Центральный банк та її функции

НАЦІОНАЛЬНИЙ ІНСТИТУТ БИЗНЕСА.

Заочний факультет економіки та права.

КУРСОВА РАБОТА.

Студента Маркевич Олени Владимировны.

Курс 2, група ФПЗ-0, спеціальність фінанси і кредит.

Дисципліна: Гроші, кредит, банки.

Тема: Центральний банк та її функции.

Руководитель-консультант.

Гужавина Л.М.

Профессор

«Рекомендована до захисту» ______________________ (дата та підпис руководителя-консультанта) Защищена «_____"_______________200___г. з оцінкою «_________».

Москва 2002.

Введение

…3.

Еволюція від грошей і грошового обращения…4.

Державний Банк Російської Империи…4.

Народний Банк РСФСР…5.

Державний Банк СССР…6.

Центральний Банк Російської Федерации…12.

Організаційна структура Банку России…13.

Органи управління ЦБ РФ…15.

Мета і завдання Банку России…17.

Основні функції ЦБ…20.

Мета і заходи грошово-кредитної политики…22.

Цели…22.

Меры…23.

Платіжна система Російської Федерации…28.

Соціально-економічна ситуація у січні - серпні 2002 года…32.

Загальноекономічні тенденции…32.

Зовнішньоекономічна деятельность…32.

Инфляция…33.

Инвестиции…35.

Фінансові рынки…37.

Заключение

…38.

Список використовуваної литературы…40.

Великий економічний словник дає таке визначення центрального банку: державна кредитна установа, наделённое правом випуску банкнот, регулювання грошового звернення, кредиту та валютного курсу, зберігання офіційного золотовалютного резерву. Є «банком банків», агентом уряду за обслуговуванні госбюджета. 1].

У банківській системі Росії ЦБ РФ (ЦБР) визначено як головний банк країни й кредитор останньої інстанції. Він перебуває у державної власності і нього функції загального регулювання діяльності кожного комерційного банку межах єдиної приносить чималі гроші - кредитної системи країни. Центральний банк покликаний приводити їхню діяльність у відповідність до загальної економічної стратегією, й виступає ключовим агентом державної грошово-кредитної політики, у своїй із боку ЦБР використовуються, насамперед економічні методи управління і лише у окремих випадках административные.

Принципи організації і діяльності за Центральний банк РФ (Банку Росії), його статус, завдання, функції, повноваження визначаються Конституцією Російської Федерації, Законом про Центральному Банку та інші федеральними законами.

Центральний банк головне ланкою сучасної банківської системи. Покликаний зміцнювати грошове звернення, захищати забезпечуватиме стійкість національної грошової одиниці, і її курсу стосовно іноземній валюті, розвивати та зміцнювати банківську систему країни, Він є орган державного регулювання экономики.

Нині центральні банки мають монопольне право на на випуск банкнот, що дозволяє йому регулювати грошове звернення. Особлива роль центрального банку кредитної системі у тому, що він, головним чином обслуговує комерційних банків і держави, будучи їм кредитором останньої инстанции.

Центральний банк є й регулюючим, контролюючим і исследовательско-информационным центром кредитної системи страны.

Реалізація функцій центрального банку забезпечується шляхом проведення їм пасивних і політично активних операций.

Еволюція від грошей і грошового звернення до России.

Державний банк Російської Империи.

Державний банк Російської Імперії було засновано 1860 р. в процесі реорганізації російської банківської системы[2]. Його створення відбувався за умовах вступу Росії у капіталізм і це перша з «великих реформ», проведених у країні Імператором Олександром II. Значне державне втручання у розвиток економіки, викликане особливостями економічного розвитку Росії, зумовило генезис Державного банку органу економічної політики правительства.

Державний банк був банком короткострокового комерційного кредиту та відповідно до статуту було засновано «для пожвавлення торгових оберту і зміцнення грошової кредитної системи». У його функції входили облік векселів та інших термінових урядових і громадських організацій відсоткових паперів і іноземних тратт[3], придбання й продаж золота і срібла, отримання платежів з векселях та інших терміновим грошовим документам має значення довірителів, прийом вкладів, видача позичок і купівля державних паперів за свій счет.

Діяльність Калнишевського як Державного банку Російської імперії можна виділити два періоду. Протягом першого (з 1860 р. по 1894 р.) він приходив у значною мірою допоміжним установою Міністерства фінансів. Більша частина ресурсів Держбанку тим часом поглинало пряме і непрямий фінансування казны[4]. Йому покладалися функції, що належали до апарату Міністерства фінансів: проведення викупної операції, і все діловодство за нею, підтримку державних іпотечних банків та так далі. До 1887 р. Держбанк здійснював ліквідацію рахунків дореформених банків. Усі ліквідаційні операції мали здійснюватися з допомогою Державного казначейства[5], яке було боржником цих банків. Але оскільки за умов бюджетного дефіциту казначейство було в стані надавати необхідних цього кошти, Держбанк щорічно до 1872 р. направляв із метою значну частину своєї комерційної прибутку. Ліквідація державного боргу перед Госбанку відбулася вже на другий період своєї діяльності - в 1901 року. Протягом усього дореволюційного періоду діяльності Держбанк як органу економічної політики уряду брав участь у створенні, та був й у підтримці комерційних банків, зокрема з допомогою нестатутних позичок. Банкибанкрути субсидировались їм і фінансувалися, приймалися у власність чи управління для наступної продажи.

З початку 80-х ХІХ століття Держбанк готував грошову реформу[6], що розпочалася в 1895 р. й закінчилася 1898 р. введенням у Росії золотого монометаллизма[7]. У ході цієї ж реформи Держбанк отримав эмиссионное право[8].

З прийняттям 1894 р. нового статуту почався другий період діяльності Держбанку. Після грошового кризи 1905;1906 рр., викликаного Російсько-японської війною, і революцією, почалася трансформація Держбанку до банку банков[9]. Напередодні першої Першої світової Держбанк став однією з найвпливовіших європейських кредитних установ. Він мав величезний золотий запас[10], коефіцієнт якого, крім кризового 1906 р., не опускався нижче 93%, а середньому вищим 100%. Держбанк здійснював регулювання грошового обігу євро і валютних розрахунків Росії і близько через комерційних банків брав активну участь у кредитуванні промисловості і торговли.

Під час першої Першої світової діяльність Держбанку була в основному для її фінансування. Більша частина його активів напередодні Жовтневої революції 1917 р. складалася з зобов’язань казначейства і позик під відсоткові папери. Золотий запас банку цей час скоротився з 1604 млн. крб. (на 16 червня 1914 р.) до 1101 млн. крб. (на 8 жовтня 1917 р.). Історія дореволюційного Державного банку закінчилася 25 жовтня (7 листопада) 1917 року. Відтоді почалася історія Державного банку на радянський кшталт.

Народний Банк РСФСР.

25 жовтня (7 листопада) 1917 р. більшовики захопили будинок Державного банку Петрограді, але минуло два місяці, як вони почали реально контролювати роботу банку. Вранці 14(27) грудня були захоплено петроградські комерційних банків, а ввечері тієї самої дня ВЦВК прийняв Декрет про націоналізації банків. Відповідно до цим декретом в країні було введена державну монополію на насип. Приватні кредитні установи було націоналізовано і злиті із Державним банком, стільки місяців перебуває через став називатися Народним банком Російської Республіки (пізніше Народним банком РСФСР).

Формально до свого скасування в 1920 р. Народний банк функціонував виходячи з статуту 1894 р., куди було внесено низка змін. Проте реально його регулювалася Декретами і Постановами РНК, Постановами ВЦВК і РНК ВРНГ і наказами по Наркомфину. Основне завдання банку була емісія паперових грошей. З осені 1918 р. Народний банк, котрий у складі Наркомфина, став фінансувати господарство і займатися сметно-бюджетной роботою. Впровадження під час проводити політику військового комунізму безгрошових розрахунків між державними підприємствами і установами призвела до того, що банк припинив здійснення кредитних операцій. Функції банку як розрахункового центру також були до мінімуму, бо всі розрахунки велися з держбюджетом в порядку кошторисного фінансування підприємств і зараховувалися на рахунки бюджету. Отже, протягом два роки змінилася сама сутність Народного банку. З банку він трансформувалася на орган, що поряд із фінансовими органами обслуговував переважно бюджетні операції. Функціонування двох паралельних структур було недоцільним. Більше того, саме існування установи під назвою Народний банк суперечило ідеї безгрошового господарства, яке на той час намагалися побудувати більшовики. Через війну 19 січня 1920 р. Народний банк РРФСР було скасовано. Мало збережених банківських операцій стало здійснювати Центральне бюджетно-расчетное управління Наркомфина.

Державний Банк СССР.

У разі проведення новою економічною політики постановами ВЦВК і РНК відповідно від 3 і десяти жовтня 1921 р. банк відновили під назвою Державний банк РРФСР. Він став свої операції 16 листопада 1921 року. 1923;го р. Державний банк РРФСР був у Державний банк СССР.

Відповідно до Положення про Державному банку РРФСР, прийнятому ВЦВК 13 жовтня 1921 р., він був господарської організацією, створеної «із єдиною метою сприяти кредитом та ін банковыми операціями розвитку промисловості, сільського господарства і товарообігу, ні з метою концентрації грошових оберту і проведення інших заходів, спрямованих до встановленню правильного грошового звернення ». Він мав права надавати кредити промисловим і торговим підприємствам різної форми власності, і навіть сільським господарствам і кустарям лише «за умови забезпеченості їх і економічній доцільності». Держбанк був у складі Наркомату фінансів України й підпорядковувався безпосередньо Наркому финансов.

У листопаді 1921 р. Госбанку було надано монопольне декларація про проведення операцій із валютою і валютними цінностями. Він був також встановлювати офіційний курс — на дорогоцінні метали і іноземної валюти, регулюючи дозволені в 1922 р. приватні угоди з купівлі-продажу біржі золота, срібла, іноземної валюти, і навіть чеків і векселів, виписаних в іноземної валюте.

У 1922 г. і 1923 р. було проведено дві деноминации[11], укрупнившие номінал сов знака — паперового грошового знака, выпускавшегося тоді Наркомфином покриття бюджетного дефіциту. Під час першої деномінації в звернення випустили грошові знаки, які обмінювалися у відсотковому співвідношенні один карбованець випуску 1922 р. на 10 тис. крб. грошових знаків всіх зразків, офіційно ходили тоді країни. Під час другий деномінації грошові знаки зразка 1923 р. обмінювалися на грошові знаки 1922 р. в співвідношенні 1:100.

11 жовтня 1922 р. Державному банку було дозволили випуску звернення червінців — банківських квитків, і він перетворився на емісійний центр. Із початком емісії червінців почалася грошова реформа, в результаті якої був припинено галопуюча повоєнна инфляция.

Протягом 1922;1924 рр. у спілкуванні одночасно перебували сов знак і червінець. Червінець був паперовим грошовим знаком, заснованим на золоті. Він прирівнювалося до 7,74 232 р чистого золота, тобто. до царської монеті гідністю 10 рублів. З 1923 р. здійснювалася карбування золотих червінців, які переважно використовувалися у зовнішній торговле.

