Структура і функції Банку Англії (Центрального Банку Сполученого Королевства)

ЗАПРОВАДЖЕННЯ. 2.

ІСТОРІЯ БАНКУ АНГЛІЇ 3.

СУЧАСНІ ФУНКЦІЇ БАНКУ АНГЛІЇ 5.

РЕГУЛЮВАННЯ ВІДСОТКОВИХ СТАВОК 5.

НАГЛЯД НАД БАНКАМИ І ВЕЛИКИМИ ОПЕРАТОРАМИ ВАЛЮТНОГО РИНКУ 6.

БАНКНОТИ БАНКУ АНГЛІЇ 8.

УПРАВЛІННЯ ДЕРЖАВНИМ БОРГОМ АНГЛІЙСЬКОГО УРЯДУ 9.

РЕГУЛЮВАННЯ РИНКІВ 10.

СТАТИСТИЧНА ІНФОРМАЦІЯ 12.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ: 14.

У будь-якій сучасної економіці центральний банк грає винятково важливу роль. Особливо вірно це твердження щодо Банку Англії, по-перше з тієї винятково важливої ролі яку він грає у Великій Британії банківський сектор, і, по-друге, через те, що Лондонський Сіті зараз одна із провідних міжнародних центрів сучасного світу. Банк Англії формально вони не незалежний фінансовим установою, Казначейство Об'єднаного Королівства проти неї віддавати розпорядження Банку. Але зазвичай Казначейство не використовує цього права, крім критичних випадків чи принципових рішень про структуру Банку Англии.

З огляду на історичної традиції Банк Англії не йти до високого рівня регулювання банківської системи. Проте, після кожного банківської кризи ступінь втручання росла. Оскільки традиції державного регулювання невідь що глибоко укорінені в англійської економіці (самого Банк Англії з’явився хтось і тривале час розвивався як приватний банк), соціальній та силу консервативного поведінки, роль Банку часто недооцінюється. Проте Банк є цілком сучасним інститутом, мабуть однією з професійних центральних банків всього світу та непогано справляється з динамічною життям лондонського Сити.

ІСТОРІЯ БАНКУ АНГЛИИ.

Банк Англії грунтувався Актом парламенту 27 Липня 1694 року. Спочатку банку було 19 співробітників. Капітал Банку представляв з себе перший державний борг Великобритании.

У 1734 Банк переїхав до спеціально йому споруджений будинок на Threadneedle Street у центрі лондонського Сіті. Пізніше під назвою цієї вулиці він отримав своє прізвисько: Old Lady of Threadneedle Street. З моменту створення Банк переймався на випуску векселів ухвалені депозити, тобто. попередників сьогоднішніх банкнот. Він також був банкіром Уряди та міністерств, одночасно будучи менеджером і регистродержателем за державними цінних паперів. Розвиток Банку викликало загострення площі будинку до сьогоднішніх 3 акрів до 1828.

У 1826 було видано так званий Country Bankers «Act of 1826, який обмежив монополію Банку на печатку банкнот районом в радіусі 65 кілометрів від Лондона і дозволив створення інших банків поза цього регіону, які можуть теж випускати свої банкноти. Одночасно цей акт дозволив Банку створювати своїх філій переважають у всіх районах Англии.

У зв’язку з подальшим ускладненням діяльності Банку Bank Charter Act of 1844 зажадав від Банку ведення два види обліку: по власне банківську діяльність Банку та з його емісійною діяльності. Цю систему продовжує функціонувати й у справжнє час. Проте у з кількома фінансовими кризами о 19-й столітті Банк почав відходити від комерційної банківську діяльність і переходити до спроб регулювання рівня відсоткової ставки. Одночасно перетворився на кредитора останньої інстанції для банків скруті. На час кризи банку Баринг в1890 року, коли Банк Англії зміг успішно запобігти загрозу усією банківською системі Англії, техніка регулювання досягла високого рівня розвитку та служила прикладом центральних банків інших стран.

У роки Другої Світовий Війни основний функцією Банку було фінансування державного боргу перед, який зросла з 1 мільярда фунтів стерлінгів до 7. Одночасно запроваджено контроль валютообмінних операцій, який зберігався до 1979.

