором.

Крім сказаного вище, аналіз кредитної діяльності банку Капітал показав деякі моменти, хто був втрачені керівництвом банку. То в банку немає чітко сформованої кредитної політики. Існуюче положення про кредитуванні відбиває тільки самий процес кредитування, але з дає певні напрями кредитної діяльності. Крім цього, у банку не використовуються повністю до різноманітних оцінок кредитоспроможності позичальника, що показав аналіз двох заемщиков.

Можливим виходом може бути встановлення лімітів кредитування по кредитним інспекторам, у яких вони б самі вирішувати питання видачі кредиту. Якщо заявка перевищує цю суму, то після аналізі її інспектор повинен звернутися до керівництва з обгрунтуванням можливої видачі кредита.

Крім цього, у банку необхідно розробити технологію роботи з простроченими кредитами, бо якщо така заборгованість, банк буде цього просто більше не готов.

Можна ще застосовувати метод складних відсотків під час видачі кредиту, що дозволить банку зберегти свої гроші, а позичальнику знизити издержки.

Застосування простого відсотка також може бути різна до різних позичальників. Використання ставки «кэп» дає певні гарантії позичальнику і можливо, у наступного разу визначальним моментом для вибору їм банку отримання кредита.

У цілому нині слід зазначити, що у банку просто слід мати чітку організація управління кредитними операціями, що дозволить знизити ризикованість позичкових операцій та проводити кредитну політику банку в взаємодії з іншими операціями банка.

1. Інструкція ЦБ Росії від 01.10.97 № 1 «Про порядок регулювання діяльності банків». 2. Адибеков М. Р. Кредитні операції: класифікація, порядок залучення іноземних і облік. — М.: Консалбанкир, 1995. 3. Аналіз економічної діяльності клієнтів банку. / Під ред. Лаврушина.

Про. І. — М.: Инфра-М, 1996. 4. Антипова Про. М. Контроль за ризиками концентрації. / Банківська справа, № 1,.

1998. 5. Ачкасов А. І. Активні операції комерційних банків. — М.: Консалбанкир,.

1994. 6. Банківський портфель. Т.т. 1, 3. — М.: Соминтек, 1995. 7. Банківська справа. / Під ред. Колесникова У. І., Кроливецкой Л. П. — М.:

Фінанси і статистика, 1995. 8. Банківська справа. / Під ред. Лаврушина Про. І. М., Фінанси і статистика,.

1998. 9. Блумфильд А. Як взяти кредит у банку. — М.: Инфра-М, 1996. 10. Борисівська М.А., Толыпина О. Н. Банківська справа. — М.: Економіка, 1994. 11. Гамидов Г. М. Банки і банківсько системо. — М.: Банківська і кредитне справа, 1994. 12. Жуков Е. Ф. Банки і банківські операції. — М.: Банки біржі, «ЮНИТИ » ,.

1997. 13. Іванов У. У. Аналіз надійності банку. — М.: Російська Ділова Литература,.

1996. 14. Панова Р. З. Аналіз фінансового становища комерційного банку. — М.:

Фінанси і статистика, 1996. 15. Поморина М. А. Управління ризиками як частину процесу управління активами і пасивами банку. / Банківська справа, № 3, 1998. 16. Регіональні проблеми функціонування фінансово-кредитного механизма.

Збірник наукової праці. — Тюмень: ТюмГУ, 1995. 17. Роуз П. З. Банківський менеджмент. Надання фінансових послуг. -.

М.: Річ, 1997. 18. Посібник із кредитному менеджменту. / Під ред. Едвардса У. — М.:

Инфра-М, 1996. 19. Суская Є. П. Оцінка ризиків банків при кредитуванні юридичних. /.

Банківська справа, № 2, 1998. 20. Суская Є. П. Управління позичковими операціями як частину банківського менеджменту. / Гроші потрібні і кредит, № 2, 1998. 21. Толстолесова Л. А., Бабенко А. Б. Банківські ризики та їх регулирование.

/ Рб. наукової праці «Регіональні проблеми функціонування фінансовокредитного механізму». — Тюмень: ТюмГУ, 1995. 22. Толстолесова Л. А., Микищенко А. А. Кредитні ризики у діяльності комерційного банку. / Рб. наукової праці «Регіональні проблеми функціонування фінансово-кредитного механізму». — Тюмень: ТюмГУ, 1997. 23. Усоскин В. М. Сучасний комерційний банк: управління економіки й операції. -.