У тому 1924 р. грошова реформа було завершено. Рубль нового зразка, що був разменным засобом при червонце і він дорівнює 1/10 червінці, обмінювався на 50 тис. рублів сов знаками 1923 г. чи 50 млн. крб. грошових знаків попередніх образцов.

У період НЕПу практикувалися такі види банківського кредита[12], як облік векселів, позички до запитання зі спеціальних поточних рахунків, забезпечених векселями, і навіть термінові позички під заставу векселів. У доповнення до цих кредитах банк через роки після свого створення став здійснювати пряме цільове кредитування. У 1924 р. уперше складено зведений кредитний план Госбанка[13] за всі конторам.

Через війну проведеного 1925 р. реформи касового устрою Державного казначейства відбулося об'єднання готівки Держбанку і Наркомфина.

З 1922 р. країни почалося створення комерційних банків, зокрема галузевих акціонерних банків (спецбанков) та наукових товариств взаємного кредиту, які мають здійснювати короткострокове чи довгострокове кредитування певних галузей господарства. У 1924 р. при Правлінні Держбанку створили Комітет у справах банків, що був координувати їх деятельность.

У другій половині 20-х функції та напрями діяльності Держбанку докорінно змінилися. Це була пов’язана переважно з прискорено проведення індустріалізації, які вимагали великих надходжень у важку промисловість у протягом короткого времени.

Проведення індустріалізації у СРСР традиційними шляхами, тобто. з допомогою накопичення коштів всередині країни та зовнішніх позик, було неможливо. У населення необхідні накопичення були відсутні, а позики не були здійснено ні з економічним (світовий економічний криза), ні з політичних причин. Через війну індустріалізація країни проводилася з допомогою емісійного фінансування. Пошук способу, який дозволило б державі найпростіший формі перерозподіляти грошові кошти між секторами економіки, тривав протягом усього періоду згортання НЭПа.

У червні 1927 р. у зв’язку з посиленням регламентації руху короткострокових капіталів на Держбанк було доручено безпосереднього оперативного керівництва всієї кредитної системой[14] при збереженні загального регулювання її діяльність за Наркоматом фінансів. Держбанк мав стежити діяльністю інших кредитних установ у відповідність до урядовими директивами у сфері кредитної політики. Спецбанки мали зберігати вільні кошти й кредитуватися лише у Держбанку, якому надавалося право брати участь у тому радах і ревізійних органах. З іншого боку, Держбанк мав збільшити свій частку у акціонерних капіталах спецбанков.

Вже у лютому 1928 р. у зв’язку з реорганізацією банківської системи в Держбанку почав зосереджуватись основного обсягу операцій із короткостроковому кредитування. Причому у його ведення перейшла більшість філій акціонерних банків, котрі почали грати допоміжну роль кредитуванні господарства. Операції з довгострокового кредитування здійснювались у основному спеціально створеному Банку довгострокового кредитування в промисловості й электрохозяйства (ВДК), Центральному банку комунального господарства і житлового будівництва (Цекомбанке) й почасти в Центральному Сільськогосподарському банку (ЦСХбанке).

Торішнього серпня 1928 р. на Держбанк було доручено касового виконання держбюджету, що дозволило зосередити у ньому касові операції соціалістичного хозяйства.

У червні 1929 р. було прийнято перший Статут Держбанку, за яким банк був органом регулювання грошового обігу євро і короткострокового кредитування у відповідність до загальним планом розвитку народного господарства СССР.

Наприкінці 20-х — початку 30-х рр. у СРСР було здійснено комплекс реформ, метою яких неможливо було створення ефективного механізму централізованого планового регулювання матеріального і фінансового аспектів відтворювального процесу. У зв’язку з цим у 1930;1932 рр. була проведена кредитна реформа, у яких створили механізм централізованого планового регулювання руху кредитно-грошових ресурсов.

У 1930 р. у зв’язку з ліквідацією взаємного комерційного кредиту всі з прямому короткотерміновому кредитування стали здійснюватися у Держбанку. Усі спецбанки перетворилися на банки довгострокових вкладень, а мережу їх відділень було ліквідовано. Свої операції спецбанки мали здійснювати через філії Госбанка.

У 1931 р. було запроваджено акцептная форма безготівкових розрахунків через Госбанк[15].

У тому 1931 р. було визначено функції Держбанку як єдиного банку короткострокового кредитування, розрахункового і касового центру хозяйства.

У червні 1931 р. провели поділ оборотних засобів підприємств за власні і позикові і визначено основні засади короткострокового банківського кредиту. Наділення підприємств власними оборотними засобами дозволило встановити об'єкти банківського кредитування. Нетривалий кредит держпідприємствам став надаватися лише з потреби, пов’язані з фінансування цінностей на шляху, авансуванням сезонних запасів виробництва, накопиченням сезонних запасів сировини, палива, виробничих та допоміжних матеріалів, тимчасовим збільшенням капіталовкладень у незавершене виробництво, сезонним накопиченням готових виробів і товарів, і навіть інші тимчасові потреби, пов’язані з процесом виробництва та звернення товаров.

У травні 1932 р. були остаточно розмежовані функції між Держбанком і банками довгострокових вкладень (Промбанком, Сельхозбанком, Всекобанком і Цекомбанком).

Через війну кредитної реформи діяльність Держбанку остаточно втратила комерційний характері і сформувалися основні функції Держбанку на радянський кшталт — планове кредитування господарства, організація грошового обращения[16] і обгрунтованість розрахунків, касове виконання державного бюджету та взагалі здійснення міжнародних розрахунків. Одночасно склалася структура кредитної системи, що проіснувала з невеликими модифікаціями 55 лет.

Надалі вдосконалення діяльності Держбанку зводилося до впровадження нових форм планового кредитування господарства, банківських розрахунків, до методів контролю за витратою коштів на виплату зарплати (80% готівково-грошового обороту) і збиранням торгової выручки.

Вже у лютому 1930 р. у зв’язку з скасуванням операцій з продажу приватних осіб золота і в іноземній валюти, і вилученням радянської валюти з обороту іноземних бірж було організовано котировальная комісія задля встановлення курсів іноземних валют.

У 1933 р. Держбанк провів ряд заходів із прискоренню розрахунків, поліпшенню обліку, вдосконаленню організації документообігу і значного посилення всередині банківським контролем. Була перебудована номенклатура статей балансу Держбанку: вони почали групуватися по відомчому ознакою, що зробив баланс порівнянними з кредитним планом. Було також здійснено перехід до децентралізованою квитовке між філіальних оборотів за збереження загального контролю у центре.

1939;го р. Держбанк почав здійснення інкасації готівкових денег[17].

Під час Великої Великої Вітчизняної війни 1941;1945 рр. Держбанк для покриття дефіциту держбюджету виробляв емісію готівки, в результаті чого грошова маса цей час зросла 4 разу. З метою нормалізації грошового звернення до 1947 р. було проведено грошова реформа ліквідаційного типу, у якої було здійснено обмін готівки старого зразка нового у відсотковому співвідношенні 10:1, переоцінені грошові вклади в ощадних кассах[18] і проведена конверсія всіх випущених державних позик (крім позики 1947 р.). У тому 1950 р. було встановлено золотий вміст рубля у вигляді 0,222 168 р чистого золота.

У грудні 1949 р. було прийнято другий Статут Госбанка.

У 1959 р. у зв’язку з реорганізацією кредитної системи Госбанку було передано частина операцій Сельхозбанка, Цекомбанка і комунальних банків. З 1960 р. Держбанк почав складати плани кредитування довгострокових вложений.

У травні 1961 р. було проведено деномінація і девальвація рубля. Нові грошові знаки були обміняли на старі у відсотковому співвідношенні 1:10. Одночасно золотий вміст рубля було збільшено лише у 4 рази, й становило 0,987 412 р чистого золота.

У 1960 р. було прийнято третій Статут Держбанку, і з 1963 р. в ведення Держбанку було передано державні трудові ощадні кассы.

У 1965;1969 рр. під час проведення господарської реформи, у діяльності Держбанку відбулися зміни, пов’язані з кредитуванням і розрахунками, з плануванням і регулюванням грошового звернення, фінансуванням капіталовкладень і організацією ощадного справи. Основними видами кредитування промисловості стали кредитування з обігу матеріальних цінностей і витрат за зарплатню і з простим позичковим счетам.

У 1987 р. у зв’язку з реорганізацією кредитної системи, внаслідок якому було утворені нові спецбанки (Зовнішекономбанк СРСР, Промстройбанк СРСР, Жилсоцбанк СРСР і Ощадбанк СРСР), Держбанк став виконувати функції головного банку країни. Йому покладалася розробка зведеного кредитного плану і планів розподілу ресурсів немає і кредитних вкладень за всі банкам.

У вересні 1988 р. затвердили четвертий Статут Держбанку СРСР, в відповідно до цього він був головним банком країни, єдиним емісійним центром, організатором кредитних і розрахункових взаємин у народному хозяйстве.

З березня 1989 р. у зв’язку з переходом спецбанков на повний господарський розрахунок і самофінансування на Держбанк було доручено доводити перед тим контрольні цифри за обсягом ресурсів, розміру залучених коштів населення, обсягу надходжень і платежів до іноземній валюті по банківським операциям.

У 1990 р. Госбанку передали Ощадний банк СССР.

13 липня 1990 р. з урахуванням Російського республіканського банку Держбанку СРСР було створено підзвітний Верховній Раді РРФСР Державний банк РСФСР.

2 грудня 1990 р. Верховною Радою РРФСР було прийнято закон про Центральному банку РРФСР (Банку Росії), за яким Банк Росії був юридичною особою, головним банком РСФРР та УСРР був підзвітний Верховному Раді РРФСР. У законі було визначено функції банку області організації грошового звернення, грошово-кредитного регулювання, зовнішньоекономічної роботи і регулювання діяльності акціонерних і кооперативних банков.

У грудні 1990 р. було прийнято Закони «Про Державному банку СРСР» і «Про банки та надійної банківської діяльності». Відповідно до ними Держбанк СРСР разом із учреждаемыми тим часом з урахуванням республіканських контор банку національними банками мав створити систему центральних банків, засновану на загальної грошової одиниці (рубле) і виконує функції резервної системы.

У червні 1991 р. затвердили Статут за Центральний банк РРФСР (Банку Росії), підзвітного Верховній Раді РСФСР.

Період із липня 1990 р. до грудня 1991 р. був часом протистояння Російського державного банку і Держбанку СССР.

У листопаді 1991 р. у зв’язку з освітою Співдружності Незалежних Держав і скасуванням союзних структур ЗС РРФСР оголосив Центральний банк РРФСР єдиним біля РРФСР органом державного грошово-кредитного і валютного регулювання економіки республіки. Йому було покладено функції Держбанку СРСР з емісії й визначення курсу рубля. ЦБ РРФСР наказувалося до 1 січня 1992 р. прийняти у свою повну господарське ведення і управління матеріально-технічної бази й інші ресурси Держбанку СРСР, мережу його установ, підприємств і организаций.