Банк був націоналізований в 1946 року, власність на статутний капітал Банку перейшла Казначейству Великобритании.

Через війну колапсу кількох «додаткових» банків 1973 року і наступного банківської кризи, було видано Банківський Акт 1979 року, що дало Банку Англії права наглядати за операціями про «Визнаних банків та ліцензованих депозитних установ» (Recognised Banks and Licensed Deposit Takers), які мали права приймання коштів населення. Коли в 1984, Johnson Matthey Bank, великий банк і найважливіший учасник Лондонського Золотого Ринку, він відчув серйозні труднощі, у жовтні 1987 року акт 1979 року було внесено важливі доповнення та зміни.

СУЧАСНІ ФУНКЦІЇ БАНКУ АНГЛИИ.

* Регулювання відсоткові ставки з обмеження инфляции.

* Здійснює нагляд над банками та великими операторами валютного рынка.

* Випускає банкноти Банку Англії (офіційне платіжне засіб в Англії й Уэльсе).

* Управління державним боргом англійського правительства.

* Регулювання ринків: фунта стерлінгів, валютного і ринку державних боргових зобов’язань англійського правительства.

* Збір статистичної інформації про грошовій масі і забезпечення діяльності банков.

* Функція кредитора останньої інстанції практично втратила своє значення на цей время.

РЕГУЛЮВАННЯ ВІДСОТКОВИХ СТАВОК.

З 6-ї травня 1997 року Банк має оперативним правом регулювання відсоткових ставок.1 Метою даного регулювання є забезпечення цінової стабільності (відповідно до цільовим показником інфляції визначальним урядом в бюджетному посланні) й підтримка урядової економічної політики, включаючи цілі з забезпечення економічного розвитку і забезпечення зайнятості. Банк публікує щоквартальний звіт про інфляцію. Мета забезпечення цінової стабільності нині вважається досягнутої якщо індекс роздрібних цін приблизно дорівнює 2.5%.

Рішення по відсоткових ставок приймаються Банківським Комітетом по Грошової Політиці (Monetary Policy Committee — MPC). Комітет збирається щомісяця відповідно до певним графіком. До складу комітету входять 4 постійних члена і 4 експерта, призначуваних Канцлером Казначейства (він також міністр фінансів). Голосування здійснюється за принципом: «одна людина — вони одностайно». У зборів комітету можуть брати участь представники Казначейства. Вони мають права голоси. Рішення про відсоткових ставках, прийняті комітетом підлягають негайної публікації. Підлягають також публікації й протоколи засідань Комитета.

Законодавство передбачає, що у екстремальних умовах і протягом обмеженого часу уряд може регулювати рішення комітету на національні інтереси. Таке регулювання підлягає обов’язковому наступному схвалення Парламента.

НАГЛЯД НАД БАНКАМИ І ВЕЛИКИМИ ОПЕРАТОРАМИ ВАЛЮТНОГО РЫНКА.

Нині банківський нагляд і нагляд за операторами грошового ринку є областю відповідальності Банку Англії. Проте, відповідно до Заявою Канцлера Казначейства Палаті Громад, представленим 20 травня 1997, планується передача цих функцій спеціальному органу — Financial Services Authority, що нагляд над усіма видами фінансових посередників, включаючи банки.

Банківський надзор.

Законодавчо відповідальність Банку за банківський нагляд було визначено 1979;го, а й доти Банк здійснював неформальний нагляд по низку організацій, оперують на лондонському ринку. Права надані Банківським Актом від 1979 були додатково расширенны актом 1987, який — що з Директивами ЄС — визначає банківський нагляд на цей время.

Першочерговою метою банківського нагляду є захист вкладників та потенційних вкладників банків, оперують на англійському ринку. Відповідно до вищезгаданого Банківського Акта 1987 року, не має права приймати депозити від населення без попередньо дозволу Банку Англії (хоча деякі організації, зокрема будівельного фінансування (Building Societies) і філії банків з деяких інших країн-членів ЄС підлягають регулювання із боку інших регулюючих організацій). Після набуття дозволу організація продовжує залишатися під наглядом Банку Англии.