М.: Усі вам, 1993. 24. Ширинська Є. Б. Операції комерційних банків: російський і закордонний досвід. — М.: Фінанси і статистика, 1995.

Додаток 1.

Агрегована баланс підприємства-позичальника |Агрега|Статья балансу |Номери рядків балансу | |т | |підприємства | | |АКТИВЫ | | |А1 |Оборотні активи — всього | | | |До того ж: | | |А2 |Кошти |261 + 262 + 263 + 264 | |АЗ |Розрахунки й інші поточні активи -| | | |всього | | |А4 |У тому числі: |241+ 242 + 243 + 244 + | | |Розрахунки з дебіторами протягом 12|245 + 246 | |А5 |місяців |211 + 212 + 213 + 214 +| | | |215 +216+218+231 + 232+| | |Товарно-матеріальні запаси (ТМЗ)|233 + 234 + 235 | |А6 | |251+252+ 253+ 270 | | | | | |А6* | |251 + 252 + 253 | |А7 |Інші поточні активи |121 + 122 | |А8 |До того ж: |111 + 112+ 130 + 141 + | | |Короткострокові цінних паперів |142 + 143 + 144+ 145 + | | |Основний капітал |150 +217 + 310 +320 | |А9 |Іммобілізовані активи | | | | |310+320 | | |До того ж: | | | |Збитки | | |П1 |БАЛАНС (А1+А7+А8) | | | | | | |П2 |ПАСИВИ | | | |Зобов'язання — всього |511 +512+520 | |П2* |До того ж: | | |П3 |Довгострокові зобов’язання |511 | | |У тому числі: |611 +612+621 +622 + 623| | |Довгострокові кредити банків |+ 624 + 625 + 626 + 627| |П3* |Короткострокові зобов’язання |+ 628 + 630 + 670 | |П4 | | | |П5 |У тому числі: |611 | | |Короткострокові кредити банків |640 | |П6 |Інші зобов’язання | | |П7 |Власний капітал | | |П8 |До того ж: |410 | |П9 |Статутний капітал |431 + 432 | |П10 |Резервний капітал |440 + 450 + 460 + 650 +| |П11 |Інші фонди |660 | | |Нерозподілена прибуток минулих |470 | | |років |480 | | |Нерозподілена прибуток |420 | | |звітного року | | | |Додатковий капітал | | | |БАЛАНС (П1+П6) | |.

Агрегированные показники звіту прибутки і збитках (форма № 2).

|Агрега|Статья |Номери рядків | |т | |звіту | | | |(форма № 2) | |П12 |Виручка від |010 | |П13 |Витрати виробництва | | | |реалізованої продукції |020 | |П14 |Власний капітал — нетто | | |П15 |П6-(А8+П12) |160 | |П16 |Абстрактні із прибутку кошти |140 | |П17 |Прибуток (збиток) звітний період | | | |Брутто-доходы | |.

Додаток 2.

Коефіцієнти фінансового левереджа.

|Коэффициент |Розрахунок |Розрахунок по |Оптимум| | | |агрегатам | | |К1 — коефіцієнт |Власний |[pic] |[pic] | |автономії |капітал / Активи | | | |Економічне | | | | |зміст: | | | | |незалежність від | | | | |зовнішніх джерел | | | | |фінансування | | | | |К2 — коефіцієнт |Мобільні активи |[pic] |[pic] | |мобільності коштів |/ Немобільні | | | |Економічне |активи | | | |зміст: | | | | |потенційна | | | | |можливість перетворити | | | | |активи в ліквідні | | | | |кошти | | | | |К3 — коефіцієнт |(Мобільні активы|[pic] |[pic] | |маневреності коштів |- Короткострокові | | | |(чиста мобільність) |зобов'язання) / | | | |Економічне |Мобільні активи | | | |зміст: реальна | | | | |можливість перетворити | | | | |активи в ліквідні | | | | |кошти | | | | |К4 — ставлення |Власний |[pic] |[pic] | |власного капіталу к|капитал / Загальна | | | |загальної заборгованості |кредиторська | | | |Економічне |заборгованість | | | |зміст: забезпечення| | | | |кредиторської | | | | |заборгованості | | | | |власним капіталом | | | | |К5 — коефіцієнт |(Власні |[pic] |[pic] | |забезпеченості |джерела коштів| | | |власними засобами|- Внеоборотные | | | | |активи) / | | | |Економічне |Оборотні | | | |зміст: наявність |кошти | | | |власних оборотних | | | | |коштів в підприємства | | | |.