20 грудня 1991 р. Державний банк СРСР скасовано і всі його активи і пасиви, і навіть майно біля РРФСР передані Центральному банку РРФСР (Банку России).

Центральний банк Російської Федерації (Банк России).

Протягом 1991;1992 рр. під керівництвом Банку Росії у країні основі комерціалізації філій спецбанков було створено широка мережу комерційних банків. Після скасування Держбанку СРСР було змінено систему рахунків, створена мережу розрахунково-касових центрів (РКЦ) за Центральний банк і почалася їхня комп’ютеризація. ЦБ РФ почав здійснювати купівлю-продаж іноземної валюти на організованому їм валютному ринку, встановлювати і публікувати офіційні котирування іноземних валют стосовно рублю.

З грудня 1992 р. як уже почалися передачі Банком Росії функцій касового виконання державного бюджету новоствореному Федеральному Казначейству[19].

Свої функції, певні Конституцією Російської Федерації (ст .75) і Законом «Про Центральному банку Російської Федерації (Банку Росії) «(ст. 22), банк здійснює незалежно від федеральних органів державної влади, органів структурі державної влади суб'єктів федерації органів місцевого самоуправления.

У 1992;1995 рр. гаразд підтримки стабільності банківської системи Банк Росії створив систему нагляду і інспектування комерційних банків, а також систему валютного регулювання і валютного контролю. Як агента Міністерства фінансів Банк Росії організував ринок державних цінних паперів (ДКО) і став брати участь у його функционировании.

З 1995 р. Банк Росії припинив використання прямих кредитів для фінансування дефіциту федерального бюджету та взагалі перестав надавати цільові централізовані кредити галузям экономики.

Організаційна структура Банку России.

Банк Росії утворює єдину централізовану систему із вертикальною структурою управления.

У систему Банку Росії входять центральний апарат, територіальні установи, розрахунково-касові центри, обчислювальні центри, польові установи, навчальні заклади і інші підприємства, заклади і організації, зокрема підрозділи безпеки і Російське об'єднання інкасації, необхідних здійснення діяльності банка.

Статутний капітал та майно ЦБ нашої держави є федеральної власністю. Банк Росії використовує їх у правах володіння, користування і розпорядження. Банк Росії здійснює свої витрати рахунок власних доходів, тобто. не фінансується. Банку Росії дано певні пільги: він не реєструється у податкових органах (отже, не платить податків), хоча і є юридичною особою. Проте, на діяльність ЦБ накладено і кілька обмежень (наприклад, ЦБ РФ неспроможна брати участь у капіталах російських кредитних організацій; що у капіталах відділу міжнародних організацій також ограничено).

З іншого боку, слід підкреслити, що Держава і не відповідає по зобов’язанням Банку Росії, а Банк Росії (за зобов’язаннями государства.

Як встановлено ст. 2 Федерального закону «Про банки та надійної банківської діяльності «, правове регулювання банківську діяльність здійснюється Конституцією Російської Федерації, федеральними законами «Про Центральному банку Російської Федерації (Банку Росії) «і «Про банки і банківську діяльність », іншими федеральними законів і нормативними актами Банку России.

Конституцією Російської Федерації зафіксовано принцип незалежності Банку Росії (п. 2. ст.75). З іншого боку, Конституція Російської Федерації (п. «ж «ст.71) відносить фінансове, валютне, кредитне регулювання, грошову емісію до сфери виняткової компетенції Російської Федерації. Відповідно, з питань банківську діяльність що неспроможні прийматися нормативні правові акти субъектовРФ. За Конституцією Російської Федерації виняткової грошової одиницею Російської Федерації є карбованець. У цьому грошова емісія винятково власним ЦБ РФ. Запровадження і емісія інших грошей до Російської Федерації заборонена (п. 1 ст.75).

Для регулювання грошово-кредитної сфери з питань, що належать до його компетенції, Банк Росії видає нормативні акти, обов’язкові для федеральних органів структурі державної влади, органів структурі державної влади суб'єктів Російської Федерації органів місцевого самоврядування, всіх юридичних і фізичних лиц.

Нормативні акти Банку Росії що неспроможні суперечити федеральним законам і набирають сили від часу їхнього офіційного опубликования.

Банк Росії статутний капітал у вигляді 3 млрд. карбованців і створює з допомогою своїх прибутків резерви і фонди різного призначення до розмірах, необхідні здійснення своїх можливостей, і навіть незалежно від прибутків і збитків фонд переоцінки за операціями з валютними ценностями.

Порядок освіти й порядку використання резервів та визначається Радою директоров.

Отже, ЦБ РФ, як більшість центральних банків провідних капіталістичних країн, є юридичною особою, він націоналізований, його дії і відповідних повноважень спираються на чітку законодавчу базу[20]. Він регулює банківської сфери, видаючи обов’язкові нормативні акты.

Органи управління Банком России.

Вищим органом Банку Росії є Рада директорів — колегіальний орган, визначальний основних напрямів діяльності Банку Росії і близько здійснює керівництво і управління Банком России.

У Рада директорів входять Голова Банку же Росії та 12 членів Ради директорів. Члени Ради директорів працюють на основі в Банку Росії. Голова Банку Росії призначається посаду Державної Думою терміном чотири роки більшістю голосів від загальної кількості депутатів. Кандидатуру призначення посаду Голову Банку Росії представляє Президент Російської Федерації пізніше як по місяці до закінчення повноважень Голову Банку Росії. Якщо кандидатура, запропонована посаду Голову Банку відхилена, Президент Російської Федерації протягом всього два тижні вносить нової кандидатури. Одна кандидатура неспроможна вноситися більше ніж двічі. Одне і те обличчя неспроможна обійматиму посаду Голову Банку Росії більше трьох термінів подряд.

Члени Ради директорів призначаються посаду терміном чотири роки Державної Думою за поданням Голову Банку Росії, узгодженим із тоді Президентом Російської Федерации.

Рішення Ради директорів приймаються більшістю голосів від кількості присутніх членів Ради директорів при кворумі сім чоловік і обов’язкову присутність Голову Банку Росії або особи, його що заміщує. Рада директорів засідає не менше десь у месяц.

Рада директорів виконує такі функции:

1) у взаємодії з Урядом РФ розробляє і забезпечує виконання основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної политики;[21].

2) стверджує річний звіт Банку же Росії та представляє його Державної Думе;

3) розглядає й запевняє кошторис витрат Банку Росії на рік, і навіть вироблені витрати, непередбачений в смете;

4) визначає структуру Банку России;

5) приймає рішення: V з приводу створення та ліквідації установ і закупівельних організацій Банку Росії; V встановити обов’язкових нормативов[22] для кредитних організацій; V величину резервних вимог; V про зміну відсоткові ставки Банку Росії; V про визначення лімітів операцій на ринку; V про участь у міжнародні організації; V про участь у капіталах організацій, які забезпечують діяльність Банку Росії, його установ, організацій корисною і службовців; V про купівлі і продаж нерухомості задля забезпечення діяльності Банку Росії, його установ, організацій корисною і службовців; V про застосування прямих кількісних обмежень; V про випуск і вилучення банкнотів монети з обігу, про спільний обсязі випуску готівки; V про порядок формування резервов[23] кредитними организациями;

6) стверджує внутрішню структуру Банку России;

7) визначає умови допуску іноземного капіталу банківську систему Російської Федерації відповідно до федеральними законами;

Мета і завдання ЦБ РФ.

Центральні банки є регулюючим ланкою у банківській системі і покликані регулювати кредит і грошове звернення, забезпечувати стійкість національної грошової одиниці, і її курсу, стимулювати зростання національної экономики.

Однією з найважливіших завдань центрального банку є зміцнення грошового звернення до країні. Проведені заходи спрямовані на: V підтримку купівельної спроможності грошей у країні; V підтримку стабільного співвідношень між національної валютою і твердими іноземними валютами; V збереження довгострокового рівноваги платіжного баланса.

Наступною завданням центрального банку запобігання фінансових спадів. З цією метою центральний банк використовує кредитні ресурси, спрямовуючи в пріоритетні галузі й на мету збільшення производства.

Ще один завдання центрального банку — управляти державним боргом, тобто. змінювати ту його частину, представленої прямими і гарантованими облігаціями. Прямі облігації - це облігації, випущені самим урядом, а гарантовані - це облігації, випущені під урядову гарантію державними корпорациями.

Центральний банк визначає умови випуску цінних паперів і їх розміщення. Операції з колишніми державними цінними паперами дозволяють: забезпечити ринкове фінансування бюджетного дефіциту; сприяти проведенню ефективнішою Грошової Політики й забезпечити фундамент, на якому буде розвиватися всі інші елементи ринку капитала.

Головна мета банківського регулювання і нагляду — підтримку стабільності банківської системи, захист інтересів вкладників та кредитов.

Банк Росії здійснює постійний нагляд над виконанням кредитними організаціями банківського законодавства, нормативних актів Банку Росії, зокрема встановлених ними обов’язкових нормативів. Банк Росії встановлює обов’язкові для кредитних організацій проведення банківських операцій, ведення бухгалтерського обліку, упорядкування та уявлення бухгалтерської і статистичної отчетности.

Для своїх можливостей Банк Росії у відповідність до переліком, встановленим Радою директорів, проти неї вимагати і реально отримувати у кредитних організацій необхідну інформацію про їхню діяльність, вимагати роз’яснень по отриманої інформації. Банк Росії публікує зведену статистичну і аналітичну інформацію про систему Російської Федерації, дотримуючись комерційну таємницю банков.

Банк Росія також реєструє кредитні організації у Книзі державної реєстрації речових кредитних організацій, видає кредитним організаціям ліцензії за проведення банківських операцій та відкликає их.

Цікаво, що Банк Росії вправі відповідно до федеральними законами пред’являти відповідність кваліфікаційним вимогам до керівників виконавчих органів, і навіть до головного бухгалтеру кредитної организации.

Придбання понад п’ять відсотків часткою (акцій) кредитної організації вимагає повідомлення Банку Росії, причому більше 20 відсотків (попереднього згоди Банку России.

Задля стійкості кредитних організацій ЦБ може встановлювати їм обов’язкові нормативи: 1) мінімальний величину статутного капіталу новостворених кредитних організацій, мінімальний розмір власні кошти (капіталу) для діючих кредитних організацій; 2) граничний розмір негрошовій частини статутного капіталу; 3) максимальна величина ризику однієї позичальника чи групу пов’язаних позичальників; 4) максимальна величина великих кредитних ризиків (неспроможна перевищувати 25% власні кошти кредитної організації); 5) максимальна величина ризику однієї кредитора (вкладника); 6) нормативи ліквідності кредитної організації; 7) нормативи достатності капіталу (граничне співвідношення загального обсягу власні кошти кредитної організації та суми її активів, зважених за рівнем ризику); 8) максимальна величина залучених грошових вкладів (депозитів) населення; 9) розміри валютного, відсоткового та інших ризиків; 10) мінімальний розмір резервів, що створюються під высокорисковые активи; 11) нормативи використання власні кошти банків на придбання часткою (акцій) інших юридичних; 12) максимальна величина кредитів, гарантій і поручительств, наданих банком своїм учасникам (акціонерам). Не може превышать.