Нині більш 500 банків, мають дозволу прийом депозитів. Банк Англії здійснює нагляд за усіма їх. Проте, є близько 100 філій банків інших країн-членів ЄС. Нагляд за такими ‘European Authorised Institutions' здійснюється відповідними органами країни походження банка.

Існує спеціальна схема захисту депозитів. Зазвичай вона покриває 90% вкладу (включаючи накопичені відсотки) до банку, що у схемою, обмеженням виплати одному вкладнику до 18 тис. фунтів стерлінгів чи 20 тис. екю залежно від цього, що більше.

Нагляд за операторами грошового рынка.

Банк Англії здійснює нагляд за оптовими операторами на ринках готівкової валюти (включаючи фунт стерлінгів як вид ринку) і золотою монети, і навіть похідних від нього активів. Контроль здійснено у формі підтримки списку операторів ринку (принципових операторів і брокерів), і навіть визначення Кодексу Поведінки, обов’язкової для виконання операторами, включеними в список.

БАНКНОТИ БАНКУ АНГЛІЇ.

Банк Англії почав здійснювати випуск банкнот практично з заснування в 1694 року. Принциповими ознаками банкнот Банку является:

1. Обіцянка заплатить/promise to pay — зобов’язання Банку Англії виплатити нарицательную вартість всіх банкнот, випущених Банком Англії, незалежно від терміну випуску, за умови, що залишки банкноти мають ознаки справжності й можна стверджувати, що за такою банкноті ще висувався запит погашення. У середньому Банк Англії отримує 23 000 запитів приймання таких банкнот.

2. Legal Tender/легальное платіжне засіб — мабуть найважливіша характеристика банкнот. Всупереч узвичаєної думки, вона означає, що банкноти мають приймати як платіжне засіб під час проведення фінансових транзакцій, отже лише, що кредитор немає права відмовитися прийому цих баккнот для погашення боргу. Цікаво, що статус легального платіжний засіб банкноти Банку Англії мають лише у Англії й Уельсі. У водночас, в Шотландії та Північної Ірландії статусом легального платіжний засіб мають лише монети (Казначейства Великобритании).

УПРАВЛІННЯ ДЕРЖАВНИМ БОРГОМ АНГЛІЙСЬКОГО ПРАВИТЕЛЬСТВА.

Фінансування державного боргу перед здійснюється Банком Англії відповідно до заявці Уряди, поданої у Бюджетному Посланні. Дефіцит бюджету на фінансовий рік покривається з джерел, вказаних у таблиці ниже:

The 1997;98 Financing Requirement March 1997.

Ј billion.

CGBR Forecast — Прогноз потреби у финансировании.

20.0.

Expected net change in the Official Reserves — очікуване зміна офіційних резервов.

0.0.

Gilt Redemptions — Виплати по облигациям.

19.6.

Gilt sales residual from 1996;97 — нездійснені продажу минулих лет.

;

Financing Requirement — потреба у финансировании.

39.5.

Less net financing from — мінус фінансування з:

National Savings — державні ощадні облігації (нетто).

3.0.

Certificates of Tax Deposit І - Податкові сертифікати.

0.0.

Remaining debt sales required — разом до финансированию.

36.5.

made up by net sales of — склад фінансування (нетто):

Treasury Bills and other short term debt й — казначейські векселі та інших. короткострокові инструменты.

0.0.

and gross sales of — і брутто:

Ultra-short Conventionals (1−3 years) — сверх-краткосрочные облігації (1−3 года).

0.0.

Short Conventionals (3−7 years) — короткострокові облігації (3−7 лет).

10.2.

Medium Conventionals (7−15 years) — середньострокові облігації (7−15 лет).

8.8.

Long Conventionals (15+ years) — довгострокові облігації (від 15 лет).

10.2.

Index-linked Gilts — индексируемые облигации.

7.3.

Джерело: Вимога Уряди на 97−98 фінансовий рік. Цифри можуть давати у сумі 100% у вигляді округления.

Пояснения:

* CGBR — Central Government Borrowing Requirement — запит уряду додаткове фінансування — фіксується в Бюджетному послании.