Коефіцієнти ефективності (оборачиваемости).

|Коэффициент |Розрахунок |Розрахунок по | | | |агрегатам | |К6 — ставлення виручки від |Виручка від |[pic] | |реалізації від суми |реалізації / | | |немобільних коштів |Немобільні активи| | |Економічне зміст: | | | |фондовіддача — обсяг | | | |реалізації на 1 карбованець | | | |немобільних активів | | | |К7 — коефіцієнт ділової |Виручка від |[pic] | |активності |реалізації / | | |Економічне зміст: |Активи | | |ефективність використання | | | |сукупних активів | | | |К8 — ставлення виручки від |Виручка від |[pic] | |реалізації від суми мобильных|реализации / | | |коштів |Мобільні активи | | |Економічне зміст: | | | |оборотність мобільних | | | |коштів | | |.

Коефіцієнти прибыльности.

|Коэффициент |Розрахунок |Розрахунок по | | | |агрегатам | |К9 — коефіцієнт |Прибуток / Виручка |[pic] | |рентабельності виручки від |від | | |реалізації | | | |Економічне зміст: | | | |рентабельність продажів | | | |К10 — коефіцієнт |Прибуток / Активи |[pic] | |рентабельності загального | | | |капіталу | | | |Економічне зміст: | | | |рентабельність загального | | | |капіталу | | | |К11 — коефіцієнт |Прибуток / |[pic] | |рентабельності акціонерного |Власний | | |капіталу |капітал | | |Економічне зміст: | | | |рентабельність акціонерного | | | |капіталу | | | |К12 — ставлення абстрактних |Абстрактні |[pic] | |із прибутку коштів до |кошти / Прибуток| | |балансового прибутку | | | |Економічне зміст: | | | |здатність | | | |самофінансування | | |.

Коефіцієнти ліквідності |Коефіцієнт |Розрахунок |Розрахунок по |Оптимум| | | |агрегатам | | |К13 — коефіцієнт |Поточні активи / |[pic] |[pic] | |покриття заборгованості |Короткострокова | | | |Економічне |заборгованість | | | |зміст: здатність| | | | |розрахуватися з | | | | |заборгованістю в | | | | |перспективі | | | | |К14 — коефіцієнт общей|(Текущие активи -|[pic] |[pic] | |ліквідності |ТМЗ) / | | | |Економічне |Короткострокова | | | |зміст: способность|задолженность | | | |розрахуватися з | | | | |заборгованістю в | | | | |найближчим часом | | | | |К15 — коефіцієнт |Грошові средства|[pic] |[pic] | |поточної ліквідності |/ Короткострокова | | | |Економічне |заборгованість | | | |зміст: поточна | | | | |ліквідність | | | | |К16 — співвідношення |Дебітори / |[pic] |[pic] | |дебіторської і |Кредитори | | | |кредиторської | | | | |заборгованості | | | | |Економічне | | | | |зміст: здатність| | | | |розрахуватися з | | | | |кредиторами з допомогою | | | | |дебіторської | | | | |заборгованості | | | |.

Додаток 3.

Приклад аналізу дохідності клієнта на річний базе Проблема: банк розглядає питання про відкриття кредитної лінії на у сумі в 3 млн. крб. терміном на 9 місяців фірмі ЗАТ «Торгівля». Припустимо, що позиції ЗАТ повністю використовує кредитну лінію і підтримує 20%-й залишок на депозитному рахунку у банку, тоді від відносин із даним клієнтом банк має такі доходи громадян та расходы:

|Источники гаданих доходів від цього клієнта | |Відсотковий дохід за кредитами (60% на 9 місяців) |1 350 | |Комісія за зобов’язання (1%) |000 | |Комісія за управління депозитами клієнта |30 000 | |Оплата ж переклад коштів |6 000 | |Оплата ж ведення обліку |2 000 | | |13 000 | | Разом очікуваних доходів на річний базі |1 401 | | |000 | |Очікувані витрати на обслуговування даного клієнта | |Відсотки за депозитом (25%) |112 500| |Вартість залучених ресурсів | | |Операційні витрати на рахунках клієнта |160 000| |Вартість перекладу коштів | | |Вартість обробки інформації з кредиту |25 000 | |Витрати ведення обліку |1 000 | | |3 000 | | |1000 | | Разом очікуваних витрат на річний базі |302 500| |Чиста очікувана сума банківських резервів у цій клієнту в | |поточного року | |Середня сума кредиту клієнту |3 000 | |Мінус: середні залишки за депозитом клієнта |000 | |(з відрахуванням необхідних резервів) |-540 | | |000 | |Чиста сума наданих клієнту в кредит резервів |2 460 | | |000 |.

|Годовая чиста |=| |=| |ставка | | | | |прибутку до | |Очікувані доходи — Очікувані витрати| | |оподаткування | | | | |понад усіх витрат | | | | |зі стосунків | | | | |з клієнтом | | | | | | |Чиста сума наданих | | | | |ресурсів | | | |=|1 401 000 — |= 0,447, чи 44,7% | | | |302 500 | | | | |2 460 000 | |.

ПРИМЕЧАНИЕ. Якщо чиста ставка прибуток від всіх взаємовідносин банки з клієнтом позитивна, даний кредит може бути виданий, бо всі витрати окупаються. Якщо розрахункова чиста ставка прибуток від всіх взаємовідносин банки з клієнтом негативною, те з погляду банку неправильно встановлено ставки за цим кредитом та інших послуг, оказываемым клієнту. Що ризик по кредитної заявці, тим більша повинна бути чиста ставка прибутку для банка.

Додаток 4.

СТАНОВИЩЕ кредитування в АБ «Капітал «.

1. СПІЛЬНІ ПОЛОЖЕНИЯ.

1.1. Справжнє Положення про кредитуванні в АБ «Капітал «- надалі - Становище, регламентує єдиний порядок надання кредитів організаціямюридичних осіб в рублях і інвалюті, далі - Позичальники, а також обов’язки, і механізм взаємодії департаментів, управлінь і відділів АБ «Капітал «- далі Банк під час вирішення питань про розміщення кредитних ресурсов.

Справжнє Становище підлягає застосуванню у філіях Банку з урахуванням специфіки діяльності филиала.

1.2. Кредити надаються Позичальникам на комерційній основі й умови їх над цільовим використанням, забезпеченості, терміновості, платності і повернення не більше наявних проблем Банку, і навіть придбаних їм ресурсов.

1.3. Надання кредиту виготовляють підставі рішення Правління банку через укладання кредитного договору, що включає все передбачені чинним законодавством суттєві умови, і навіть додаткові умови, узгоджені сторонами.

1.4. Діяльність Правління банку з питанням надання кредитів регламентується справжнім Положенням, чинним законодавством РФ, нормативними актами ЦБ РФ.

2. ПОРЯДОК НАДАННЯ КРЕДИТОВ.

2.1. Порядок видачі кредитів встановлюється відповідно до чинним законодавством, нормативними актами ЦБ РФ, регулюючими питання кредитування, справжнім Положенням, і навіть прилагаемым до Положення Порядком надання короткострокових і частка довгострокових ссуд.

2.2. Заявка одержання кредиту приймається уповноваженим працівником управління кредитування Банку від керівників держави і (чи) головних бухгалтерів організацій, є юридичних осіб і має утримувати следующею информацию:

— розмір цього кредита:

— мети отримання кредита:

— графік погашения:

— спосіб обеспечения.

2.3. Заявки одержання кредиту реєструються у спеціальній журналі у відповідному відділі кредитування Банка.

2.4. Поруч із подачею заявки Позичальник надає такі документы:

— установчі документи організації для Позичальників. які є клієнтом банка,.

— документи, що підтверджують повноваження осіб, підписують все документи, пов’язані із видачею і поверненням кредиту (кредитний договір, договір застави заявку інші документи, необхідних оформлення кредита);

— баланс організації на останню дату, завірений органами податкової инспекции.

2.5. Перелік додаткових документів, наданих Позичальником і характеризуючих його кредитоспроможність і платоспроможність визначається відділом кредитования.

2.6. Перелік додаткових документів, необхідні отримання кредиту та характеризуючих його організаційно-правову форму і правоздатність визначається экспертно-правовым отделом.

