Лицензирование над ринком цінних бумаг

року міністерство освіти РФ.

Курський гуманитарно-технический институт.

Контрольна робота з дисципліни: «Основи правовим регулюванням господарської деятельности».

Тема: «Ліцензування над ринком цінних паперів» .

Выполнила: студент грн. БУЖ-11/2,5 Котлярова М Проверил:

Дудкін А.В.

Железногорск 2002 г.

Содержание Лицензирование над ринком цінних паперів. 3 Види підприємницької діяльності над ринком цінних паперів, на здійснення котрих необхідно отримання ліцензії 5 Банківські операції із цінними паперами 8 Депозитарна діяльність 9 Дилерська діяльність 9 Список літератури 10.

Ліцензування над ринком цінних бумаг.

Протягом трьох років (з грудня 1991 року у листопад 1994 року) основним документом, регулюючим функціонування ринку було «Положення про випуску й жорстоке поводження цінних паперів і фондових біржах в РРФСР », затверджене постановою Уряди РФ від 28 грудня 1991 р. № 78. Їм ввели основні засади державної реєстрації речових цінних паперів, діяльності інвестиційних інститутів, порядок випуску та звернення цінних паперів, встановлено основи діяльності фондових бірж. Згідно з до нових норм, уведеними цією постановою за Мінфіном Росії була закріплена обов’язок ліцензування діяльності над ринком цінних паперів (для банків — за узгодженням із Центральним банком Росії). Указом Президента «Про заходи з організації ринку цінних паперів у процесі приватизації державних підприємств і муніципальних підприємстві «від 7 жовтня 1992 р. № 1186 встановлено, що ліцензування управляючих інвестиційними фондами, аккумулирующими приватизаційні чеки громадян (чековими) здійснює Державного комітету Російської Федерації із управління державним майном. Порядок ліцензування діяльності управляючих спеціалізованих інвестиційних фондів приватизації, які приватизаційні чеки громадян до 1 липня 1994 р. затверджений розпорядженням Держкоммайна Росії від 18 жовтня 1994 р. № 2528-р. Порядок контролю над діяльністю спеціалізованих інвестиційних фондів приватизації і управляючих цих фондів, і навіть призупинення дії і відкликання виданої їм ліцензії затверджений розпорядженням Держкоммайна Росії від 1 липня 1994 р. № 1832-р.

Відповідно до Указом Президента РФ від 4 листопада 1994 р. № 2063 «Про заходи з державного регулювання ринку цінних паперів у складі Федерації «з урахуванням комісії з цінних паперів і фондових бірж при Президенті Російської Федерації. освічена Федеральна комісія з цінним паперам і фондового ринку при Уряді Російської Федерації (далі - Федеральна комісія). Відповідно до Положення про Федеральної комісії, затвердженого названим Указом, до її компетенції належить ліцензування різних видів професійної діяльності над ринком цінних паперів, видача генеральних ліцензій за проведення ліцензування діяльності спеціалізованих депозитаріїв та фахової діяльності над ринком цінних паперів, ліцензування расчетно-депозитарных організацій, створюваних учасниками ринку цінних паперів, ліцензування та ведення реєстру саморегульованих організацій, створюваних професійними учасниками ринку цінних паперів (спілок, асоціацій, об'єднань), ліцензування діяльності фондових бірж (фондових відділів бірж) і анулювання перелічених ліцензій у разі порушення вимог законодавства Російської Федерации.

Види підприємницької діяльності над ринком цінних паперів, за проведення котрих необхідно отримання лицензии.

Відповідно до Указу президента Росії від 4 листопада 1994 р. № 2063 над ринком цінних паперів здійснюються такі види підприємницької діяльності: брокерська, дилерська, депозитарна, діяльність із ведення і збереження реєстру акціонерів, розрахунково-клірингова діяльність із цінним паперам, розрахунково-клірингова діяльність із коштами, діяльність із організації торгівлі цінними бумагами.

. Брокерська діяльність — вчинення цивільно-правових оборудок із цінними паперами виходячи з договорів комісії і/або поручения.