20% власні кошти банка.

У цьому Банк Росії встановлює методики визначення власних коштів, активів, пасивів і дрібних розмірів ризику за активами кожного з нормативів з урахуванням міжнародних стандартів, і консультацій із банками, банківськими асоціаціями і союзами.

З іншого боку, підтримки стабільності банківської системи Банк Росії здійснює перевірки кредитних організацій та філій, спрямовує їм обов’язкові виспівати розпорядження про усунення виявлені в діяльності порушень сну і застосовує за необхідності санкции[24] по відношення до нарушителям.

Одержання прибутку перестав бути метою діяльності Банку России.

Досягнення встановлених йому цілей Банк Росії право здійснювати з російськими, і іноземними кредитними організаціями такі операції: 1) надавати кредити терміном трохи більше один рік під забезпечення цінними паперами та інші активами, якщо інше встановлено федеральним законом про федеральному бюджеті; 2) купувати й продавати чеки, прості і перекладні векселі, мають, зазвичай, товарне походження, з термінами погашення трохи більше шість місяців; 3) купувати й продавати державні цінних паперів на ринку; 4) купувати й продавати облігації, депозитні сертифікати й інші цінних паперів з термінами погашення трохи більше один рік; 5) купувати й продавати іноземної валюти, і навіть платіжні документи й інвестиційні зобов’язання в іноземній валюті, виставлені російськими, і іноземними кредитними організаціями; 6) купувати, зберігати, продавати дорогоцінні метали й інші види валютних цінностей; 7) проводити розрахункові, касові і депозитні операції, приймати для зберігання і для управління цінні папери інші цінності; 8) видавати гарантії, і поручництва; 9) здійснювати операції із саудівським фінансовим інструментами, використовуваними керувати фінансовими ризиками; 10) відкривати рахунки російських і закордонних кредитних організаціях біля Російської Федерації і закордонних держав; 11) виставляти чеки і векселі у будь-якій іноземній валюті та д.р.

У цьому забезпеченням для кредитів Банку Росії можуть виступати лише: V золото та інші дорогоцінні метали в різної формі; V іноземна валюта; V векселі у російській і в іноземній валюті з термінами погашення до шість місяців; V державні цінні бумаги.

Банкноти і монета Банку Росії є єдиним законним засобом платежу біля Російської Федерації, обов’язкові до прийому по загальної вартості попри всі видах розрахунків й забезпечуються усіма активами ЦБ.

Основні функції Центрального Банка.

Успішне виконання завдань центральним банком сприяє швидкому розвитку ринкової економіки. Отже, центральний банк регулює діяльність банківської системи не більше правий і повноважень і несе перед суспільством за функціонування банківської системи в цілому. За сучасних умов центральний банк виконує функції: 1) у взаємодії з Урядом Російської Федерації розробляє і проводить уже єдину грошово-кредитної політики, спрямовану право на захист й забезпечення стійкості рубля; 2) монопольно здійснює емісію готівки організовує їхнє звернення; 3) є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему рефінансування; 4) встановлює правила здійснення розрахунків у РФ; 5) встановлює проведення банківських операцій, бухгалтерського облік і звітність для банківської системи; 6) здійснює державної реєстрації кредитних організацій; видає і відкликає ліцензії кредитних громадських організацій і організацій, котрі займаються їх аудитом; 7) здійснює нагляд над діяльністю кредитних організацій; 8) реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями відповідно до федеральними законами; 9) здійснює самостійно, чи за дорученням Уряди Российской.

Федерації всі види банківських операцій, необхідні виконання основних цілей Банку Росії; 10) здійснює валютне регулювання, включно з операціями купівлі і продаж іноземної валюти; визначає порядок здійснення розрахунків із іншими державами; 11) організовує й здійснює валютний контроль як безпосередньо, і через уповноважені банки відповідно до законодавством Российской.

Федерації; 12) бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу Российской.

Федерації організовує складання платіжного баланса[25] Российской.

Федерації; 13) З метою здійснення зазначених функцій проводить аналіз стану та прогнозування стану економіки Російської Федерації загалом і з регіонам (передусім грошово-кредитних, валютно-фінансових і цінових відносин), 14) публікує відповідні матеріали і статистичні данные;

Задля реалізації покладених нею функцій ЦБР бере участь у розробці економічної політики Уряди Російської Федерации.

Банк Росії і близько Уряд Російської Федерації інформують одне одного про гаданих діях, мають загальнодержавного значення, координують власну політику, проводять регулярні консультации.

Банк Росії консультує Міністерство фінансів РФ з питань графіка випуску державних цінних паперів погашення державного боргу перед з урахуванням їхньої на стан банківської системи та пріоритетів єдиної державної грошово-кредитної политики.

Мета і заходи грошово-кредитної политики.

Головна мета грошово-кредитної політики у 2002 року, як й у у середньостроковому періоді, залишається послідовне зниження інфляції. Динаміка споживчих цін 2002 року визначаться сукупністю чинників, мають довгостроковому характері і формують базового рівня інфляції, та проведення короткострокових чинників, пов’язаних як із структурними реформами економіки, і з сезонними чинниками. У цьому вплив політики Уряди Російської Федерації у сфері регульованих цін, і тарифів на продукцію та послуги природних монополій загальну динаміку цін справжнє час значно посилилося. У 2002 року рівень інфляції ні превысить14% (з розрахунку грудень до грудня) чи 14,3−15,5% у середньорічному вираженні, а темп приросту валового внутрішнього продукту (з урахуванням динаміки основних елементів кінцевого попиту) -3,5−4,5%.

Банком Росії протягом ряду років зазначалося розмивання тісноти зв’язку між зростанням грошового пропозиції з інфляцією і відсутність будь-якого проміжного показника (яка піддається управлінню із боку Банку Росії), чия взаємозв'язок з кінцевою метою монетарної політики було б досить стабільної і надійної. Через це під час проведення приносить чималі грошікредитної політики у 2002 року Банк Росії продовжує використовувати елементи як цільової інфляції, і контролю над грошовим пропозицією. У цьому, враховуючи нестабільність за швидкістю обороту від грошей і високий рівень невизначеності щодо формування попиту за власний кошт, Банк Росії передбачає гнучкого реагування зміну попиту національну валюту за умови зниження інфляції і інфляційних ожиданий.

Інтерес до гроші у 2002 року формується здебільшого базі тенденцій, сформованих в 2000;2001 роках, і навіть під впливом гаданих Урядом Російської Федерації заходів бюджетної системи і структурної політики. З урахуванням аналізу впливу факторів, і тенденцій відповідно до макроекономічними цілями і прогнозами попит за власний кошт (по агрегату М2) в 2002 року за оцінці Банку Росії зросте на 22−28%. У 2002 року Банк Росії продовжує застосування операційній процедури грошово-кредитної політики, що базується під контролем ріст грошового пропозиції з боку органів грошово-кредитного регулювання. У цьому вплив до рівня ліквідності банківської системи здійснюється за активному використанні ринкових методів. Банк Росії враховує як внутригодовые, і внутримесячные зміни попиту банківської системи на резерви, й за необхідності рівень ліквідності банківської системи може оперативно коригуватися у разі як нестачі, і появи тенденції до накопичення вільних банківських резервов.

Основним принципом політики валютного курсу 2002 року залишається ринкове курсоутворення з режиму змінного курсу рубля до іноземних валют. У разі мінливою ситуації на світових фінансових і товарних ринках цей режим має сприяти зниженню можливого дестабілізуючого впливу зовнішніх чинників російську економіку. Використання режиму змінного курсу передбачає встановлення кількісних орієнтирів курсової динамики.

Політика валютного курсу спрямовано згладжування курсових коливань і накопичення золотовалютних резервів рівня, забезпечує стійкість національної валюти, зокрема у періоди великих платежів з обслуговування і погашення державного зовнішнього долга.

Прогнозоване на 2002 рік стан платіжного балансу зберігає можливість деякого зміцнення курсу рубля у реальному вираженні. Заходи політики валютного курсу підуть для досягнення консенсусу інтересів експортерів і імпортерів, зміцнення довіри до національної валюти, підвищення привабливості капіталовкладень у російські фінансові активы.

Відповідно до законодавством Банк Росії має досить широким колом інструментів грошово-кредитної політики, які переважно відповідають міжнародній практиці. Конкретний набір застосовуваних інструментів грошово-кредитної політики визначатиметься з урахуванням умов і фундаментальних параметрів розвитку экономики.

Заходи приносить чималі гроші кредитної політики | |01.01.91|Ставка рефінансування становила 20%. | | |__ | | | |01.06.91|Установлен норматив перерахувань засобів у фонд | | |_ |обов'язкових резервів в 2% від обсягу залучених | | | |комерційними банками коштів. | | |24.07.91|Госбанк СРСР прийняв запровадження «туристичного «| | | |курсу рубля лише на рівні 32 руб./дол., який фактично | | | |став офіційним рівня курсу. | | |02.12.91| «Туристичний «курс рубля скасовано; комерційних банків | | | |отримали право самостійно встановлювати курс купівлі й | | | |продажу валюти під час операції з громадянами. | | |01.02.92|Установлены нормативи відрахувань до Фонду обов’язкових | | | |резервів за рахунками до запитання і з рахунках з терміном | | | |погашення до один рік в 10%, за зобов’язаннями | | | |понад один рік — 5%. | | |01.03.92|Установлены нормативи відрахувань до Фонду обов’язкових | | | |резервів за рахунками до запитання і з рахунках з терміном | | | |погашення до один рік у вигляді 15%, за зобов’язаннями | | | |понад один рік — 10%. | | |10.04.92|Ставка рефінансування підвищена до 50%. |.