2.7. Позичальнику можуть відмовити до прийняття заявки за такими причинам:

— Позичальник технічно нескладне чітко мети використання кредиту, немає гарантування возвратности;

— розрахунковий рахунок Позичальника в АБ «Капітал «працює менш полугода;

— заявка інші документи про надання кредиту підписано особами, повноваження яких немає підтверджені; - відсутня забезпечення виконання зобов’язань по кредитному договору.

2.8. З представлених відповідно до справжньому Положення документів кредитний, экспертно-правовой відділи і Служба безпеки представляють кредитному управлінню висновок доцільність видачі кредиту, яке іде кредитним управлінням на висновок Правління банка.

2.9. Встановлюються такі строки підготовки висновків для ухвалення рішення про видачі кредита:

— кредитним відділом — трохи більше 2-х дней;

— экспертно-правовым відділом — трохи більше 2-х дней;

— службою безпеки — трохи більше 2-х дней.

2.10. Рішення про видачу кредиту приймає Правління банку виходячи з представлених висновків кредитного, експертно-правового відділу і безопасности.

2.11. У разі прийняття позитивного рішення про видачу кредиту з Позичальником оформляється кредитний договір, який є основою видачі кредиту та повинен перетворитися на обов’язковому порядку утримувати такі условия:

— термін й розміри що його видають кредита;

— відсоткову ставку, умови і періодичність її изменения;

— порядок видачі погашення кредита;

— форма забезпечення повернення кредита:

— порядок перевірки Банком над цільовим використанням кредита;

— відповідальність і величину санкцій порушення умов договора;

— порядок розгляду спорів, які виникають за виконанні договора.

2.12. Що стосується забезпеченні кредиту запорукою, поручництвом та інші видами забезпечення разом з договором кредиту полягають відповідні договору. щоб забезпечити виконання зобов’язань по кредитному договору.

Конкретний зміст договорів, укладених на забезпечення повернення кредиту визначається угодою сторін з урахуванням кредитного договора.

3. КРИТЕРІЇ ОЦІНКИ ПОЗИЧАЛЬНИКА ДЛЯ ПРИЙНЯТТЯ РІШЕННЯ Про ВИДАЧІ КРЕДИТА.

3.1. Під час ухвалення рішення про видачу кредиту необхідно зробити оцінку показників. які характеризують економічну і финансово-хозяйственное стан Заемщика.

5.2. Для оцінки економічного і хозяйственно-финансового стану Позичальника рассматриваются:

3.2.1. Загальна характеристика особливостей діяльності Заемщика.

Ділова репутація Заемщика.

Дотримання Позичальником договірної дисциплины:

— на поставку продукции;

— у придбанні їм матеріальних ресурсов.

Дотримання платіжної дисциплины:

— прострочені позички (суми, длительность);

— прострочення платежів за енергію, материалы;

— затримки видачі зарплаты;

— прострочення платежів до бюджету й позабюджетні фонди. Оцінка випущеної і реалізованої продукции:

— технічний рівень у порівнянні коїться з іншими підприємствами отрасли;

— попит на випущену продукцию;

— обсяг экспорта;

— перспективи якої і джерела коштів на капвложений;

— намічені зміни у складі - й структурі випущеної продукции.

3.2.2. Склад виробничих запасів і нерухомості, що належить Заемщику:

— коефіцієнт ліквідності (короткострокові покриття, ліквідні кошти короткострокові боргові обязательства);

— коефіцієнт покриття (ліквідні кошти 1-го і другого класу плюс запаси (короткострокові боргові обязательства);

— показник забезпеченості власними засобами (власні його оборотні кошти — загальний розмір обігових коштів у запасах, витратах і грошовому выражении).

3.3. Надання ресурсів вимагає обов’язкового вивчення організаційно-правовою форми Позичальника, оцінки його правоздатності. З цього метою необходимо:

3.3.1. Визначити відповідність організаційно-правовою форми організації Позичальника чинному Цивільному кодексу.

3.3.2. З’ясувати правомочність особи, підписує кредитний договір, зокрема — право уповноваженого особи розпоряджатися грошима і майном предприятия.