* Expected net change in the Official Reserves — очікуване зміна офіційних резервів — не прогнозується, у діяльності Банку використовується реальне значение.

* Treasury Bills and other short term debt й — казначейські векселі та інших. короткострокові інструменти — йдуть на регулювання ринків, а чи не на фінансування задолженности.

* Gilts — Облігації - продаються рівномірно протягом року. Сезонні варіації у фінансуванні покриваються короткостроковими инструментами.

РЕГУЛЮВАННЯ РЫНКОВ.

Банк регулює такі ринки: стерлінговий грошовий ринок, ринок валютообмінних операцій та ринок державних боргів, і облигаций.

Участь Банку в стерлінгів ринку — часто зване «операції у ринку» — є звенод проведення Грошової Політики (першої функції Банку). Ці операції здійснюються з допомогою короткострокових казначейських векселів та інших короткострокових державних паперів. Регулюючи кількість грошей до фінансовій системі Банк має можливість впливати як у її ліквідність, і на відсоткові ставки комерційних банков.

Банк здійснює операції на свої клієнтів (передусім уряду) на валютному ринку, і навіть виступає власником «Балансуючого Рахунки по Валютообменным операціям» (Exchange Equalisation Account), який містить золотовалютні резерви Об'єднаного Королівства, з якого Банк у разі потреби може впливати на курс фунта стерлинга.

Два найважливіших інструмента Банку над ринком державних бумаг:

* Казначейські векселі (Treasury Bills) — короткострокові інструменти, випущені Банком щотижня. Їх використовують для оперативно керувати фінансовими рынками.

* Державні облігації (Gilt-edged stocks) — більш довгострокові (у рік до 30 років) інструменти, застосовувані практично лише фінансування державного долга.

На ринку довгострокових державних облігацій роль Банку зазвичай зводиться до підтримки ліквідності ринку виробництва і здійсненню агентських послуг при первинне розміщення і погашенні облигаций.

СТАТИСТИЧНА ИНФОРМАЦИЯ.

Спеціальне підрозділ Банку Англії - Відділ фінансової та грошової статистики (Monetary and Financial Statistics Division) одна із найпрофесійніших і якісних джерел інформації про стан великобританських фінансових ринків. Нижче наведено приблизний список даних доступних в Банке:

Еженедельно:

* M0: Weekly Levels — Обсяг М0 протягом останніх 2 місяця з розбивкою по неделям.

Ежемесячно:

* Provisional estimates of narrow money — зміни М0 і готівки озер місяцем, 3 і год.

* Capital Issues — Зміна вартості компаний.

* Provisional estimates of M4 and lending — зміни М4 і обсягу кредитования.

* Lending to individuals — обсяг кредитування приватних лиц.

* Bank of England: Monetary & Financial Statistics — докладний звіт, до складу якого у собі огляд грошових ринків, грошових агрегатів і кредитного рынка.

Щокварталу.

* Analysis of net bank lending to UK residents — Аналіз чистого кредитування ангдийских позичальників.

* Sectoral M4 and lending — зміни у М4 і кредитуванні по секторам.

* External business of banks operating in the UK — операції неанглийских банків англійською рынке.

Піврічні отчеты:

* Consolidated worldwide external claims of UK-owned banks — Зарубіжні операції англійських банков.

Ежегодные:

* Bank of England: Statistical Abstract — містить докладну інформацію про банки, ринки капіталу, державної заборгованості, відсоткових ставках, обмінних курсах. Окрема частина звіту присвячена тому детальному аналізу грошового рынка.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Зміст сайту internet і пов’язаних із нею сайтів уряду Великобритании.

2. Очікуване зміст Білля про Банку Англії. На 4 Березня 1998 (після схвалення Палатою Лордов).

3. «Банківський портфель-1 », М, «СОВИНТЕК », 1994 г.

4. «Грошове звернення української й кредит капіталістичних країн », під ред. Л. Н. Красавиной, М, «Фінанси і статистика », 1983 г.

1 До офіційного затвердження Білля про Банку Англії (Bank Of England Bill) Банк має цими правами de facto. Нині білль пройшов схвалення в Палаті Лордів (4 березня 1998) і бути схвалений Палатою Общин.