01.04.92 Встановлено нормативи відрахувань до Фонду обов’язкових резервів по рахунках до запитання і з рахунках з терміном погашення до один рік в розмірі 20%, за зобов’язаннями понад один рік — 15%. Дані нормативи діяли до 01.02.95. 23.05.92 Ставка рефінансування підвищена до 80%. 08.06.92 ЦБ РФ почав щотижня встановлювати офіційний курс рубля до іноземних валют; крім офіційний курс існував біржовий курс, определявшийся за підсумками торгів на ММВБ. 30.03.93 Ставка рефінансування підвищена до 100% 02.06.93 Ставка рефінансування підвищена до 110%. 22.06.93 Ставка рефінансування підвищена до 120%. 29.06.93 Ставка рефінансування підвищена до 140%. 15.07.93 Ставка рефінансування підвищена до 170%. 23.09.93 Ставка рефінансування підвищена до 180%. 15.10.93 Ставка рефінансування підвищена до 210%. 29.04.94 Ставка рефінансування знижена до 205%. 17.05.94 Ставка рефінансування знижена до 200%. 02.06.94 Ставка рефінансування знижена до 185%. 22.06.94 Ставка рефінансування знижена до 170%. 30.06.94 Ставка рефінансування знижена до 155%. 01.08.94 Ставка рефінансування знижена до 150%. 24.08.94 Ставка рефінансування знижена до 130%. 12.10.94 Ставка рефінансування підвищена до 170%. 17.11.94 Ставка рефінансування підвищена до 180%. 06.01.95 Ставка рефінансування Банку Росії підвищена до 200%. 01.02.95 Введено диференціація норм обов’язкових резервів. Встановлено норми обов’язкових резервів: за рахунками до запитання і терміновим зобов’язанням комерційних банків до 30 днів включно — 22%; по терміновим зобов’язанням понад 30 днів до 90 днів включно — 15%, по терміновим зобов’язанням понад 90 днів — 10%, по поточними рахунками в іноземної валюті - 2%. 01.05.95 Норми обов’язкових резервів за рахунками до запитання і терміновим зобов’язанням комерційних банків до 30 днів включно знижено до 20%, по терміновим зобов’язанням понад 30 днів до 90 днів включно знижено до 14%, по терміновим зобов’язанням понад 90 днів норматив посутньо не змінився (10%), по поточними рахунками в іноземній валюті норматив знижений до $ 1,5%. 16.05.95 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 195%. 19.06.95 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 180%. 06.07.95 Введено межі коливань обмінного курсу карбованці і визначено кордону його змін період із 6 липня по 1 жовтня 1995 р. від 4300 до 4900 рублів за долар США. 01.10.95 Встановлено кордону змін обмінного курсу рубля на період із 1 жовтня до 31 грудня 1995 року від 4300 до 4900 рублів за долар США. 24.10.95 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 170%. 30.11.95 Встановлено кордону змін обмінного курсу рубля на період із 1 січня 1996 р. по 30 червня 1996 р. від 4550 до 5150 рублів за долар США. 01.12.95 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 160%. 10.02.96 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 120%. 01.05.96 Норми обов’язкових резервів за рахунками до запитання і терміновим зобов’язанням комерційних банків до 30 днів включно знижено до 18%, по терміновим зобов’язанням понад 30 днів до 90 днів включно не змінилися (14%), по терміновим зобов’язанням понад 90 днів залишилися незмінними (10%), по поточними рахунками в іноземній валюті знижено до 1,25%. 16.05.96 Встановлено кордону змін обмінного курсу рубля на період із 1 липня 1996 р. по 31 грудня 1996 р. від 5000 до 5600 рублів за долар США перевищив на 1 липня 1996 року й від 5500 до 6100 рублів за долар США перевищив на 31 грудня 1996 року. 11.06.96 Підвищено норми обов’язкових резервів: за рахунками до запитання і терміновим зобов’язанням комерційних банків до 30 днів включно до 20%, по терміновим зобов’язанням понад 30 днів до 90 днів включно до 16%, по терміновим зобов’язанням понад 90 днів до 12%, по поточними рахунками в іноземній валюті до 2,5%. 24.07.96 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 110%. 01.08.96 Норми обов’язкових резервів за рахунками до запитання і терміновим зобов’язанням комерційних банків до 30 днів включно знижено до 18%, по терміновим зобов’язанням понад 30 днів до 90 днів включно знижено до 14%, по терміновим зобов’язанням понад 90 днів знижено до 10%, по поточним рахунках в іноземній валюті підвищено до 5%. 19.08.96 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 80%. 21.10.96 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 60%. 01.11.96 Норми обов’язкових резервів за рахунками до запитання і терміновим зобов’язанням комерційних банків до 30 днів включно знижено до 16%, по терміновим зобов’язанням понад 30 днів до 90 днів включно знижено до 13%, по терміновим зобов’язанням понад 90 днів залишилися незмінними (10%), по поточними рахунками в іноземній валюті залишилися незмінними (5%). 26.11.96 Встановлено кордону змін обмінного курсу рубля від 5500 і 6100 рублів за долар США перевищив на 1 січня 1997 р. до 5750 і 6350 рублів за долар США перевищив на 31 грудня 1997 р. 02.12.96 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 48%. 10.02.97 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 42%. 28.04.97 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 36%. | | |.

01.05.97 Норми обов’язкових резервів за рахунками до запитання і терміновим зобов’язанням комерційних банків до 30 днів включно знижено до 14%, по терміновим зобов’язанням понад 30 днів до 90 днів включно знижено до 11%, по терміновим зобов’язанням понад 90 днів знижено до 8%, по поточним рахунках в іноземній валюті підвищено до 6%. 16.06.97 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 24%. 06.10.97 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 21%. 11.11.97 Ставка рефінансування Банку Росії підвищена до 28%. 11.11.97 Норматив резервування коштів за привлекаемым банками засобам в іноземній валюті підвищується до 9%. 11.11.97 З січня 1998 р. на трирічний період (1998;2000 рр.) встановлюється центральний обмінний курс — на рівні 6,2 рубля за долар США (після деномінації), можливі відхилення що неспроможні перевищувати 15%. 01.02.98 Встановлено єдиний норматив обов’язкових резервів по привлекаемым банками засобам в рублях і в іноземній валюті у вигляді 11%. 02.02.98 Ставка рефінансування Банку Росії підвищена до 42%. 17.02.98 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 39%. 02.03.98 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 36%. 16.03.98 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 30%. 19.05.98 Ставка рефінансування Банку Росії підвищена до 50%. 27.05.98 Ставка рефінансування Банку Росії підвищена до 150%. 27.05.98 Відновлюється проведення ломбардних кредитних аукціонів із червня по 1 серпня 1998 р. 05.06.98 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 60%. 29.06.98 Ставка рефінансування Банку Росії підвищена до 80%. 24.07.98 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 60%. 17.08.98 Банк Росії перейшов до проведення політики змінного курсу рубля в рамках нових меж валютного коридору, поставленого лише на рівні 6−9,5 руб./дол. 24.08.98 Введений єдиний норматив обов’язкових резервів по притягнутим засобам в рублях і в іноземній валюті в 10%; для Ощадбанку Росії норматив обов’язкових резервів по притягнутим засобам в рублях знижений до 7%. 01.09.98 Встановлено нормативи обов’язкових резервів по притягнутим засобам в рублях і в іноземній валюті для Ощадбанку Росії і близько кредитних організацій, які мають питому вагу капіталовкладень у державні цінні папери (ДКО — ОФЗ) в працюючих активах становить 40% і більше, у вигляді 5%; для кредитних організацій, які мають питому вагу капіталовкладень у державні цінних паперів (ДКО — ОФЗ) в працюючих активах становить 20−40% по залученими засобам в рублях і в іноземній валюті у вигляді 7,5%. 02.09.98 Банк Росії оголосив стосовно скасування верхньої межі зміни офіційний курс рубля 9,5 руб./дол. 06.10.98 На ММВБ запроваджені дві торгові сесії: ранкова спеціальна торгова сесія, де здійснюється обов’язкова реалізація 50% експортної виручки експортерів і закупівля валюти уповноваженими банками, обумовлена клієнтськими заявками, й вечірній, де банки здійснюють купівлю та продаж іноземної валюти від імені і поза свої гроші. 01.12.98 Встановлено єдиний норматив обов’язкових резервів по залученими засобам в рублях і в іноземній валюті у вигляді 5%. 19.03.99 Встановлено норматив обов’язкових резервів по залученими засобам юридичних осіб у розмірі 7%. 10.06.99 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 55%. 10.06.99 Збільшено норматив обов’язкових резервних вимог щодо депозитах фізичних осіб, у рублях до 5,5%; по залученими засобам юридичних у валюті РФ і з притягнутим засобам юридичних і фізичних осіб, у іноземній валюті - до 8,5%. 01.01.00 Збільшено норматив обов’язкових резервів за депозитами фізичних осіб, у рублях до 7%; по залученими засобам юридичних осіб у рублях і залученими засобам юридичних і фізичних осіб, у іноземній валюті - до 10%. 24.01.00 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 45%. 07.03.00 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 38%. 21.03.00 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 33%. 10.07.00 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 28%. 04.11.00 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 25%. 09.04.02 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 23%. 07.08.02 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 21%.

Платіжна система Російської Федерации.

Безготівкові розрахунки Російській Федерації здійснюються через платіжну систему Банку Росії, внутрішньобанківські платіжні системи для розрахунків між підрозділами однієї кредитної організації, платіжні системи кредитних організацій для розрахунків з кореспондентським рахунках, відкритим за іншими кредитних організаціях, платіжні системи розрахункових небанківських кредитних організацій, і навіть через системи розрахунків між клієнтами одного підрозділи кредитної організації (филиала).

Банк Росії посідає особливе місце в платіжної системі Росії. Банк Росії, будучи оператором власної платіжної системи, координує і регулює розрахункові відносини у Росії, здійснює моніторинг за діяльністю приватних платіжних систем, визначаючи основні тези їх функціонування, встановлює правила, форми, строки й стандарти здійснення безготівкових розрахунків. З іншого боку, Банк Росії розробляє порядок упорядкування та уявлення статистичної звітності, що характеризує платіжну систему Росії, з метою підвищення її прозорості, і навіть здійснення контролю над діяльністю кредитних організацій над ринком розрахункових услуг.

Банк Росії приділяє особливу увагу розвитку і вдосконаленню нормативної бази щодо забезпечення безперебійного функціонування платіжної системи Росії: це у 2001 року затверджена нова редакція Положення Банку Росії від 12.04.2001 № 2-П «Про безготівкових розрахунках Російській Федерації «.

Кожній кредитної організації реалізації розрахунків через платіжну систему Банку Росії у обов’язковому порядку відкривається кореспондентський рахунок у установі Банку Росії. Кредитна організація вправі відкрити кореспондентський субрахунок у пихатій інституції Банку Росії своєму філії за винятком філій, яких обслуговує одному підрозділі розрахункової мережі Банку Росії із головний кредитної організацією або іншими філією кредитної організації. І тут розрахункові операції здійснюються через кореспондентський рахунок головний кредитної організації, або кореспондентський субрахунок іншого філії кредитної організації, відкриті Банку Росії. Кредитні організації та філії, яким відкриті кореспондентські рахунки (субрахунка) в Банку Росії, є клієнтами Банку Росії. Многофилиальные кредитні організації реалізації розрахунків між філіями відкривають спеціальні рахунки межфилиальных розрахунків. Міжбанківські розрахунки між кредитними організаціями відбуваються через кореспондентські рахунки, открываемые друг в одного. У розрахункових небанківських кредитних організаціях учасниками розрахунків є як кредитні організації, і юридичних осіб, які є кредитними організаціями. Клієнтам — юридичним і фізичних осіб — для здійснення безготівкових розрахунків відкриваються рахунки кредитних організаціях, а окремих випадках, встановлених законодавством, юридичних осіб відкриваються рахунки установах Банку России.