. Дилерська діяльність — укладання угод купівлі-продажу цінних паперів від імені і поза свої гроші шляхом публічного оголошення цін купівлі й продажу цінних паперів з зобов’язанням їх купівлі й продажу по объявленым ценам.

. Депозитарна діяльність — надання послуг із зберігання сертифікатів цінних паперів і/або обліку прав на цінні бумаги.

. Діяльність щодо ведення і зберігання реєстру акціонерів — діяльність, що здійснює власник реєстру акціонерів у порядку, встановленому законодавством Російської Федерации.

. Розрахунково-клірингова діяльність із цінних паперів — діяльність із визначенню взаємних зобов’язань на поставку (перекладу) цінних паперів учасників операцій із цінними бумагами.

. Розрахунково-клірингова діяльність із коштами — діяльність із визначенню взаємних зобов’язань і/або на поставку (перекладу) коштів у в зв’язку зі операціями із цінними бумагами.

. Діяльність з організації торгівлі цінними паперами — надання послуг, сприяють висновку оборудок із цінними паперами між професійними учасниками ринку цінних паперів включаючи діяльність фондових бирж.

Усі перелічені види діяльності над ринком цінних паперів ліцензуються Федеральної комісією по цінних паперів і фондового ринку при Уряді Російської Федерації (Указом Президента РФ від 27 лютого 1995 р. № 202 статус Федеральної комісії прирівняний до статусу федерального міністерства). Указом Президента РФ від 4 листопада 1994 р. № 2063 Федеральної комісії наказали в тримісячний цей термін установити нового стану ліцензування професійної діяльності над ринком цінних паперів, і навіть порядок кваліфікації всіх фінансових інструментів, і визначення їхніх видів. До справжньому моменту Федеральної комісією по цінних паперів і фондового ринку при Уряді Російської Федерації видано три документа, присвячених ліцензуванню професійної діяльності над ринком цінних бумаг:

1. Тимчасовий порядок ліцензування діяльності з ведення реєстру власників іменних цінних паперів (затверджений постановою Федеральної комісії з цінних паперів і фондового ринку від 30 серпня 1995 р. №.

6);

2. Тимчасовий положення про ліцензування діяльності з оцінці нерухомого майна пайових інвестиційних фондів (затверджено постановою Федеральної комісії з цінних паперів і фондового ринку від 30 серпня 1995 р. № 7);

3. Положення про порядок ліцензування роботи як спеціалізованого депозитарію пайових інвестиційних фондов.

(затверджено постановою Федеральної комісії з цінних паперів і фондового ринку від 25 жовтня 1995 р. № 18).

Протоколом комісії з цінних паперів і фондових бірж при Президенті Російської Федерації від 14 квітня 1994 р. № 2 затверджено Положення про депозитаріях (затверджено згодом розпорядженням Держкоммайна Росії від 20 квітня 1994 р. № 859-р). Названим документом визначено порядок ліцензування депозитарної діяльності. З огляду на, що Федеральної комісією по цінних паперів ще прийнято всіх необхідних регулювання ліцензійної діяльності нормативні акти, можна зробити висновок у тому, що продовжують діяти такі акти Міністерства фінансів Росії, регулюючі порядок ліцензування підприємницької діяльності над ринком цінних бумаг:

• Лист Мінфіну Росії від 13 квітня 1992 р. № 20 «Положення про ліцензуванні біржовий діяльності над ринком цінних паперів (зі змінами, внесеними листами Мінфіну Росії від 2 березня 1993 р. № 18, від 31 березня 1993 р. № 39 і південь від 22 грудня 1993 р. № 151).

