Об економічної сутності лізингу

Об економічної сутності лізингу

Дмитрий Лелецкий Прежде ніж розпочати виклад матеріалу, потрібно дати чіткий на запитання — що розуміється під терміном «лізинг »? У штатівській спеціальній літературі не простежується одностайної думки у питанні.

В коментарях до параграфу 6 глави 34 другій частині ДК РФ «фінансова оренда (лізинг) «питанням у тому, чим є лізинг, дається наступний відповідь: «У західних юристів поза сумнівом, що це званий «фінансовий лізинг «(а точніше — фінансова оренда, оскільки слово «лізинг «не перекладом, а звуковий калькою відповідного англійського терміна що означає фінансову оренду) є різновидом інституту оренди, хоча фінансова оренда і ускладнена додатковим елементом — постаттю продавця орендованого майна: ». Відповідно до ЦК РФ, економічна суть договору фінансової оренди (лізингу) полягає у цьому, що орендодавець здійснює фінансування господарську діяльність орендаря. З погляду орендодавця, це інвестиції, у яких, набуваючи для орендаря за вибором останнього, і необхідне його виробничої діяльності обладнання, або інше майно, і зберігаючи за собою право власності цього майно, він передає його володарем і користування господарської експлуатації орендарю, одержуючи від нього орендні платежі. Для орендаря фінансова оренда служить альтернативою придбання устаткування з допомогою позикових коштів, потребують сплати відсотків з позичку. З іншого боку, у країнах, цивілізованим чином що регулюють відносини пов’язані з орендою, орендодавці і орендарі мають можливість отримати пільговий податковий режим механізмом прискореної амортизації і шляхом включення орендних платежів до собівартість продукції. .Козир Про. М. Оренда (коментарі до другої частини ДК РФ). — М.: Міжнародний центр фінансово-економічного розвитку, 1996, З — 344. У ДК РФ термін «лізинг «позначає той самий, як і терміни фінансовий лізинг і фінансова оренда. Тобто, ДК РФ лізинг подається як одне із видів орендних відносин. Той самий підхід використовувався й у тимчасове положення про лізингу, хоча коментарів до цього становищу, які розкривають цікавий для питання, немає. «Конвенція УНИДРУА про міжнародний фінансовий лізинг », рішення про приєднання до якої, з ініціативи Уряди РФ Державна Дума прийняла 16 січня 1998 року, передбачає регулювання міжнародних відносин лише з фінансовому лізингу. Наявна для лізингу правову базу свідчить у тому, під лізингом слід розуміти одне із видів орендних відносин.

Иное розуміння терміна «лізинг «пропонується роботах відомих авторів. Вважається, термін «лізинг «слід тлумачити ширше, ніж поняття «фінансування оренди », «кредит — оренда «чи «операції з фінансуванню оренди ». Такий їхній підхід обумовлений точним перекладом англійського слова leasе як оренда. Виходить, як тлумачити термін «лізинг «можна розуміти як фінансова оренда, а й інші орендні відносини. Лізингові відносини не зводяться до взаємин фінансової оренди. Ця думка веде до того що, що лізингом вважатимуться прокат, контрактний наймання, оренду з наступний викуп тощо.). Прийшовши змінюють тимчасовому становищу федеральний закон «Про лізингу «регулює відносини з довгостроковому, середньостроковому і короткотерміновому лізингу. Відповідно, у законі даються визначення фінансового та оперативної лізингу. Дія документа поширюється як у угоди фінансового, і оперативного лізингу.

Таким чином, основне питання термінології лізингу у тому, що можна розуміти під самим терміном «лізинг «- тільки фінансовий лізинг (фінансову оренду) або всі орендні відносини? Усі вітчизняні роботи з лізингу останніх, у разі, розуміють вибір однієї з двох наведених підходів для використання терміна «лізинг ». У цьому, найчастіше, автори це запитання не розглядають. Саме через різне використання терміну «лізинг «існують значні розбіжності у описі утворюють лізингу економічних відносин. Складається нещире уявлення про розмаїтті форм однієї й тієї ж із своїй суті явища. Явні протиріччя залишаються не усуненими у той самий час, коли лізинг вже застосовується у господарської практиці, формується його законодавчу базу і активна ведуться конкретні теоретичні розробки з різноманітних аспектів лізингового бізнесу. У мети цієї роботи входить завдання відстоювати з двох видимих значень терміна «лізинг «і оспорювати правоту іншого. Проте, від обраної автором позиції з більшої мірою залежить саме дослідження. Надалі, під терміном «лізинг », буде розумітись лише «фінансова оренда «чи «фінансовий лізинг », точно як і цей термін розуміється у ЦК РФ, тимчасове положення про лізинг і конвенції УНИДРУА про міжнародний фінансовий лізингу.

