Розділ 2. Сучасний стан системи недержавного пенсійного забезпечення в україні

Аналіз динаміки розвитку недержавних пенсійних фондів

В Україні, як і в більшості розвинутих країн світу, спостерігається велике демографічне навантаження на працюючу частину населення, що у результаті веде до втрати ефективності пенсійної системи в цілому. Розвиток недержавного пенсійного забезпечення (НПЗ) стимулює розширення інвестиційних програм та добробуту країни. Система недержавного пенсійного забезпечення становить третій рівень пенсійної системи. Її розбудова здійснюється починаючи з 2004 року після набрання чинності Законом України «Про недержавне пенсійне забезпечення». Основу такої системи становлять недержавні пенсійні фонди [20].

Станом на 2016 р. в Державному реєстрі фінансових установ містилася інформація про 65 недержавних пенсійних фондів (далі - НПФ) та 23 адміністратори НПФ (станом на 2015 р. у Державному реєстрі налічувалось 76 НПФ та 22 адміністратори). Крім того, міститься інформація про 1 одноосібного засновника, який прийняв рішення про самостійне здійснення адміністрування створеного ним корпоративного недержавного пенсійного фонду (отримав ліцензію на провадження діяльності з адміністрування такого недержавного пенсійного фонду та відповідно до законодавства не потребує внесення до Державного реєстру фінансових установ). Згідно з даними Державного реєстру фінансових установ недержавні пенсійні фонди зареєстровано у 9 регіонах України. Найбільша кількість НПФ зосереджена у м. Києві - 73% від загальної кількості зареєстрованих НПФ [21].

Станом на 2016 р. адміністраторами недержавних пенсійних фондів укладено 60,0 тис. шт. пенсійних контрактів, що більше на 7,7% порівняно зі станом на 2015 р. Структура пенсійних контрактів станом на 2016 р.: з вкладниками — фізичними особами — 52,6 тис. шт.; з вкладниками фізичними особами-підприємцями — 0,1 тис. шт.; з вкладниками — юридичними особами — 7,3 тис. шт.

Збільшення кількості пенсійних контрактів пов’язане в першу чергу зі збільшенням пенсійних контрактів з фізичними особами. Так, порівняно зі станом на 2015 р. збільшення кількості контрактів з фізичними особами станом на 2016 р. становило 10,0%, зменшення кількості контрактів з юридичними особами становило 6,4%; порівняно зі станом на 2014 р. зменшення кількості контрактів з юридичними особами станом на 2016 р. становило 43,4%, збільшення кількості контрактів з фізичними особами становило 8,9%. Пенсійні контракти станом на 2016 р. укладено з 54,2 тисячами вкладників, з яких: юридичні особи — 2,3 тисячі, або 4,2% від загальної кількості вкладників, фізичні особи — 51,9 тисячі, або 95,8%.

Кількість вкладників станом на 2016 р. збільшилася порівняно з 2015 роком на 9,5% та станом на 2015 р. порівняно з 2014 роком кількість вкладників зменшилася на 1,2%.

Збільшення кількості вкладників за період з 2015 р. по 2016 р. відбулося за рахунок збільшення кількості вкладників фізичних осіб на 10,0%.

Станом на 2016 р. загальна кількість учасників НПФ становила 830,2 тис. осіб (станом на 2015 р. — 833,6 тис. осіб).

Станом на 2016 р. переважну більшість учасників НПФ складають особи віком від 25 до 50 років, а саме 63%, та особи вікової групи від 50 до 60 років, що становили 26%. Частка учасників НПФ вікової групи старше 60 років становила 8%, вікової групи до 25 років — 3%. Також потрібно підмітити, що у кожній віковій групі більшість становлять чоловіки, а саме 58,2% від загальної кількості учасників НПФ. Причому у віковій групі старше 60 років їхня кількість перевищує кількість жінок більш ніж удвічі (у 2,8 рази).

Пенсійні виплати (одноразові та на визначений строк) станом на 2016 р. становили 562,9 млн. грн., що на 20,4% більше в порівнянні з аналогічним періодом 2015 року, при цьому одноразові виплати зросли на 11,6%, пенсійні виплати на визначений строк — на 102%.

Сукупно недержавними пенсійними фондами станом на 2016 р. було здійснено пенсійних виплат (одноразових та на визначений строк) 80,3 тисячі учасників, тобто 9,7% від загальної кількості учасників отримали пенсійні виплати. Середній розмір одноразової пенсійної виплати на одного учасника НПФ, який отримав/отримує пенсійну виплату одноразово, у І кварталі 2016 року становив 6,1 тис. грн. (у І кварталі 2015 року — 3,1 тис. грн., у І кварталі 2014 року — 3,0 тис. грн.) та середній розмір пенсійної виплати на визначений строк на одного учасника НПФ, який отримав/отримує пенсійну виплату на визначений строк, становив 25,4 тис. грн. (І кварталі 2015 року — 25,4 тис. грн., І кварталі 2014 року — 14,1 тис. грн.).