Учасниками платіжної системи Росії з стану на 1 січня 2002 року були 1175 установ Банку Росії, 1323 діючі кредитні організації, яким, відповідно до Довіднику БИК РФ, відкриті кореспондентські рахунки Банку Росії, зокрема 38 розрахункових небанківських кредитних організацій У порівняні з даними на 1 січня 2001 року відбувся скорочення кількості установ Банку Росії на 6 одиниць, обумовлене проведеними заходами по оптимізації розрахункової мережі Банку России.

Кількість діючих кредитних організацій, яким відкриті кореспондентські рахунки Банку Росії, проти даними на 1 січня 2001 роки збільшилася на 12 організацій, з допомогою перевищення кількості знову організованих кредитних організацій стосовно кредитним організаціям, які мають відкликана ліцензія. Платіжна система Росії розвивається динамічно й загалом забезпечує потреби юридичних і фізичних осіб, у розрахункових услугах.

Обсяг безготівкових платежів, проведених через платіжну систему Росії у валюті Російської Федерації, становив 2001 року 106,6 трлн. рублів, збільшившись протягом року на 24,6 процента.

Основним платіжним інструментом у структурі безготівкових розрахунків є платіжні доручення: 2001 року їх питома вага загалом необмеженій кількості й обсязі платежів становив відповідно 74,3% і 86,7 відсотка. Переважна більшість даної форми розрахунків пояснюється можливістю її використання їх у розрахунках з господарських угодам і з операціям нетоварного характеру, і навіть під час проведення платежів електронним способом, що дозволяє максимально скоротити терміни завершення расчетов.

Такі платіжні інструменти, як платіжні вимоги, інкасові доручення, застосовують у безготівкових розрахунках менш широко: 1,6% і 0,5% від загальної кількості і обсягу платежів. Розрахунки чеками, эмитируемыми кредитними організаціями, дорівнювали у 2001 року 0,2% за кількістю 0,1% за обсягом. Платежі із застосуванням акредитивів використовуються незначительно.

Основне кількість — 23,9% і обсяг — 12,7% інших застосовуваних платіжних інструментів становлять платіжні ордера, використовувані при часткової оплаті розрахункових документів через недостатність коштів у рахунку імені клієнта й, в встановлених випадках, за зміни реквізитів кредитних організацій, їх клиентов.

Найважливішою складовою платіжної системи Росії є платіжна система Банку России.

Платіжна система Банку Росії, що є загалом децентралізованою системою, забезпечує здійснення розрахунків з платежах у рублях з використанням коштів, що зберігаються на рахунках Банку Росії. Платіжна система Банку Росії є валовий системою, тобто. розрахунки з всім платежах проводяться за рахунками учасників на індивідуальних засадах. Організаційна структура Банку Росії відбиває регіональне розподіл Росії: у кожному регіоні Росії діють територіальні установи Банку Росії, здійснюють безготівкові розрахунки (за кількістю регіонів — 78).

Нині платіжна система Банку Росії забезпечує: V зарахування коштів у рахунки клієнтів щодня надходження; окремими регіонах списання і зарахування зазначених коштів ввозяться режимі, наближеному режиму реального часу, з наданням можливості їх негайного використання; V можливість управління ліквідністю шляхом надання кредитним організаціям внутридневных кредитів, забезпечених запорукою (р. Москва, г.

Санкт-Петербург); V реалізацію заходів грошово-кредитної політики Банку Росії через обслуговування кредитних, депозитних, валютних та інших угод Банка.

Росії; V розрахунки над ринком цінних паперів і валютному рынке.

Основну частина платежів, здійснюваних через платіжну систему Банку Росії, становлять платежі кредитних організацій (філій) та його клиентов.

Прискорення оборотності середніх залишків коштів кредитних організацій (філій) по кореспондентським рахунках (субсчетам), відкритим в установах Банку Росії, пов’язані з збільшенням активності кредитних організацій та клієнтів, консолідацією рахунків кредитних організацій, подальшим підвищенням оперативності управління ліквідністю, чому сприяють проведені Банком Росії заходи щодо розширення застосування електронних розрахунків й інші заходи щодо скорочення термінів скоєння платежей.

Найбільший темпи зростання відзначений зі сплати органів федерального казначейства, оскільки триває перехід бюджетних установ на обслуговування федеральне казначейство призвів до збільшення кількості платежів, проведених за рахунками, відкритим органам федерального казначейства.

Основну частина платежів, скоєних через платіжну систему Банку Росії, як і через платіжну систему Росії у цілому, становлять внутрішньорегіональні платежі: їхня частка 2001 року доводилося 90,3% кількості платежів і 84,5% обсягу платежей.

Банк Росії здійснює роботу у напрямі підвищення ефективності функціонування платіжної системи Банку Росії, насамперед, з допомогою цілеспрямованої діяльності з розширенню використання електронних розрахунків, які забезпечували проведення платежів на регіональному рівнях на той ж дня, але в міжрегіональному — пізніше наступного дня.

Результатом діяльності Банку Росії з розширенню використання електронних технологій стала позитивна динаміка зростання дитячих платежів, скоєних електронним способом, стосовно платежах, здійсненим із використанням паперової технологии.

З метою реалізації цінової газової політики Банку Росії із 1 січня 1998 року було запроваджено Плата розрахункові послуги Банку Росії. Цінова політика Банку Росії полягає в встановленні твердих тарифів, дифференцируемых в залежність від способів здійснення платежів (платежі з допомогою електронної, телеграфної, поштової технологій), від способів передачі клієнтами Банку Росії розрахункових документів мають у платіжну систему Банку Росії (каналами телефонного зв’язку, на магнітних, паперових носіях), і навіть від часу передачі документів мають у межах встановленого операційного дня.

Банк Росії удосконалює цінову політику щодо надання розрахункових послуг клиентам.

Здійснюючи розрахункове обслуговування клієнтів за плату, Банк Росії, в відповідно до законодавства Російської Федерації, частина операцій проводить на безкоштовних умовах. Здебільшого, це операції з засобами бюджетів різних рівнів і введення державних позабюджетних фондів, у цьому числі податкові перерахування, платежі органів федерального казначейства. У умовах зростання кількості оброблюваних платежів клієнтів, зберігаються практично постійними пропорції між платними і безкоштовними платежами. Виходячи з цього, структура розрахункових послуг з погляду характеру їх надання (на платній чи безкоштовній основі), істотно не меняется.

У межах реалізації завдання вдосконалення платіжної системи Росії, певної «Стратегією розвитку банківського сектора залежать Російської Федерації «, прийнятої Урядом Російської Федерації і Банком Росії у 2001 року, триває відпрацювати механізми побудови і функціонування системи валових розрахунків у режимі реального часу, приймаються заходи до підвищенню прозорості функціонування як платіжної системи Банку Росії, і приватних платіжних систем, зокрема з допомогою організації систематичного аналізу введеної отчетности.

Соціально-економічна ситуація у січні-серпні 2002 года[26].

Загальноекономічні тенденции.

Макроекономічна ситуація у серпні 2002 р. характеризувалася низькими темпами зростання споживчих цін, продовженням економічного зростання, подальшим збільшенням реальних грошових доходів населення Криму і інвестицій у основний капітал. Ситуація на фінансові ринки залишалася щодо стабильной.

Споживчі ціни на вересні 2002 р. збільшилися проти серпнем на 0,4%. За підсумками трьох кварталів інфляція становила 10,3% проти 13,9% за аналогічний період минулого года.

Обсяг промислового виробництва зріс у січні-серпні 2002 р. по порівнянню з певним періодом 2001 р. на 3,8%. Помісячна динаміка промислового провадження з винятком сезонних і календарного чинників свідчить у тому, що, починаючи із травня цього року, спостерігається певне уповільнення зростання промислового производства.

Номінальний курс долара США до російського рубля загалом за серпень 2002 р. підвищився проти попереднім місяцем на 0,1%, курс євро знизився на 1,5%.

Торішнього серпня проти липнем 2002 р. знецінення рубля щодо долара США у реальному вираженні (з урахуванням інфляції Сполучених Штатів) становило 0,4%, а зміцнення рубля щодо євро (з урахуванням інфляції в ЭВС) — 1,5%.

Зовнішньоекономічна деятельность.

Цінова кон’юнктура на світових товарних ринках у серпні цього року продовжувала поліпшуватися — світові ціни на всі основні товари російського експорту до середньому підвищилися проти попереднім місяцем на 2,0%. Для підприємств нафту сорти «юралс «зросли на 3,8% - до 25,7 дол. за барель, нафтопродукти подорожчали на 3,8%, природного газу у Європі - на 2%.

Зростання експорту до серпні проти липнем була пов’язана переважно зі збільшенням поставок машин і устаткування, і навіть енергоносіїв. У серпні щодо липня 2002 р. експорт зріс на 4,9% - до 9,6 млрд. дол. (це максимальне значення цього показника із січня 2001 р.). Імпорт у серпні скоротився на 7,5% практично рівня червня (5,0 млрд. дол.) після різкого його розвитку у липні 2002 года.

За підсумками вісім місяців експорт скоротився проти аналогічним періодом 2001 р. на 2,7% - до 66,7 млрд. дол. (у січні-серпні 2001 р. його приріст становив 2,1%). Імпорт товарів продовжував вона зростатиме і щодо січня-серпня 2001 р. збільшився на 10,8% - до 37,6 млрд. дол. (роком раніше приріст імпорту становив 22,4%). Погіршення цінової кон’юнктури для російських експортерів у січні-серпні 2002 р. порівняно январем-августом 2001 р. багато в чому компенсувалося розширенням експорту. За оцінками Банку Росії, зведений індекс світових цін на продукцію російського експорту з урахуванням її структури становив щодо січня-серпня 2001 р. 0,85. Для підприємств нафту сорти «юралс «знизилися на 7,4% - до 22,5 дол. за баррель,.

У порівняні з январем-августом 2001 р. значно зросли фізичні обсяги вивезення на зовнішніх ринках нафти, нафтопродуктів, газу, нікелю, чорних металів, лісоматеріалів, автомобілів. У січні-серпні 2002 р. проти январем-августом 2001 р. зростання імпорту забезпечувався переважно збільшенням фізичних обсягів більшості ввезених з-за кордону товарів. Приріст імпорту була пов’язана в першу чергу, з збільшенням закупівель машин і устаткування, і навіть продовольчих і непродовольчих споживчих товаров.

Експорт у країни далекого зарубіжжя січні-серпні 2002 р. щодо січня-серпня 2001 р. скоротився на 3,2% - до 56,8 млрд. доларів. Експорт у країн СНД збільшився на 0,3% - до 9,9 млрд. дол., його частка у загальному експорті до січні-серпні 2002 р. становила 14,9% (у груднісерпні 2001 р. — 14,4%). Імпорт із багатьох країн далекого зарубіжжя зріс на 19,5% - до 29,9 млрд. дол., імпорт країн СНД скоротився на 13,6% - до 7,8 млрд. доларів. Частка імпорту із багатьох країн далекого зарубіжжя зросла до 79,4% проти 73,6% у січні-серпні 2001 р., що свідчить про що триває процесі переорієнтації імпортерів придбання товарів у країнах далекого зарубежья.