3.4. З метою зниження кредитного ризику необхідно що з Позичальником і, виходячи з її можливостей, встановити спосіб забезпечення повернення кредиту та зробити його оформлення гаразд, передбаченому чинним законодавством застосовуються такі форми забезпеченості кредита:

— залог;

— поручительства;

— банківська гарантия;

— неустойка:

— утримання майна должникам:

— задаток:

— безакцептне списання із рахунку должника:

— інші способи забезпечення обязательств.

3.5. Залог.

3.5.1. Як застави може бути прийнятий рухоме і нерухоме майно). цінні бумаги.

3.5.2. Для прийняття майна під заставу необходимо:

— якщо майно передається під заставу акціонерним суспільством, встановити, вартість майна, і вимагати від Позичальника надання рішення загальних зборів акціонерів, якщо вартість майна. являющеюся предметом застави перевищує 50 відсотків балансову вартість активів акціонерного товариства чи рішення Ради директорів, якщо вартість майна, являющеюся предметом застави становить від 25 до 50 відсотків балансову вартість активів акціонерного общества.

— якщо майно віддається під заставу підприємством інший організаційноправової форми, встановити правомочність відповідального особи на відчуження майна — у разі надання під заставу майна, що у державній чи муніципальної власності Позичальнику зробити узгодження з певним комітетом із управління майном — Позичальнику надати документи, що підтверджують право власності на передане під заставу имущество.

3.5.3. Надання майна під заставу виходячи з договору застави, що у обов’язковому обов’язковому порядку повинен включати такі условия:

— предмет застави та її оценка;

— величину і термін виконання зобов’язань по кредитному договору;

— в якої зі сторін перебуває закладене майно, обов’язки, і відповідальність відповідної боку над його содержание;

— порядок звернення на майно і його реалізації в разі порушення позичальником умов кредитного договора.

3.5.4. За угодою сторін Позичальником то, можливо видана що відповідає особі - працівникові Банку, доручення продаж закладеного имущества.

3.5.5. Договір про іпотеку може бути завірений нотаріально і зареєстровано БТІ, договір застави автотранспортних коштів реєструється в ДАІ, договір застави цінних паперів підлягає реєстрації у власника реестра.

3.6. Поручительство.

3.6.1. Забезпечення повернення кредиту поручництвом виробляється шляхом підписання договору поручництва, у якому обов’язковому касаційному порядку мають бути отражены:

— величину і терміни виконання зобов’язань по кредитному договорупорядок звернення на кошти й майно поручителя: — зобов’язання Поручителя з погашення заборгованості Позичальника по кредитному договору:

— відповідальність поручителя порушення зобов’язань за договором поручительства.

3.6.2. При оформленні договору поручництва необхідно встановити правової статус поручителя, правомочність посадової особи, який підписав договір поручництва, платоспроможність Поручителя.

3.6.3. Необхідно запропонувати поручителю уявити доручення обслуговуючому його банку про надання Кредитору права безакцептного списання коштів із розрахункового рахунки Поручителя, або надати Кредитору акцептованное платіжного доручення із відкритою датой.

3.7. Банківська гарантия.

3.7.1. Забезпечення повернення кредиту банківської гарантією здійснюється шляхом надання Банку, выдавшему кредит (Бенефициару) письмового безвідкличного гарантійного зобов’язання банку, кредитного заклади, чи страхової організації (Гаранта) сплатити Банку (Бенефициару) з його письмового вимозі кошти у разі порушення Позичальником (Принципалом) платіжних зобов’язань але кредитному договору.

З.7.2. Банківську гарантію повинна в обов’язковому порядку утримувати такі условия:

— термін дії гарантии:

— перелік документів, доданих до вимозі Бенефициара про сплату Гарантом боргу Принципала і є основою выплаты.

— сума, підлягаючий сплаті по гарантии:

— порядок зміни умов гарантии:

— відповідальність Гаранта порушення умов гарантии:

3.8. Укладання за пунктами 3.1 — 3.2. справжнього розділу надається відділом кредитування, висновок щодо пунктах 3.4 — 3.7. надається експертноправовим отделом.

4. ПОРЯДОК ПОВЕРНЕННЯ КРЕДИТА.

4.1. Контроль за погашенням кредиту, і навіть його цільовим використанням здійснюється кредитним управлінням Банка.

4.2. Порядок гасіння основного боргу на позичку та відсотків за користування встановлюється сторонами у кредитному договоре.

На додачу до кредитного договору сторонами то, можливо складено графік платежей.