Если ж містити тому, що лізинг — це тільки одне з форм орендних відносин, то логічно було б розпізнати особливості лізингу як форми орендних відносин. Найпростіший при цьому підхід у приведення визначення лізингу. Проте, у економічній науці відсутня одне загальновизнане визначення лізингу. Наведемо деякі з наявних у спеціальної літературі визначень:

" Лізинг — це договір оренди заводу, промислові товари, устаткування, нерухомості від використання в виробничих цілях орендарем, тоді як товари купуються орендодавцем і він зберігає у себе право власності «- визначення Європейської асоціації в лізинг устаткування «ЕВРОЛИЗИНГ ». Лізинг і нині комерційний кредит — М.: ИСТ-Сервис, 1994.

Лизинг — це специфічна форма фінансування вкладень для закупівлі машин, устаткування, нерухомого майна України та інші елементи основний капітал при посередництві спеціалізованої фінансової (лізингової) компанії. Остання, одержуючи право власності на майно, віддає його третій особі у найм на середньостроковий чи довгостроковий період. ж. «Економічні науки «номер 4, 1990.

Лизингом вважаються майнові відносини, складаються між трьома особами: одну особу (користувач) звертається до іншого особі (лизингодателю) з проханням придбати потрібне майно в третя особа (виготовлювача) і йому це майно у тимчасове користування. Предметом лізингу може бути будь-який майно, як рухоме, і нерухоме. Єфімова Л.Г. «Збірник зразків банківський документів «- М.: Кодекс, 1995.

Лизинг є передачу у найм на термін різноманітних машин, устаткування, транспортних засобів, обчислювальної техніки, а як і будинків та споруд виробничого призначення. ж. «Економіка сільського господарства і промислових підприємств », номер 9,1992.

В вона найчастіше під лізингом розуміють оренду машин, устаткування, транспортних засобів і споруд виробничого призначення. Інакше кажучи, йдеться про передачі господарського майна у тимчасове користування за умов терміновості, повернення і платності чи, інакше, про набуття і виробничому використанні майна, яка є власністю користувача. Лізингові, факторинговые, і форфейтинговые операції банків.

… лізинг є складну торгово-финансово-посредническую операцію, жодну з форм оренди машин і устаткування, одне із способів фінансування інвестицій і активізації збуту, заснований зберігається права власності на товари за орендодавцем. Луцев Б. Л. «Лізинг машин і обладнання умовах початку ринку » .

Лизинг є угоду між власником майна (орендодавцем) і орендарем про передачу майна у користування на обмежений період по встановленої ренті, виплачуваною щорічно, щокварталу чи щомісяця. Вівчарів Д.А. «Розвиток лізингу трапилося в ринковій економіці «.

Лизинг — довгострокова оренда через посередника. Богословцева Л. В. «Фінансовий механізм за умов оренди промислових підприємств » .

Лизинг — вид інвестиційної діяльності, у придбанні майна України та його на основі договору лізингу фізичним та юридичним особам за певну плату, визначений термін і певних умов, обумовлених договором, з правом викупу майна лизингодателем. Федеральний закону про лізингу ж. Лізинг — ревю «номер 9/10 1998, З — 2.

Список можна продовжити і далі, але вже настав очевидно, що будь-який визначення лізингу є обмеженим не може врахувати всіх форм його прояви. У наведених вище визначеннях присутній мінімум дві аспекти: юридичний і економічний. Фактично викладеного вище, у широкому значенні під лізингом слід розуміти сув’язь виникаючих майнових відносин, що з придбанням майна, і наступної його у найм. Порівняйте наведемо два визначення оренди:

— з допомогою юридичної погляду: «За договором оренди (майнового найму) орендодавець (займодатель) зобов’язується надати орендарю (наймачу) майно за плату у тимчасове володіння і користування чи у тимчасове користування «(ДК РФ, глава 34, п. 1.).