Инфляция.

За даними Держкомстату Росії, у вересні 2002 р. споживчі ціни збільшилися на 0,4%. За підсумками дев’яти місяців цього року, інфляція на споживчому ринку становила 10,3% проти 13,9% за аналогічний період 2001 року. За ковзний 12-місячний період вересні 2002 р. інфляція становить 14,9% (у серпні значення цієї показника становило 15,1%). Отже, вересня цього року інфляція за ковзний 12-місячний період повернулася до властивій у першій половині 2002 р. траєкторії помісячного зниження. Для виходу річний орієнтир інфляції (14%) необхідна за решта місяці цього року домогтися зниження ковзної 12-месячной інфляції на 0,9 відсоткового пункту, що відповідає среднемесячному приросту цін IV кварталі 2002 р. не більше 1,1%. (У IV кварталі 2001 р. середньомісячна інфляція становила 1,3%.).

Загальний приріст ціни все товари не враховуючи плодоовочевої продукції (базова інфляція) у вересні становив 0,7% проти 0,5% у серпні цього року. Більше значне збільшення базової інфляції у вересні по порівнянню з серпнем носить сезонний характер. У вересні, зазвичай, відбувається подорожчання товарів осінньо-зимового асортименту. За підсумками дев’яти місяців базова інфляція становила 6,1% проти 10,9% за відповідний період минулого року її. Динаміка ціни продовольчі товари у цілому вересні визначалася триваючим сезонним здешевленням плодоовочевої продукції. У вересні 2002 р. ціни на всі плодоовочеву продукцію знизилися на 9,9%.

Динаміка ціни продовольчі товари формувалася значної ступеня під впливом невисоких темпи зростання цін виробників в харчової в промисловості й зниженням цін реалізації сільськогосподарської продукции.

У вересні приріст ціни непродовольчі товари становив 0,9%, що на 0,2 відсоткового пункту вище значення за аналогічний показник у серпні. Це перевищення зумовлювалося сезонним прискоренням темпів зростання цін на взуття (1,4% проти 0,8% у серпні), і навіть одяг та постільну білизну (1,2% проти 0,8%). Упродовж дев’яти місяців цього року приріст ціни непродовольчі товари становив 8,2% проти 9,1% рік назад.

Динаміка ціни ринку автомобільного бензину на серпні та вересні 2002 р. була стабільною. У вересні цей вид моторних палив подорожчав на 0,2%, у серпні - на 0,1%. Упродовж дев’яти місяців цього року ціни бензин зросли на 19,6%. В інших групам непродовольчих товарів приріст ціни на січень-вересень не досягав значительным.

У вересні цього року зростання цін, і тарифів на платні населенню прискорився проти попереднім місяцем. Ціни і тарифи на платні послуги населенню зросли вересні на 2,8% проти 2,5% у серпні 2002 року. За 3 квартали надані населенню послуги подорожчали на 29% (рік тому аналогічний показник становив 30,6%).

Особливість цінової ситуації у сфері платних послуг у вересні 2002 р. зводилася до того, що внаслідок дії сезонних чинників порівняно більш на високі темпи дорожчали види послуг, ціноутворення куди наближається до ринкових стандартам.

Серед послуг, тарифи куди регулюються в адміністративному порядку, упродовж трьох кварталу найбільше подорожчали житлово-комунальні послуги — на 40,2% (минулого року — на 46,8%). Послуги зв’язку подорожчали цей період на 29%, а пасажирського транспорту — на 17,4% (за січень-вересень 2001 р. — 20,3 і 23,1% соответственно).

Торішнього серпня 2002 р. індекс цін виробників промислової продукції (ИЦПП) становив 101,7%, що у 0,9 відсоткового пункту менше аналогічного показника у липні. Усього вісім місяців цього року ціни на промисловості зросли на 12,4% (проти 9,8% у січні-серпні 2001 г.).

Цінова ситуація у промисловості, у серпні визначалася переважно двома різноспрямованими чинниками. Дія першого було з зростанням цін електроенергетиці, продукція якої подорожчала у серпні на виборах 4% проти 0,5% у червні та 0,2% у липні. Другий чинник — уповільнення темпи зростання цін паливної промисловості зі 110,2% у липні до 103,2% у серпні, що з різким зменшенням темпів приросту вартості продукції нафтовидобувної галузі (з 14,6% у липні до 4,4% у серпні) і зниженням цін в нафтопереробці (на 0,1%).

Збереглася тенденція до сповільненому зростання цін виробників у легкій і харчової промисловості, які забезпечують товарне покриття купівельного попиту. За січень — серпень вартість продукції цих галузях подорожчала на 2,5 і 2,7% соответственно.

Инвестиции.

Торішнього серпня цього року продовжився зростання в основний капітал. Проте складне фінансове становище підприємств та організацій у поточному року не дозволяло їм значно збільшувати кошти на вкладення основний капітал. У результаті січні-серпні 2002 р. проти январем-августом минулого року істотно сповільнилися темпи зростання інвестицій у основний капітал та проявилася тенденція до зменшення номінальних обсягів фінансових вложений.

Найбільші обсяги інвестицій у основний капітал направлялися в розвитку паливної промисловості, транспорту, й житлово-комунального господарства. Частка інших галузей економіки була невелика — від 0,1 до 4,0%.

Нинішнього року видова структура капіталовкладень у основний капітал не зазнала значних змін відрізнялася досить прогресивними пропорціями з порівняно великою часткою капіталовкладень у активну частину основних фондов.

За даними протягом першого півріччя 2002 р., частка капіталовкладень у активну частину основних фондів зросла на 1,4 відсоткового пункти і становила 37,1% загального обсягу інвестицій у основний капітал. Найбільшу частку у видовий структурі інвестицій у основний капітал як і становили інвестиції у будинки (крім житлових) і споруди — 43,6% (зменшення на 1,3 відсоткового пункту по порівнянню з цим півріччям 2001 р.). Перед інвестицій, вкладених у будівництво житла, доводилося 11,8% (першому півріччі 2001 р. — 9,4%).

Як і попередні роки, кошти підприємств залишалися в поточного року однією з найважливіших джерела фінансування інвестицій. У структурі фінансування інвестицій у основний капітал першому півріччі 2002 р. проти першому півріччям 2001 р. їхня частка збільшилася на 2,3 відсоткового пункти і становила 51,6%. Зросла частка кредитів банків фінансуванні інвестицій — до 4,3% проти 3,3% в період минулого року. Частка бюджетного фінансування інвестиційної підприємств становила 18,9%, скоротившись проти першим півріччям 2001 р. на 0,3 відсоткового пункту. У складі бюджетних коштів переважна більшість як і припадала на бюджети суб'єктів Федерації. Скоротилася частка коштів позабюджетних фондів (з 4,6% у першому півріччі 2001 р. до 2,8% у січні-червні 2002 года).

Як і попередні роки, кошти підприємств залишалися в поточного року однією з найважливіших джерела фінансування інвестицій. У структурі фінансування інвестицій у основний капітал першому півріччі 2002 р. проти першому півріччям 2001 р. їхня частка збільшилася на 2,3 відсоткового пункти і становила 51,6%. Зросла частка кредитів банків фінансуванні інвестицій. Частка бюджетного фінансування інвестиційної підприємств становила 18,9%. У складі бюджетних коштів переважна більшість як і припадала на бюджети суб'єктів Федерації. Скоротилася частка коштів позабюджетних фондів (з 4,6% першому півріччі 2001 р. до 2,8% у січні-червні 2002 года).

Обсяг іноземних інвестицій, що надійшли до нефінансовий сектор російської економіки першому півріччі 2002 р., зріс проти настільки ж періодом минулого року на 25,2% і становить 8,37 млрд. дол. США (першому півріччі 2001 р. — 6,68 млрд долл.).

Проте, як в попередні роки роки, у загальному обсягу іноземних інвестицій переважна більшість (більш 75%) припадала не так на прямі і портфельні інвестиції, але в різноманітних кредити, учитываемые за 57-ю статтею «інші інвестиції «.

Негативною характеристикою розвитку інвестиційного процесу є значне скорочення поточного року надходжень від прямих інвесторів. Як і раніше, іноземні вкладення від прямих інвесторів направлялися в основному торгівлю і громадське харчування, нафтовидобувну, харчову промисловість, машинобудування металлообработку.

На 1 липня 2002 р. обсяг накопичених іноземних інвестицій у російській економіці досяг 38,2 млрд. дол. США, збільшившись на 4,4 млрд. дол. проти їх обсягом на 1 липня 2001 года.

У січні-серпні 2002 р. проти январем-августом 2001 року реальні наявні грошові доходи населення зросли на 7,7%, реальні грошові доходи — на 8,4%. З винятком впливу сезонного і випадкового чинників реальні грошові доходи населення серпні перевищили рівень попереднього місяця на 1%, кілька вище середньомісячних темпів його зростання із початку года.

Номінальна нарахована заробітна плата серпні становила 4643 крб., збільшившись проти попереднім місяцем поточного року в 1%. Вперше протягом останніх чотири місяці спостерігалося скорочення боргу зарплаті. На 1 вересня 2002 р. сумарна заборгованість по зарплаті зменшилася проти попереднім місяцем знизилася на 5,3%, а проти початком року — зросла на 13,5%.

Частка споживчих витрат населення структурі використання доходів у 2002 р. залишається значної, хоча вона трохи менше, ніж у минулого року. Протягом восьми місяців цього року частка витрат населення в купівлю товарів хороших і послуги становила 78,2%. У структуру споживання населення січні-серпні 2002 р. проти аналогічним торішнім періодом 2001 р. зросла частка тих витрат на послуги, що пов’язані з прискореним зростанням цін окремі види платних услуг.

Попри стійке зростання реальних доходів, витрати на організовані заощадження залишаються невеликими. Це певної міри пов’язане зі зниженням річних відсоткові ставки по основним видам вкладів фізичних осіб, у Ощадбанку Росії, який доводиться значна частина вкладів фізичних осіб. Зниження ставок за депозитами зумовлено переважно уповільненням темпи зростання споживчих цен.

Фінансові рынки.

Курс долара США до карбованця протягом більшу частину 2002 р. продовжував зростати. Офіційний курс долара США до карбованця наприкінці серпня 2002 р. на 4,7% перевищив аналогічний показник наприкінці грудня 2001 року. Дохідність ГКО-ОФЗ була нестійкою з тенденцією до їх зниження, що обумовлено високим попитом за державні цінних паперів, сохраняющимся протягом року. За січень-серпень дохідність ринкового портфеля ГКО-ОФЗ скоротилася на 0,7 відсоткового пункта.

У вересні на основних сегментах ринку спостерігалося відновлення оборотів після літнього зниження активності операторів ринку. На ринку державних цінних паперів у вересні переважала тенденція до підвищенню доходности.

На ринку корпоративних цінних паперів у вересні переважала горизонтальна динаміка котирувань. За підсумками місяці індекс ВПС збільшився до пункту, індекс ММВБ знизився на 2 пункту. Активність операторів ринку корпоративних цінних паперів істотно зросла. Середньоденний обсяг торгів корпоративними цінними паперами в ВПС у вересні збільшився на 15%, на ММВБ — на 34%.