4.3. У порушення Позичальником передбаченого договором (графіком) початкового терміну погашення відсотків, працівник кредитного відділу спрямовує Позичальнику повідомлення з вимогою гасіння відсотків, з’ясовує причину неплатежу і проводить уже з Позичальником роботу з вишукування можливостей погашення долга.

4.4. Що стосується триразового порушення Позичальником термінів погашення відсотків, питання подальших взаєминах із Позичальником виноситься на розгляд Правління банка.

4.5. Правління банку, у разі, якщо представлена інформація дає підстави дійти невтішного висновку про неможливість сплати відсотків користування ссудой, приймають рішення про дострокове стягнення позички і процентов.

Умови про можливість дострокового списання основний суми кредиту та відсотків з неї має бути передбачено в договоре.

Кредитным відділом Позичальнику іде вимога про дострокове повернення кредита.

Якщо Позичальник відмовляється достроково повернути позичку у добровільному порядку, матеріали для примусового стягнення грошей передаються в експертноправової отдел.

4.6. Що стосується, якщо працівником кредитного управління за 10 днів до закінчення терміну чинності договору, буде встановлено неможливість погашення позики та відсотків за нею, інформація звідси іде службі безопасности.

4.7. Служба безпеки після одержання повідомлення кредитного відділу протягом трьох днів з’ясовує причини й обставини неплатежу в передбачені договором (графіком) терміни, і навіть можливості й наміри Позичальника з погашення долга.

4.8. Так само, як по дні до закінчення термінів дії кредитного договору, питання подальших взаєминах із боржником розглядається Правлінням банку виходячи з інформації кредитного відділу і безопасности.

4.9. Правління банку, у разі, якщо представлена інформація дає підстави дійти невтішного висновку про можливість повернення кредиту, приймають рішення про продовження терміну повернення виходячи з заключаемого з Позичальником дополнительною соглашения.

Якщо Правління банку вирішить, що всі заходи але врегулюванню відносин із Позичальником шляхом переговорів вичерпані, а повернення кредиту неможливо. матеріали передаються в экспертно-правовой відділ для примусового стягнення долга.

4.10. У экспертно-правовой відділ для примусового стягнення боргу передаються такі документы:

— справжній примірник кредитного договора:

— справжній примірник термінового зобов’язання. Швидке зобов’язання має відповідати умовам кредитного договора:

— розрахунок суми боргу на дату напрями матеріалів експертноправової отдел:

— виписка з лицевою рахунки Заемщика:

— справжні екземпляри угод про заставу, поручництва, банківської гарантии:

— спрямовані Банком вимоги про виконання зобов’язань Позичальнику, поручителю, гаранту.

— на вимогу експертно-правового відділу видаються інші документи, необхідних оформлення позовної заяви про чи виконавчої надписи.

4.11. Экспертно-правовой відділ веде претензійно-позовну роботу з примусовому стягненню долга:

— підготовляє і направляє матеріали в арбітражного суду і здійснює над перебігом арбітражного процесу до отримання виконавчого листа:

— пред'являє виконавчого листа до стягнення шляхом виставляння що з бухгалтерією Банку інкасового доручення рахунок Позичальника чи шляхом звернення ухвалення виконавчого аркуша до виконання в відповідний народний суд;

— робить виконавчу напис нотаріуса і негайно пред’являє її до виконання шляхом виставляння інкасового доручення рахунок Позичальника чи напрями заяви про зарахування до виконання в відповідний народний суд.

4.12. З часу передачі документів для примусового стягнення судовому виконавцеві контролю над ходом виконання судових прийняття рішень та поверненням боргу здійснює служба безопасности.

4.13. За необхідності роботі, що з поверненням кредиту, можуть залучатися працівники Банку, безпосередньо пов’язані з обслуговуванням Заемщика.

5. ПОРЯДОК НАДАННЯ КРЕДИТОВ У ФІЛІЯХ БАНКА.

5.1. Надання кредитів на філіях Банку виробляється за наявності вільних ресурсів у порядку, передбаченому справжнім Положением.

5.2. Робітник кредитного відділу філії приймає від Позичальника заявку, який відповідає вимогам справжнього Положення, і навіть документи, що характеризують забезпеченість повернення кредита.