— з погляду економіки: Оренда — наймання однією особою в іншого особи майна, землі, будинків культури та т.д. у тимчасове користування визначений термін і поза певну платню. Лопатников Л. И. «Экономико — математичний словник » .

В відповідність до цілями і завданнями майбутнього дослідження, можна буде більш глибоко проаналізувати економічну сутність лізингу. Є суттєві розбіжності у визначеннях лізингу і оренди. Мабуть, головна з них полягає у тому, що лізингові відносини за рамки орендних відносин. Тому, автор вважає доречним вивести економічне визначення лізингу з створених у ній (лізингу) відносин. Такий їхній підхід у визначенні лізингу не вважається новим, як і повністю вичерпаним. З наявних у спеціальної літературі описів лізингу, найповніше його економічний сенс висловлює таке визначення: «Комплекс майнових відносин, утворюють через відкликання передачею майна у тимчасове користування. Цей комплекс крім власне договору лізингу включає й інші договори, в частковості договір позики, договір купівлі-продажу тощо. Для лізингу характерно складне поєднання цих договорів і взаємопроникнення які виникають за їх укладанні взаємовідносин «Є. Чекмарева «Лізинговий бізнес » .

Определение лізингу як комплексу майнових відносин вважатимуться основним. Тепер звернемо увагу другу частина наведеної цитати. Неповне перерахування і відсутність взаємозв'язків між складовими частинами цього технологічного комплексу у другій частині визначення Демшевського не дозволяє розкрити економічну сутність лізингу. Вочевидь, що лізингових відносин крім власне договору лізингу включає й інші відносини. До певної міри, ясність вносять федеральний закон «Про лізингу «і конвенція УНИДРУА про міжнародному фінансовий лізинг. Для описи створених в лізинг відносин, у тих документах використовується поняття лізингова угода і угода фінансового лізингу.

Лизинговая угода — сукупність договорів, необхідні реалізації договору лізингу між лизингодателем, лизингополучателем і продавцем (постачальником) предмета лізингу. Федеральний закону про лізингу ж. Лізинг — ревю «номер 9/10 1998, З — 2.

Сделка фінансового лізингу : — це угода, куди входять такі характеристики:

а) орендар визначає обладнання та вибирає постачальника, не покладаючись під час першого чергу на досвід минулого і судження орендодавця;

б) устаткування купується орендодавцем у зв’язку з договором лізингу, який, і постачальник поінформований про цьому, укладено чи мусить укладений між орендодавцем і орендарем; і.

в) періодичні платежі, підлягають сплаті за договором лізингу, розраховуються, в частковості, з урахуванням усієї чи значної частини вартості обладнання. «Конвенція УНИДРУА про міжнародний фінансовий лізинг «ж. Лізинг — ревю «номер ½ 1998, З — 13.

Федеральный закон «Про лізингу «і конвенція УНИДРУА регулює питання, виникаючі під час укладання у виконанні договорів, що з операціями із фінансового лізингу. Отже, можна зрозуміти, що з лізингу характерно складне поєднання економічних відносин, які розуміють виконання певних дій. Дії ці не хаотичні, а логічно послідовні й розуміють досягнення певних цілей. Міркуючи в такий спосіб можна зробити висновок, що які з приводу лізингу відносини оформляються як операція.

Значит, позбавлене підстави положення про те, що у економічному плані, лізинг є операцією. Для внесення повної ясності висунутого припущення, наведемо визначення операції. Операція — сукупність дій вкладених у досягнення деякою мети (Лопатников Л.И. «Экономико — математичний словник). У цьому словнику наводиться повніше визначення операції: «Елементарна частина процесу функціонування економічної системи, стабільна за змістом і має самостійну мета, що характеризується безліччю вхідних ресурсів, кількісних і якісних характеристик продуктів, одержуваних у її виконання, і навіть достигаемых технологічних способів перетворення ресурсів у продукти » .

В даної трактуванні поняття лізинг і лізингова операція стають тотожними. Економічна суть фінансової оренди (лізингу) у тому, що орендодавець здійснює фінансування господарську діяльність орендаря. Це фінансування, у якому один суб'єкт (лизингодатель) набуває іншому суб'єкта (орендаря), необхідне його виробничої діяльності майно, і, зберігаючи право власності цього майно, передає їх у користування господарської експлуатації орендарю, одержуючи від нього орендні платежі. Передача майна у найм — що б в лізингу, а допоміжну роль виконують відносини купівлі-продажу майна. Відносини купівлі-продажу передують передачі майна у користування, та низці випадків завершують сув’язь, створених в лізинг відносин.