Рівень банківської ліквідності у вересні мало змінився. У протягом місяця залишки на на кореспондентських рахунках комерційних банків Банку Росії становили від 67 до 107 млрд. крб., середньоденний рівень залишків становив 78,4 млрд. крб. проти 79,8 млрд. крб. у серпні. Середньозважена ставка по одноденним МБК за вибіркою МИАКР у вересні зросла до 6,1% (проти 4,9% в августе).

.

Заключение

.

Насамперед, хочеться відзначити, що з позитивного розвитку будь-якої системи, зокрема і втратити фінансове, необхідні чіткі та зрозумілі, однакові всім суб'єктів правил поведінки. Найперша роль за Центральний банк — забезпечити цих умов і, суворо контролюватиме їх дотримання; прийняти усі заходи на формування комплексної правової основи функціонування фінансових установ. ЦБР зобов’язаний виступати ініціатором законотворчого процесу у фінансово-кредитної сфері, а як і проводити оцінку запропонованих до ухвалення законопроектів, залучати до цього наукові установи, забезпечити відповідність змісту законопроектів потребам держави, розвитку фінансово-кредитної системи России.

Також напрошується висновок необхідність налагодити постійний моніторинг та глибокий аналіз функціонування фінансової систем держави; забезпечити відповідність прийнятих рішень потребам держави, виключити можливості впливу на які готуються до прийняттю рішення зацікавлених лише власну вигоду осіб і угруповань (тут хочеться відзначити позитивне значення що відбуваються зараз змін — у стиль і методи вищого керівництва государства).

Величезне значення має тут залучення до розробки управлінських рішень на зазначеної сфері представників вітчизняної науки, не можна сліпо погоджуватися запропоновані міжнародними фінансово-кредитними організаціями рецепти виходу з кризового состояния.

Також необхідно підтримувати конкуренцію банківській сфері. Тут треба сказати, як позитивним явищем, набуття чинності з початку 2000 р. «закону про захисту конкуренції на ринку фінансових послуг», прийнятий у червні 1999 р. Закон зводить положення, які були у інших нормативні акти, в струнку систему і має нові правові норми, що, безсумнівно, є кроком назад вперед у позиційному захисті конкуренции.

Захисту конкуренції сприятиме й не переклад бюджетних рахунків на обслуговування систему казначейства. Нині в деяких комбанків їх обсяг сягає 80−90% від привлечённых коштів юридичних лиц. 27] Переклад бюджетних рахунків на казначейську систему як позбавить окремі банки конкурентної переваги, а й виведе рахунки бюджету з зони комерційного риска.

Також важливим є збільшення надёжности окремих фінансовокредитних громадських організацій і всього ринку загалом. У цих цілях необхідна система страхування інвестицій і банківських вкладів, т.к. без як і системи досить проблематично організувати систему довгострокового кредитування виробництва, у країні, залучення приватних заощаджень в економіку. Але тут слід зазначити необхідність подальшого вдосконалення сучасної системи ліквідації банків з мінімальними втратами для клиентов.

Важливим є питання схоронності (недоторканності) приватної власності як об'єкта застави. Сюди впритул підходить питання запровадження у провідних оборот землі як об'єкта купівлі-продажу, якого практично неможливо отримати кредит у розвиток сельхозпредприятий.

Необхідно як і суворо контролювати цільове використання коштів бюджету, забезпечити прискорення грошового обігу субстандартні та розширити ринок банківських послуг CSFB. У цьому цікава новація Гута Банку, який пропонує систему интернет-брокерского обслуговування у часі. Система «Remote trader» належить до систем класу «Internet broker». Вона орієнтована на професійних учасників ринку цінних паперів і фізичних осіб. «Remote trader» дозволяє клієнтам обмінюватися зашифрованими протоколированными повідомленнями банком, вимагати і отримувати котирування по будь-яким фінансовим інструментам, звертатися на ММВБ і МФБ, і давати заявки для придбання і продаж цінних паперів як реального часу по Интернет. 28].

Задля реалізації грамотної валютної політики, націленої в розвитку ринкових економічних відносин також інтеграцію на світовий економічне співтовариство, жорстка боротьби з російським кримінальним капіталом країни й там. З одного боку, валютна політика мусить бути либерализована, з другого — різко стала жорсткішою стосовно обсягу і руху кримінального капитала. 29].

Список використовуваної литературы.

1) Фед. Закон банк РФ 2) Фед. Закон від 2.12.90. «Про Центральному Банку РФ» (з цим і дополненияим від 27.12.95) 3) Фед. Закон від 3.02.96. «Про внесення і доповнень до Закону РСФСР.

«Про банки та надійної банківської діяльності» 4) .Азрилиян О. Н., «Великий економічний словник», М. Фонд «Правова культура», 1994 р. 5) Жуков Е. Ф., «Загальна теорія грошей немає та кредиту», М., «Банки і біржа», 1995 р. 6) Красавіна Л. Н., «грошове звернення української й кредит за капіталізму», М.

«Фінанси і статистика», 89 г. 7) Поляков В. П., Московина Л. А., «Основи грошового обігу євро і кредиту», М,.

«ИНФРА — М», 96 р. 8) Федоров Б. Г., «Центральні банки і денежно-кредитное регулювання в розвинених капіталістичних державах», «Гроші потрібні і кредит», 1990 р., № 4 9) «Банківська справа», №№ 6,11,12 — 1999 р., №№ 2,3, — 2000 р. 10) webmaster@internet ———————————- [1] БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 38. [2] Банківська система — сукупність різних видів національних банків та кредитних установ, які у рамках загального грошово-кредитного механізму. Включає Центральний банк, мережу комерційних банків та ін. кредитно-расчётных центрів. БЭС, А. Н. Азрилиян, М.1994г., стор. 39. [3] Перекладної вексель (тратта) — містить наказ кредитора-векселедателя (трасанта) заёмщику (трасату) про сплату вчасно зазначеної суми третьому лиуц (ремитенту) чи пред’явнику, якщо вексель не іменний, а предъявительский. «Грошове звернення української й кредит за капіталізму», Л. Н. Красавина, М. «Фінанси і статистика», 1989 р., стор. 117. [4] Скарбниця — сукупність фінансових ресурсів держави. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 168. [5] Казначейство — міністерство фінансів чи спец. державний фінансовий орган, у функції якого входять складання проекту держ. Бюджету і його виконання, управління держ. боргом, і навіть емісія держ. цінних паперів. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 168. [6] Грошова реформа — повне чи часткове перетворення грошової системи, проведене державою із єдиною метою впорядкування та зміцнення грошового звернення. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 103. [7] Золотомонетная система — система грошового поводження з вільним обміном банкнот на золото. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 148. [8] Эмиссионное право — 1) у сенсі сукупність правових норм, визначальних порядок емісії грошей; 2) у вузькому значенні - граничний розмір випуску звернення грошових знаків, встановлений на певний період. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 479. [9] Банк банків — центральний банк. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 37. [10] Золотий запас — централізований резервний запас золота (у зливках і монетах), що у розпорядженні центрального емісійного банку, або фінансових органів держави, чи міжнародних валютно-кредитних організацій. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 148. [11] Деномінація — укрупнення грошової одиниці країни (без її перейменування) з метою упорядкування грошового обігу євро і надання більшої повноцінності національної валюти. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 105. [12] Банківський кредит — основна форма кредиту, коли він грошові кошти в тимчасове користування надаються банками. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 40. [13] Кредитний план банку — документ, визначальний розміри, цільове напрям перераспределяемых на засадах повернення грошових ресурсів, а також джерела коштів на кредитування з вимог закону планомірного, пропорційного розвитку народного господарства. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 207. [14] Кредитна система — сукупність кредитних відносин також інститутів, що організують ці відносини. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 206. [15] Акцепт банківський — 1) згоду банку на оплату платёжных документів, форма гарантії її оплати; оформляється як відповідної написиакцептанта; 2) векселі, гарантовані (акцептовані) банком чи трасткомпанією з терміном оплати від однієї до шість місяців. Використовується для надання капіталу виробникам і экспортёрам задля забезпечення роботи у період виготовленням (або експортом) і надходженням платежів від покупців. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 16. [16] Грошове звернення — рух грошей до готівкової і безготівкової формах, обслуговуюче кругообіг товарів, і навіть нетоварні платежі і розрахунки в господарстві. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 104. [17] Інкасація готівки та матеріальних цінностей — збір у касах підприємств, організацій та установ готівки та матеріальних цінностей і доставка в каси банку або в ощадкаси, підприємства зв’язку й ін. організації. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 161. [18] Ощадну каса — форма фінансових установ, прийнята у багатьох країн світу. Наприклад, ухвалений у Франції 1983 року закон визначає С.к. як «кредитне установа, яке має мети отримання прибутку». С.к. веде ліку по ощадним книжках, можуть видавати позики приватних осіб, видавати чекові книжки тощо. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 356. [19] Казначейство — міністерство фінансів чи спеціальний державний фінансовий орган, у функції якого входять складання проекту держ. бюджету та взагалі його виконання, управління держ. боргом, і навіть емісія держ. цінних паперів. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 168. [20] Федеральний закон від 2 грудня 1990 р. (Про Центральному банку Російської Федерації (Банку Росії)((з цим і доповненнями від 27 грудня 1995 р.) Федеральний закон від 3 лютого 1996 р. (Про внесення і доповнень в Закон РРФСР (Про банки та надійної банківської діяльність у РРФСР ((викладений у нової редакції) і д.р. [21] Грошово-кредитна політика — сукупність заходів у області грошового обігу євро і кредиту, вкладених у регулювання економічного зростання, стримування інфляції, забезпечення зайнятості і вирівнювання платіжного балансу; слугує однією з найважливіших методів втручання держави у процес відтворення. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 103. [22] Норматив — економічний, технічний тощо. показник норм, в відповідно до цього виробляється якась робота, виконується якаабо програма. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 254. [23] Резерви фінансові - кошти, перебувають у розпорядженні підприємств, об'єд-нань і фірм реалізації виникаючих додаткових витрат, усунення тимчасових не фінансові обмеження і забезпечення нормальні умови діяльності. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 341. [24] Див. статтю 75 закону банк Російської Федерації. [25] Баланс платёжный — співвідношення грошових платежів, що у країну з-за кордону і батько всіх її платежів зарубіжних країн протягом певного періоду часу. БЭС, А. Н. Азрилиян, М. 1994 р., стор. 34. [26] Правильно на 25 жовтня 2002 року [27] «Банківська справа», 2'2000,В. В. Попков, «До питання конкуренції в банківської сфери», стр. 17. [28] «Банківська справа», 2'2000, Гута Банк впевнено прозирає прийдешнє, А. Г. Сарибеков, стор. 31. [29] «Банківська справа», 6'99, Державне регулювання банківського сектора-уроки кризи, Г. А. Тосуян, стр. 4.