Одним із основних якісних показників, які характеризують систему НПЗ, є сплачені пенсійні внески. Сума пенсійних внесків станом на 2016 р. становить 1 851,0 млн. грн., збільшившись протягом дванадцяти місяців на 2,1%. Порівняно зі станом на 2014 р. сума пенсійних внесків станом на 2015 р. збільшилась на 9,5%. У загальній сумі пенсійних внесків станом на 2016 р. основну частину, або 95,7%, становлять пенсійні внески від юридичних осіб, на яких припадає 1 770,4 млн. грн. На збільшення суми пенсійних внесків вплинуло: станом на 2016 р. — збільшення суми пенсійних внесків від юридичних осіб на 1,8% та збільшення суми пенсійних внесків від фізичних осіб на 9,9%; станом на 2015 р. — збільшення суми пенсійних внесків від юридичних осіб на 12,8%.

Середній розмір пенсійного внеску за I квартал 2016 року на одного вкладника: юридичну особу та фізичну особу — підприємця становить 6,6 тис. грн.; фізичну особу становить 60,5 тис. гривень.

Загальна вартість активів, сформованих недержавними пенсійними фондами, станом на 2016 р. складала 1 992,1 млн. грн., що на 15,3%, або на 360,6 млн. грн. менше в порівнянні з 2015 роком та на 12%, або на 270,8 млн. грн. менше в порівнянні з 2014 роком.

Для НПФ властиво формувати портфель, до якого входять об'єкти інвестування з мінімальним ступенем ризику. Тому особливого значення набуває вибір інвестиційних інструментів, використовуючи які НПФ зможуть забезпечити захист грошових коштів населення від інфляційних процесів і при цьому отримувати визначений приріст капіталу. Станом на 2016 р. переважними напрямами інвестування пенсійних активів стали депозити в банках (42,0% інвестованих активів), цінні папери, дохід за якими гарантовано Кабінетом Міністрів України (36,1%), облігації підприємств, емітентами яких є резиденти України (11,6%), акції українських емітентів (1,7%).

У І кварталі 2016 року вперше за період існування в консолідованому інвестиційному портфелі НПФ, з’явилися акції іноземних емітентів, які складають 0,0001% від загальної вартості пенсійних активів. Метою інвестування пенсійних активів є, насамперед, збереження пенсійних заощаджень громадян. Тому стратегія інвестування недержавних пенсійних фондів є більш консервативною, ніж у інших фінансових установах. Загальний дохід, отриманий від інвестування пенсійних активів, станом на 2016 р. становив 899,5 млн. грн., зменшившись у порівнянні з 2015 р. на 24,1%. Витрати, що відшкодовуються за рахунок пенсійних активів, станом на 2016 р. зросли на 16,6% у порівнянні з 2015 роком і в цілому за час існування пенсійних фондів становлять 10,7% від загальної вартості активів НПФ. За період з 2015 р. по 2016 р. такі витрати зросли на 16,6% за рахунок надання послуг з управління активами НПФ 12,2%, з адміністрування НПФ на 19,5%, послуг зберігача на 15,8%, проведення планових аудиторських перевірок на 20%, пов’язаних із здійсненням операцій з пенсійними активами, які надаються третіми особами на 11,5% та надання інших послуг, передбачених чинним законодавством з НПЗ, на 264,7% (станом на 2015 р. такі витрати становили 182,8 млн. грн.).

Основна частина витрат, що відшкодовуються за рахунок пенсійних активів, станом на 2016 р. припадає на оплату послуг з управління активами недержавних пенсійних фондів — 64,1% від загальної суми витрат. Витрати на оплату послуг з адміністрування пенсійного фонду складали 25,3% від загальної суми витрат, що відшкодовуються за рахунок пенсійних активів. Оплата послуг зберігача, який здійснює відповідальне зберігання активів пенсійного фонду — 5,2% від загальної суми витрат [22].

Проведений аналіз функціонування НПФ за останні роки засвідчив, що протягом цього періоду спостерігається тенденція до зменшення кількості НПФ. Разом з тим, показники роботи НПФ з кожним роком збільшується, що передбачає збільшення учасників фондів та кількості укладених контрактів, приріст активів тощо.

З кожним роком спостерігається тенденція до збільшення кількості пенсійних виплат, зростання прибутку від інвестування активів та збільшення сум витрат, що відшкодовується за рахунок пенсійних активів.

Незважаючи на те, що існує безліч чинників, що стримують розвиток НПФ в Україні (низький рівень заробітної плати, непоінформованість населення, недовіра громадян до таких установ), функціонування НПФ — це один зі способів підвищення якості життя осіб пенсійного віку. Адже солідарна пенсійна система не здатна забезпечити гідний рівень життя пенсіонерів.

НПЗ становить важливу частину реформи загальнодержавної пенсійної системи України. За умови ефективної організації, прибуткового інвестування, забезпечення надійності і належного регулювання, воно сприятиме підвищенню доходів пенсіонерів та розвитку економіки країни в цілому.