Итак, лізинг — це комплекс майнових відносин, складаний в операції. Те що лізингова операція є одне з форм орендних операцій бракує сумнівів. Більше точне визначення лізингу можна надати, використовуючи два підходу. У першому їх необхідно виявити відмінність лізингової операції з інших форм орендних операцій, тоді як у другому, провести чітку межу між лізингом і іншими, схожими нею, економічними відносинами.

Начнем з першого. Як різновид орендних операцій, лізинг має такі особливості:

срок лізингу; зазвичай, він наближається до певного терміну повної амортизації предмета лізингу;

предмет лізингу; зазвичай машини, устаткування, споруди виробничого призначення і транспортні засоби;

покупка орендодавцем майна, з потреб орендаря.

Сочетание трьох наведених властивих лізингової операції якостей, досить чітко відокремлює його з інших форм оренди. Лізинг окреслюється оренда коштів виробничого призначення, наближення за термінами на період повної амортизації предмета оренди. Проте, номенклатура «предметів лізингу «то, можливо ширше. У федеральному законі «Про лізингу «предмет лізингу визначається, що предметом лізингу можуть бути будь-які непотребляемые речі, у цьому числі підприємства й інші майнові комплекси, будинку, споруди, устаткування, транспортні засоби та інше рухоме і нерухомого майна, що може використовуватися у підприємницькій діяльності. Тому, в економічному визначенні лізингу, доцільно використовувати поняття активу.

Принимая до уваги вище викладене, можна розширити отримане економічне визначення: лізинг — це комплекс майнових відносин, складаний в операції довгострокової оренди активу.

Используем другий підхід до визначення лізингу, розглядаючи інші питання його економічного змісту. Лізингові відносини мають спільні риси з кредитними відносинами.

Исходя зі свого економічної сутності, лізинг є вкладення коштів у поворотній платній основі у основний капітал. Надаючи визначений період елементи основний капітал, власник, у визначений час отримує винагороду як комісійні - цим забезпечується принцип платності. Отже, за змістом лізинг відповідає кредитним відносинам і зберігає сутність кредитної угоди.

Таким чином, якщо розглядати лізинг як передачу майна у тимчасове користування за умов терміновості, повернення і платності, його можна класифікувати як кредит в основні фонди. Тож у економічному сенсі лізинг — це кредит, наданий лизингодателем орендарю у вигляді переданого у користування майна. Суб'єктами кредитних відносин тут виступають, від імені позичальника — орендар, а особі кредитора — лизингодатель. Об'єктом кредиту є елементи основний капітал.

В той час, існують різницю між лізингом та інші, схожими, кредитними відносинами. За формою організації ссужаемой вартості лізинг зовні схожий із комерційним кредитом, але з-поміж них є принципові відмінності. Перш всього, що це стосується відносин власності при комерційному кредиті і лізингу. При комерційному кредитуванні, передаючи у користування товари, одночасно передають право власності об'єкт кредиту, цебто в товар. У власність надходить споживацька вартість товару, оплата якого відстрочено у часі.

При лізингу право користування майном відокремлюється від права власності. Лизингодатель зберігає у себе володіння майном, передаючи право його використання орендарю. За володіння правом використання майном орендар виробляє узгоджені з лизингодателем орендні платежі. Після закінчення терміна лізингу об'єкт може бути у власність орендарю, або залишитися у власності лізингодавця.

И комерційний кредит, і лізинг є взаємозв'язок торгових оборотів і кредитних угод. При комерційному кредиті кредитна угода обумовлена актом купівлі-продажу, вони існують остільки, оскільки є торгова угода. При лізингу немає такого тісний взаємозв'язок з купівлею-продажем.

Коммерческий кредит може мати короткостроковий характер, тоді як лізинг передбачає лише кредитування.

Помимо вище сказаного, необхідно пам’ятати, що кредит, отримуваний лизингодателем для закупівлі предмета лізингу (позику організацію лізингової операції), це опосередковану банківський чи який чи інший кредит.

Нет абсолютного подібності лізингу з хоча б одного з відомих форм кредиту, проте, лізингові відносини включає кредитні відносини. Отже, лізинг — це комплекс майнових відносин, складаний в операції, заснованої на кредиті, довгострокової оренди активу.