З представлених документів і майже відповідно до розділом 3 справжнього Положення готується висновок доцільність видачі кредиту, з аналізу показників, які характеризують економічну і фінансовогосподарське стан Заемщика.

На закінчення в обов’язковому порядку включається всебічна і повна оцінка забезпеченості повернення кредиту: аналіз ліквідності майна, платоспроможність поручителя тощо. Укладання підписується директором філії або його заступником. Якщо філії є юридична служба, юристом готується і направляється в головний банк окреме укладання відповідно до вимог справжнього Положения.

5.3. Документи для видачі кредиту разом із вмотивованим укладанням направляють у кредитне управління головного банку з ім'ям вице-президента.

5.4. Подальше узгодження документів видачу кредиту та прийняття рішення про видачу виробляються гаразд, передбаченому справжнім Положением.

5.5. Остаточне оформлення видачу кредиту виробляється у філії Банку після отримання письмового дозволу Президента, віце-президента за дорученням Президента, або рішення Правління Банка.

Додаток 5.

Сигнали тривоги щодо неякісних кредитів і ризикованою кредитної політики банка.

Ця таблиця містить деякі ключові індикатори появи проблемних кредитів і проведення банком ризикованою кредитної політики: |Індикатори неякісного, |Індикатори нерозумної, | |чи проблемного, кредиту |чи ризикованою, кредитної політик| | |банку | | Нерегулярні чи прострочені| Неправильна оцінка ризиків, | |платежі за кредитами |що з позичальниками | |Часто зміну умов |Кредитування, заснований на | |кредитування |можливих подіях у майбутньому | |Практика поновлення кредиту (з |(наприклад, злиттях) | |невеликим зміною суми кожен |Надання кредиту тому,| |раз) |що тут клієнта обіцяє виставити | |Незвично висока ставка по кредиту|крупный депозит | |(що, можливо, є намаганням |Неможливість скласти план | |компенсувати дуже високий |погашення за кожному кредиту | |ризик банку) |Надання надто великих | |Незвичний чи несподіване |сум позичальнику | |збільшення дебіторської |Високий питому вагу кредитів, | |заборгованості і/або |наданих позичальникам, | |товарно-матеріальних запасів |які є поза обслуживаемой | |клієнта |банком території | |Несприятливий зміна обсягу |Недостатня кількість | |продажу та прибутку |документів мають у кредитних справах | |Збільшення співвідношення боргу і |Значну питому вагу кредитів| |чистого капіталу (левереджа) |особам, що з банком | |Політика виплати низьких чи |(службовцям, директорам чи | |недостатніх дивідендів |акціонерам) | |Відсутність документації (особливо |Відсутність належного контролю над | |фінансової звітності клієнта) |програмою кредитування | |Низька якість забезпечення |Ігнорування можливого | |Недостатній розмір чи зниження |негативного впливу | |обігового капіталу |зміни стадій ділового циклу | |Постійна переоцінка активів для |Занадто кікбек на | |збільшення чистого капіталу |конкуренцію (надання | |позичальника |кредитів низьку якість для | |Відсутність звітів чи прогнозів |утримання клієнтів від | |потоку готівки |переходу на другий банк) | |Використання разових джерел |Кредитування спекулятивних | |коштів на здійснення платежей|приобретений | |за кредитами (наприклад, продаж |Недостатня чутливість до | |будівель або устаткування) |зміни економічних умов |.

———————————- [1] Інструкція ЦБ Росії від 01.10.97 № 1 «Про порядок регулювання діяльності банків». [2] По більш довготермінових кредитів стягується премія за терміновість, оскільки кредитування на тривалий час пов’язане з великими можливостями понести збитки, ніж із короткостроковому кредиту. Визначення розмірів премій за ризик за наявності кола різних методів коригування з урахуванням рівня ризику є одним із найскладніших частин процесу встановлення ставки за кредитами. Однією з варіантів то, можливо присвоєння цифрових кодів відповідно до якістю кредитів за такою формулі: |Категорія риска|Премия за ризик |Категорія ризику |Премія за ризик | | |(в %) | |(в %) | |Відсутність |0,00 |Особливий ризик |1,50 | |ризику |0,25 |Ризик вище |2,50 | |Мінімальний |0,50 |стандартного |5,00 | |ризик | |Сумнівний | | |Стандартний | |кредит | | |ризик | | | |.

———————————- [pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].