• Лист Мінфіну Росії від 21 вересня 1992 р. № 91 «Про ліцензуванні діяльності над ринком цінних паперів як інвестиційних інститутів «(зі змінами, внесеними листами Мінфіну РФ від 28 січня 1992 р.№ 122, 31 березня 1993 р. № 39, 22 грудня 1993 р. № 151, 11 травня 1994 р. № 64, 15 серпня 1994 р. № 105) — встановлює порядок ліцензування інвестиційних консультантів, посередників (фінансових брокерів), інвестиційних компаний;

• Лист Мінфіну Росії від 28 грудня 1992 р. № 121 «Про ліцензуванні діяльності над ринком цінних паперів як інвестиційних фондів і ліцензуванні діяльності управляючих інвестиційними фондами «(зі змінами, внесеними листом Мінфіну Росії від 22 грудня 1993 р. № 151;

• Лист Мінфіну Росії від 21 квітня 1992 р. № 23 «Про атестації фахівців інвестиційних інститутів власності та фондових бірж (фондових відділів бірж) на право скоєння операцій над ринком цінних паперів «(зі змінами, внесеними листами Мінфіну Росії від 31 березня 1993 р.№ 39, 5 травня 1993 р. № 57, 22 грудня 1993 р. № 151, 8 червня 1994 р. № 75).

Банківські операції із цінними бумагами.

Серед суб'єктів підприємницької діяльності над ринком цінних паперів слід виділити банки та інші кредитні установи. За статтею 5 Закону РРФСР від 2 грудня 1990 р. «Про банки та надійної банківської діяльність у РРФСР «організації, мають банківську ліцензію, серед інших можуть виробляти такі операції, і угоди: випускати, купувати, продавати і зберігати платіжні документи та особливо цінні папери (чеки, акредитиви, векселі, акції, облігації інші документи), здійснювати операцій із нею; приваблювати і розміщувати кошти й управляти цінними паперами за дорученням клієнтів (довірчі (трастові) операції); надавати брокерські і консультаційні послуги; виробляти інші операції, і угоди для розв’язання ЦБР, выдаваемому у його компетенции.

Відповідно до Федеральним законом «Про Центральному банку Російської Федерації (Банку Росії) «(у редакції Федерального закону від 26 квітня 1995 р. № 65-ФЗ) ЦБР реєструє кредитні організації у Книзі державної реєстрації кредитних організацій, видає кредитним організаціям ліцензії за проведення банківських операцій та відкликає їх (стаття 58).

Для банками депозитарної роботи і дилерської діяльності над ринком ДКО необхідна спеціальна реєстрація у московському Центральному банку России.

Депозитарна деятельность.

Об'єктом депозитарних операцій банків може лише цінні папери, емітовані резидентами Російської Федерації відповідно до вимогами чинного законодавства, і навіть цінних паперів, емітовані нерезидентами, допущені до звернення біля Росії. Порядок видачі свідчень реєстрацію банку ролі депозитарію встановлено листом ЦБР від 10 травня 1995 р. № 167. Реєстрація банків ролі депозитаріїв здійснюється головними територіальними управліннями (національними банками) Банку Росії з місцеві перебування банку. Телеграмою ЦБР від 22 травня 1995 р. № 66−95 повідомлено, що обов’язки по реєстрації банків ролі депозитаріїв покладено на підрозділ з працювати з цінними паперами територіальних управлінь ЦБР.

Дилерська деятельность.

Дилерська діяльність банків над ринком ДКО складає основі укладеного з Центральним банком договору. Умови укладання таких договорів встановлено наказом ЦБР від 6 квітня 1995 р. № 02−86 «Про порядок укладання Банком Росії договорів про виконання функцій дилера на ринку державних короткострокових бескупонных облігацій » .

1. Закон Російської Федерації N 39Ф3 «Про ринок цінних бумаг».

2. Галанова В. А., Басова А.І. «Ринок цінних паперів»,. Москва, изд-во.

«Фінанси і статистика», 1999.

3. Львів Ю.І. «Банки і фінансовий ринок»,. Санкт-Петербург, видво"КультИнформПресс", 1995.

4. Савенков У. М. «Цінні паперу на России»,.изд-во «Ифра-М», Москва, 1998.

5. Миркин Я. М. Цінні папери, і фондовий ринок., Професійний курс в.

Фінансовій Академії при Уряді РФ, М., «Перспектива», 1995.