Важными визначення лізингу стосунки купівлі - продажу. Чи не викличе сумніви, що лізинг є різновидом інституту оренди, хоч і ускладнений додатковим елементом — постаттю продавця орендованого майна, з яким орендар, не перебуваючи в договірних засадах, входить у безпосередні відносини у зв’язки Польщі з придбанням майна. Це висновок суперечить утвердженню деякими авторами, у тому, що лізинг які завжди починається купівлею майна, бо вона вже бути власністю лізингодавця. На погляд, попередня оренді купівля предмета лізингу лизингодателем не менш важливою частиною лізингових відносин, ніж безпосередньо орендні відносини.

Если передане в лізинг майно є власністю лізингодавця, то економічному плані лізингова операція зводиться до орендної.

Если лизингодатель передає в лізинг орендовані їм активи, тоді відносини зводяться до субарендым.

Если лизингодатель бере актив в трастове (довірче) управління, він не отримує права власності цей актив і отже, які під час наступної оренді відносини не вважається лізинговими.

Лизингодатель може отримувати предмет лізингу за умов бартерного обміну, проте, бартерна операція зводиться до взаємин купівлі - продажу.

Лизингодатель може отримувати актив з відстрочкою платежу, але це той ж комерційний кредит, про яке вже зазначалося вище. Продаж активу лизингодателем через комерційний кредит слід розглядати, як складової частини лізингової операції.

В лізингової операції лизингодатель набуває актив для наступної здачі їх у оренду. Разом про те, перехід права власності на орендований предмет до орендарю наприкінці терміну лізингового угоди є частим, але з обов’язковим атрибутом лізингової операції, отже, лізинг не вважається відносинами купівлі-продажу, оформленими з розстрочкою платежу. Отже, лізингові відносини не повністю є відносинами купівлі-продажу, безпосередньо починаючись такими. Це головна відмінність лізингу від довгострокової оренди договір із наступний викуп.

Принимая до уваги ці докази, доповнимо визначення лізингу. Лізинг — це комплекс майнових відносин, складаний в операцію купівлі й наступної, заснованої на кредиті, довгострокової оренди активу.

Теперь доречно можливість перейти до питання терміні лізингу. Як відомо, залежно від термінів, кредити поділяються на короткострокові, середньострокові, довгострокові кредити. На думку закордонних фахівців, у тому, щоб відносини фінансової оренди були економічно вигідними для сторін, початковий термін оренди має становити 50 — 75% від терміну ефективної служби устаткування. Так само й у російському законодавстві лізингові стосунки прив’язані до «нормативному терміну служби «(терміну амортизації) і початковий термін лізингу, відповідно до тимчасовому становищу, мав бути близькими до нормативному терміну служби майна, а сума лізингових платежів — близька до вартості переданого в лізинг майна у цінах на даний момент укладання договору лізингу. Характеризує лізинг оренда основний капітал, а як і яка з термінів лізингової операції довгострокова форма кредитування, зазначають, що у зовнішньої формі лізинг схожий із інвестиціями. Під інвестиційними операціями розуміють операції, пов’язані з вкладенням коштів у впровадження проектів, які забезпечуватимуть отримання фірмою вигод в протягом періоду, перевищує рік, що цілком відповідає довгостроковому кредиту, має місце під час проведення лізингових операцій. Прийнято розрізняти такі види інвестицій:

инвестиции в фізичні активи;

инвестиции в грошові активи;

инвестиции в нематариальные активи.

Посредством лізингу можна проводити інвестиції в матеріальні активи. З огляду на подібність лізингу з інвестиціями, лізингові відносини можна як інвестиційну операцію. Тоді найповніше, з погляду економіки, визначення лізингу виглядатиме так: лізинг — це комплекс майнових відносин утворюють заснованої на кредиті інвестиційної операції, що з купівлі й наступної оренди активу. Пропоноване визначення, у вигляді присутності ньому чотирьох характеристик предмета, мало допускає двоякого тлумачення лізингу з погляду його економічної сутності. Визначення лізингу як побудованої на кредитній основі інвестиційної операції, у вигляді більшої складності організації руху сужаемой вартості, спростовує поширений уявлення про лізинг як про оренду активу на повний строк з наступним викупом. З іншого боку, як єдине ціле, він має такі риси, які можуть поєднуватися в жодному з які його складають.

Список литературы

Для підготовки даної роботи було використані матеріали із сайту internet.